Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
헬스케어, 역사적으로 매우 저렴한 수준
차트는 헬스케어 섹터의 상대적 Forward P/E 비율을 나타냅니다.
→ 전체 시장 대비 얼마나 높은(또는 낮은) 밸류에이션을 받고 있는지를 보여줌.
노란색 선은 장기 중앙값(Median)이며, 파란색 선은 헬스케어의 상대 P/E 추이입니다.
2025년 현재, 헬스케어 섹터는 0백분위(0th percentile) 수준 —
즉, 1995년 이후 가장 저렴한 수준에 가까운 상대 밸류에이션을 기록하고 있습니다.
https://themarketear.com/posts/cnmYh1V_jr
차트는 헬스케어 섹터의 상대적 Forward P/E 비율을 나타냅니다.
→ 전체 시장 대비 얼마나 높은(또는 낮은) 밸류에이션을 받고 있는지를 보여줌.
노란색 선은 장기 중앙값(Median)이며, 파란색 선은 헬스케어의 상대 P/E 추이입니다.
2025년 현재, 헬스케어 섹터는 0백분위(0th percentile) 수준 —
즉, 1995년 이후 가장 저렴한 수준에 가까운 상대 밸류에이션을 기록하고 있습니다.
https://themarketear.com/posts/cnmYh1V_jr
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Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
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📍PharmaTrac 데이터에 따르면 Eli Lilly의 Mounjaro는 출시 후 6개월 만에 인도에서 두 번째로 많이 팔린 의약품이 되었으며, 3월 중순 이후 누적 매출이 23억 3천만 루피를 기록.
9월 매출에만 8억 루피를 기록했는데, 이는 항생제 브랜드 Augmentin에 이어 2위를 차지했고 출시 첫 4개월 동안 2억 8천만 루피를 달성한 경쟁사인 Novo Nordisk의 Wegovy를 추월
Mounjaro의 성공은 Wegovy의 16%에서 18%에 비해 20%에서 22%의 우수한 체중 감량 효능과 인도의 75억 2천만 루피 항비만 약물 시장에서 선점자 이점에 기인
Lilly는 2억 5,400만 명의 비만 환자가 있는 인도에서 유통을 확대하기 위해 현지 파트너십을 모색
9월 매출에만 8억 루피를 기록했는데, 이는 항생제 브랜드 Augmentin에 이어 2위를 차지했고 출시 첫 4개월 동안 2억 8천만 루피를 달성한 경쟁사인 Novo Nordisk의 Wegovy를 추월
Mounjaro의 성공은 Wegovy의 16%에서 18%에 비해 20%에서 22%의 우수한 체중 감량 효능과 인도의 75억 2천만 루피 항비만 약물 시장에서 선점자 이점에 기인
Lilly는 2억 5,400만 명의 비만 환자가 있는 인도에서 유통을 확대하기 위해 현지 파트너십을 모색
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새벽에 일어나서 시장을 보긴 했는데.. 많이 안 좋더군요
일정 중에 촬영한 사진 첨부해요. 모두 현명한 판단하셔서 계좌 잘 지키시길 기원합니다🙏🏻
일정 중에 촬영한 사진 첨부해요. 모두 현명한 판단하셔서 계좌 잘 지키시길 기원합니다🙏🏻
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https://n.news.naver.com/article/008/0005260590?sid=101
1) 글로벌 제약사들이 '특허 절벽'을 앞두고 이미 시장성을 확인한 약물의 제형 변경 전략과 리스크가 적은 후기 단계 물질 도입 전략을 강화하고 있다.
2) 제형 변경은 환자 편의성을 높여 제품 경쟁력을 강화할 뿐만 아니라 제품의 라이프사이클(수명)을 연장하기 위한 전략으로 활용된다
3) 최근 글로벌 제약사들은 이미 출시해 시장성을 확보한 블록버스터 약물로는 적응증 확대 및 제형 변경으로 수익을 극대화
4) 혁신 신약의 영역에선 임상 데이터를 확인할 수 있는 후기 단계 파이프라인(신약후보물질)을 외부에서 도입해 리스크를 최소화하는 경향
5) 제형 변경 기술은 후발주자가 선두주자와 차별화하기 위해 활용하는 선택지이기도 한다
6) 현재 가장 경쟁이 치열한 비만 치료제 시장에서 국내 기업들이 플랫폼 기술을 앞세워 글로벌 파트너십을 추진 중인 배경이다
❗️후발주자에게는 따라 잡을수 있는 기회
❗️선두주자에게는 격차를 벌릴수 있는 기회
❗️에버그리닝 전략 관점에서도 플랫폼을 안쓸이유가 있는가?
1) 글로벌 제약사들이 '특허 절벽'을 앞두고 이미 시장성을 확인한 약물의 제형 변경 전략과 리스크가 적은 후기 단계 물질 도입 전략을 강화하고 있다.
2) 제형 변경은 환자 편의성을 높여 제품 경쟁력을 강화할 뿐만 아니라 제품의 라이프사이클(수명)을 연장하기 위한 전략으로 활용된다
3) 최근 글로벌 제약사들은 이미 출시해 시장성을 확보한 블록버스터 약물로는 적응증 확대 및 제형 변경으로 수익을 극대화
4) 혁신 신약의 영역에선 임상 데이터를 확인할 수 있는 후기 단계 파이프라인(신약후보물질)을 외부에서 도입해 리스크를 최소화하는 경향
5) 제형 변경 기술은 후발주자가 선두주자와 차별화하기 위해 활용하는 선택지이기도 한다
6) 현재 가장 경쟁이 치열한 비만 치료제 시장에서 국내 기업들이 플랫폼 기술을 앞세워 글로벌 파트너십을 추진 중인 배경이다
❗️후발주자에게는 따라 잡을수 있는 기회
❗️선두주자에게는 격차를 벌릴수 있는 기회
❗️에버그리닝 전략 관점에서도 플랫폼을 안쓸이유가 있는가?
Naver
제형 변경 몰두하는 빅파마…검증된 플랫폼에 수요 몰린다
글로벌 제약사들이 '특허 절벽'을 앞두고 이미 시장성을 확인한 약물의 제형 변경 전략과 리스크가 적은 후기 단계 물질 도입 전략을 강화하고 있다. 제형 기술은 후발주자들의 차별화 전략에도 적극적으로 활용되면서 이미
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- Barclays 애널리스트들은 AstraZeneca와 백악관의 의약품 가격 책정 계약은 다른 유럽 제약 그룹의 청사진이 될 수 있다고 언급.
AstraZeneca의 가격 인하에 대한 취약성은 Medicaid에 대한 노출이 적기 때문에 제한적
- UBS 애널리스트들은 AstraZeneca와 트럼프 대통령의 약가 거래는 미국 가격 및 관세에 대한 불확실성을 줄이는 긍정적인 발전이라고 언급. Medicaid 할인이 포트폴리오의 다른 부분으로 광범위하게 확장되지 않도록 거래를 구성했다고 설명하면서 중요한 명확성을 제공.
AstraZeneca의 가격 인하에 대한 취약성은 Medicaid에 대한 노출이 적기 때문에 제한적
- UBS 애널리스트들은 AstraZeneca와 트럼프 대통령의 약가 거래는 미국 가격 및 관세에 대한 불확실성을 줄이는 긍정적인 발전이라고 언급. Medicaid 할인이 포트폴리오의 다른 부분으로 광범위하게 확장되지 않도록 거래를 구성했다고 설명하면서 중요한 명확성을 제공.
❗️NHS England 국가 단위 의약품 조달 프레임워크
계약 주체: NHS England (잉글랜드 국민보건서비스)
품목: Aflibercept (Eylea®) 바이오시밀러
계약 형태: 영국 내 전국 병원 대상 공급 프레임워크 (Framework Agreement)
계약 기간: 2025.12.1 ~ 2027.5.31 (최대 24개월 추가 연장 가능)
❗️계약 규모 : 3조 5000억원
선정 업체 : [ 국내 기업 : 삼천당제약(Vgenfli), 셀트리온(Eydenzelt) ] Bayer, Biocon, Sandoz
📍Eylea Biosimilar 영국 내 최초 입찰
📍계약 총액(GBP 1,520,432,295, VAT 제외)은 Eylea와 Eylea Biosimilar뿐만 아니라 모든 Anti-VEGF 제품군)를 합산한 전체 공급 총액
계약 주체: NHS England (잉글랜드 국민보건서비스)
품목: Aflibercept (Eylea®) 바이오시밀러
계약 형태: 영국 내 전국 병원 대상 공급 프레임워크 (Framework Agreement)
계약 기간: 2025.12.1 ~ 2027.5.31 (최대 24개월 추가 연장 가능)
❗️계약 규모 : 3조 5000억원
선정 업체 : [ 국내 기업 : 삼천당제약(Vgenfli), 셀트리온(Eydenzelt) ] Bayer, Biocon, Sandoz
📍Eylea Biosimilar 영국 내 최초 입찰
📍계약 총액(GBP 1,520,432,295, VAT 제외)은 Eylea와 Eylea Biosimilar뿐만 아니라 모든 Anti-VEGF 제품군)를 합산한 전체 공급 총액
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