AI가 삼킨 제약·바이오…JPM 헬스케어 개막
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015843392?sid=101

이날 글로벌 빅파마가 던진 가장 큰 화두는 단연 AI였다.

JP모건 헬스케어 투자 글로벌 공동 총괄 제러미 멜먼 은 개막 연설에서 "AI는 제약·바이오 업계 전반의 패러다임을 바꿀 것"이라고 강조했다.

특히 헬스테크 분야에서 AI 활용이 확산하며 관련 투자도 증가하고 있다고 멜먼 공동 총괄은 분석했다.

메인 트랙 첫 발표자로 나선 브리스톨마이어스스큅(BMS) 최고경영자(CEO) 크리스 뵈너는 "작년 한 해 비용을 절감하고 성장을 위한 투자를 강화하기 위해 AI를 확대 적용했다"며 "올해도 연구개발(R&D)에 속도를 내기 위해 AI를 활용할 것"이라고 예고했다.

노바티스 CEO 바스 나라시만도 "AI는 이제 타깃 최적화 등을 위한 필수 도구의 일부"라며 여러 기업과 협업을 강화하고 있다고 설명했다.

대표적으로는 구글의 신약 개발 자회사 아이소모픽 랩스 등과의 파트너십을 언급하며 앞으로도 AI 관련 협력을 이어가겠다고 했다.

화이자 CEO 알버트 불라는 올해 주요 목표 중 하나로 AI의 전사적 확장을 꼽았다.

불라 CEO는 "AI는 비용 56억달러를 절감하는 데 크게 기여했다"며 "이제 제조 부문뿐 아니라 조직 전반에 걸쳐 AI를 활용할 준비가 됐다"고 말했다.

당장이라기보다 시간을 두더라도 AI 관련 바이오테크 산업은 공부를 하면 좋지 않을까 생각.

기업들 입장에서는 긴 신약 개발 과정을 단축하면 신규 시장에 먼저 진입하고 그 시간 비용 절감은 결국 기업의 이익에 레버리지 효과로 작용할 것.

또 물질 스크리닝 등 개발 과정에서 투입 비용 조차 절감 할 수 있으니 아직 개화라고 보기엔 좀 이르지만 결국 장기적으로 개화되고 뜨거운 감자가 되지 않을까 하는 생각.

📌캐나다 Wegovy 비용 2026, 보험 유무 가격 가이드

- 보험 없는 Wegovy 비용: 전체 소매가 : 보험 없이 본인 부담금을 내면 상당한 월별 지출. Wegovy 펜 한 개는 보통 월 400달러에서 570캐나다 달러 사이로, 캐나다에서 구할 수 있는 체중 감량 약물 중 가장 비싼 편.

📍표준 싱글 펜 구매: 월 $540–$570

-약값: ~$530
-조제 수수료: $10–$15
-배송 가능한 비용: $5–$15 (우편 주문 시)

월간 치료 일정: 대부분의 환자는 한 달에 한 번의 펜을 사용하며, 유지 용량인 2.4 mg의 주사로 주 4회 주사

연간 본인 부담 비용: 보험이 없으면 표준 유지 용량에 따라 연간 비용이 약 $5,066 CAD

📍무보험 환자를 위한 비용 절감 전략 : 대량 구매 할인, 개별 약국 헌팅, Novo 지원 프로그램 할인 등

개인 보험을 통한 Wegovy 비용: 상당한 절감 가능성 : 포괄적인 민간 보험의 경우, 일부 환자는 본인 부담금을 통해 월 $25에서 $106 정도의 비용을 지불할

📍25년 기준으로 약 31%의 캐나다 고용주가 복리후생 플랜에 GLP-1 약물 보장을 포함. 지만 보험을 제공하는 고용주의 56%는 체중 감량이 아닌 당뇨병 관리에만 제한.

📍그러나 현재 캐나다인의 10% 미만만이 체중 감량 약물에 대한 민간 보험을 보유.

📍캐나다 Wegovy 비용 측면에서 우호적인 부분 : 제네릭 대체 제품 도입. 제네릭 세마글루타이드 버전은 빠르면 2026년 1분기부터 캐나다 시장에 진입할 것으로 예상되며, 이는 가격 경쟁력을 크게 변화.

토론토 대학교의 제약 가격 연구에 따르면, 제네릭 제품이 출시되고 경쟁이 심화될 때 케이스

- 한 가지 일반적: 가격은 현재 정가의 약 75%까지 떨어질 가능성
- 두 가지 제네릭 사례: 가격이 현재 정가의 50%까지 떨어질 가능성
- 세 가지 이상의 제네릭 제품이 있으면 가격은 현재 가격의 35%까지 떨어질 수 있으며, 월 540달러에서 100달러에서 150달러로 하락 전망.

📌2025–2031년 유틸리티 제공 전망치와 조정된 여름 피크 수요 전망치 비교

미국 전력 시스템의 미래는 데이터 센터 성장에 의해 부분적으로 형성될 것이 분명

발전, 송전, 배전 인프라 건설에 대한 결정은 지금 내려져야 하며, 이 인프라는 앞으로 지속될 것으로 예상

에너지 시스템 계획의 최전선으로서, 지역, 주, 지방 의사결정자들은 이러한 전국 중심의 데이터 센터 부하 예측에서 얻은 교훈을 바탕으로 관할 구역 내 데이터 센터의 에너지 수요 증가에 더 잘 대비 필요.

김성환 장관, 에너지고속도로 조기 구축·석탄화력 전환·ESS 조기확충 당부
새울3호기 가동준비 현황·i-SMR 개발 진행도·햇빛마을 조성 계획 등 점검

기후에너지환경부(장관 김성환)는 12일 정부세종청사에서 전력분야 10개 및 원전·기타 에너지 분야 11개 산하 공공기관에 대한 업무보고를 실시했다. 이번 업무보고는 각 기관이 국정기조에 부합하는 방향성과 의지를 가지고 중점과제를 추진하고 있는지, 국민 눈높이에 맞는 경영관리를 하고 있는지 등을 점검하고 합리적인 개선방안을 모색하기 위해 마련됐다.

https://www.e-platform.net/news/articleView.html?idxno=99402

다가오는 알약들이 주간 주사보다 더 효과적일 것으로 기대되지는 않지만, 보건 전문가들은 치료 옵션 범위를 확장하는 것이 환자들에게 큰 승리가 될 수 있다고 강조

📍골드만 삭스 애널리스트들은 보고서에서 경구용 체중 감량 약물이 2030년 전 세계 체중 감량 약물 시장에서 약 24%, 즉 약 220억 달러의 점유율을 차지할 것으로 예측했으며, 총 가치는 950억 달러에 이를 것으로 예상.

Novo는 "새로 출시한 경구 버전의 Wegovy가 지금까지 GLP-1 사용이 과소평가되어 온 남성과 젊은 환자 등 집단에 치료를 확대할 수 있다고 믿는다" 라고 전망.

📍GLP‑1을 통한 장기 유지요법(Maintenance)의 엔트리 포인트로 경구제가 활용

📌Novo Nordisk CEO Mike Doustdar는 미국에서 최대 150만 명의 환자가 블록버스터 GLP-1 약물의 조제형을 사용하고 있을 수 있다고 말하며, 비만 치료 수요의 상당 부분을 차지한 저렴하고 승인되지 않은 대체 약물들이 얼마나 큰 비중을 차지했는지를 강조

J.P. 모건 헬스케어 컨퍼런스 패널에서 Doustdar는 조제업체들이 제약 산업보다 소비자 요구를 더 잘 이해해, 브랜드 의약품에 비용을 지불하지 못하거나 지불하기를 꺼리는 환자들을 끌어들일 수 있었다고 언급

"이 150만 명의 환자들이 우리 제품의 안전하지 않은 짝퉁 버전을 좋아해서가 아닙니다... 그들(복합업체들)은 단순히 가격에 민감한 소비자 일부를 차지했다."

» 경구용 비만 치료제 시장의 수요를 쉽게 예측하기 힘든 부분.

» 주사제를 꺼려하는 수요 층도 있지만, 가격에 대한 허들로 인한 대기 수요도 존재. 예전에 한번 공유한 마이크로도징도 같은 이유. 비싸기 때문에 쪼개 맞는 수요층도 경구용 시장으로 흡수 가능.

» 경구용 비만 치료제 시장이 Oral Wegovy로 개화가 됐고, 시간이 지날수록 수요 상승의 요인으로 작용할 것으로 생각

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<2026년 에너지 전망>

- 2026년은 SMR과 신재생에너지의 균형 발전 시대가 열릴 것으로 전망되며, 이는 지속 가능하고 안정적인 에너지 미래를 위한 핵심 축으로 작용함

- SMR은 300MWe 이하의 소형 원자로로, 모듈형 운송 및 설치로 건설 기간 단축 및 비용 절감 가능하며, 수동형 안전 계통 채택으로 내재적 안전성을 확보함

- 미국 누스케일, 테라파워, 영국 롤스 로이스 SMR 등이 상용화 경쟁 중이고, 한국형 SMART도 표준 설계 인가를 획득했으며, 산업단지 전력 공급, 청정수소 생산, 해수 담수화 등에 활용될 예정임

- SMR은 높은 초기 투자 리스크, 인허가 지연, 핵폐기물 처리, 공중 수용성, 공급망 및 숙련 인력 확보 등 해결해야 할 과제들을 안고 있음

- 신재생에너지(태양광, 풍력)는 기술 혁신과 보급 확대로 지속 성장 중이나, 송전선로 부족 및 전력망 포화 문제 심화로 전력망 확충 및 안정화가 시급하며 지역 주민 상생 방안도 중요함

- SMR은 24시간 안정적 전력 생산으로 재생에너지 변동성을 흡수하고 전력 시스템 신뢰도를 높여, 두 에너지원의 지혜로운 공존과 전략적 통합을 통해 에너지 대전환을 성공적으로 이끌 전망임

[원문 링크]

개인적으로 에너지 이야기는 올해부터 계속 더 강해지지 않을까 생각.

📌제약 및 생명공학 산업은 연구개발(R&D)에서 지속적인 도전에 직면

높은 신약 개발 비용, 높은 임상 실패율, 그리고 투자 수익률 감소. 이러한 장애물들은 성공적인 신약을 시장에 내놓는 것을 점점 더 어렵게 만드는 상황.

📍AI가 이를 바꾸는 요인. 바이오제약 연구개발 혁신의 강력한 촉매제로 부상하고 있으며, 발견 간소화, 임상시험 설계 최적화, 예측 인사이트 제공 등으로 성장하고 있으며, 이제 바이오제약 연구개발(R&D)을 더욱 민첩하고 데이터 기반이며 결과 지향적인 프로세스를 가져올 준비

여러 연구 조직과 경영진들은 다음과 같이 전망 하고 있음

- 신약 발견: 74%가 AI의 잠재력을 크게 전망. 타겟 식별은 가장 널리 채택된 사용 사례로, 43%가 이를 구현하고 평균 28%의 시간 절감을 예상.

- 임상 시험: 60% 이상이 AI가 시험 효율성과 결과를 크게 향상시킬 수 있다고 예상.

- 규제 제출 자료: 73%가 AI가 규제 워크플로우를 근본적으로 변화시킬 수 있다고 동의. 채택자들 사이에서는 생산성 향상이 평균 19%의 시간 절약을 의미

📍AI는 효율성 도구를 넘어 제약 연구개발(R&D)의 전략적 미래를 이끄는 데 도움을 줄 수 있는 존재로 진화할 것. 설문 응답자와 인터뷰 참가자들 사이에는 AI가 R&D 생애주기의 각 단계에 영향을 미칠 잠재력이 있다는 의견이 공통적.

📌Pfizer, 특허 절벽에 맞서 비만 프로그램을 신속히 추진.

📍Pfizer는 주요 비만 자산을 3단계로 앞당기고 2028년 출시를 목표.

Metsera의 비만 자산 진전을 가속화하기 위해 서두르고 있으며, 특허 절벽을 상쇄할 수 있는 출시를 지원하기 위해 10건의 3상 임상시험을 시작할 계획을 제시.

비만은 CEO가 Pfizer가 쇠퇴에서 회복해 이번 10년 후반에 업계 최고 성장 시기로 진입할 것이라고 예측하는 핵심 요소.

📍Pfizer는 또한 트럼프 행정부가 지난해 시작한 새로운 프로그램에 따라 우선 심사 바우처를 받으려 하고 있다고 발표.

JPMorgan 헬스케어 컨퍼런스에서 연설한 CEO는 Pfizer가 미국 FDA 검토 기간을 통상적인 10개월에서 1년에서 한 달로 단축할 수 있는 바우처 확보에 대해 행정부와 논의를 진행 중이라고 언급

📌모건스탠리의 2026년 전망은 헬스케어를 수년간의 상대적 부진 이후 상당한 '부활'을 예상하며 주요 과잉 비중 섹터 중 하나로 전망.

이러한 낙관론은 방어적이고 인플레이션 억제 태도에서 금리 인하, 재정 부양책, 기업 실적 확대가 특징인 성장 지향적 '후반 사이클' 단계로의 전환에 의해 촉진

모건 스탠리는 2026년에는 의료기술 기업들이 비핵심 자산 매각을 통해 심혈관 및 신경자극 같은 고성장 절차 부문 인수에 자금을 조달하는 '더 정밀함'을 갖춘 자본을 배치할 것으로 전망

📌골드만 삭스 - 2026년 헬스케어 M&A 전망 및 예측

골드만 삭스는 2026년에는 강력한 혁신 중심의 M&A 사이클이 있을 것으로 예상하며, 풍부한 자본, AI 도입, 보다 건설적인 규제 환경의 핵심 수혜자 중 하나가 헬스케어 분야를 차지할 것으로 전망

독립적인 "의료 전용 2026년 M&A 전망"을 공개하지는 않지만, 글로벌 M&A 및 지분 전망과 외부 의견 종합을 통해 의료 거래량 증가와 대규모 변혁적 거래 비중이 증가하고 있음을 시사

골드만 수치에 의존한 외부 분석에 따르면 글로벌 M&A 거래량은 이전 2021년 기록에 근접하거나 초과할 수 있으며, 특히 메가 딜(50억 달러 이상)이 증가할 것으로 예상.

📌Merative의 고용주 건강보험 데이터를 사용한 연구에 따르면, 미래의 분자가 큰 상쇄를 만들어낼 가능성도 있고, 비만 환자들이 결국 더 큰 비용 상쇄를 바랄 것.

데이터베이스에는 비만, 당뇨병 또는 기타 질환으로 GLP-1 작용제를 복용한 75만 명의 계획 참가자에 대한 정보가 포함

데이터베이스에 있는 계획이 약 복용을 시작한 환자들에게 5년간 약 약 22,000달러를 약 22,000달러 정도 지출.

GLP-1 작용제 복용은 해당 환자들의 전체 계획 지출을 감소시키지 않는 것으로 보이며, 외래 진료 지출 증가로 인해 환자 1인당 평균 비용이 약 6,800달러 증가했을 가능성이 있다고 연구진은 보고

또 시카고 대학교 의과대학이 이끄는 연구팀은 Semaglutide의 연간 가격이 $1,522 수준으로 내려가야 (품질 조정 수명 연도[QALY],QALY당 10만 달러 이하이면 ‘비용 대비 효과적) 치료가 경제적으로 합리적이 된다고 발표.

화이자가 전면에 내세운 무기는 멧세라 파이프라인 중 아밀린(amylin) 계열 후보 MET-233i의 초기 데이터다. 멧세라는 2025년 6월 1상 결과에서 36일 기준 최대 8.4%의 체중 감소(위약 보정)를 공개한 바 있다. 

불라는 JPM 발표에서 해당 수치를 직접 언급하며 "GLP-1의 아킬레스건은 내약성"이라는 문제의식 아래, 아밀린 기반 접근이 경쟁 우위를 만들 수 있다는 취지로 발언했다. 

화이자가 '3상 10개'라는 물량 공세를 예고한 배경도 여기에 있다. 단일 후보의 승부가 아니라, 조합·용량·적응증·투여 주기를 촘촘히 쪼개 '임상 포트폴리오' 자체로 시장 진입 속도를 끌어올리겠다는 계산이다.

현장 투자자들이 주목하는 대목은 멧세라가 경구(oral) 펩타이드 파이프라인을 병행한다는 점이다. 

특히 멧세라 파이프라인에 적용된 경구 펩타이드 기술로 국내사 디앤디파마텍의 오랄링크(ORALINK) 플랫폼이 거론된다. 

https://www.pharmstoday.com/news/articleView.html?idxno=401513

MZ는 제목 잘 모를텐데요....