📍그리스 보건부는 성인 비만 문제를 해결하기 위한 새로운 조치를 시작하며, 혁신적이고 고가의 의약품에 대한 무료 접근을 제공한다고 발표.

보건부 차관은 심혈관 위험 예방 프로그램에 등록된 자격이 있는 참가자 중 체질량지수가 높은 자격을 갖춘 참가자들에게 며칠 내에 문자 메시지를 발송할 것이라고 언급.

화요일에 발표된 공동 장관 결정에 따라, 국가 심혈관 예방 프로그램은 비만에 대한 의료 검사를 추가하고, 필요 시 항비만제 처방을 추가

체질량지수가 40 이상인 사람 또는 제2형 당뇨병, 수면 무호흡증, 심장병 등 관련 질환이 있는 사람이 37에서 40인 경우 자동으로 발급

» 글로벌 국가들의 비만에 대한 문제 인식 고조

GLP-1 제제를 알츠하이머 치매 치료제로 개발하던 노보 노디스크가 임상 3상에서 실패에 직면했기 때문이다. 국내에서는 디앤디파마텍(347850)이 GLP-1 제제로 알츠하이머 치매 치료제를 개발 중이었기 때문에 노보 노디스크의 임상 실패가 디앤디파마텍에 영향을 미칠 지 주목된다.

디앤디파마텍 역시 신경염증 억제 기전을 가진 GLP-1 제제 NLY01을 알츠하이머 치매 및 파킨슨병 치료제로 개발해왔다. 임상 2상에서 통계적 유의성을 확보하지 못했지만 서브그룹 분석을 통해 염증 반응이 활발한 60세 미만의 젊은 파킨슨병 환자들에게서는 질병 조절 효과를 확인했다. 현재 NLY01은 미국 존스홉킨스 의과대학으로부터 다발성 경화증 2상 연구자 주도 임상을 진행하고 있다.

디앤디파마텍 관계자는 “젊은 파킨슨병 환자를 대상으로 NLY01의 질병 조절 효과를 확인했지만 이를 3상으로 확대해 진행하려면 1000억원 이상의 자금이 필요하다”며 “현재는 대사성 질환 치료제 개발에 회사의 자원을 집중하고 있고 NLY01에 회사의 자체적인 자금을 투입해 파킨슨병이나 알츠하이머 치매 치료제로 개발할 계획은 없다"고 말했다.

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02620726642397864&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

이 연구도 있더라구요?

📍Zealand Pharma, 2030년을 목표로 한 야심찬 전략 공개, 노보 및 릴리에 대한 압박 강화

Capital Markets Day를 앞두고 Zealand는 2030년까지 5개의 신약 출시, 최소 10개의 임상 파이프라인 보유, 업계 선도 수준의 개발 사이클 단축 목표를 발표.

Zealand는 전략적 파트너십, 신속한 신약 개발, 연구 역량 확장을 결합해 “세계에서 가장 가치 있는 대사 건강 파이프라인”을 구축하겠다고 언급.

Zealand의 가장 유망한 개발 약물 중 하나는 Petrelintide로, 이는 Novo의 Wegovy나 Lilly의 Zepbound가 표적으로 하는 장(腸) 호르몬 GLP-1이 아닌 췌장 아밀린 호르몬을 겨냥

이 약물은 Roche와의 파트너십 하에 개발되고 있으며, 초기 임상에서 기존 주사제보다 부작용이 더 적은 것

Petrelintide의 2상 데이터는 내년 초 발표될 예정이며, GLP-1 이중 작용제인 Survodutide의 데이터는 2026년 전반에 걸쳐 순차적으로 공개될 예정

📌Novo Nordisk, Dr Reddy’s Laboratories의 Semaglutide 수출 차단을 위해 델리 고등법원 분업 재판부에 제소.

법원의 사건 목록에 따르면, Novo의 항소는 C. Hari Shankar 판사와 Om Prakash Shukla 판사로 구성된 분업 재판부 앞에서 금요일 심리될 예정

이 항소는 12월 2일 Manmeet Pritam Singh Arora 판사의 판결에 대한 것으로, 해당 판결은 Dr Reddy’s Laboratories가 특허 만료 시까지 Semaglutide를 특허가 없는 국가로 제조 및 수출하는 것을 허용하면서 국내 판매는 2026년까지 금지. Arora 판사는 이러한 수출을 차단하는 Novo의 가처분 신청을 기각

그 판결에서 법원은 Novo가 가처분 금지 명령을 정당화할 만큼 충분한 일견 명백한 사안을 입증하지 못했다고 판단

법원은 Novo가 Semaglutide를 인도로 수입하며 국내에서 제조하지 않는다는 점을 지적하며, Dr Reddy’s Laboratories의 수출 활동은 계속될 수 있다고 판단.

분업 재판부 앞에서의 Novo 항소 결과는 드레디의 수출 계획뿐만 아니라 Semaglutide 시장 진입을 준비 중인 다른 인도 제약사들에게도 광범위한 영향을 미칠 가능성.

최근 Novo 이야기를 트래킹을 해보면, 인도 시장에 대해 초점을 크게 두고 있는듯 한 느낌.

예컨대 캐나다 정부가 Novo에게 약가 협상하고 공보험 적용을 위해 Novo와 협상을 하려고 했으나, Novo가 철저하게 무시하고 협상 테이블 조차 꾸려지지 않음. 캐나다 정부 역시 비만에 대한 문제를 심각하게 인지하고 있기 때문.

그런데 인도에서는 현재 필사적으로 시장 방어하려고 이리저리 애쓰는 모양세.

📌미국 내 데이터 센터는 2024년에 183 테라와트시의 전력을 사용했으며, 이는 말레이시아 전체와 거의 같은 양

AI가 미치는 가장 깊은 사회적·경제적 영향 중 하나는 에너지에 미칠 것. AI와 전기의 관계는 단순하지 않지만 근본적. AI 워크로드는 두 가지 범주

방대한 데이터셋과 수십억 개의 매개변수가 필요한 모델 학습과, 훈련된 모델을 이용해 쿼리에 응답하는 추론. 프롬프트당 추정 에너지 사용량은 0.24와트시에서 2.9Wh 사이이며, 일반 구글 검색에서는 약 0.3와트시.

즉, AI 쿼리는 모델과 하드웨어 효율성에 따라 10배, 심지어 30배까지 에너지를 소모. 참고로, 헤어드라이어를 돌릴 때는 분당 20와트를 사용하고, 냉장고는 분당 3와트를 사용.

2024년 미국 데이터 센터는 전국 전력 소비의 약 4.4%를 차지. 예측은 매우 다양한데, 일부는 이 비율이 2030년까지 약 5.7%로상승할 것이고, 다른 이들은 대략 6.7%에서 12% 사이의 범위를 추정.

데이터 센터는 25년 만에 보기 드문 증가하는 전력 수요의 점점 더 큰 비중을 차지하게 될 것.

데이터 센터는 디지털 경제의 증기 기관이고, 전기는 그들의 석탄.

📌헬스케어 주식의 기회? / Goldman Sachs

수년간의 부진 끝에, 이제 헬스케어 주식이 전환점일까? 지난 3년간 S&P 500 지수는 75% 상승했지만, 헬스케어 부문은 단지 19% 상승.

이러한 부진에는 여러 요인이 작용. 지속되는 정책 불확실성, 헬스케어 주요 시장 내 심화된 변동성, 그리고 AI에 대한 단기적인 집중으로 인해 이 부문이 상대적으로 주목을 덜 받았기 때문.

하지만 우리는 이제 이들 주식이 다시 관심을 받을 시점이 될 수 있다고 생각

📍첫째, 바이오테크 분야의 심리가 개선. 최근 업계가 임상시험, 상업적 출시, 그리고 인수합병(M&A)을 성공적으로 추진하는 모습을 보이고 있기 때문. 이 같은 열기가 헬스케어 전반으로 확산될 가능성.

📍둘째, 정책 불확실성이 완화. 약가 정책이나 광범위한 제도 변화와 관련한 극단적 시나리오들이 우려했던 만큼 현실화되지 않았기 때문.

📍마지막으로, 헬스케어 부문에 대한 투자자들의 관심이 확대되고 있다는 점도 주목. 특히 포트폴리오 다변화를 고려하는 투자자들이 헬스케어를 잠재적 기회. 이러한 흐름이 자금 유입으로 이어질 가능성

이 모든 요소를 종합해 볼 때, 지금이 헬스케어 부문에 다시 관여하기 시작할 적절한 시기라고 판단

Sa yo?????

어제 새벽 1시에 무사히 잘 도착했는데요. 음.. 복귀했다고 때리는건가.

1. VC 투자는 후기 단계 바이오텍으로 이동.

2. 2025년에는 펀딩 라운드 규모가 전반적으로 더 큰 편. 각 임상 단계별 바이오텍에 대한 연도별 벤처 라운드 중간값

3. 단일 라운드에서 1억 달러를 조달하는 것이 이제 흔한 일.

❗️ 전임상 대비 임상 1·2·3상 회사들에 더 많은 자본이 배분되고 있어, 투자 무게 중심이 후기 임상 단계 바이오텍으로 이동

❗️ 같은 임상 단계에서도 2025년에는 벤처 라운드의 중앙값(미디언)이 전반적으로 커져, 과거보다 한 번에 더 큰 금액을 투자하는 경향

❗️ 특히 임상 2상·3상 기업의 라운드 미디언이 두드러지게 커져 있는데, 이는 상업화 가능성이 가까운 자산에 대해서는 조건이 좋아도 과감히 베팅하는 ‘바이너리 리스크 집중’ 패턴

❗️ 투자자 입장에서는 파이프라인이 넓은 초기보다는, 명확한 PoC와 임상 데이터가 있는 자산에 집중해 리스크 조정 후 기대수익을 극대화하려는 전략

❗️ 기업 입장에서는 전임상·초기단계에서 브리지 자금 구하기가 어려워진 대신, 임상에서 의미 있는 데이터만 만들면 대형 라운드로 한 번에 스케일업할 수 있는 환경

한 주 고생많으셨습니다! 날씨 추워진다고 하니 옷 따뜻하게 잘 챙기시고 즐거운 주말 보내세요.

📌인도 델리 고등법원은 오늘(금요일) Dr. Reddy's의 Semaglutide 수출을 허용하는 단일 판사 명령을 집행 중지하지 않기로 결정했으며, Novo Nordisk의 항소가 약한 주장을 제시했다고 지적.

이 판결은 Dr. Reddy's가 Novo Nordisk의 특허 보호를 받지 않은 국가에 이 약물을 공급할 수 있도록 허용하는 반면, 지적 재산권에 관한 광범위한 법적 분쟁은 계속되고 있음을 의미

법원은 "오늘은 중단할 의사가 없다"고 밝히면서도 Dr. Reddy's에 통지하고 1월 15일 추가 심리를 일정으로 기획

📌미국 상원이 의료 보조금 해결책 양측안을 모두 부결하며 오바마케어 건강 보조금 종료 예정

미국 상원은 목요일, 다가오는 의료 위기를 해결하기 위한 공화당과 민주당의 경쟁 법안을 모두 부결시켜, 약 2,400만 명의 미국인이 1월 1일 연방 보조금이 만료될 때부터 보험료가 크게 인상될 위험에 노출

마감 직전의 극적인 타결이 없는 한, 의회는 다음 주 언젠가 연말 휴회에 들어가며, 1월 5일까지 돌아오지 않을 예정

그 시점에는 오바마케어(ACA, Affordable Care Act)의 강화된 보조금에 의존해온 이들의 새 보험료가 이미 확정되어 있을 것

어↗️디↗️까↗️지 올↗️라↗️가↗️는↗️거↗️예↗️요?

📌비만/당뇨 외에도 동반 질환이 증가함에 따라 GLP-1 약물이 새로운 영역으로 확장.

환자의 동반 질환이 늘어날수록 의료 비용이 증가하기 때문에, 치료의 가치(value) 또한 그만큼 상승.

처방 패턴 역시 이런 관계를 반영. 당뇨병이나 비만을 앓는 환자 중 동반 질환이 많은 환자일수록 GLP-1 치료를 시작할 가능성이 높아지는 경향.

📍2025년 1분기 기준으로, 추가로 4개의 동반 질환을 가진 환자 중 29%가 진단 후 6개월 이내에 GLP-1 처방을 받은 반면, 당뇨병 또는 비만만 있는 환자군에서는 19%

이러한 추세는 GLP-1 약물이 다양한 건강 영역에서 임상적 혜택을 제공한다는 근거가 축적됨에 따라 시간이 지날수록 더욱 뚜렷해질 것으로 전망.

요새 테슬라 FSD 국내 이야기로 자율주행 이야가 뜨거운데,

예전에 관련된 벨류체인 정리한 내용입니다. 작은 도움이라도 되길 바랍니다.

https://blog.naver.com/j_neulbom/223773003516