항비만 약물의 비만을 동반한 여러 질병의 치료 옵션으로 임상적 근거가 쌓이면서 각 정부들의 보장이 확대.

비만 치료제의 Q 확대 요인으로 작용할 수 있는 요인 중 하나.

단기적인 비용은 발생하더라도 장기적인 관점에서 여러 질병 환자가 감소하면서 정부 지출 감소로 이어질 것.

시간이 지날수록 이러한 변화는 더 확대되지 않을까함.

97페이지 분량의 제약/바이오 산업 보고서입니다.

📌미국 7만 개 약국에 입점한 경구용 Wegovy는 주사형 Wegovy나 Eli Lilly의 Zepbound보다 더 저렴하고 편리한 체중 감량 치료 옵션을 제공.

📍26년에 경구 Wegovy가 주사제 판매를 크게 대체할 것으로 예상하지는 않지만, 중기적으로는 일부 판매 잠식이 불가피.

그럼에도 불구하고, 주사를 거부하는 사람들에게는 새로운 시장 기회도 존재.

사용의 편의성은 체중 감량 치료를 시도하려는 환자 수를 늘리고, 더 많은 환자가 더 오래 처방을 받을 수 있도록 하는 요인.

📍경구 Wegovy는 목표 체중 유지나 휴일, 결혼식 등 중요한 인생 행사 기간에 단기간 동안 임시로 약물을 사용하려는 미개척 시장에도 영향을 줄 가능성.

📍Orforglipron은 2026년 2분기 FDA 승인을 받을 예정이며, 2026년 미국 내 약 36만 명의 환자에게 도달할 것으로 예상.

📍궁극적으로 Novo Nordisk는 경구 Wegovy에 대한 높은 소비자 수요가 예상되며, 이는 환자 친화적인 투여만큼이나 비용 관련 이유 때문일 것으로 예상.

아마존 약국이 디지털 약국 서비스를 통해 GLP-1 알약의 당일 처방전 배송을 제공하기로 한 결정은 신규 환자 접근성 확대에도 도움이 될 것.

📍앞으로 체중 감량 치료 분야에 신규 진입자가 등장할 것으로 예상됨에 따라 가격 전략이 계속 조정될 수 있으며, 이는 더 높은 경제성이 시장 확장을 촉진. 가격이 얼마나 빠르고 빨리 하락하는지가 미국 시장이 새로운 경구 체중 감량 의약품에 대한 수요를 갖게 될지 여부를 결정하는 핵심 요인이 될 것.

26년 전 세계 웨고비 알약 판매량이 4억 5,600만 달러에 이를 것으로 예측하며, 미국 시장이 58%를 차지할 것으로 전망

AI 시대에 전기 수요 급증으로 채널에서도 여러 자료를 공유했었는데요.

시간 여유가 되실 때 한 번 시청해보시면 좋을 영상이라고 생각합니다.

추후 로봇이 팹에 들어가고 여러 산업 라인에 투입되면서, 로봇도 전기 수요 증가의 요인으로 작용하기 때문에 산업이 크게 변화하는 과정까지 다양하게 이야기하는 영상입니다.

https://youtu.be/0pMzj8_apc4?si=2jjyTHmvhq_HnNiB

Oral Wegovy 처방 데이터가 나오고,

경구제와 주사제의 수요에 관해서 이야기가 많은데, 개인적인 생각을 적어봤습니다.

사견으로 경구제가 상용화됐다고 해서 주사제 수요가 사라진다고 생각하지 않습니다. 서로 상호작용 할 것이라고 생각하고.

중요한 것은 글로벌 비만 환자가 늘어나고 있다는 점. 항비만 약물이 비만을 동반한 여러 질병에 임상 근거가 쌓이면서 정부차원에서 보장 확대가 이루어지고 있는 시기라는 점입니다.

결국 주사제와 경구제 모두에게 우호적인 환경이라고 생각되고, 비만 치료제 시장 자체가 커진다는게 더 중요하다고 생각되네요

https://blog.naver.com/j_neulbom/224153101514

BBB 투과 플랫폼의 고도화, RNA 치료제 등 신규 모달리티의 확장, 그리고 AI 기반 신약 설계를 통한 BBB 투과율 개선과 타깃 분자 선택성 증가 등은 뇌신경계 질환 치료제 개발의 현실적인 가능성을 한 단계 끌어올릴 것으로 판단된다.

이러한 흐름은 시장 규모가 크고 미충족 의료 수요가 가장 높은 알츠하이머병 치료제 분야에서 가장 먼저 가시화 / 뇌질환 Deep Dive, LS 내용 중 일부

2026년이 발주의 시작이라고 말씀 드린 바 있습니다. 발주 사이클은 개인적으로 2030년까지는 지속될 것으로 생각.

에너지 에너자이저 에네르기파

📌경구용 비만 치료제는 시장을 확장 시키는 요인 / CNBC

Novo Nordisk CEO는 "이것이 시장을 꽤 많이 확장시킬 것이라고 생각한다" 고 발언.

“우리의 가족이나 친구들 사이에도 여전히 주사를 맞고 싶어하지 않는 사람들이 많다는 것을 알고 있습니다. 이러한 사람들에게는 알약 형태의 선택지가 중요합니다.” 라고 언급.

브리검 여성병원의 체중관리 및 웰니스 센터 공동소장인 Dr. Caroline Apovian은 "주사보다 알약이 더 수용 가능하거나 접근하기 쉬운 것처럼 느껴져서 비만 치료를 시작하게 되는 사람들도 있을 수 있다"고 발언.

2026.01.20 14:38:51
기업명: 알테오젠(시가총액: 27조 1,274억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (인간 히알루로니다제 제품(ALTB4) 독점적 라이선스 계약 체결)

제목 : 인간 히알루로니다제 제품(ALT-B4) 독점적 라이선스 계약 체결

* 주요내용
※ 투자유의사항
본 계약은 의약품규제기관의 허가가 완료되어야 이행되는 조건부 계약으로서, 본 계약을 통한 수익 인식은 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구 개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.

1. 계약상대방: Tesaro, Inc. (미국, GSK의 자회사)
- GSK plc (GSK) 최근 사업연도(2024) 매출액: ￡31,376M(약 62조원)

2. 계약의 내용: 알테오젠의 하이브로자임 플랫폼 기반 인간 히알루로니다제(ALT-B4)를 적용한 GSK 항암 치료제 dostarlimab의 피하주사 제형 개발 및 상업화에 대한 독점적 라이선스 계약

3. 계약체결일: 2026년 1월 20일

4. 계약 기간: 로열티 기간 만료일까지

5. 계약 금액
1) 계약금: USD 20,000,000 (약 295억원)
- 2024년도 매출액(연결 기준) 1,029억원 대비 약 28.7% 해당

2) 마일스톤: USD 265,000,000 (약 3,905억원)
- ALT-B4를 적용한 제품의 임상, 품목허가 및 상업화에 따른 각 마일스톤 달성 시 수취

3) 판매 로열티: ALT-B4를 적용한 제품의 첫 상업 판매 후 발생한 순매출액의 일정 비율에 해당하는 금액을 판매 로열티로 수취

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260120900306
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=196170

오늘도 수고하셨어요~

📌GSK, RAPT Therapeutics 인수 계약 체결

- RAPT Therapeutics를 22억 달러 규모로 인수
- Ozureprubart, 잠재적 최상위 항-IgE 항체를 포함.
- 호흡기, 면역학 및 염증 파이프라인을 강화

IgE는 임상적으로 검증된 표적이며, 유해 알레르기 및 염증성 면역 반응으로부터 환자를 보호하는 것으로 입증된 유일한 승인된 전신 치료제

Jefferies 인터뷰

혹시 그린란드 우리나라에 있어요?

📌Truveta의 연구에서 GLP-1 RA 처방이 2025년 12월 기준으로 미국 내 전체 처방의 7% 이상을 차지.

2019년 1월부터 2025년 12월까지 약 220만 명의 환자가 GLP-1 RA를 처방받았으며, 이 기간 동안 총 약 1,120만 건의 처방.

📍항당뇨제는 처방전의 72.7%, 비만제는 27.3%를 차지

2025년 9월부터 12월까지 GLP-1 RAs의 처방율이 5% 증가했으나, 같은 기간 첫 처방율은 6.6% 감소

📍2019년부터 2025년까지 처방된 GLP-1 RA 처방전들 중에서, 처방이 발행된 뒤 60일 안에 실제로 약국에서 조제(환자가 수령) 된 비율이 70.7%

❗️미국에서 GLP-1 RA 처방 경험 환자 비율은 10% 초반대, 글로벌로는 1%대. 그러나 비만 환자는 급격하게 늘어나고 있기 때문에 비만 치료제 시장 TAM 업사이드는 엄청 크다고 생각.

거기에 경구용 비만 치료제가 가격과 복용편의성으로 신규 수입 유입의 계기가 된다고 생각.

오늘 타지 일정이 있어서 자료 공유는 좀 힘들거 같아요! 날씨가 많이 춥습니다. 어려운 장이지만 모두 화이팅하세요. 다녀와서 공부 자료 또 열심히 올려볼게요

2026.01.22 14:42:53
기업명: 삼천당제약(시가총액: 7조 21억)
보고서명: 수시공시의무관련사항(공정공시) (일본 판매용 경구용 세마글루타이드 공동개발 및 상업화 파트너십 계약 체결)

* 주요내용
1. 공정공시 대상정보


일본 판매용 경구용 세마글루타이드 공동개발 및 상업화 파트너십 계약 체결

2. 공정공시 정보의 내용


가. 당사는 일본 다이치 산쿄 에스파(DAIICHI SANKYO ESPHA CO., LTD.)와 22일에 경구용 세마글루타이드 일본 판매를 위한 공동개발 및 상업화 파트너십 계약을 체결하였습니다.


나. 판매 제품은 리벨서스 제네릭 3mg, 7mg, 14mg과 경구용 위고비 제네릭 1.5mg, 4mg, 9mg, 25mg, 50mg입니다.


다. 계약금 및 마일스톤과 프로핏 쉐어링 비율은 위고비 경구용 오리지널의 일본 품목허가 및 약가 결정 후 변경 계약을 체결하여 추후 공시를 통해 알려드리겠습니다.


라. 위고비 경구용 제네릭 BE Study 결과 및 PMDA 허가 진행이 불가능할 경우 상대방은 계약 해지를 18개월내 진행할 수 있습니다.



3. 정보제공내역

- 정보제공자: 삼천당제약(주)

- 정보제공 대상자: 국내외 투자자, 애널리스트, 언론사 등

- 정보제공 예정일: 본 공정공시 이후

4. 문의처

- 담당부서: 기획팀

- 전화번호: 02-2046-1276

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 계약으로 발생하게 되는 수익 인식은 조건부로써 허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있으며, 미실현 가능성도 있습니다

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260122900301
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000250