В полночь выступил на канале Ashraq (https://asharq.com/en/).

Говорили про ГИС "Суджа" и поставки газа в Европу.

Примечательно, что на канале цитировали сообщения только нашего Минобороны по ситуации в Курской области. То есть никаких иных оценок не приводилось вообще. Это не может не радовать.

Учитывая собственников канала, ОПЕК+ работает. И работает не только с нефтяным рынком.

Газовые котировки в Европе продолжают расти. Я не думаю, что это долгосрочное явление. Но оно более чем показательное.

Сама возможность прекращение поставок части российского сырья заставляет газ дорожать. А ведь сейчас период низкого спроса, все ответственные лица в ЕС радостно сообщают о заполнении подземных хранилищ и отсутствии какого-либо дефицита. Интересно, что будет с ценами, если транзит 1 января 2025 года прекратится (зимой газа нужно больше, чем летом)?

Полагаю, европейским потребителям надо задать этот своевременный вопрос господам и дамам в Брюсселе.

Газовые фьючерсы на нидерландской TTF уже 460 долларов за тыс. куб. м (40,31 евро за МВт*ч).

Репетиция зимы

Текущая ситуация вокруг ГИС «Суджа» вскрывает уязвимость европейского рынка газа

Европейский рынок встревожен риском прекращения поставок российского газа по украинскому коридору, энергоресурс дорожает, хотя прокачка газа продолжается.

Почему текущая ситуация для ЕС является репетицией грядущей зимы – в авторской колонке главного редактора ИнфоТЭК Александра Фролова.

После снижения до 73247 рублей за тонну биржевые котировки на АИ-95 снова выросли — до 74459 рублей за тонну.

В этой ситуации увеличивается и спрос на АИ-92. Но в этом сегменте резких изменений не происходит (котировки около 56000 рублей за тонну, что ниже пиковых значений). По всей видимости, должен расти и спрос на МТБЭ.

Сезон отпусков близок к завершению. А с ним — сезон повышенного спроса на АИ-95. В будущем надо больше напирать на этот сегмент (делать дополнительные запасы и расширять производство). Полагаю, продолжат расшивать узкие места в логистике.

Зато дизельное топливо пока демонстрирует похвальную выдержку.

"Бразильская Petrobras во втором квартале 2024 года заработала чистый убыток в $344 млн".

Надеюсь, мы увидим многочисленные ролики, в которых будет рассказано, как на компании сказались санкции и потеря европейского рынка. Хотя, постойте...

18 мая 2023 года: "Молдавия больше не зависит от российского газа, поскольку смогла отказаться от его потребления, подключившись к европейской энергосети, заявил премьер республики Дорин Речан".

9 августа 2024 года: "В то время как потоки через ГИС "Суджа" пока продолжаются, трейдеры приготовились к возможной остановке, которая нанесет ущерб европейским экономикам, все ещё зависящим от этих поставок. Молдова в четверг привела свой газовый сектор в состояние “ранней готовности”.

Какая необычная независимость от российских поставок.

Неоднократно наблюдал, как у нас публикуют новости об отрицательных ценах на электроэнергию, которые периодически возникают на европейских биржевых площадках, и как восхищённые читатели заявляют, мол, нам бы так. Будто биржевые котировки имеют какое-то отношение к розничным ценам.

Восхищённые читатели как-то не задумываются, кто оплачивает отрицательные цены на электроэнергию.

Немецкие СМИ пишут, что в первом квартале 2024 года доля ВИЭ в энергогенерации Германии составила около 60% (это не только солнце и ветер, но преимущественно они).

Мощностей хранения для избытков произведённой энергии в стране недостаточно. Операторы обязаны принимать эту электроэнергию. Если возникает избыток, её продают на бирже за бесценок.

А затем производителям компенсируют обязательный платёж за доступ в сеть. Его операторам возвращает государство. А государство берёт эти средства у налогоплательщиков.

По подсчётам экспертов Дармштадтского технического университета, отрицательные цены по итогам текущего года будут наблюдаться примерно в течение 10% времени производства электрической энергии, поэтому компенсации со стороны бюджета могут составить 20 млрд евро.

Добро пожаловать в мир бесплатного электричества.

Сегодня российской газоперерабатывающей отрасли исполнилось ровно 100 лет.

Можем подвести итоги нашей маленькой викторины. Правильный ответ дали 15% проголосовавших. Большинство посчитали, что 11 августа исполняется 110 лет российской гидроэнергетике. Нет, российская гидроэнергетика старше.

А 11 августа 1924 года "в Грозном был запущен в эксплуатацию первый в СССР абсорбционный газолиновый завод № 5, впервые в промышленных масштабах из нефтяного газа был получен бензин".

С этого дня начался первый этап развития газоперерабатывающей отрасли нашей страны — "эра газового бензина" (И. А. Голубева, И. В. Мещерин, Е. В. Родина. "Газоперерабатывающие предприятия России", "Лань", Санкт-Петербург, Москва, Краснодар. стр. 10).

Всех причастных — с юбилеем!

Какие этапы прошла российская газоперерабатывающая отрасль за 100 лет своего существования, почему вместо ПХГ собирались использовать СПГ, сколько полиэтилена производится в России и какое отношение к газопереработке имеет гелий — в нашем видео.

С юбилеем!
https://youtu.be/Dzp3DkwwSPY
https://vk.com/video-213660620_456239030

Нефть идет своим чередом

ОПЕК сегодня опубликовала отчет, в котором изменила прогноз роста спроса на нефть в сторону снижения в 2024 и 2025 годах, в том числе в Китае. Тем не менее цена нефти на ICE Futures с поставкой в октябре отреагировала не падением стоимости, а наоборот поднялась выше $81 за баррель.

Главный редактор ИнфоТЭК Александр Фролов считает, что это связано с тем, что рынок уже учитывает фактор замедления роста спроса в Китае, более того, в реальности он оказывается не таким значительным, как его изначально рисовало Международное энергетическое агентство (МЭА).

Эксперт напомнил, что долгое время аналитики ОПЕК сохраняли свой прогноз, но, уточнив данные за первые два квартала, вынуждены были его пересмотреть. В результате уровень роста спроса на нефть был понижен на 135 б/с до 2,11 млн б/с в 2024 году, а в 2025 году – на 65 тыс. б/с, до 1,8 млн б/с.

МЭА же отличие от ОПЕК, ждет, что рост спроса составит чуть менее 1 млн баррелей в сутки, причем как в 2024, так и в 2025 году.

Фролов заметил, что рынок уже успел отыграть многочисленную аналитику о "замедлении роста экономики" Китая и спроса на нефть в мире. На этом фоне текущий прогноз ОПЕК, который опирается на объективные данные, выглядит оптимистично и опровергает ранее звучавшие в мировых агентствах оценки спроса в КНР.

"Текущий прогноз среднего потребления нефти в Китае в 2024 году выше того, что публиковался ОПЕК в июньском прогнозе (16,98 млн баррелей в сутки), и тем более он выше того, что ожидалось в январском прогнозе организации (16,78 млн баррелей в сутки). Более того, потребление нефти в "провальном", по уверению мировых агентств, втором квартале в Китае оказалось на 100 тыс. баррелей в сутки выше, чем ожидалось в начале года (16,88 против 16,77 млн баррелей в сутки) ", – объяснил аналитик.

Он подчеркнул, что рынок так долго пугали "китайским" фактором, что объективная оценка его успокоила.

"Если отталкиваться от данных ОПЕК, то мировой рынок по итогам первого квартала продемонстрировал прирост спроса выше того, что рисует МЭА на весь текущий год. Что-то невероятно драматичное должно произойти с мировым рынком во втором полугодии, чтобы реальность оказалась хоть сколь-нибудь похожа на предсказания Международного энергетического агентства", – подытожил эксперт.

Сорт Brent под конец дня коварно подобрался к 82 долларам за баррель.

Хуже того, WTI сейчас уже 79,86 доллара за баррель. А ведь точка отсечения, ниже которой минэнерго США начинает закупать нефть для Стратегического резерва, 79 долларов.

Ждём, какие ужасы в ближайшее время сочинит Международное энергетическое агентство, чтобы прервать восстановление цен. Полагаю, как обычно придумает что-то про бесперспективность экономики Китая.

"Украина готова заключить с США масштабное соглашение по освоению месторождений редких и редкоземельных металлов, что сделает США "менее зависимыми от иностранных соперников". Об этом по итогам поездки в Киев заявили американские сенаторы Ричард Блюменталь и Линдси Грэм".

Дело не в том, что слова данных деятелей надо делить на десять. Дело в том, что к этим словам вообще не надо прислушиваться. Сенаторы Блюменталь и Грэм (которого только-только успели начать у нас пиарить в соцсетях как мощного традиционалиста) — это два фокусника, которые словами про редкоземельные металлы отвлекают внимание изумлённой аудитории от того места, где творится ловкость рук.

Во-первых, что мешало заключать какие угодно соглашения с Украиной с 2014 по 2020 годы (что мешало это сделать ещё раньше, даже спрашивать не буду)? Ведь в этот период не просто у абстрактных США, а конкретно у семьи Байденов руки были по локоть засунуты в Украину.

Во-вторых, мне искренне неясно, какие конкретно металлы делают Украину уникальной территорией? Титан? Геологическая служба США, с этим не согласна категорически. По её данным, Украина — это игрок, уступающий таким странам как Канада, Норвегия и Австралия. Возможно, есть какие-то ещё металлы, которые делают Украину уникальной? Какие? А то везде, куда ни посмотришь, фигурируют государства с куда большими запасами. В том числе те, с которыми у США предельно хорошие отношения и на территории которых нет никаких конфликтов, то есть страны, где не надо предпринимать сверхусилий для доступа к их недрам при куда большем потенциальном выхлопе.

Вся эта история про невероятные богатства недр Украины — это не более чем попытка фокусника отвлечь внимание аудитории, которая восклицает "а, теперь-то всё ясно!". А тем временем из бюджета США выписываются новые суммы, которые пойдут на счета компаний, рупорами которых выступают Блюменталь и Грэм.

Почему газовые котировки пошли вниз? Потому что поставки не прекратились.

Рост был связан с опасениями, что вот-вот прокачка российского газа через Украину остановится, а перебросить через турецкий маршрут получится не более 25-30% "украинского" объёма.

Текущее снижение не отменяет тезиса о репетиции зимы. А наоборот — подкрепляет его.

По поводу того, что через ГИС "Суджа" идёт 39,6 млн куб. м, а вот парой недель ранее было 40-42 млн куб. м.

Сейчас идёт 33 неделя года. В 2022-м средний уровень прокачки через "Суджу" (по данным Bruegel и ENTSOG) в этот период составлял 38 млн куб. м, а в 2023-м — 35,4 млн куб. м.

P.S. Да, на 13 августа запланировано 42,4 млн куб. м.

Хотел было высказаться по поводу нефтегазовых налоговых инициатив, но про них уже прекрасно высказался Вячеслав Мищенко.

От себя дам два пояснения. Почему эта тема важна: НДПИ на нефть — это крупнейший нефтегазовый налог в нашей стране, за счёт которого в бюджет поступает порядка 6 трлн рублей. Этот налог привязан к несуществующим для нас после 5 декабря 2022 года рынкам Евросоюза и к курсу доллара.

"Роснефть" (как и в целом наши нефтяники последние полтора года) предлагает подружить наш Налоговый кодекс с окружающей действительностью.

https://t.me/Global_Energy_Markets/2548

Процитирую себя, если позволите: "Ждём, какие ужасы в ближайшее время сочинит Международное энергетическое агентство, чтобы прервать восстановление цен. Полагаю, как обычно придумает что-то про бесперспективность экономики Китая".

МЭА сообщает: "Вновь возникли вопросы по поводу состояния мировой экономики, поскольку Япония повысила процентные ставки, <...> перспективы Китая ухудшились, а рост занятости в США замедлился в июле".

Чувствуете? В Японии — повышение процентной ставки, в США — снижение роста занятости. Конкретные факторы, которые можно посчитать. В Китае — "ухудшение перспектив". Что за ухудшение перспектив, в чём их считать — неясно, но очень тревожно.

И вот, с момента публикации отчёта МЭА — минус два доллара за баррель.

Производство битумов в России выросло с 4,6 млн т в 2010-м до 8 млн т в прошлом году (по сообщению главы битумного бизнеса "Газпром нефти" Дмитрия Орлова). К 2030 году ожидается рост до 8,5 млн т.

Казалось бы, и что такого? Битумы какие-то. Почти мазут, ещё чуть-чуть и — гудрон.

А дело в том, что производство (и потребление) битумов — это маркер активности строительства. В первую очередь — дорожного. Основная часть битумов — дорожные (вязкие, жидкие и модифицированные). Остальное — строительные, кровельные, изоляционные битумы, битумы для аккумуляторных мастик и т.п.

В данном случае рост связан с расширением дорожного строительства. И отдельный маркер — модифицированные битумы, производство которых выросло с 30 тыс. т в 2010 году до более чем 1 млн т в 2023-м.

Модифицированные битумы повышают межремонтные периоды эксплуатации дорожного покрытия. Их активно используют при строительстве дорожных трасс. А их к 2030 году должны производить 1,7 млн т.

https://t.me/Infotek_Russia/6302

"Потребление газа в ЕС снижается в связи с принятыми мерами по сокращению спроса и переход на альтернативные источники энергии, отмечают эксперты ФСЭГ".

Как непомерно мудры эксперты Форума стран-экспортёров газа! Только они забыли упомянуть главное: "меры по сокращению спроса" начали реализовываться после сокращения спроса.

Кстати, подкину экспертам ФСЭГ задачку.

Объём производства электроэнергии из возобновляемых источников в Евросоюзе составил: в 2020 году — 932,49 ТВт*ч, в 2021-м — 937,32 ТВт*ч, в 2022-м — 933,74 ТВт*ч, в 2023-м — 1049,2 ТВт*ч. Потребление газа в 2020-м — 399,6 млрд куб. м, в 2021-м — 415,3 млрд куб. м, в 2022-м — 362,6 млрд куб. м, в 2023-м — около 330 млрд куб. м. Вопрос: какой альтернативой заместили почти 85 млрд куб. м (разница между 2021-м и 2023-м)? Второй вопрос: какой альтернативой в ЕС заместили 52,7 млрд куб. м в 2022 году по сравнению с 2021-м?

https://t.me/Infotek_Russia/6311

Вторая часть подкаста о ролике канала "Простые числа" (вынесен из-под замка на Sponsr и Boosty). Первая часть здесь.

Сегодня по подписке выложен короткий (менее 40 минут) подкаст про взрывы на "Северных потоках" и их влияние на рынок газа.