❗️글로벌 비만 치료제 시장은 2040년까지 1,200억~2,800억 달러 규모에 이를 수 있으며, 2022년 대비 연평균 9~15% 성장률(CAGR)을 기록할 것으로 예상 / McKinsey

전 세계 비만 유병률은 2020년 14%에서 2035년 24%로 증가할 것으로 전망

일부 장벽 요소 존재 : 제한된 보험 적용, 공급망 문제, GLP-1 치료제의 내약성.

📍미국의 AI 데이터 센터들은 현재 심각한 에너지 한계에 부딪히고 있으며, 기존 전력망과 건설 계획으로는 채울 수 없는 약 44GW(기가와트)의 전력 부족이 예상.

2025년부터 2028년 사이에 약 69GW의 전력을 필요로 할 것으로 전망되지만, 그중 10GW만이 자체 발전 프로젝트에서 공급될 예정이며, 15GW는 기존 전력망의 여유 용량에서 나올 것. 따라서 약 44GW의 전력 공백

44GW는 대략 원자력 발전소 44기 규모에 해당하며, 발전소 1GW당 약 600억 달러의 capex가 필요

이 수치를 44GW 전력 격차에 곱하면, 신규 발전 설비와 전력망 확충만 해도 약 2조6천억 달러가 든다는 계산. 여기에 데이터 센터 건설 비용으로 약 2조 달러가 추가로 필요.

결국 이 단기적인 전력 격차를 해소하는 데 드는 총비용은 약 4조6천억 달러에 이를 것으로 추산

바이오시밀러 10월 미국 처방 실적 / 데이터 : 다올

📌"절박하지 않다" Novo Nordisk의 Metsera 인수 실패로 추후 전략에 대해 주목 / FT내용 중 일부.

대형 제약사로서는 드물게, Novo Nordisk는 그동안 잠재적 신약 포트폴리오를 구축하는 데 인수합병보다는 자체 연구에 의존. 그러나 이러한 기조는 2020년 Corvidia Therapeutic를 최대 21억 달러에 인수하면서 바뀌기 시작.

📍 그리고 2022년 David Moore를 기업개발 부문 리더로 재영입하며 본격적인 인수 전략이 강화

📍Novo는 현재 핵심 영역인 비만과 당뇨병 분야에서 새로운 인수 대상을 찾는 중

📍Candriam의 헬스케어 투자자 Linden Thomson은 Novo Nordisk가 인수에 더 공격적으로 나서야 한다고 언급. “주가 측면에서 노보는 새로운 파이프라인 자산, 혹은 여러 개의 소규모 자산이 필요. 사람들이 ‘이게 미래의 기회다’라고 모일 수 있는 무언가가 필요하고, 그것은 인수합병(M&A)을 통해 나올 것입니다.” 라고 발언.

📍Bellevue Asset Management의 헬스케어 전문 펀드 매니저 Paul Major는 “과감한 행보를 시장은 보상할 것”이라고 말하며, 노보가 이제는 Structure Therapeutics처럼 초기 단계의 비만 자산을 보유한 기업들을 살펴봐야 한다고 언급.

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📌Novo Nordisk가 미국 트럼프 행정부와의 가격 인하 협정 발효 전에 비만 치료제 가격을 대폭 인하

이번 조치로 현금 결제 고객은 내년 3월 31일까지 Wegovy와 Ozempic의 첫 두 달치 월 요금을 199달러에 구매할 수 있으며, 이후에는 기존 499달러에서 인하된 새로운 월 요금 349달러가 적용

Novo Nordisk와 Eli Lilly는 이달 초 트럼프 행정부와 비만 치료제( GLP-1 계열) 가격을 인하하기로 합의했는데, 노보는 이 중 자사 제품의 인하 시점을 앞당긴 것

❗️Eli Lilly 비만 치료제, 폭식 신호를 억제하는 것으로 소규모 연구에서 관찰.

펜실베이니아대 연구팀이 심각한 폭식 증상을 가진 환자의 뇌 활동을 관찰한 결과, Eli Lilly의 GLP-1 기반 체중감량 약물이 뇌의 보상중추에서 음식 갈망 신호를 일시적으로 억제하는 것으로 확인

이번 연구는 당뇨병 치료제 Mounjaro 및 Zepbound의 성분인 Tirzepatide를 투여받은 사람의 뇌 활동을 직접 측정한 최초의 사례로, 약물이 이른바 ‘식이 잡음(food noise)’에 어떤 영향을 미치는지를 보여줌. 연구 결과는 학술지 Nature Medicine에 게재

다만 연구진은 이번 결과가 단 한 명의 사례에 기반하고 있기 때문에 다른 사람들에게 일반화할 수 없다고 강조.

❗️그럼에도 불구하고 이는 향후 Mounjaro나 다른 GLP-1 약물이 특정 섭식장애 치료에 역할을 할 가능성을 시사

연구 논문 : https://www.nature.com/articles/s41591-025-04035-5

미·중기술패권경쟁과에너지·AI 자립의시대 / NH, 내용 중 일부

1. 늘어나는 전력 수요를 충족하기 위해서 » 전력 인프라 투자 확대

2. 데이터센터 PUE를 효율적으로 관리하면서 소비 전력을 줄이려면 » 차세대 냉각 투자 확대

📌Novo Nordisk CEO “경구용 체중감량 약에 올인할 것” / Reuters

Novo Nordisk는 월요일 미국에서 곧 출시될경구용 체중감량 약(Wegovy 알약 버전)에 “올인하겠다”고 발표.

연말까지 미국 규제 당국의 경구용 Wegovy 승인 결정을 기다리고 있는 상황.

Novo CEO Mike Doustdar는 "이번에는 충분한 알약 생산량을 확보했습니다. 그래서 우리는 여기에 올인해 반드시 성공시킬 겁니다." 라고 발언.

자유 낙하..?

구경갔다와서 보니 우리 지역이 불 타고 있네요