📌AI 붐으로 에너지 수요 급증, 원자력 및 재생 에너지에 주목

📍AI 붐으로 인해 전 세계 에너지 수요가 급증하고 있으며, 데이터 센터는 2030년까지 전력 사용량을 두 배 또는 세 배로 늘려 미국 전력의 최대 8%를 소비할 가능성

📍기업들은 전력망 부담과 비용 상승 속에서 원자력 및 재생 에너지에 주목. 대규모 투자가 없으면 에너지 부족으로 인해 AI 성장이 정체될 위험.

- AI 기반 전력 소비의 급증 : 전 세계 에너지 수요를 근본적으로 재편하고 있으며, 데이터 센터는 이러한 변화의 진원지. 기업들이 고급 AI 모델을 배포하기 위해 경쟁함에 따라 이러한 작업에 전력을 공급하는 데 필요한 전력이 급증.

국제에너지기구(International Energy Agency)의 최근 보고서에 따르면 AI는 데이터 센터의 전력 수요 급증을 촉진하여 2030년까지 현재 수준을 두 배 또는 세 배로 늘려야 한다고 언급. 이것은 단지 사소한 상승이 아닌 점. 이는 전 세계 기존 전력 인프라에 도전하는 근본적인 변화

📍미국에서만 데이터 센터가 현재 약 2.5%에서 10년 말까지 미국 전력의 최대 8%를 소비할 수 있다는 전망.

이러한 급증하는 수요를 충족하기 위해 거대 기술 기업들은 비전통적인 에너지원을 모색.

소형 모듈형 원자로는 신뢰할 수 있는 저탄소 옵션으로 주목을 받고 있으며, Microsoft와 같은 회사는 원자력 회사와 협력하여 발전소를 되살리고 전용 전원 공급 장치를 확보.

IEA의 논평에 따르면 태양광 및 풍력과 같은 재생 에너지는 가능성을 제공하지만 간헐성으로 인해 데이터 센터의 상시 가동 요구 사항에 문제가 발생

- 국제적으로 에너지 경색은 훨씬 더 심각 : 중국에서는 데이터 센터의 급속한 확장이 발전량을 앞지르고 있어 새로운 용량에 대한 대규모 투자가 촉발. 한편, 유럽에서는 엄격한 환경 규제가 AI의 야망과 충돌하여 에너지 정책에 대한 재평가를 강요.

전력 소비를 줄이기 위한 현장 발전 및 고급 냉각 기술을 포함한 미래 지향적인 솔루션이 등장.

개인적으로 AI가 있고 에너지가 있는게 아니라, 에너지가 있고 AI가 있다고 생각.

📌MASH에 대한 Rezdiffra의 유럽 승인에 대한 Jorn Schattenberg 교수(MAESTRO-NASH 3상 시험의 핵심 연구자) 인터뷰 내용 중 일부

❗️EU의 Rezdiffra™ 허가사항에서는 FibroScan이 간의 경직도와 지방을 모두 측정하는 비침습적 검사법(NIT)으로 명시적으로 언급

❗️이러한 규제기관의 인정은 FibroScan을 치료 대상 MASH 환자를 확인하고 추적 관찰하는 표준 현장(point-of-care) 도구로 자리매김하게 하며, 진단과 추적 관찰을 간단하고, 접근 가능하며, 확장 가능

❗️FibroScan의 독자적 바이오마커인 LSM by VCTE(간 경직도)와 CAP(간 지방)은 모두 주요 MAESTRO-NASH 임상시험에서 사용된 평가 지표로 허가사항에 구체적으로 언급

이 Q&A에서 승인의 중요성, FibroScan과 같은 비침습적 도구(NIT)의 역할, 유럽 전역에서 치료 경로가 어떻게 발전할 수 있는지에 대해 논의

Q) 왜 FibroScan같은 비침습적 검사법이 이 치료를 받는 환자를 식별하고 모니터링하는 데 중요합니까?

A) Schattenberg 교수 : FibroScan은 개발된 지 시간이 꽤 되었고, 우리는 이 검사법의 임상적 가치를 이해. FibroScan은 질병의 정도를 평가하고 임상의가 질병 단계를 분류하는 데 도움. 특히 이 검사의 강점은 환자를 위험군으로 분류하고 치료 관리 결정을 지원.

Q) 몇 년 후를 전망할 때, EU에서 첫 치료제가 나온 지금 MASH 치료 환경은 어떻게 진화할 것 같고, 조기 검출과 비침습적 검사는 어떤 역할을 할까요?

📍A) Schattenberg 교수 : 승인 이후에는 광범위한 대사 작용을 하는 승인된 약물들과 레스메티롬의 병용 사용이 나타날 것이며, 이는 간질환과 대사 위험 프로파일을 가진 환자에게 유익할 것. 예를 들어 GLP-1 기반 치료제는 임상시험에서는 금지되었던 병용 방법으로, 비간질환(비만, 당뇨 등)을 위해 시작된 GLP-1 치료와 MASH에 대한 항섬유화 치료의 조합이 긍정적 결과를 낼 것 예상.

비침습적 검사들은 이런 환자를 실시간으로 모니터링하여 병용 치료 반응과 안전성을 평가하는 데 중추적인 역할을 할 것

월요일 수고하셨습니다!

지투지바이오(456160)
투자판단관련주요경영사항 (약효지속성 주사제 개발관련 연구협력 계약 체결)

제목 : 약효지속성 주사제 개발관련 연구협력 계약 체결

내용 :
(1) 계약 상대방: 유럽소재 글로벌제약사

(2) 계약기간: 2025.09.29~평가종료+6개월(약 16개월)

(3) 계약체결일: 2025.09.29

(4) 계약의 내용:
주식회사 지투지바이오의 InnoLAMP 플랫폼을 활용하여 유럽소재 글로벌제약사가 제공하는 활성 약리 성분(API)을 약효지속성 주사제로 재창출하는 것을 목표로 함.  현재 연구 범위는 타당성 중심의 제형 개발에 집중되어 있으며, 여기에는 전임상 약동학/약력학(PK/PD) 평가에 적합한 프로토타입 제형 개발이 포함됨. 주식회사 지투지바이오는 유럽소재 글로벌제약사에게 연구 결과를 개발하거나 상업적으로 이용하는 데 필요한 범위에 한하여, 회사의 배경 지식 재산권 또는 회사의 배경 지식 재산권 개선 사항에 대한 비독점적, 전 세계적 영구적인 서브라이선스 권리가 포함된 라이선스를 취득할 수 있는 독점적 옵션을 부여함. 즉, 연구 결과에 특별히 필요하지 않거나 직접적으로 관련되지 않은 회사 배경 지식재산권의 광범위한 사용에는 적용되지 않으며, 옵션은 최종 보고서 제공일로부터 6개월간 유효함.

(5) 계약금액: 비공개

발생일 : 2025-09-29

※ 현재가 : 208,000 원
※ 2025-09-29 16:25:40
공시링크

2025.09.29 17:38:34
기업명: 한미약품(시가총액: 4조 7,721억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항

제목 : 기술이전 계약 체결

* 주요내용
1. 계약 상대방 : 길리어드사이언스(Gilead Sciences Inc.) 및 헬스호프파마 (Health Hope Pharma (UK) Limited)

2. 계약 내용 : 당사의 플랫폼 기술인 ORASCOVERY의 일부로 개발된 경구 흡수 강화제 Encequidar에 대한 기술이전 계약 체결
3. 계약 조건


1) 계약금 및 마일스톤 기술료 총액 : US$ 34,500,000

① 계약금 : US$ 2,500,000 (반환의무 없음)



② 마일스톤 기술료 : 개발 및 판매실적 조건 달성 시 최대 US$ 32,000,000의 마일스톤 기술료 수령 가능



2) 로열티(Royalty) : 길리어드사이언스로부터 해당 로열티 기간 동안 순매출액을 기준으로 산출된 로열티 금액을 수령할 권리가 있음. 특정 조건들이 충족되어야 본 로열티 금액이 지급되며, 해당 조건이 충족된다는 보장은 없습니다.


3) 계약지역 : 전 세계



4) 계약기간 : 계약일부터 로열티 지급 의무가 종료되는 시점까지

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250929800627
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=128940

오늘 무슨 날이에요?

📌AstraZeneca, 미국 직접 상장으로 전환 예정, 영국 본사는 유지

AstraZeneca는 월요일 발표에서 현재 예탁증서 구조 대신 뉴욕증권거래소에 직접 자사 주식을 상장해 더 많은 글로벌 투자자를 유치할 계획이라고 밝혔지만, 런던 본사와 런던 상장은 유지할 것이라고 발표

11월 3일에 상장 계획을 표결에 부칠 예정

Morgan Stanley는 Novo Nordisk에 대한 투자 등급을 Underweight로 하향하고 가격 목표를 DKr 380에서 DKr 300으로 하향.

처방 추세가 둔화되고 경쟁이 심화되고 가격 압력이 있는 가운데 Novo에게 "어려운 길”이라고 언급.

Novo Nordisk의 주가는 월요일 미국 시장 전 거래에서 3% 이상 하락.

https://finance.yahoo.com/news/m-stanley-cuts-novo-nordisk-085911088.html

https://investors.metsera.com/news-releases/news-release-details/metsera-reports-positive-phase-2b-results-first-and-best-class

2b상 결과가 나왔네요.

📍Structure Therapeutics, Morgan Stanley 23rd Annual Global Healthcare Conference 내용중

“And to the last point of small molecules versus the peptides, small molecules give us that ability to combine whether we're trying to combine it with our oral amylin with our oral GLP-1 aleniglipron or combining with a PCSK9 or an SGLT2 with our GLP-1.”

→ 소분자와 펩타이드를 비교할 때 마지막으로 강조할 점은, 소분자 약물은 조합할 수 있는 능력을 제공한다는 것입니다. 예를 들어, 경구 아밀린을 경구 GLP-1인 aleniglipron과 조합하거나, GLP-1을 PCSK9 억제제나 SGLT2 억제제와 조합할 수 있습니다.

“We have that ability for combined ability to really do all that for life cycle management and product evolution.”

→ 우리는 이러한 조합 능력을 바탕으로 생애주기 관리와 제품 발전을 실현할 수 있는 역량을 보유하고 있습니다.


📍Terns Pharmaceuticals, Morgan Stanley 23rd Annual Global Healthcare Conference 내용중

"I also don't have time for them to call me and say, I'm on step 3 of the 6-step titration. I just took a few days off. Do I have to go back to step 1. And the answer from our clinicians and scientists is, yes, actually, you can't just titrate once in your life on these things."

→ 저는 환자가 전화해서 “6단계 증량 중 3단계까지 왔는데 며칠 약을 쉬었습니다. 다시 1단계부터 시작해야 합니까?”라고 묻는 것을 대응할 시간이 없습니다. 이에 대한 저희 임상의와 과학자들의 대답은 “네, 그렇습니다. 이 약물은 단 한 번만 증량하면 되는 것이 아닙니다.”입니다.

"You actually -- if you go off of them, you basically desensitize to them, have to go back. So we see a real need for better tolerability and for simpler titration, maybe 1 step, maybe 2 steps, but 6 steps is a lot."

→ 실제로 중간에 끊게 되면 약물에 대한 감작이 풀려 탈감작이 일어나고, 결국 다시 처음부터 증량해야 합니다. 그래서 저희는 더 나은 내약성과 더 단순한 증량 과정이 필요하다고 보고 있으며, 아마도 1단계나 2단계 정도면 충분할 것이고 6단계는 지나치게 많다고 생각합니다.


이외 1차 진료현장에서 왜 경구용이 필요한지에 대한 내용들이 있었습니다.
전문은 블로그 참고해주시면 감사드립니다~

뉴욕증시, 셧다운 우려에도 뜨거운 AI 테마…상승 마감
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250930006800009?input=1195m

트럼프 "외국 제작 영화에 관세 100%"…수입 가구도 관세 예고
https://www.asiae.co.kr/article/2025092922535086514

美, 블랙리스트 中기업의 자회사도 기술 우회 수입 차단
https://www.asiae.co.kr/article/2025093006465690672

아스트라제네카, 美뉴욕증시 직접 상장 계획
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250929162400085?input=1195m

트럼프·네타냐후, '가자 평화구상' 발표…하마스만 남아
https://www.asiae.co.kr/article/2025093006225374027

韓, '환율조작' 꼬리표 떼나…美 관찰대상국서 제외될 듯
https://www.news1.kr/economy/trend/5928872

'기후에너지환경부' 내일 출범…탈탄소·에너지 전환 가속화 업계는 우려
https://www.newsis.com/view/NISX20250929_0003349043

상반기 중간배당 기업 26%↑…삼성전자 4.9조원 배당
https://biz.sbs.co.kr/article/20000262958?division=NAVER

‘초격차 생산력’ 삼성전자, 7년만 슈퍼사이클 독주 체제 굳힌다
https://www.sedaily.com/NewsView/2GY3PAD981

'200조원' 車반도체 시장 뚫자…현대모비스 "2030년 국산화율 10% 목표"
https://www.sedaily.com/NewsView/2GY3PP6O5W

中 놀이터 된 청소기 시장...삼성 '무선', LG '로봇'으로 활로 모색
https://www.ajunews.com/view/20250929154442493

뉴로메카, 합작사 설립해 중국 로봇 시장 진출 본격화
https://www.sedaily.com/NewsView/2GY3PXNE0W

“인재 부족하다고? 로봇이 공장 채울것”…로봇에 베팅한 미국기업
https://www.mk.co.kr/news/business/11432466

‘우주항공·신재생 에너지’…미래 산업 동력
https://news.kbs.co.kr/news/pc/view/view.do?ncd=8370626&ref=A

'초소형 위성' 나라스페이스, 증시에 뜬다…11월 청약 예정
https://www.mt.co.kr/future/2025/09/29/2025092910294081026

우주청, 궤도수송선 개발 본격 시동… 민간기업과 산업 간담회 개최
https://www.sisamagazine.co.kr/news/articleView.html?idxno=518620

美 하원, '바이오시밀러 규제 간소화 법안' 추진
https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?idx=263573&category=E

파킨슨병 치료, 약물 한계 보완에서 진행 억제까지…빅파마 혁신 가속
https://www.news1.kr/bio/pharmaceutical-bio/5929184

한미, 美 길리어드에 경구제 전환 기술 수출
https://www.sentv.co.kr/article/view/sentv202509300003

"GLP-1 치료제, 체중감량 넘어 심혈관·대사 질환으로 확장"
https://www.docdocdoc.co.kr/news/articleView.html?idxno=3032397

“하루종일 음식 생각”…비만치료제로 푸드노이즈 해결
https://www.dt.co.kr/article/12020897?ref=naver

비만·MASH치료제로 뜨는 경구 GLP-1, 국내사들 가시적 성과 나와
https://www.monews.co.kr/news/articleView.html?idxno=406578

읽어보고 있는데, 097o 1상 진행중(?)이라는것 같습니다

"MET-097o, an oral form of MET-097, is currently being evaluated in Phase 1 trials"

📌Metsera MET-097i 2b 데이터 발표

- 28주 위약 보정 체중감소 평균 14.1%
- 부작용은 오심 13%, 구토 11% 낮게 발표.
- 중도 치료 중단율도 2.9%
- Titration 없이 진행.

📍기존 Zepbound, Wegovy와 비교

- Wegovy (Semaglutide) / 최대 용량 2.4mg
: 68주 위약 보정 체중감소 평균 12.5%(치료군 : -14.9%, 위약군 : -2.4%)
: 치료 중단율 7%, 위약군 중단 3.1%

- Zepbound(Tirzepatide) / 최대 용량 15mg
: 72주 위약 보정 체중감소 평균 20.1%(치료군 : -22.5%, 위약군 -2.4%)
: 치료 중단율 6.2%, 위약군 중단 2.6%

📍이중 작용제 Tirzepatide 대비해도 효능, 내약성 우수하게 발표

지댕님이 언급하신 부분이네요.

MET-097o, an oral form of MET-097, is currently being evaluated in Phase 1 trials

» Met-097o는 Met-097의 경구 약물형태로, 현재 1상 임상 시험에서 평가되고 있습니다.

📌Ozempic 인도 승인, Novo Nordisk 대표 “절실히 필요한 결정”

Novo Nordisk 인도 법인장인 Vikrant Shrotiya는 이 결정을 "절실히 필요한 조치"라고 환영하며 시의적절한 개입이라고 언급

Novo Nordisk는 내년 3월에 Semaglutide에 대한 특허만료를 앞두고 있는데, 이에 따라 인도 주요 제약사들의 제네릭 버전 진입이 예상

“2026년에 우리 특허가 만료되면 더 많은 기업들이 시장에 진입할 것. 경쟁이 심화되면 적어도 제네릭 의약품의 약값은 낮아질 가능성이 있습니다.”라고 Shrotiya 대표는 발언.

세계보건기구(WHO)가 Ozempic을 필수 의약품 리스트에 추가한 결정에 대해 노보노디스크 측은 “의약품의 중요성을 잘 보여줍니다.”라고 언급.

📍인도에는 2형 당뇨병 환자가 1억 100만 명, 비만 인구가 2억 5,400만 명 이상으로, 이 수치가 계속 증가

지난 10년간 이 수치가 두 배로 늘어나 체중 관리는 매우 중요한 문제

Shrotiya 대표는 "Ozempic 도입은 긍정적인 변화이며, 앞으로 정부 기관, 진료기관, 보험회사에 더 넓게 채택될 것으로 기대" 한다고 발표.

지난 50년간 셧다운 발생 직후 일일 증시 충격 평균 -0.4% 불과.

트럼프 정치적 부담 고려 18년과 같은 장기 셧다운 재현 위험 낮음. / 삼성 박혜란 위원님 Comment

📍Nomura 분석가 Jialin Zhang "입 의약품에 대한 미국의 새로운 관세가 미치는 영향을 평가하기에는 너무 이르다"

트럼프 행정부의 움직임은 의약품 제조를 미국으로 되돌리는 것을 목표로 하는 것으로 보이지만 약가를 낮추려는 그의 의도와 모순된다고 언급

대부분의 제약 회사가 미국에서 의미 있는 브랜드 의약품 판매가 부족하기 때문에 중국 제약 회사에 대한 현재 영향은 제한적이며 다국적 협력으로 인해 의약품의 원산지를 정의하기 어렵다고 발표.

Zhang은 시장 영향을 추가로 평가하기 전에 자세한 관세 정책을 기다릴 것을 제안.