😉 Как трейдеры обходят ценовой потолок на российскую нефть

Российская нефть на танкерах меняет владельцев с одного неизвестного трейдера на другого прямо в пути.

Нефтяной танкер под флагом Либерии вышел в мае из порта Усть-Луга от имени малоизвестной торговой компании, базирующейся в Гонконге, а до того как нефть попала в Индию, груз успел перейти к другой компании – Guron Trading (тоже базируется в Гонконге и тоже малоизвестная). Таких историй на мировом рынке становится все больше.

По данным Eikon и ряда других аналитических компаний, именно вот такие никому неизвестные и маленькие трейдеры за прошедшие месяцы 2023-го отправили почти половину всего объема экспорта нефти и продуктов ее переработки России (около 6-8 млн б/с).
В итоге интересная ситуация – вся эта «мелочь» в сумме стала крупнейшим нефтетрейдером мира… но крайнего де-факто нет.
В итоге нефтегазовые компании, которые привыкли заниматься транспортировкой углеводородов, вроде BP и Shell, а также трейдеры-гиганты, вроде Vitol или Trafigura, даже не знают, кто их главный соперник. А ведь есть еще проблема привлечения к ответственности за несоблюдение санкций Запада.
Одно дело, когда можно «впаять» штраф крупному нефтетрейдеру, у которого филиалы во всех странах, а совсем другое, когда надо искать мелкую компанию, у которой юридический адрес в каком-то микрорайоне азиатского города или вообще в гетто индийского поселка.

Внести в «черный список» крупного игрока – это разовое действие. Но попробуйте вычислить всю «мелочь»...

⚡️ До конца года в Казахстане будет запущено крупное газовое месторождение

Газоконденсатное месторождение Рожковское разрабатывается ТОО «Урал Ойл энд Газ», участниками которого являются:
▪️ НК «КазМунайГаз» (50%);
▪️ венгерское MOL (27,5%);
▪️ китайский FIOC (22,5%).

➡️Потенциальный объем добычи составит до 1 млрд кубометров газа в год, промышленная эксплуатация будет введена до конца года.

Подача сырого газа с месторождения будет осуществляться на газоперерабатывающие мощности ТОО «Жаикмунай», после чего товарный газ будет поставляться на внутренний рынок.

Генподрядчиком обустройства и подготовки месторождения к промышленной добыча является казахстанское ТОО "Neftestroyservice Ltd".

@NRG_monitor: отличный синергетический эффект: недропользователь вместо строительства своего ГПЗ, будет использовать свободные мощности ГПЗ Жайыкмунай. К тому же казахстанской компании поручили EPC подряд. И товарный газ пойдет на внутренний рынок. Құтты болсын! Жұғысты болсын!

⚡️ Капремонт Атырауского НПЗ переносят на 1 октября.

Несколько источников сообщают, что капитальный ремонт Атырауского НПЗ придется отложить на 1 октября т.г.

Причина - проблемы по выпуску бензина на Шымкентском НПЗ из-за которого наблюдается дефицит бензина марки АИ-95 на юге страны. Более детально о проблемах ПКОП освещает orda.kz.

Во вторник должно состояться совещание акционеров ПКОП, где на повестке будет вынесен вопрос по дальнешейшему статусу действующего руководителя Шымкентского НПЗ.

А пока, Шымкентский НПЗ продолжит выпуск бензина АИ-92 с помощью присадок (не ясно, когда завод сможет наладить производство АИ-95).

Ответ главы Правительства Казахстана на запрос сенаторов по газовой отрасли.

➡️ Закачка газа
Из 80-ти недропользователей, закачку газа обратно в пласт осуществляют 7 компаний в объеме порядка 18 млрд м3/год. Из них 82% всего закачиваемого газа приходится на две крупнейшие нефтегазодобывающие компании «Карачаганак Петролеум Оперейтинг Б.В.» (11,1 млрд м3) и «Тенгизшевройл» (3,6 млрд м3).

➡️ Новые ГПЗ
В настоящее время ведется строительство ГПЗ мощностью 1 млрд м3 на месторождении Кашаган. Срок ввода в эксплуатацию – 2025 год.
Дополнительно на базе месторождения Кашаган, акционерами и оператором (NCOC) Кашаганского проекта реализуется проект строительства газоперерабатывающего завода мощностью 4 млрд м3. Планируемый срок ввода в эксплуатацию – 2028 год.
Кроме того, «Карачаганак Петролеум Оперейтинг Б.В.» совместно с Полномочным органом ТОО «PSA» разработана Дорожная карта реализации Газовой стратегии с запуском газоперерабатывающего также завода мощностью 4 млрд м3 в 2028 году.

➡️ Относительно транспортировки кашаганского газа
Произведенный дополнительный объем товарного газа в рамках строящегося и будущего ГПЗ на месторождении Кашаган, будет транспортироваться по существующему магистральному газопроводу (далее – МГ) «Средняя Азия – Центр», который на сегодня загружен на 45%.
Поставка данного газа для северных и южных регионов будет осуществляться через МГ «Бейнеу – Бозой – Шымкент». Для этого «НК «QazaqGaz» начата разработка ТЭО по строительству 2-ой нитки МГ «Бейнеу – Бозой – Шымкент» для расширения пропускной способности до 30 млрд м3/год. Планируемый срок реализации – 2027 год…”

➡️ Относительно финансирования ГСУ на Тенгизе
Прорабатываются различные рыночные механизмы привлечения финансирования с участием как коммерческого займа, так и международных институтов развития (ЕАБР, ЕБРР и АБРР).

➡️ В настоящее время ТОО «Samruk-Kazyna Ondeu» и КМГ завершают согласование документа по передаче 100% доли ТОО «Полимер Продакшн» в пользу КМГ.

@NRG_monitor: все эти проекты будут детально освещены на предстоящей 19 октября конференции Energy Trends

⚡️⚡️⚡️Мир поставил рекорд в потреблении нефти

В июле 2023 года в мировой нефтяной отрасли зафиксировали исторический рекорд — 102,5 млн баррелей за сутки.

Последним абсолютным пиком в потреблении черного золота являлся показатель допандемийного 2019 года — 102,3 млн баррелей. И хотя предполагалось, что эта цифра с каждым годом будет снижаться, спрос на нефть, по данным экспертов, только растет.

Специалисты уверены, что показатель резко увеличился из-за массовых путешествий американцев и европейцев, которые не спешат пересаживаться на электромобили. К слову, тенденции к снижению количества бензиновых автомашин нет — их, наоборот, все больше появляется на дорогах.

@NRG_monitor: в Индии, Индонезии, Пакистане и Китае растет спрос на внедорожники (благосостояние населения растет). Так что рано списывать нефть

⚠️ О важности публикации объективной информации

➡️"Бензина АИ-95 хватит пока на 12 дней..." - такие кликбейтные заголовки разместили многие СМИ исходя от вчерашнего релиза МинЭнерго по разъяснению ситуации по запасам и распределения ГСМ.

➡️"Убытки Озенмунайгаз в этом году превысят 40 миллиардов тенге..." - дезинформировал Козачков, ссылаясь на некоторые СМИ.

К сожалению, объективную картину в полном объеме (детализированно) не могут раскрыть сами первоисточники.

К примеру, МинЭнерго указывает запасы топлива в днях (если бы все НПЗ сразу остановились одномоментно). Это индикативные цифры - объемы уже произведенных нефтепродуктов и находящихся на нефтебазах и в пути (ЖД). Суточные запасы не являются показателями, что, по истечении указанных дней, поставка нефтепродуктов на внутренний рынок прекратится, поскольку НПЗ работают в штатном режиме с ежесуточным процессом производства и отгрузки нефтепродуктов.
Сейчас логистика ЖД-цистерн из Атырау до южных регионов страны занимает до 20 дней ввиду дефицита локомотивной тяги (у КТЖ нехватка локомотивов). Тысячи цистерн простаивают в пути, если быть точнее около 1200 цистерн с топливом едут медленной скоростью на юга. Отраслевики прекрасно об этом знают, но обычному обывателю неизвестны детали.
Марки бензина АИ-95 и выше не регулируются государством, соответственно АЗС могут импортировать и поставить цену хоть по доллару за литр. Но опять же, сложности логистики.

Касательно убытка Озенмунайгаз в 40 млрд тенге...
Прибыль/убыток формируется по итогам года, соответственно преждевременно заявлять об убытках (Козачкову бы пройти курсы по фин.грамотности). Из-за аварии на актауском МАЭК многие нефтедобывающие компании, в том числе АНПЗ, частично ограничили производство. На Озенмунайгаз было остановлено 3784 добывающих скважин и 36 единиц агрегатов поддержания пластового давления. Это сказалось на снижение потенциальных доходов компании, которые они оценили в 42 млрд тенге. Но при стабильной работе можно наверстать упущенное в течение года.

Если в дефиците ГСМ в некоторых регионах виноват КТЖ, то нефтяники страдают от МАЭК/КЕГОК. Тут напрашивается справедливый вопрос по компенсационным выплатам нефтяникам и АНПЗ со стороны КЕГОК. Но при ручной экономике этого не произойдет (все нацкомпании в подчинении Самрук-Казына, нет смысла штрафовать самих себя). На самом деле нефтяники давно хотели перейти на собственное обеспечение электроэнергией, но тогда пришлось бы значительно увеличивать тарифы для населения (промышленные предприятия перекрывали разницу в тарифах).

Пора уже говорить правду как есть, так будет легче всем.

🇰🇿❗️ ПОВЫШЕНИЕ ЦЕН НА ГОРЮЧЕСМАЗОЧНЫЕ МАТЕРИАЛЫ (ГСМ) СПОСОБНО ОКАЗАТЬ СУЩЕСТВЕННОЕ ВЛИЯНИЕ НА ПОТРЕБИТЕЛЬСКУЮ ИНФЛЯЦИЮ В КАЗАХСТАНЕ

В начале этого месяца Нацбанк Казахстана опубликовал исследование, посвященное влиянию повышения цен на горючесмазочные материалы (ГСМ) на инфляцию в кейсе нашей экономики.

Так, в данной работе был оценен эффект переноса повышения цен на ГСМ в рост общего уровня цен. Оценка косвенного эффекта переноса была проведена с помощью метода локальных проекций и VAR-модели. Дополнительно была оценена чувствительность отдельных групп товаров к колебаниям цен на топливо. В целом, результаты исследования показали, что отклик инфляции на шоки топлива значимы вне зависимости от используемой модели. Более того оценки эффекта переноса, полученные с использование VAR-модели, продемонстрировали больший эффект по сравнению с методом локальных проекций.

Согласно полученным результатам по первому методу через функции откликов в VAR, шок цен на ГСМ в 1 п.п. уже во втором месяце переносится на ИПЦ, изменение которого достигает 0,08 п.п., затем в третьем месяце импульс постепенно ослабевает до 0,07 п.п.. Значимым импульс остается до 5 месяца после шока с амплитудой переноса 0,031 п.п. С 6 месяца перенос заканчивается, так как импульс становится не отличным от нуля с уровнем доверия 95%. Накопленный эффект переноса по итогу составляет 0,25 п.п. Это означает, что при 10% росте цен на ГСМ накопленный эффект переноса на потребинфляцию может составить до 2,5%.

Наконец, оценка импульсных откликов показывает, что наибольшее влияние роста цен на ГСМ происходит на группы: продуктов питания с высокой импортной составляющей, мясо, хлебобулочные изделия и масла, одежда и обувь, и непродовольственные товары с высокой импортной составляющей.

Данное исследование на эмпирических данных подтверждает степень влияния роста цен на ГСМ в случае Казахстане. Напомним, что ранее (а именно с 12 апреля) Минэнерго Казахстана повысило максимальные цены на ГСМ. Удорожание бензина составило 11%, автогаза - на 15%, а дизельного топлива - сразу на 20%.

🤐 TENGENOMIKA

🔝 $10 млрд в год прибыли планирует генерировать Тенгизшевройл с 2025 года при цене на нефть в $60/баррель

Глава корпорации Chevron Майк Вирт отчет компании за 2-ой квартал начал с проекта Тенгиз.

▪️ Бюджеты и сроки проектов ПБР-ПУУД не изменились: перевод месторождения с высокого давления на низкое начнется в конце этого года, а запуск ПБР - к середине следующего года.
▪️ Общий прогресс работ ПБР-ПУУД составил 98%, в том числе пусконаладочные работы завершены на 68%.

➡️ После завершения ПБР-ПУУД Тенгизшевройл будет обеспечивать добычу более 1 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в день и генерировать около $10 млрд свободного денежного потока c 2025 года (при цене на нефть в $60/баррель).

📱 www.t.me/NRG_monitor

⚡️ Наби Айтжанов назначен председателем правления АО «KEGOC»

Ранее Наби Айтжанов занимал должность генерального директора ТОО «Казахстанские коммунальные системы», которое контролируется бизнесмен Динмухамедом Идрисовым.

Недавно аффилированный с Динмухамедом Идрисовым бизнесмен Нурлаков Саидбурхан приобрел у людей Кайрата Шарипбаева компанию "Qazaq Жер-Құрылыс" (переименовали в "Kazakh Construction Group"), являющаяся генеральным подрядчиком строительства Кашаганского ГПЗ по переработке 1 млрд м3 сырого газа.

@NRG_monitor

⚠️ Государственный долг Казахстана за год вырос на 21%

Если на 1 июля 2022 года государственный долг составлял $49,3 млрд, то по состоянию на 1 июля 2023 года - $62,3 млрд. За год госдолг увеличился на $13 млрд. Более 80% составляют внутренние долги.

Рост обусловлен размещением облигаций государственных органов и Национального банка на внутреннем рынке страны (БВУ, ЕНПФ выгоднее вкладываться в облигации) при высокой базовой ставке НацБанка (16,75%).

Ранее Правительство РК заложило 2 трлн тенге на обслуживание государственного долга на 2023 год.

Сейчас банкам стало выгоднее приобретать гарантированные государством облигации (в среднем 15% в годовых), нежели кредитовать МСБ Казахстана, поскольку доходность от облигаций освобождена от уплаты налогов (сделано якобы в целях развития фондового рынка, а на самом деле поддержка банков).

Самое главное - чтобы Правительство могло платить по своим счетам, а не опустошало Национальный Фонд.

📱 www.t.me/NRG_monitor

😊Бензин – это один из самых распространенных и знакомых запахов, который мы можем ощутить. Несмотря на то, что его запах может быть вредным и токсичным, многие люди испытывают некое удовольствие при его вдыхании.

Недавно ученые из США провели исследование, чтобы выяснить, почему многим людям так нравится запах бензина.

Исследование показало, что причина этого увлечения связана с химическими реакциями, происходящими в мозге. Когда человек ощущает запах бензина, нейротрансмиттеры в его мозгу активируются, вызывая приятные ощущения и эмоции. Этот процесс связан с освобождением дофамина — гормона счастья, который вызывает чувство удовлетворения и благополучия.

Оказывается, что запах бензина может вызывать некое подобие зависимости. Как и в случае с другими ароматами, мозг начинает ассоциировать запах бензина с определенными эмоциями и воспоминаниями. Например, для некоторых людей запах бензина может вызывать воспоминания о детстве, когда они видели своих родителей заправляющими автомобиль. Для других это может быть связано с ассоциациями с путешествиями или свободой.

В целом, научное объяснение того, почему многим людям нравится запах бензина, связано с активацией нейротрансмиттеров и освобождением дофамина. Однако, не стоит забывать о его потенциальной вредности для здоровья.