Льготы на оборудование для ИИ: как отделить AI-инфраструктуру от майнинга

Софья Смирнова, советник M&A и корпоративной практики, руководитель практики AI & Legal Tech O2-STREAM, дала комментарий Forbes о возможных мерах господдержки закупок оборудования для систем искусственного интеллекта.

Власти обсуждают льготное налогообложение и другие механизмы поддержки, которые могли бы снизить стоимость владения ИИ-оборудованием. Один из ключевых вопросов — как юридически и технически отделить инфраструктуру для ИИ от майнингового оборудования, чтобы избежать злоупотребления льготами.

Софья обращает внимание, что действующие классификаторы пока не различают майнинговое и ИИ-оборудование: и ASIC-майнеры, и серверы могут попадать под один код ТН ВЭД.
По ее мнению, меры поддержки стоит связывать не просто с фактом покупки оборудования, а с подтвержденным целевым использованием — например, по модели, уже применяемой для реестра майнеров.

«Иначе поддержка уйдет в криптодобычу и серый импорт», — отмечает Софья Смирнова.

Подробнее о возможных налоговых льготах, критериях классификации ИИ-инфраструктуры и подходах к развитию собственного производства — в материале Forbes

O2Consulting l Наш сайт ❤️

Получить консультацию - @o2consulting

Может ли прокуратура предъявлять налоговые претензии без налоговой проверки?

Сергей Матюшенков, старший партнер O2-STREAM, дал комментарий РБК по необычному делу о продаже Сестрорецкого инструментального завода, в котором суд не только признал сделку недействительной, но и взыскал с компании налоговую задолженность и штрафы — при отсутствии решения ФНС о доначислении.

Сергей обращает внимание, что в обычной ситуации для установления налоговой недоимки проводится налоговая проверка с предусмотренной законом процедурой: налогоплательщик получает возможность представить возражения и обжаловать решение налогового органа.

В рассматриваемом деле, по его словам, прокуратура фактически вмешалась в вопросы исчисления и уплаты налогов, тогда как ФНС участвовала в процессе лишь как третье лицо и самостоятельно требований о взыскании не заявляла.

Отдельный вопрос, который, вероятно, станет одним из ключевых при рассмотрении дела в апелляции, — кто в такой ситуации должен признаваться налоговым агентом. Само признание сделки недействительной, отмечает Сергей, не меняет задним числом лицо, которое фактически выплачивало доход иностранной компании.

По оценке Сергея , дело пока остается во многом уникальным. Однако если подход суда устоит в вышестоящих инстанциях, последствия для бизнеса могут быть существенными:
🤩 налоговые претензии смогут возникать не только по итогам налогового контроля, но и в рамках прокурорских исков;
🤩 компании могут столкнуться с взысканием недоимки и штрафов без прохождения стандартной процедуры налоговой проверки;
🤩 под вопросом окажутся привычные процессуальные гарантии налогоплательщика — возможность представить возражения и обжаловать решение ФНС в административном порядке.

Подробнее — в материале РБК «„Уникальное дело“: может ли прокуратура выставлять претензии по налогам».

O2Consulting l Наш сайт ❤️

Получить консультацию - @o2consulting

Золото как защитный актив: что важно учитывать при покупке и хранении

Ольга Сорокина, управляющий партнер O2-STREAM , дала два комментария «Ленте.ру» о покупке и хранении золота как элемента частного капитала.

В первом материале Ольга обращает внимание на то, что при покупке золота важно смотреть не только на рыночную цену, но и на то, где хранится актив и как юридически оформлены права на него. По ее словам, для инвестора имеют значение сразу три уровня риска:

🤩 рыночный — стоимость золота может как расти, так и снижаться;
🤩 инфраструктурный — где находится актив и от кого зависит возможность им распоряжаться;
🤩 юридический — кто является собственником, какие документы подтверждают права и что произойдет с активом при наследовании, аресте или банкротстве.

Как отмечает Ольга, золото не стоит воспринимать как безусловно защитный актив: оно может снижать отдельные валютные, инфляционные и геополитические риски, но не защищает от семейных споров, наследственных вопросов, требований кредиторов или банкротства.

Во втором комментарии Ольга разобрала важное различие между хранением золота в банке и передачей средств банку.
Если клиент приобретает конкретный индивидуализированный слиток и передает его банку именно на хранение, право собственности на металл сохраняется за клиентом. Сам факт нахождения слитка в банковском хранилище не делает банк его собственником. При этом принципиально важно внимательно смотреть условия договора и понимать, идет ли речь именно о хранении конкретного металла или о другом банковском продукте.

Подробнее — в материалах «Ленты.ру»:
Особенности хранения золота в банке
Что важно учитывать при покупке золота

O2Consulting l Наш сайт ❤️

Получить консультацию - @o2consulting

Минцифры усиливает регулирование ИИ: почему маркетплейсы не стоит исключать из нового контура

Софья Смирнова, советник M&A и корпоративной практики, руководитель практики AI & Legal Tech O2-STREAM, дала комментарий CNews о готовящемся усилении регулирования искусственного интеллекта и роли маркетплейсов в новом контуре контроля.

Минцифры планирует стать единым центром регулирования ИИ и подготовить требования, направленные на снижение рисков при его внедрении и использовании. Одним из спорных вопросов стало предложение исключить маркетплейсы из числа субъектов регулирования.

По мнению Софьи, исключать маркетплейсы из регулирования было бы неправильно: хотя сами площадки не всегда выступают разработчиками моделей, они являются операторами ИИ-систем, которые напрямую влияют на потребителей — через рекомендации, ранжирование, модерацию, генерацию карточек и другие инструменты.
При этом регулирование, по ее мнению, должно быть риск-ориентированным: объем обязанностей стоит связывать не просто со статусом компании или отраслью, а с ролью конкретного субъекта и уровнем риска конкретной ИИ-системы.

Отдельно Софья обращает внимание на необходимость согласовать новые требования с уже формирующимся регулированием платформенной экономики, чтобы одни и те же процессы не подпадали под несколько параллельных режимов с разной логикой.

«Правильная развилка не "включать или исключать отрасль", а привязывать объём обязанностей к роли субъекта и к уровню риска конкретной системы».

Подробнее — в материале CNews.

O2Consulting l Наш сайт ❤️

Получить консультацию - @o2consulting

12 августа ВС РФ рассмотрел дело № А40-147393/2024, о котором мы писали ранее. Наш прогноз, как и прогноз большинства проголосовавших подписчиков, об исходе дела оказался верен – Судебная коллегия по экономическим спорам отменила акты нижестоящих судов и направила дело на новое рассмотрение в Арбитражный суд города Москвы. 

Артем Синев, старший консультант M&A и корпоративной практики, и Арсений Пономарев, помощник юриста, разобрали позицию Верховного Суда и ключевые выводы, которые важно учитывать сторонам при определении очередности погашения задолженности.

🤩 Ключевая мысль 
ВС подтвердил позицию ВАС РФ, высказанную в Информационном письме от 20.10.2010 № 141 «О некоторых вопросах применения положений статьи 319 Гражданского кодекса Российской Федерации», что назначение платежа, указанное ответчиком в платежных документах, не имеет безусловного значения для определения порядка погашения обязательств.  
Это означает, что длительное отсутствие возражений кредитора против формулировок в назначении платежей само по себе не может рассматриваться как подтверждение сложившейся между сторонами деловой практики и, следовательно, как молчаливый акцепт нового порядка погашения задолженности в понимании п. 2 ст. 438 ГК РФ. 

🤩 На какие ошибки нижестоящих инстанций указал ВС 
В договоре займа нет условия, изменяющего общее правило о порядке погашения, предусмотренное статьей 319 ГК РФ;  
Ответчик не представил доказательств заключения в дополнение к договору займа соглашения об изменении очередности погашения требований или соглашения об ограничении применения статьи 319 ГК РФ; 
Суды не приняли во внимание, что ответчик длительное время продолжал пользоваться займом: платежи вносились в период с июля 2022 года по октябрь 2023 года, в апреле 2024 года, платежи в размере 500 000 руб. и 5 500 000 руб. произведены 02.08.2023 и 31.01.2025. Поэтому эти суммы нельзя было зачесть исключительно в счет основного долга без предварительного учета задолженности по процентам. 

🤩 Практическая рекомендация 
Для должника: если вы намерены отступить от очередности погашения требований, установленной ст. 319 ГК РФ, это необходимо прямо зафиксировать в договоре.  
Для кредитора: можно не бояться некорректного указания должником назначений платежа в платежных поручениях – это останется риском должника.

O2Consulting l Наш сайт ❤️

Получить консультацию - @o2consulting

Изъятие недвижимости для государственных нужд: почему собственникам удается увеличить компенсацию

Евгения Пешкова, старший партнер O2-STREAM, руководитель практики «Строительство и недвижимость», дала комментарий «Ведомостям» о спорах вокруг размера компенсации при изъятии недвижимости для государственных нужд.

По словам Евгении, собственникам действительно достаточно часто удается добиться увеличения первоначально предложенной суммы возмещения. В практике O2-STREAM речь может идти как о прибавке в пределах 20–30%, так и в отдельных случаях — об увеличении компенсации в несколько раз.

У собственника при этом есть несколько вариантов действий: согласиться с предложенной суммой, провести собственную оценку и попытаться скорректировать компенсацию еще на досудебном этапе либо оспаривать ее размер в суде.
Именно судебная экспертиза нередко существенно меняет ситуацию: она позволяет заново определить стоимость объекта и размер связанных с изъятием убытков, представить собственные доказательства и оспорить методику первоначальной оценки.

Одна из основных причин расхождения между первоначальным предложением и итоговой компенсацией — качество исходной оценки. Она может не в полной мере учитывать реальную рыночную ситуацию, индивидуальные характеристики недвижимости, ее коммерческий потенциал и весь объем возникающих у собственника убытков.
При этом Евгения отмечает, что собственнику важно включаться в процесс сразу после получения предложения об изъятии: обеспечить проведение объективной оценки, предоставить необходимые документы и своевременно представить свои возражения.

Подробнее — в материале «Ведомостей».

O2Consulting l Наш сайт ❤️

Получить консультацию - @o2consulting

SONY MUSIC и WARNER MUSIC vs разработчик ИИ ANTHROPIC

Звукозаписывающие компании Sony Music и Warner Music подали иск к американскому разработчику искусственного интеллекта (ИИ) Anthropic.

Истцы обвиняют его в «одном из самых масштабных и вопиющих продолжающихся случаев кражи интеллектуальной собственности в истории».

Это дело — один из ярчайших примеров «войны» между правообладателями и разработчиками ИИ.

🤩 Перспективы дела
Перспективы иска Sony и Warner против Anthropic довольно туманны, но у истцов есть сильные козыри, особенно в свете недавних решений. Судебная практика в этой сфере только формируется и пока что далека от единообразия.
Исход будет зависеть от того, какой из двух ключевых аргументов суд сочтет более убедительным.

🤩 Истцы (Sony и Warner)
Их главный козырь — это способ получения данных. Утверждают в иске, что Anthropic не просто использовала материалы из открытого доступа, а прибегала к «незаконному торрент-скачиванию, парсингу и скачиванию» контента. Суды уже показали, что к этому относятся крайне негативно.

Например, в деле Bartz против Anthropic суд постановил, что, хотя использование книг для обучения ИИ само по себе может быть законным, получение их через пиратские источники — нарушение. Тогда Anthropic пришлось выплатить рекордные $1.5 млрд.
Истцы также потребовали впечатляющую компенсацию — до $150 тыс. за каждое произведение, что при «десятках тысяч» композиций может составить астрономическую сумму.

🤩 Ответчик (Anthropic)
Основная линия защиты — доктрина «добросовестного использования» (fair use). Утверждает, что ИИ не копирует песни, а учится на них, чтобы понимать язык, и это трансформирующее использование, которое создает новый полезный продукт. Указывает, что модели не наносят прямого экономического ущерба музыкальному рынку. В качестве дополнительного аргумента Anthropic выдвигает доктрину «нечистых рук» (unclean hands), заявляя, что истцы сами провоцировали ИИ на воспроизведение песен, чтобы потом подать в суд

🤩 Судебная практика по ИИ
Споров в судах действительно очень много, и четкого единого мирового стандарта пока нет.
Практика разделилась

🇺🇸 США: ключевой вопрос — законность получения данных. Если материалы были куплены или получены легально, суд может встать на сторону ИИ-компании (как в деле Bartz до момента о пиратстве). Но если имел место «пиратский» парсинг, шансы разработчиков резко падают.

🇪🇺 Европа (в частности, Германия): суды уже приняли несколько резонансных решений против OpenAI и Suno. Судьи решили, что обучение на текстах песен без лицензии — нарушение, даже если модель не хранит их в явном виде. Ключевым стало понятие «запоминание» (memorization) — если ИИ может воспроизвести узнаваемый фрагмент по запросу, это считается копированием. Крайне важный прецедент, который может повлиять и на другие юрисдикции.

🤩 Резюме

Спор может затянуться на годы, но у Sony и Warner есть серьезные шансы на успех, так как их иск акцентирует внимание на способе получения данных, а не только на факте использования.
В то же время мы видим тенденцию к урегулированию споров — многие подобные иски заканчиваются мировыми соглашениями и заключением коммерческих лицензий.

Старший партнер, адвокат О2-STREAM
Ирина Медведская

O2Consulting l Наш сайт ❤️

Получить консультацию - @o2consulting

Новый закон об ИИ: что изменится для бизнеса

Софья Смирнова, советник M&A и корпоративной практики, руководитель практики AI & Legal Tech O2-STREAM, дала комментарий СберБизнес Live о том, как новый федеральный закон об искусственном интеллекте повлияет на компании и предпринимателей.

Ключевой вывод: закон в первую очередь касается больших фундаментальных моделей ИИ, а не любого бизнеса, который использует нейросети в повседневной работе. Для малого и среднего бизнеса последствия в основном будут косвенными — через доступные сервисы, требования в регулируемых сферах и постепенный переход к отечественным моделям в госсекторе и на объектах критической информационной инфраструктуры.
Отдельно Софья обратила внимание на несколько вопросов, вокруг которых сейчас особенно много дискуссий.

Обязательной маркировки всего ИИ-контента закон не вводит. Пользователю должна быть предоставлена техническая возможность указать, что аудио- или визуальный материал создан с помощью ИИ, но это не означает обязанность маркировать каждый текст, изображение или рекламный материал.

Не решен окончательно и вопрос авторских прав на результаты генерации. Сам факт написания промта не делает пользователя автоматически автором результата. Для значимых коммерческих материалов — дизайна, логотипов, ключевого контента — важно фиксировать творческий вклад человека и заранее определять права в договорах.

При этом бизнесу уже сейчас стоит провести базовую ревизию использования ИИ: понять, какие нейросети используют сотрудники, какие данные в них загружаются, установить внутренние правила и определить, какие результаты требуют проверки человеком.

Как отмечает Софья, торопиться с полной и дорогостоящей перестройкой процессов пока не стоит: закон носит рамочный характер, а значительная часть конкретных требований еще появится в подзаконных актах.

Подробнее о новых правилах, маркировке ИИ-контента, авторских правах и практических шагах для бизнеса — в материале СберБизнес Live.

O2Consulting l Наш сайт ❤️

Получить консультацию - @o2consulting

ВС РФ обязал платить НДС при ввозе товаров компаний-банкротов из ЕАЭС

Иван Снегирев, старший консультант налоговой практики O2-STREAM, прокомментировал для «Коммерсанта» новое определение Верховного суда РФ по вопросу уплаты НДС при импорте товаров, приобретенных у компаний-банкротов из стран ЕАЭС.

Экономколлегия ВС пришла к выводу, что освобождение от НДС при реализации имущества компанией-банкротом не распространяется на ввоз такого имущества в Россию. Суд указал, что реализация товара и его импорт являются разными объектами налогообложения, а ввозной НДС уплачивает импортер, а не продавец-банкрот.

Иван Снегирев отметил, что подобный вопрос впервые рассматривался экономколлегией ВС, а ранее единообразного подхода в судебной практике не было. По его оценке, выводы Верховного суда юридически корректны: «банкротная льгота» не применяется к импорту, поскольку ввозной НДС уплачивает не банкрот.

При этом новая позиция ВС может иметь практические последствия для бизнеса. У компаний, приобретающих оборудование и другие активы у банкротов из стран ЕАЭС, возрастут издержки, а у импортеров, которые ранее ориентировались на противоположную позицию нижестоящих судов, могут возникнуть риски начисления пеней и штрафов.

Подробнее о решении Верховного суда и его последствиях — в материале «Коммерсанта».

O2Consulting l Наш сайт ❤️

Получить консультацию - @o2consulting

Важное изменение в миграционном законодательстве, которое затрагивает всех работодателей, привлекающих иностранную рабочую силу

С 1 сентября 2026 года вступил в силу Приказ МВД России от 12.05.2026 № 290, утверждающий, помимо прочего, новые формы уведомлений о заключении и расторжении договоров с иностранными работниками, а также об исполнении обязательств по выплатам высококвалифицированным специалистам (ВКС).

Порядок подачи уведомлений по существу не изменился. Однако новые формы имеют ряд технических отличий, на которые просим вас обратить особое внимание при подготовке документов, в частности:

1. В уведомлении о заключении договора теперь нужно указывать срок договора или отмечать, что он бессрочный.

2. В уведомления о заключении и расторжении договоров теперь нужно вносить сведения о поле иностранного гражданина.

3. В уведомлении об исполнении обязательств по выплатам ВКС добавлено поле для указания ИНН специалиста, при этом исключены разделы о его должности и территории действия разрешения на работу.

Обращаем ваше отдельное внимание: согласие иностранного работника на обработку персональных данных более не является частью формы уведомления. Такое согласие теперь оформляется отдельным документом и прикладывается к уведомлению. Рекомендованные образцы согласий также утверждены Приказом № 290, то есть их форма не произвольная.

Изменения форм уведомлений носят точечный, но обязательный характер. Просим вас проявить повышенную внимательность при заполнении документов. Старые формы уведомлений с 1 сентября 2026 года считаются недействительными и не будут приниматься МВД.

Напоминаем, что подача уведомления с нарушением установленной формы или
порядка влечет за собой административную ответственность по ч. 3–5 ст. 18.15 КоАП РФ:

🤩Для должностных лиц: штраф от 35 000 до 50 000 руб. (в Москве, Санкт-Петербурге, Московской и Ленинградской областях — до 70 000 руб.);

🤩Для юридических лиц: штраф от 400 000 до 800 000 руб. (в Москве, Санкт-Петербурге, Московской и Ленинградской областях — до 1 000 000 руб.).

Мы всегда готовы помочь с заполнением и подачей уведомлений, в том числе в
рамках более широкого сопровождения трудоустройства и/или увольнения иностранных работников — с учетом всех актуальных требований
законодательства и сложившейся практики МВД России.

Елена Балашова , старший партнер O2-STREAM

O2Consulting l Наш сайт ❤️

Получить консультацию - @o2consulting

Спор вокруг ДПК «Буревестник»: есть ли у собственников шансы сохранить недвижимость?

Евгения Пешкова, старший партнер O2-STREAM, прокомментировала для «Ведомости Юг» ситуацию вокруг ДПК «Буревестник» и перспективы собственников, оспаривающих изъятие недвижимости.

По словам Евгении, шансы у жителей реальные, но не безусловные. Ключевое значение может иметь позиция Конституционного суда РФ по делу «сочинских садоводов»: при разрешении подобных споров необходимо индивидуально устанавливать добросовестность каждого владельца, а также учитывать исковую давность.
В деле «Буревестника» вывод о недобросовестности во многом основан на общей истории преобразования гаражей в коттеджи. Однако применительно к последующим приобретателям необходимо отдельно выяснять, знали ли они о незаконности предоставления земли и могли ли разумно выявить нарушения с учетом сведений ЕГРН и действий органов власти.

Показателен случай одного из собственников: он ссылался на возмездное приобретение недвижимости, регистрацию права в ЕГРН еще в 2011 году и отсутствие на момент сделки запретов и арестов. Тем не менее суд не признал его добросовестным приобретателем, посчитав, что он мог установить нахождение участка в санитарной зоне.

Если Конституционный суд увидит в этом деле не просто спор о переоценке доказательств, а фактическое неприменение установленного им стандарта и подмену индивидуальной оценки добросовестности коллективным выводом, основания для вмешательства и пересмотра дела могут быть существенными, отмечает Евгения.

Подробнее — в материале «Ведомости Юг».

O2Consulting l Наш сайт ❤️

Получить консультацию - @o2consulting

Иностранные организации: новый порядок постановки на налоговый учет при открытии счета в России

Святослав Красильников, руководитель направления корпоративного администрирования, старший консультант Family Office, и Анна Миронова, младший консультант, разобрали изменения в порядке постановки иностранных организаций на налоговый учет в России.

С 1 сентября 2026 года изменился порядок постановки иностранных организаций на налоговый учет в России при открытии банковского счета.

🤩Что это означает на практике?

Теперь единственный способ для иностранных организаций, ранее не состоявших на налоговом учёте и открывающих счёт в российском банке - обращение в налоговый орган через российский банк. Самостоятельное обращение иностранной организации непосредственно в налоговый орган более не доступно.
Изменения внесены Федеральным законом от 17.11.2025 № 416-ФЗ в статьи 83 и 84 части первой НК РФ. В частности, изменен п. 4.9 ст. 83 НК РФ, регулирующий постановку иностранных организаций на учет в связи с открытием счета в российском банке.
То есть процедура теперь выглядит следующим образом:
Иностранная организация -> российский банк -> налоговый орган
Иностранная организация предоставляет банку заявление и необходимые документы, после чего банк самостоятельно направляет заявление в налоговый орган.

🤩Срок постановки на учет

Согласно изменениям в ст. 84 НК РФ, налоговый орган должен поставить иностранную организацию на учет в течение 5 дней с момента получения заявления от российского банка.
В тот же срок налоговый орган направляет банку в электронной форме выписку из реестра налогоплательщиков, подтверждающую постановку иностранной организации на налоговый учет.

🤩Что важно учитывать бизнесу

Для иностранной компании, планирующей открыть счет в российском банке, налоговая регистрация теперь становится частью банковского онбординга, следовательно, при подготовке к открытию счета необходимо заранее учитывать требования к документам для постановки на налоговый учет и согласовывать этот вопрос с банком.
При этом изменение касается именно постановки на учет в связи с открытием банковского счета. Другие основания постановки иностранных организаций на налоговый учет сохраняются.

Команда O2 Consulting следит за изменениями в налоговом законодательстве и помогает иностранным компаниям разбираться в вопросах налогового учета, налогообложения и взаимодействия с российскими банками.

Если вы планируете открытие счета в России или хотите оценить налоговые последствия деятельности иностранной компании - будем рады проконсультировать и предложить оптимальный алгоритм действий.

O2Consulting l Наш сайт ❤️

Получить консультацию - @o2consulting

Апдейт по делу о сгоревшем складе

Заседание 9 сентября состоялось. По данным картотеки, СКЭС отменила постановления апелляции и округа и оставила в силе решение первой инстанции — то есть иск удовлетворён в полном объёме, 488 млн руб.

Наш прогноз сошёлся. При этом большинство из вас проголосовало за направление дела на новое рассмотрение — и это ставка по статистике верная: Коллегия чаще возвращает спор нижестоящим судам, чем восстанавливает первый акт. Здесь она пошла по редкому пути, а значит, у неё есть что сказать по праву, а не по обстоятельствам.

Подробный разбор — когда опубликуют мотивированное определение.

O2Consulting l Наш сайт ❤️

Получить консультацию - @o2consulting

Казахстан вводит для россиян обязательные электронные разрешения на въезд

С 25 августа 2026 года в Казахстане запустили систему электронных разрешений на въезд (Electronic Travel Authorization, ETA). Пока она работает в пилотном режиме, но с 1 ноября 2026 года будет поэтапно становиться обязательной для граждан ряда стран, включая Россию.

ETA оформляется через государственную платформу QazETA, разработанную МВД Казахстана. Электронное разрешение действует 180 дней и позволяет совершать многократные поездки. Сейчас документ оформляется бесплатно, однако в ближайшем будущем будет введен сбор в установленном правительством Казахстана размере. Определенные категории граждан будут освобождены от необходимости получения электронного разрешения.

Обращаем внимание, что на текущий момент окончательные параметры системы продолжают уточняться. Мы держим ситуацию под контролем и всегда готовы предоставить консультацию по вопросам применения нового порядка въезда, в том числе по процедуре оформления, возможным исключениям и иным аспектам, которые могут иметь значение для ваших поездок и поездок ваших сотрудников.

Елена Балашова , старший партнер O2-STREAM

O2Consulting l Наш сайт ❤️

Получить консультацию - @o2consulting

ФНС присматривается к ЗПИФ: новый виток дискуссии о налоговых льготах

Артем Синев, старший консультант M&A и корпоративной практики, и Иван Снегирев, старший консультант налоговой практики O2-STREAM, разобрали новые сигналы ФНС в отношении использования закрытых паевых инвестиционных фондов и возможные последствия для бизнеса.

На Экспертном совете при ФНС обсудили практику использования паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Замруководителя ведомства Тимур Шиналиев привёл цифры: за 3 года число ПИФ выросло на ~70%, закрытых ПИФ (ЗПИФ) — почти на 90%. По данным РБК, за последние 12 месяцев инвесторы вложили в фонды недвижимости 212 млрд руб., а совокупная стоимость чистых активов (СЧА) ЗПИФ достигла 1 трлн руб.

Претензия ФНС: бизнес использует ЗПИФ не как инструмент коллективных инвестиций, а как способ отложить налогообложение прибыли. По мнению фискальных органов, основная цель предоставления налоговой льготы для ПИФ — создание условий для формирования «длинных денег», когда прибыль от деятельности ПИФ регулярно реинвестируется. Но вместо этого инструмент превращается в схему уклонения от налога на личные доходы состоятельных лиц.

Тема не нова — она тянется с осени 2024 года. Зампред ЦБ Филипп Габуния тогда предупреждал: регулятор «категорически не поддерживает» использование ЗПИФ для оптимизации там, где налог должен быть уплачен по духу НК. Директор департамента ЦБ Ольга Шишлянникова говорила о точечном пересмотре — розничные фонды не тронут, а вот «упаковку активов» на 1–2 пайщиков могут вывести в отдельный режим. Минфин занимал выжидательную позицию: изменений «на данный момент не проводится», но не исключены при выявлении злоупотреблений. По данным ЦБ, на фонды с 1–2 пайщиками приходится порядка 40% СЧА ЗПИФ — сегмент значимый, не единичные случаи.

Важно, что ФНС говорит не о запрете ЗПИФ, а о поиске границы между легитимным структурированием и неправомерным применением формы.

Мы видим следующие возможные сценарии:
— отдельный налоговый режим для «частных» ЗПИФ с 1–2 пайщиками с обязанностью платить налог с части прибыли;
— закрепление в НК критериев для льготного режима, при несоответствии — налог с прибыли перекладывается на пайщиков;
— признаки необоснованной налоговой выгоды закрепляются только на уровне писем ФНС/Минфина и судебной практики без изменения НК (по аналогии с «дроблением бизнеса» до введения отдельного федерального закона).

🤩О чём подумать бизнесу сейчас. Пока критерии не закреплены, стоит проверить:
— ведёт ли фонд реальную инвестиционную деятельность, а не просто «упаковывает» актив бывшего собственника;
— выполняет ли УК реальные функции или технически оформляет операции пайщика;
— выдержит ли деловая цель создания ЗПИФ проверку.

При этом судебная практика уже сформировала ряд признаков, по которым налоговые органы вменяют искусственность конструкции с использованием ЗПИФ:
— фонд создан не для коллективных инвестиций, а «под сделку» с единственным пайщиком, совпадающим с прежним бенефициаром актива;
— отсутствует реальная инвестиционная деятельность управляющей компании (например, застройщик сам ищет покупателей квартир, а не УК фонда);
— сделки совершаются между взаимозависимыми лицами не по рыночным ценам либо в нетипично сжатые сроки;
— паи погашаются сразу после получения дохода фондом.

Среди показательных дел — кейс УК «Джи Пи Ай» (переквалификация выплат на Кипр из процентного дохода в доход от недвижимости), дело застройщика «Голос.Девелопмент» (доначисление налога на прибыль при продаже квартир через ПИФ с единственным пайщиком) и более раннее дело Национального резервного банка.

Если интересно, мы сделаем подробный разбор всех трех судебных дел — поделитесь своим мнением в опросе.

Подробнее о заседании Экспертного совета — в материале ФНС России.

O2Consulting l Наш сайт ❤️

Получить консультацию - @o2consulting