⭐️ Unitree & Moonshot | New A2DAO Deals ⭐️

▶️ В июле у A2DAO была IPO сделка по CMXT. IPO вышло крайне удачное и спустя 2 недели команда A2DAO физически смогли продать аллокацию и разослать ее участникам. В итоге кто запрашивал продажу сразу - уже получили стейблы на свои кошельки, а результат получился ~х4,7 (хотя аллокация конечно была небольшая)

Вчера A2DAO анонсировали сразу 3 новых оффера:
🔵️ A2DAO TG Chat (по деталям и сложным вопросам сюда)

1️⃣ Unitree: Pre-IPO
🤩 Структура: OTC сделка по покупке акций у До-IPO акционеров по FDV $8b
❕ Приобретаемые акции заблокированы на 1 год (общее условие у всех инвесторов, купивших акции ранее чем за 1г до IPO)
🤩 Общий Hard Cap сборов: $500k в формате FCFS
🤩 Min заявка участия: $2k (USDT в BSC Chain)
🤩 Комиссии: 1% flat fee + 20% carry fee - вычитаемая с фактической прибыли при выходе из сделки.
🤩 Deadline: прием заявок завершится в 17:00 МСК 24 Августа или в момент офф. анонса даты IPO

2️⃣ Unitree: IPO:
🤩 Условия идентичные всем другим участникам IPO, по оценке $9b.
🤩 Аллокация ограничена и для каждого участника составит от 1 share ($25) to 100 shares ($2,300) в зависимости от общей суммы сборов, участия в прошлых сейлах A2DAO (позиция в лидерборде).
🟦 Подавать заявку на сумму свыше $2300 нет смысла - это возможный максимум одобрения.
🤩 Подать заявку на продажу ваших акций м.б. сразу после IPO. Получение стейблов в течении 2-3 недель.
🤩 Комиссии: 0% flat fee от суммы участия + 20% carry fee - вычитаемая с фактической прибыли при выходе из сделки.
🤩 Deadline: прием заявок завершится в 17:00 МСК 24 Августа или в момент офф. анонса даты IPO

📝 Доп детали по Unitree сделкам:
🤩 Приобретение акций осуществляется на специально созданную A2DAO SPV кампанию в юрисдикции Hong Kong. Аллокация поступает от того же посредника, через которого получали аллокацию в CXMT
🤩 Прошлая (июньская) сделка по IPO Unitree была отменена (средства вернули), а прошлая сделка по Pre-IPO Unitree по FDV $4,6b - без изменений. Текущие сделки - отдельные самостоятельные сделки.
🤩 Мини-ресерч по Unitree делал в прошлом посте

📊 Ключевые метрики IPO:
🤩 Цена размещения: 150.80 ¥/акция (≈$22.3) - на ≈45% выше консенсуса аналитиков
🤩 Размещают: 40.45 млн новых акций = 10% капитала
🤩 Привлекают: ≈6.1 млрд ¥ (≈$900M)
🤩 Оценка при листинге: ≈61 млрд ¥ ≈ $9.0 млрд
🤩 Всего акций после IPO: ≈404.46 млн
🤩 В placement зашли Tencent и DeepSeek (¥141M, lock-up 3 года)
🤩 На Hyperliquid акции уже торгуются по $87,7, что соответствует капитализации в ~$40b
🤩 Переподписка среди ритейла на уровне ~5500 раз, а старт торгов ожидают ~20 Августа

3️⃣ Moonshot: Pre-IPO
🤩 Один из лидирующих AI гигантов в Китае, наравне с DeepSeek, Zhipu/Z.ai, MiniMax. Якорная модель - Kimi, третья версия которой (Kimi K3) уже превосходит большинство open-source моделей и вплотную приблизилась к флагманам Claude Fable 5 и GPT-5.6 Sol. Более подробный ресерч по Moonshot сделаю отдельным постом в ближ. время.

🤩 Структура: OTC сделка по покупке акций у До-IPO акционеров по FDV $50b
❕ Приобретаемые акции заблокированы на 1 год
🤩 Общий Hard Cap сборов: $500k в формате FCFS
🤩 Min заявка участия: $2k (USDT в BSC Chain)
🤩 Комиссии: 1% flat fee + 20% carry fee - вычитаемая с фактической прибыли при выходе из сделки.
🤩 Deadline: прием заявок завершится в 17:00 МСК 24 Августа

⭐️ Moonshot AI (Kimi) | Прицениваемся к IPO ⭐️
В продолжении поста по IPO офферам от A2DAO

📌 Moonshot - один из «шести тигров» китайского AI запустил подготовку к листингу в Гонконге. За полгода оценка прыгнула с $4,3b (январь 2026) до $35b (июль) — рост ×8. И это ещё не финал, т.к. структурируется и обсуждается следующий раунд по $50b, в котором нам и предлагают поучаствовать.

👨🏼‍💼Основатель/CEO - Yang Zhilin - ex-Google Brain/Meta, PhD в Carnegie Mellon University, соавтор многих научных работ по AI и LLM. В 2023г основал Moonshot AI.

🔍 Что делает и в чём преимущество Moonshot:
🔵️ Kimi — линейка open-weight моделей (Modified MIT), заточенных под агентов и кодинг.
🔵️ K2.6 (апрель 2026): SWE-Bench Verified 80,2% — топ среди открытых на агентных/кодинг-бенчах. API $0,60/M input — ≈80% дешевле Claude Sonnet. До 300 sub-агентов.
🔵️ K3 (июль 2026): 2,8T параметров — крупнейшая в мире open-weight модель (подтв. Reuters), контекст 1M токенов. Запуск даже придавил чип-акции (Nvidia −2%).
🔵️ ARR: $100M (март) → $200M (апрель) → $300M (июнь) — утроение за ≈4 месяца.
🤩 На arena.ai можно самим оценить и сравнить качество моделей. На текущий момент Kimi K3 - на 5 месте по агентским задачам и на 3 месте если смотреть в контексте компаний-производителей.
▶️ Kimi все еще слабее топ-моделей на чистом reasoning (AIME/GPQA); у K3 подрос ценник (×3-4 к K2.6) и пока еще много галлюцинаций

💲 Хронология раундов:
🔵️ Фев 2024: $2,5b - Series B, лид Alibaba + HongShan
🔵️ Авг 2024: $3,3b - вошёл Tencent
🔵️ Янв 2026: $4,3b
🔵️ 7 мая 2026: $20b - раунд $2b, лид Meituan (DragonBall)
🔵️ 29 июля 2026: $35b - раунд $3,5b, anchor China National AI Fund ← последняя ЗАКРЫТАЯ оценка
🤩 Авг 2026: обсуждения до $50b pre-money - pre-IPO G-раунд, целевое закрытие 27 августа.
▶️ Суммарно привлечено ≈$7,0-7,3b. Крупнейший внешний акционер — Alibaba (≈36%), у основателя ≈51,83%.

📆 IPO timeline:
✅ Подтверждено (корп-подготовка): 29 июля - преобразование в АО, переименование в Beijing Moonshot Technology Co., демонтаж офшорной Cayman/VIE-структуры под CSRC.
✅ Подтверждено (намерение): разослана резолюция на листинг HKEX в течение ≈6 месяцев. Маршрут — Chapter 18C (Specialist Technology). Банкиры по СМИ — CICC + Goldman Sachs. Ориентир — конец 2026 / 2027.

📊 Сравнение с конкурентами:
Я решил сравнить всех текущих AI лидеров по ARR и FDV/ARR. ARR - Annual Recurring Revenue - выручка от регулярных платежей, в основном подписок. Считается наиболее стабильным источником ден. потока.

🌍 Глобальные лидеры:
🤩 Anthropic — ARR ≈$47B (офиц., май 2026) · оценка $965B (Series H, июнь 2026)
→ FDV/ARR ≈ 20× (трекеры дают ARR $69–74B в июле → тогда ≈13–14×)
🤩 OpenAI — ARR ≈$25B (фев 2026) · оценка $852B (раунд, март 2026)
→ FDV/ARR ≈ 34×
🤩 xAI (Grok) — AI-ARR ≈$500M (оценка) · оценка $230B (Series E, янв 2026)
→ ≈460× (очень грубо, ARR не раскрыт чётко)
🤩 Mistral — ARR ≈$400M · оценка $14–23B → ≈35–58×

🇨🇳 Китайские игроки:
🤩 Moonshot (Kimi) — ARR $300M · оценка $35B (до $50B talks)
→ FDV/ARR ≈ 117–167×
🤩 Zhipu (Z.ai, GLM) — ARR MaaS ≈$247M–$1B (СМИ) · капа ≈$67,7B
→ по ARR ≈68–274×
🤩 MiniMax — ARR ≈$150–300M (run-rate) · капа ≈$13,1B
→ по ARR ≈44–87×
🤩 StepFun — выручка ≈$70M (СМИ), ARR не раскрыт · оценка ≈$12B → ≈171× по выручке
🤩 DeepSeek — ARR ≈$200–500M (run-rate, не аудит) · оценка $50B+ (трекеры $71–115B)
→ ≈125–250×

Разрыв «Запад vs Китай» огромен. OpenAI/Anthropic при триллионных оценках торгуются всего по 20–34× ARR, потому что их ARR — десятки миллиардов и относительно проверяем. Китайские лаборатории при оценках в 10–70 млрд имеют ARR в сотни миллионов → мультипликаторы 40–270×+, кратно дороже.

🤓 Итог: участие в Pre-IPO сделке - задел на будущую переоценку всего Китайского AI. По качественным метрикам - разрыв сокращается, по финансовым - еще крайне велик. Мне кажется выход Moonshot ч/з 6 мес по оценке в $300b вполне реален, но готовы ли вы аллоцировать средства на ~1,5г ради потенциальных x6+ - индивидуальное решение.

🟪🟪 Multipli & Aligned | Updates 🟪🟪
Мини-апдейты выходного дня:

1️⃣ Multipli
🤩 тут пост про токенсейл
🔵️ изменили даты токенсейла:
🟦 Pre-Open + KYC: 7 авг → 17 авг 2026
🟦 Commitment: 17 авг → 24 авг 2026 (сумму можно только увеличивать; неаллоцированное рефандится)
🟦 Settlement: 24 авг → 27 авг 2026

2️⃣ Aligned
🤩 подробный пост, чтоб все вспомнить

▶️ Сегодня вышла новость, что токен добавлен в Roadmap листинга на Coinbase.

➡️ Снова заработал чекер дропа: https://community.alignedlayer.com/

▶️ В декабре '24 дроп обещали всем холдерам $50 в токенах: MINA, STRK, POL (Polygon), EIGEN, ZK (ZKsync), SCROLL, TKO (Taiko) на дату их минимальной цены.
🔵️ В последствии дроп надо было подтверждать на их сайте (начальная страница уже не доступна), а всего наподтверждали 160k кошельков.
🔵️ Вспомнить свои старые Eligible кошельки поможет бот Проминта: @ProMint_Checker_bot, но потом лучше перепроверять на офф сайте

➡️ Клейм будет тут: https://genesis.alignedfoundation.org/ (страница пока не доступна)

▶️ Ранее анонсированная токеномика и айрдроп:
🤩 Total supply: 10b $ALIGNED;
🤩 Initial TGE supply: 1,6b, 16%
🤩 Airdrop: 874m $ALIGNED 8,74%, из которых на TGE доступно 3,88%
🤩 Дроп от '24г в сумме до 10k токенов - 100% на TGE, а часть превышающая 10k токенов - в 12 мес вестинге.

▶️ Еще был сейл на Coinlist (пост с деталями), в результате которого участники покупали токены по:
🔵️ Опция 1: FDV $300m, токен - $0,03, 10% на TGE + 12m вестинг
🔵️ Опция 2: FDV $400m, токен - $0,04, 25% на TGE + 6m вестинг

💲 Текущий Aspecta premarket оценивает токен в $0,021.

▶️ Иных деталей по дате TGE, клейму дропа и т.п. - пока нет. Пока можете только чекнуть дроп и оценить, сколько чебуреков на него можно купить 👀

⭐️ STAR Market | Китайский Coinlist ⭐️

Вчера я решил немного увеличить свою позицию в Pre-IPO сделке Unitree, т.к. по соотношению риск/ревард мне видится это сейчас одним из лучших вариантов. Но в посте "выходного дня" хочу рассказать как вообще устроен Китайский STAR Market, где и проходят все последние хайп-запуски.

▶️ STAR Market - специальный сегмент Шанхайской фондовой биржи (SSE), созданный в 2019г, для научно-технологических и инновационных компаний. Его часто называют китайским аналогом Nasdaq, хотя юридически это не отдельная биржа, а рынок внутри Shanghai Stock Exchange.
🔵️ Площадка стала одним из первых полигонов Китая для регистрационной модели IPO: акцент сместился от административного решения о листинге в пользу выполнения установленных требований и раскрытия информации.
🔵️ Розничным инвесторам для доступа к площадке требуется не менее 2г опыта инвестирования и не менее ~$73k инвест активов.

📊 Рассмотрим структуру на примере приближающегося IPO Unitree:
🤩 Цена размещения: 150.80 ¥/акция (≈$22.3)
🤩 Размещают: 40.45 млн новых акций = 10% капитала
🤩 Привлекают: ≈6.1 млрд ¥ (≈$900M)
🤩 Оценка при листинге: ≈61 млрд ¥ ≈ $9.0 млрд
🤩 Всего акций после IPO: ≈404.46 млн

📝 Все акции распределяются в три транша: стратегический 20% / offline (институты) 56% / online (розница) 24%.
1️⃣ Стратегический 20% (~8 млн акций, ~$181m):
🤩 Всего 9 инвесторов, самые длинные локи:
🤩 Нацфонд соцстрахования: 933 402 акц (2,31%), lock 12 мес — крупнейший;
🤩 DeepSeek: 933 399 акц (2,31%), lock 36 мес — знаковый стратег;
🤩 Tencent : 903 290 акц (2,23%), lock = макс(36 мес от входа Tencent; 12 мес от листинга);
🤩 CNPC Kunlun / China Southern Power / Tianyi Capital: по 903 290 акц (по 2,23%), 12 мес каждый;
🤩 CITIC Securities (андеррайтер, обязательное соинвестирование): 808 928 акц (2,00%), lock 24 мес;
👥 Сотрудники: «Сотрудники №1» 1 356 100 акц (3,35%, 12 мес) + «Сотрудники №2» 444 297 акц (1,10%, 36 мес). В плане №2 участвует сам CEO Ван Синсин.

2️⃣ Институты / offline 56% (~22,6 млн акций, ~$505m):
🤩Класс A (гос-фонды, соцфонд, пенсионные и страховые фонды, банковский wealth-mgmt): ~19,3 млн акций = 85,36%;
🤩Класс B (прочие, включая Private Equity): ~3,3 млн акций = 14,64%.
🟦 Приоритет у класса A - публичные фонды и «длинные деньги» получают львиную долю по регламенту STAR.
🟦 Lock-up мягкий: залочено только 10% акций каждого на 6 мес, остальные 90% свободны.
🟦 Институты участвуют в "формате переподписки". Совокупно они подали заявок на 67,78 млрд акций (~$1,5t), но получили одобрение только на 0,0334% от заявленной суммы.

3️⃣ Розница / online 24% (~9,7 млн акций, ~$216m):
🎟 Аллокацию раздают в формате розыгрыша:
🤩Заявки подаются лотами, а не суммой. Минимальный лот - 500 акций, заявляться можно кратно 500 (500, 1000, 1500…). Т.е. ты подаёшь заявку на N лотов.
🤩Каждому лоту присваивается лотерейный номер. Условно: заявился на 1000 акций → получил 2 номера. На 500 акций → 1 номер.
🤩Проводится случайный розыгрыш. Компьютер тянет выигрышные номера. Совпал твой номер - ты «выиграл» этот лот (500 акций) и обязан его оплатить в течение 2дн. Не совпал — не получаешь ничего.
🤩В Unitree Winning rate составил 0,0181% (≈1 лот на 5 500 заявок).
🟦 Один выигрышный лот = 500 акций × 150,80 юаня ≈$10,5k - которые надо оплатить. Средства на счету не морозят и заранее иметь не требуют, но если не оплатишь - бан в будущие IPO.
🤩 Важный нюанс - квота на участие через холд активов. Чтобы вообще подать заявку, надо заранее держать A-акции на бирже: примерно каждые ≈10 000 юаней (~$1,5k) среднего портфеля (за 20 дней) дают право на ≈500 акций квоты.

🧮 Итого по локам:
🔵 Свободно с 1-го дня: вся розница (24%) + 90% offline ≈74% выпуска (~29,9 млн акций, ~$668m) - это и будет реальный free-float на дебюте.
🔵 Залочено надолго ≈26% выпуска (~10,5 млн акций, ~$234m) - 20% стратегов (12–36 мес) + 10% offline (6 мес)

📆 Что по датам:
🔵️14 августа - полностью завершилась лотерея у розницы (сверка всех оплат, выкуп у отказавшихся, итоги)
🔵️~17-18 августа - публикация "listing announcement" - финальный документ, в котором официально называют точную дату первого дня торгов. Выпускают обычно за 1–3 рабочих дня до листинга
🔵 ~19 августа - первый день торгов. Стандартный таймлайн - от оплат подписок (12 авг) до листинга обычно ≈5–8 рабочих дней ≈19–21 августа → рыночный консенсус ≈19 августа

📈 Особенности первого торгового дня:
🔵 Первые 5 торговых дней - без ценового лимита (нет ±). Котировка может улететь в любую сторону - при таком ажиотаже вероятен резкий взлёт на открытии. На Hyperliquid сейчас акции оценивают по $94,5, т.е. в х4,2 от цены IPO.
🔵 С 6-го дня включается лимит ±20% в день.

👀 Фермы аккаунтов, бегущий человечек обозначающий твою очередь и рандом лотерея ради пары сотен аллокации - эхх, ностальгия... Сейчас это переживает уже новая волна инвесторов в Китае

⭐️ SpreadDesk v.2 | Арбитраж Polymarket vs Books ⭐️

⏩ Кому интересна тема арбитража между Polymarket и Букмекерскими Конторами - подготовил видео презентацию нашего терминала (нажми на видео в посте).

🤩 В видео узнаете:
🔵️ Немного базы про возникновение арбитража;
🔵️ Обзор арбитраж-терминала;
🔵️ Примеры сделок через терминал и в формате Auto Mode;
🔵️ Возможные плюшки и бонусы от БК.

🤩 Кому тема интересна:
🔵️ Регистрация тут: @SpreadDeskManager_bot
🔵️ Там же бонусный тестовый период + ссылка в чат для более детальных обсуждений.

⭐️ Lyntris | Быстрое defense-tech IPO ⭐️

📌 Lyntris - Американская компания в сфере оборонных технологий, разрабатывающая датчики, радиолокационные системы, антенные технологии и программное обеспечение для противовоздушной и противоракетной обороны, морского наблюдения, спутниковой разведки и военной связи

🛡 Конкурентный преимущества:
🔵️ ≈90% выручки — sole-source контракты (компания как безальтернативный поставщик).
🔵️ Backlog ≈$924m (портфель заказов);
🔵️ Диверсификация: >200 программ, ни одна не даёт >7% выручки. Рост через ≈12 M&A.

💲 Инвесторы и оценка входа
🔵️ Trive Capital держал ≈69% до IPO и теряет контроль после размещения.
🔵️ Приватную оценку входа Trive не раскрывал — цифры входа попросту нет. Известна лишь целевая IPO-оценка: ≈$2,36b (mid) — до ≈$2,53b (top).

📊 Параметры IPO
🔵️ Объём: 24 000 000 акций.
🔵️ Диапазон: 19–22 долл (mid 20,50 долл).
🔵️ Привлечение: ≈$492m (mid), до ≈$528m по верху.
🔵️ Оценка компании: ≈$2,36–2,53b в зависимости от финальной цены.
🔵️ Андеррайтеры: Evercore ISI, Citigroup, Guggenheim, BofA.

⚠️ Ключевой нюанс сделки
🔵️ ≈80% размещения — secondary, то есть кэш-аут существующих акционеров (в первую очередь Trive). Только ≈20% — primary.
🔵️ Сама компания получает лишь ≈92–107 млн долл (часть — на погашение долга), остальное идёт продающим в карман.
🔵️ Оставшиеся акции у всех акционеров (за исключением той части, которую продают на IPO), будут залочены на 2 года с разлоком по 25% каждые 6 мес. Делается для того, чтобы не сдампили цену на IPO.

📊 Финансы и оценка
🔵️ Выручка LTM ≈$451m.
🔵️ Чистый убыток LTM ≈-$11,8m.
🔵️ P/S ≈5x против ≈2x у Lockheed - размещение недёшевое.

📊 Ожидания аналитиков - умеренно-позитивные:
🔵 IPO-аналитики (Renaissance/Smartkarma-круг) склоняются к «strong debut» - но это ставка на сектор, а не на саму компанию.
🔵 Драйвер - горячий рынок defense-tech IPO 2026: свежие сопоставимые взлетали в первый день (Voyager ≈+82%, Karman ≈+189%). Сектор на аппетите у институционалов.
🔵 Сдерживают энтузиазм: ≈80% secondary (кэш-аут инсайдеров), чистый убыток LTM, премиальная оценка (P/S ≈5x против ≈2x у Lockheed).

📝 Поучаствовать в IPO можно через A2DAO (link)
🔵️A2DAO TG Chat (по деталям и сложным вопросам сюда)
🔵️Прайсинг ожидается ≈18 августа
🔵️Cтарт торгов ≈19 августа
🔵️Сумма заявки м.б. любая, но сколько одобрят узнаем скорее всего 19 числа.

❕ У брокера есть искусственные ограничения на продажу в первые 8-9 дн. Далее если вы подтверждаете намерение продать свои акции, A2DAO их продает и зачисляет вам средства в течении еще 1-2 недели (м.б. быстрее получится, т.к. US based).

🤓 Закинул для теста небольшую сумму, в основном из-за быстрого листинга. Большие иксы вряд ли будут, но и в минус оборонке США уйти дать не должны.

⭐️ Multipli | Подтверждаем дроп / сейл ⭐️

📌 Multipli анонсировали Commitment фазу для участия в сейле и получения дропа (подробные условия / прошлый пост про сейл)
🔵️ Commitment: 14 авг — 21 авг 2026
🔵️ Settlement: 21 авг — 26 авг 2026

📝 Если фармили их поинты Orbs/Crystals, то у вас 2 опции:

1️⃣ Получить скидку в токенсейле:
🔵️ Цена участия $0,01 (FDV $100m) вместо стандартных $0,025 (FDV $250m)
🔵️ Токены на 100% будут доступны на ТГЕ
🔵️ У каждого фармера ORBs лимит аллокации для покупки по сниженной цене $5000. Если подаете больше, то сумма сверх $5k пойдет по FDV $250m.
🔵️ В рамках сейла собирают $1m. На 100% не подтверждено, что это финальный Hardcap, но по ответам фаундера - как будто он подтверждает. Если сумма сборов перевалит $1m, то удовлетворять каждую заявку будут с учетом накопленных ORBs.

2️⃣ Забрать дроп сразу, но с условиями:
🔵️ 50% доступны сразу на TGE (max 4000 MULT)
🔵️ 50% (или все что сверх 4000 MULT) лочится на 1 год и далее 3-летний помесячный вестинг

➡️ Делаем выбор тут: https://claim.multipli.fi/
🔵️Прикол еще в том, что вы не видите свой дроп до тех пор, пока не выбрали Опцию 2. Т.е. выбирать между 1 и 2 приходится вслепую.
🔵️Важно сделать выбор до 16:00 МСК 24 Августа, а то вообще ничего не получите.
🔵️При подтверждении попросят указать резидентство, запрещенные страны указаны тут. Подтверждать документами не требуют, поэтому в теории можно указать любое.

⚙️ Расчеты:
🔵️ Всего ORBs по заявлениям фаундера - ~1b, на которые выделено 1% от Total supply. Т.е. на весь дроп по цене сейла $250m это будет ~$2,5m. Но за счет локов и выбора кого-то в пользу сейла - минимум в х2 меньше.
🔵️Участвовать в сейле по стандартной цене $250m точно нет смысла, т.к. вообще любой фармер может зайти на $5k по $100m и будет рад об вас обкэшиться.
🔵️Я бы оценивал цену токена не выше $0,015. Мне слабо верится, что на текущем рынке FDV свыше $150m они смогут удержать. Вообще склоняюсь что $0,01 и будет в итоге на TGE.

📊 Polymarket - везде крайне низкий объем (+ скоро появится пре-маркет на Aspecta):
🔵️ FDV ч/з 1дн после TGE: >$100m (87%) / <$250m (96%)
🔵️ Public sale total commitments: >$1m (92%). Сейчас подали заявок на $400k
🔵️ Launch a token by: 31 Dec '26 (75%)

🔍 Мои мысли:
🔵️ Дроп по прогнозным ценам получится смешной. Я участвовал практически с 1 дня + был в приватной сделке от Turtle, за счет чего удалось попасть в ТОП 1% по ORBs. Выбрал дроп - показали ~12k MULT из которых только 4k на TGE. В текущих ценах это $40-$60 - просто смешно.
🔵️ Но допустим я бы выбрал сейл и вкинул бы $5k.
🟦 есть ли уверенность, что FDV на TGE будет больше $100m? - ХЗ, но апсайд явно небольшой
🟦 есть ли уверенность, что с 1дн будут норм биржи и дадут склеймить без задержек - нет
🟦 когда будет TGE - ХЗ, может и до конца '26г придется ждать
🟦 есть ли альтернативы для вкидываемых $5k - как будто да, теже Pre-IPO по риск реварду явно не хуже.

🤓 Резюме: вообще не парьтесь по сумме дропа - это копейки в любом случае. Ваш выбор должен основываться только на том, верите вы в FDV >$100m или нет и есть ли для вас альтернативы на ваши стейблы? Мое принятое решение думаю вы поняли.

⭐️ Falcon Finance | RWA в Сальвадоре ⭐️

📌 Falcon Finance сегодня анонсировали запуск регулируемого выпуска токенизированных RWA через лицензированную структуру в Сальвадоре. Смысл в том, что раньше Falcon закрывал только залог и ликвидность, а теперь достраивает полный стек: Выпуск → Залог → Ончейн ликвидность - все внутри одной экосистемы.

➡️ https://tokenize.falcon.finance

📝 Что будут выпускать:
🔵️ Первый выпуск - токенизированный GPU forward (финансирование compute-инфраструктуры), сейчас в структурировании, задуман в т.ч. под торговлю на DEX типа Uniswap. Подтвержденный и законтрактованный якорный покупатель - Near AI.
🔵️ Следующие активы в планах: compute/hardware-финансирование, сырьё и драгметаллы, энергетика и инфраструктура, private credit.

📃 Как устроено
1️⃣ Mint/redeem через permissioned KYC-gated процесс.
2️⃣ Вторичная торговля на открытых площадках (Uniswap и др.).
3️⃣ Приём актива как залога для минта стейбла USDf после набора объёма и глубины.

⚖️ Юридическая сторона:
🔵️ Выпуск ведёт NOTA S.A.S. de C.V. (PSAD-0088) - отдельное лицензированное юрлицо, а не сам Falcon.
🔵️ Тот же режим Сальвадора, под которым, выпущен Tether Gold (XAU₮).

⏩ Основной аргумент: токенизированных RWA ончейн уже ≈$37B, но большинство лежит мёртвым грузом в whitelisted-пулах. Ценность не в самой токенизации, а в ликвидности, залоге и capital efficiency - Falcon позиционирует себя как слой, соединяющий выпуск + залог + ликвидность.

🤓 Итог: если стек действительно заработает - будет сильный шаг для RWA-нарратива. Сможем и перспективные RWA держать и стейблы под них занимать, получая доп. ликвидность.

⭐️ Optimism | Казна в опасности ⭐️

📌 В governance Optimism разгорелся спор: Foundation хочет переназначить нераспределённую airdrop-аллокацию в свой Strategic Ecosystem Fund. Комьюнити кричит, что команда протаскивает пропозал и концентрирует голоса. Давайте разберем в чем суть срача.

🤩 Proposal / Обоснование
🔵️ Статус Active, дедлайн 23pm 19 августа 2026.
🔵️ Кворум 16,54M OP пока НЕ набран → пропозал ПОКА НЕ проходит.

📋 Что предлагают:
🔵 Переназначить 546,9M OP (≈12,7% от общего саплая) из нераспределённой User Airdrop Allocation в новый Strategic Ecosystem Fund под управлением Optimism Foundation.
🔵 Уже розданные Airdrops #1–#5 (269,1M OP) не трогают.
🔵 Автор — сам Foundation
🔵 Главная претензия: нет критериев и лимитов расходования по суммам/датам.

😠 Обвинения комьюнити:
🔵 «Команда протаскивает и концентрирует голоса».
🔵 «Фонд переписывает социальный контракт», забирая то, что предназначалось юзерам.

🔗 Что показывает ончейн:
🤩 ЗА 9,10m OP (68,1%) vs ПРОТИВ ≈4,26m OP (31,9%)

🤩 Выявлен синхронный кластер в окне ≈10 часов 7–8 июля, все впервые (from 0x0) получили делегацию OP и сейчас активно голосуют:
🤩 op.evabeylin.eth ← 4,000,000 (7 июля 21:51)
🤩 tboptimist.eth ← 2,000,001 (7 июля 14:52)
🤩 cerv1.eth ← 2,000,001 (7 июля 13:57)
🤩 0xda75cf83… (без ENS, ещё НЕ голосовал) ← 4,000,000 (8 июля 00:04)

❕ Мы с моим 🤖-падаваном нашли жёсткие пруфы общего оператора:
🟦 один master-funder → Coinbase Prime
🟦 общий gas-supplier (ровно 833617711847130 wei на всех)
🟦 vanity-адреса (грайндинг одним оператором)
🟦 общий dust-хаб
🟦 синхронный вывод 22 июля

🤩Итого три ЗА-делегата кластера (Eva + tboptimist + cerv1) = 8M = 87,6% всего ЗА. Если оставшийся чел проголосует - пропозал пройдет.

🔍 Крупнейший ЗА — op.evabeylin.eth - идентифицирован как Eva Beylin - экс-член Совета директоров Optimism Foundation (2022 – конец 2025). Формально не действующий, но очевидно, что сильная аффилированность сохранена

▶️ Оппозиция в голосовании тоже реальна: известный инфл olimpio.eth 2,16m и layer3.xyz 1,16m — оба ПРОТИВ. Комьюнити в активном поиске китов, кто еще поддержит ПРОТИВ.

⚖️ Итог: исход голосования скорее всего предрешен. В итоге имеем очередной пример мнимой децентрализации даже у топовых блокчейнов и показательный сигнал комьюнити кто тут главный.

🟪🟪 Unitree & Lyntris Листинги 🟪🟪

1️⃣ Unitree
🤩 IPO на 19 Августа подтвердилось
🤩 Утренняя торговая сессия в Китае начнется в 04:30 МСК и тогда же сразу увидим фактическую реальную цену. До этого времени живем по ориентировке с Hyperliquid
🤩 Наша цена участия в IPO ≈$22,3 (FDV $9b), по Pre-IPO ≈$19,8 (FDV $8b)

2️⃣ Lyntris
🤩 IPO на 19 Августа на 99% подтверждается.
🤩 Сертификация листинга 17 Августа в SEC прошла по графику.
🤩 Финальный прайсинг и официальное подтверждение листинга стоит ждать сегодня ночью.
🟦 Если цена будет по верху диапазона ($22) → сильный спрос, оценка ближе к $2,53b
🟦 Если цена будет по низу диапазона ($19) → вялый спрос, оценка ближе к $2,19b
🤩 Если все пройдет по плану, то Американская торговая сессия откроется 19 Августа в 16:30 МСК. С учетом price discovery периода, акция начнет торговаться ориентировочно в 18:00–20:00 МСК

PS: с утра, как проснусь, напишу апдейты 👀

🟪🟪 Unitree & Lyntris Листинги Part 2 🟪🟪

1️⃣ Unitree
🤩 Открытие торгов Unitree было по $163, сейчас ~$120 (x5,4 от цены IPO)
🤩 A2DAO на ваши кошельки отправили возврат за участие в IPO. Все что не отправили - это ваша аллокация.
🤩 Аллокация составила от $25 до $2300 (хотя кому дали 2300 - я не видел).
🤩 На сайте A2DAO разделе My Investments есть ссылка на профильный чат. Участникам нужно зайти и до конца дня проголосовать по поводу своей аллокации - продавать или холдить.

🤩 Лично мое мнение - вцелом отличное вышло IPO. Понятно, что всем хотелось бы бОльшей аллокации, но когда у рядового инвестора шанс 1/5500 + много условий чтобы вообще быть допущенным - даже небольшая аллока по х5 уже выглядит норм. Тем более, что еще есть возможность:
🤩 занести в Pre-IPO Unitree: $125k свободный лимит и deadline 17:00 МСК 24 Августа. Как только что-то из этого закончится - сделка закроется.

2️⃣ Lyntris
🤩 IPO на 19 Августа подтверждено. В 18:00–20:00 МСК можем уже увидеть фактическую рыночную цену.
🤩 Цена листинга: $17,50 (оценка компании ≈$2,0b). Оценка прошла чуть ниже нижнего диапазона, что говорит об отсутствии сильного институционального спроса. Тем не менее - это не повод для паники, подождем начала торгов.

🤩 Аллокацию A2DAO одобрили. В разделе My Investments есть ссылка на профильный чат по Lyntris.

⭐️ Take-Two & GTA VI | Оценка ожиданий ⭐️

📌 Take-Two - разработчик GTA VI и главная ставка рынка на успех ее релиза. А так так фонда сейчас смотрится лучше большинства крипто проектов, мне пришла в голову идея разобрать и их.

📈 Акция $TTWO сейчас:
🔵️ Цена $242,40, капитализация ≈$45,3 млрд
🔵️ 52-нед диапазон $187,63–265,94
🔵️ P/S TTM ≈6,8x, forward P/E ≈23,5x
🤩 xStocks успешно токенизировали и эту акцию, поэтому $TTWO можно легко купить на Kraken, Bybit, Backpack и даже на DEX типа Jupiter

💵 Финансы FY2026:
🔵️ Выручка $6,66 млрд (+18% г/г) (бухгалтерская выручка, при покупке оплата размазывается на весь срок жизни игры);
🔵️ Net bookings $6,72 млрд (+19%, рекорд) (на сколько USD реально продано игр за период);
🔵️ Gross margin 57,2%
🔵️ Чистый убыток −$298 млн, EPS −$1,62

🎮 GTA 6
🔵️ Релиз 19 ноября 2026, PS5 / Xbox Series X|S (PC — позже)
🔵️ Цена игры $79,99 Standard / $99,99 Ultimate
🔵️ Бюджет по неофициальным оценкам ≈$1–2b; вероятно самая дорогая игра в истории
🔵️ Для сравнения: GTA V ≈200–215 млн копий за всё время

🚀 Ожидаемый эффект
🔵️ Гайд Take-Two: net bookings FY2027 $8,0–8,2 млрд (+≈20%), почти весь прирост — от GTA 6
🔵️ Прогноз продаж год-1: 30–45 млн копий; bull-сценарий 50–60 млн

🎯 Апсайд по аналитикам
🔵️ Консенсус-таргет ≈$288 (29–30 аналитиков, рейтинг Buy) → апсайд ≈+18–19%
🔵️ Прогнозы: Morgan Stanley $280 · Wedbush $300 · Piper $280 · JPMorgan $310

🏦 Инвесторы (≈88–95% институционалы)
🔵️ Vanguard ≈11–12%
🔵️ BlackRock ≈10,3%
🔵️ State Street ≈6,4%
🔵️ Savvy Games / Saudi PIF ≈6,1% (стратегическая позиция)

📊 Прогнозы:
🤩 Сейчас апсайд к консенсусу умеренный ≈+18%, а акция уже недёшева. Главный риск - хорошие новости частично сидят в цене.
🤩 Мой 🤖-падаван дополнительно поресерчил socials на предмет ожиданий по подпискам и продажам:
🟦 PBDsPodcast (26 июня) — «reportedly surpassed 39 million pre-orders and $3 billion»
🟦 Pirat_Nation (28 июня) — «аналитики оценивают ≈39M копий за первые 24ч и ≈$3B — это оценки, официально не подтверждено»
🟦 GTAVI_Countdown (16 июля) — оценка Newzoo: «51M копий, $4.5B/неделю после запуска
🟦 GTAVI_Countdown (16 авг) — «90% выбрали $100 Ultimate… предзаказы ожидают ≈25M units → $2B
🟦 CEO Strauss Zelnick (16 авг) — «беспрецедентно и поразительно… но цифры не назову»

⏩ Если слухи окажутся близки к правде - то это сильно лучше ожиданий:
🤩 39 млн предзаказов ДО релиза - это почти весь базовый прогноз продаж за первый год (30–45 млн). То есть спрос был бы законтрактован ещё до старта. Для сравнения: GTA V продал ≈11,2 млн копий в первый день.
🤩 ≈$3 млрд в предзаказах = ≈37% от полного годового плана net bookings FY2027 ($8,0–8,2 млрд),

🤓 Осталось ровно 3 мес до релиза, надеюсь вы уже оформили отпуск на этот период. Саму акцию покупать не призываю, хочу больше зафиксировать тут в посте эту идею.

🟪🟪 Aligned | TGE 🟪🟪

📌 Aligned анонсировали TGE сегодня 20 Августа в 18:00 МСК

💲 Текущий Aspecta premarket оценивает токен в $0,03

➡️ Чекер дропа: https://community.alignedlayer.com/
🔵️ дроп до 10k $ALIGN на 100% доступен на TGE
🔵️ дроп свыше 10k $ALIGN - линейный вестинг в течение 12 мес

➡️ Клейм по документам д.б. тут: https://genesis.alignedfoundation.org/
🔵️ Но страница пока не доступна и лучше подождать офф анонса.