Утренний обзор рынков 📈
▫️По информации, предоставленной компанией Татнефть, добыча нефти в июле 2020 года составила 2026 тысяч тонн. Всего с начала 2020 года объем добычи достиг 15286 тысяч тонн, что по итогам 7 месяцев привело к сокращению до 12%. Падение добычи объясняется введенными ограничениями согласно договоренностям по сделке с ОПЕК+.
▫️В связи с мораторием на банкротство Мечел не выплатил дивиденды по привилегированным акциям за 2019 год, однако руководство компании обещало сделать это, как только появится возможность в более поздние сроки. Вопрос обоснованности таких выплат остается под вопросом, поскольку деньги могли бы понадобиться Мечелу для снижения долговой нагрузки, либо в интересах компании.
▫️Горячая пора по дивидендам требует от компаний принятия стратегически важных решений относительно дивидендных платежей. Советом директоров ВСМПО-Ависма рекомендовано удержаться от финальных дивидендов 2019. На такой шаг компания решилась впервые, начиная с 2004 года. Решение об оптимизации расходов на дивиденды выглядит разумным, если учесть, что наиболее пострадавшей в условиях пандемии стала авиация, где наиболее востребована продукция из титана.
▫️Компания ИнтерРАО определилась со стратегией развития на ближайшие 5 -10 лет. Наконец, сформулированы приоритеты, которые станут во главу угла в деятельности компании. Целевыми ориентирами до 2025 года, с прицелом на 2030 год, стала диверсификация, внедрение цифровизации, мер по увеличению стоимости и обеспечение устойчивости в процессе развития. Для реализации целей решено использовать инвестиционные накопления компании.
▫️Пассажиропоток июня вырос практически в 3 раза – об это сообщил Аэрофлот в опубликованной сегодня статистике. На самом деле к положительным новостям следует отнестись с осторожностью, поскольку многократный рост – всего лишь следствие низкой исходной базы, а также длительные ожидания отпускного сезона.
#НФКсбер
▫️По информации, предоставленной компанией Татнефть, добыча нефти в июле 2020 года составила 2026 тысяч тонн. Всего с начала 2020 года объем добычи достиг 15286 тысяч тонн, что по итогам 7 месяцев привело к сокращению до 12%. Падение добычи объясняется введенными ограничениями согласно договоренностям по сделке с ОПЕК+.
▫️В связи с мораторием на банкротство Мечел не выплатил дивиденды по привилегированным акциям за 2019 год, однако руководство компании обещало сделать это, как только появится возможность в более поздние сроки. Вопрос обоснованности таких выплат остается под вопросом, поскольку деньги могли бы понадобиться Мечелу для снижения долговой нагрузки, либо в интересах компании.
▫️Горячая пора по дивидендам требует от компаний принятия стратегически важных решений относительно дивидендных платежей. Советом директоров ВСМПО-Ависма рекомендовано удержаться от финальных дивидендов 2019. На такой шаг компания решилась впервые, начиная с 2004 года. Решение об оптимизации расходов на дивиденды выглядит разумным, если учесть, что наиболее пострадавшей в условиях пандемии стала авиация, где наиболее востребована продукция из титана.
▫️Компания ИнтерРАО определилась со стратегией развития на ближайшие 5 -10 лет. Наконец, сформулированы приоритеты, которые станут во главу угла в деятельности компании. Целевыми ориентирами до 2025 года, с прицелом на 2030 год, стала диверсификация, внедрение цифровизации, мер по увеличению стоимости и обеспечение устойчивости в процессе развития. Для реализации целей решено использовать инвестиционные накопления компании.
▫️Пассажиропоток июня вырос практически в 3 раза – об это сообщил Аэрофлот в опубликованной сегодня статистике. На самом деле к положительным новостям следует отнестись с осторожностью, поскольку многократный рост – всего лишь следствие низкой исходной базы, а также длительные ожидания отпускного сезона.
#НФКсбер
📊 Начало августа было сопряжено с ребалансировкой портфеля ОРК. В соответствии с правилами в портфель были включены дополнительно еще 3 выпуска облигаций, таким образом, число выпусков в портфеле доведено до 124. По итогам понедельника количество растущих облигаций преобладало. Отношение к падающим составило 1,27. Новые максимумы отмечены по 3-м выпускам в составе портфеля. Капиталиция выпусков ОРК за день выросла на 21,6 млн руб. В целом техническая картина динамики портфеля свидетельствует о продолжении плоской коррекции, по завершении которой возможен новый импульс роста. Относительная стоимость портфеля с учетом НКД продолжает увеличиваться, достигнув отметки в 101,9899.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
Разрыв налогового соглашения России с Кипром, к чему это приведет?
На днях на сайте Минфина появилась новость о том, что Россия разрывает соглашение об избежании двойного налогообложения с Кипром.
В настоящее время Кипр предоставляет очень заманчивые условия по уплате налогов: ставка на дивиденды может быть 5 или 10% и нулевой на проценты по займам, тогда как в России налог на доходы для нерезидентов составляет 15%. Поэтому Кипр – одна из наиболее популярных юрисдикций у российских компаний.
В июне-июле текущего года с кипрскими коллегами проводились переговоры относительно пересмотра соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) между Россией и Кипром. В связи с тем, что переговоры зашли в тупик, Россия запускает процесс по денонсации СИДН.
Стоит напомнить, что идею о повышении ставок в налоговых соглашениях до 15% или их расторжении ранее предложил президент России Владимир Путин. После этого Министерство финансов направило письма с предложением пересмотреть соглашения правительствам Кипра, Мальты и Люксембурга. Уже в середине июля выяснилось, что переговоры с Кипром не дадут результата. Так, Минфин сообщил, что Кипр предложил сохранить ставки, но при этом ужесточить контроль за иностранными структурами российского бизнеса, чтобы технические прослойки не могли экономить на налогах. Некоторые эксперты заявили, что такие предложения только размывают эффект от принимаемых мер и никак не способствуют поддержке национальной экономики. А вот безналоговому выводу значительных финансовых ресурсов российского происхождения очень даже способствуют.
По данным ЦБ РФ на апрель 2019 г. две трети всех инвестиций россиян за рубежом приходится на Кипр, а общий объем размещенных там российских денег составил около $190 млрд – это в 8 раз больше ВВП Кипра. Несмотря на проводимую в России деофшоризацию, инвестиции на Кипр продолжали расти, увеличившись в начале 2019 г. на $30 млрд. По оценкам, озвученным Минфином, на Кипр было выведено в 2018 г. более 1,4 трлн руб., а в 2019 г. – более 1,9 трлн.
Сейчас всех волнует вопрос – заставит ли разрыв налогового соглашения между Россией и Кипром вернуться бизнес обратно? Многие эксперты полагают, что в случае разрыва соглашения реструктурирование холдинговых структур через Кипр станет невыгодным. Однако другая их часть считает, что регистрация на острове интересна компаниям не только и не столько с точки зрения возможностей налоговой оптимизации, а из-за деловой инфраструктуры и правовой системы. Так что ждать возвращения бизнеса пусть и даже под угрозой повышения налогов не нужно.
После денонсации СИДН российским компаниям, которые использовали Кипр для налоговой оптимизации, придется отчислять больше денег в бюджет РФ – налог на доходы у источника выплаты в РФ в отношении дивидендов будет взиматься по ставке 15%, а в отношении других доходов (процентов, роялти, доходов от аренды) – по ставке 20%.
#НФКсбер
На днях на сайте Минфина появилась новость о том, что Россия разрывает соглашение об избежании двойного налогообложения с Кипром.
В настоящее время Кипр предоставляет очень заманчивые условия по уплате налогов: ставка на дивиденды может быть 5 или 10% и нулевой на проценты по займам, тогда как в России налог на доходы для нерезидентов составляет 15%. Поэтому Кипр – одна из наиболее популярных юрисдикций у российских компаний.
В июне-июле текущего года с кипрскими коллегами проводились переговоры относительно пересмотра соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) между Россией и Кипром. В связи с тем, что переговоры зашли в тупик, Россия запускает процесс по денонсации СИДН.
Стоит напомнить, что идею о повышении ставок в налоговых соглашениях до 15% или их расторжении ранее предложил президент России Владимир Путин. После этого Министерство финансов направило письма с предложением пересмотреть соглашения правительствам Кипра, Мальты и Люксембурга. Уже в середине июля выяснилось, что переговоры с Кипром не дадут результата. Так, Минфин сообщил, что Кипр предложил сохранить ставки, но при этом ужесточить контроль за иностранными структурами российского бизнеса, чтобы технические прослойки не могли экономить на налогах. Некоторые эксперты заявили, что такие предложения только размывают эффект от принимаемых мер и никак не способствуют поддержке национальной экономики. А вот безналоговому выводу значительных финансовых ресурсов российского происхождения очень даже способствуют.
По данным ЦБ РФ на апрель 2019 г. две трети всех инвестиций россиян за рубежом приходится на Кипр, а общий объем размещенных там российских денег составил около $190 млрд – это в 8 раз больше ВВП Кипра. Несмотря на проводимую в России деофшоризацию, инвестиции на Кипр продолжали расти, увеличившись в начале 2019 г. на $30 млрд. По оценкам, озвученным Минфином, на Кипр было выведено в 2018 г. более 1,4 трлн руб., а в 2019 г. – более 1,9 трлн.
Сейчас всех волнует вопрос – заставит ли разрыв налогового соглашения между Россией и Кипром вернуться бизнес обратно? Многие эксперты полагают, что в случае разрыва соглашения реструктурирование холдинговых структур через Кипр станет невыгодным. Однако другая их часть считает, что регистрация на острове интересна компаниям не только и не столько с точки зрения возможностей налоговой оптимизации, а из-за деловой инфраструктуры и правовой системы. Так что ждать возвращения бизнеса пусть и даже под угрозой повышения налогов не нужно.
После денонсации СИДН российским компаниям, которые использовали Кипр для налоговой оптимизации, придется отчислять больше денег в бюджет РФ – налог на доходы у источника выплаты в РФ в отношении дивидендов будет взиматься по ставке 15%, а в отношении других доходов (процентов, роялти, доходов от аренды) – по ставке 20%.
#НФКсбер
Утренний обзор рынков 📈
▫️Позитивной новостью поделился АвтоВАЗ, впервые за долгое время сообщивший, что продажи выросли. Июльские продажи насчитывают 31709 сделок по приобретению автомобилей. В июле 2019 года было продано на 5,7% меньше. Радоваться росту продаж пока рано, поскольку причиной служит отложенный спрос и потребность в транспортных средствах, когда машины иностранного производства оказались недоступными. Второй причиной выступил пересмотр условий кредитования, и появление льготных ставок по кредитам, что делает возможным сделки, несмотря на падение реальных доходов россиян.
▫️Акционерами Центрального телеграфа были утверждены дивиденды за 2019 год в размере 11,83 рублей за 1 акцию (обыкновенную и привилегированную). На текущий момент доходность разница между обыкновенной и привилегированной акцией минимальна – 40,9% против 40,8%. Реестр на выплаты дивидендов закрывается 10.08.2020 года. Есть высокий риск незакрытия гэпа после отсечки, выплата носит однократный характер, поэтому стоит избавиться от акций накануне даты закрытия.
▫️Ростелеком, основной акционер Центрального телеграфа, владеет 60% уставного капитала. В его распоряжении 80% голосов. Дивидендные выплаты в 1,5 миллиард рублей можно оценить положительно, поскольку они отразятся на улучшении показателя чистой прибыли за 3-й квартал 2020 года для компании Ростелеком.
▫️От дивидендов за 2019 год решили отказаться в Соллерс. Решение об этом принял совет директоров.
▫️Подведены итоги работы Московской биржи за июль 2020 года. Судя по опубликованным данным, в июле 2020 года объем торгов вырос на 9,6% по сравнению с июлем 2019 года. За прошлый месяц объем торгов составил 79,1 триллион рублей. Нет возможности выделить какой-либо отдельный сегмент роста. Увеличение числа розничных инвесторов с учетом сниженных процентных ставок привели на биржу новые лица, а стоимость акций самой биржи находятся на своем максимуме.
#НФКсбер
▫️Позитивной новостью поделился АвтоВАЗ, впервые за долгое время сообщивший, что продажи выросли. Июльские продажи насчитывают 31709 сделок по приобретению автомобилей. В июле 2019 года было продано на 5,7% меньше. Радоваться росту продаж пока рано, поскольку причиной служит отложенный спрос и потребность в транспортных средствах, когда машины иностранного производства оказались недоступными. Второй причиной выступил пересмотр условий кредитования, и появление льготных ставок по кредитам, что делает возможным сделки, несмотря на падение реальных доходов россиян.
▫️Акционерами Центрального телеграфа были утверждены дивиденды за 2019 год в размере 11,83 рублей за 1 акцию (обыкновенную и привилегированную). На текущий момент доходность разница между обыкновенной и привилегированной акцией минимальна – 40,9% против 40,8%. Реестр на выплаты дивидендов закрывается 10.08.2020 года. Есть высокий риск незакрытия гэпа после отсечки, выплата носит однократный характер, поэтому стоит избавиться от акций накануне даты закрытия.
▫️Ростелеком, основной акционер Центрального телеграфа, владеет 60% уставного капитала. В его распоряжении 80% голосов. Дивидендные выплаты в 1,5 миллиард рублей можно оценить положительно, поскольку они отразятся на улучшении показателя чистой прибыли за 3-й квартал 2020 года для компании Ростелеком.
▫️От дивидендов за 2019 год решили отказаться в Соллерс. Решение об этом принял совет директоров.
▫️Подведены итоги работы Московской биржи за июль 2020 года. Судя по опубликованным данным, в июле 2020 года объем торгов вырос на 9,6% по сравнению с июлем 2019 года. За прошлый месяц объем торгов составил 79,1 триллион рублей. Нет возможности выделить какой-либо отдельный сегмент роста. Увеличение числа розничных инвесторов с учетом сниженных процентных ставок привели на биржу новые лица, а стоимость акций самой биржи находятся на своем максимуме.
#НФКсбер
📊 Положительные тенденциии на рынке ОРК по итогам вторника сохранились, полностью подтверждая свое название (рынок облигаций растущих компаний). Отношение растущих выпусков к падающим составило 1,31, также свидетельствуя о преобладании положительного настроя. По 4-м выпускам отмечено обновление максимумов. Относительная стоимость портфеля ОРК с учетом НКД преодолела отметку в 102 пункта, достигнув значения 102,076. В то же время средневзвешенная расчетная ставка купонов портфеля ОРК имеет склонность к снижению и теперь опустилась ниже отметки в 13% (текущее значение 12,939%). Вместе с тем простая доходность в годовом выражении при сохранении динамики предыдущего месяца составит порядка 23%.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
Что такое бета-нейтральный портфель?
В целях минимизации рыночных рисков стоит поговорить о бета-нейтральном портфеле. Суть создания такого инвестиционного портфеля с величиной бета вблизи нулевых значений – снизить зависимость его доходности от доходности рыночного индекса (подробнее про коэффициент бета здесь).
Для создания бета-нейтрального инвестиционного портфеля необходимо включить в него активы с различным коэффициентом бета, причем как отрицательным, так и положительным, чтобы в конечном итоге этот показатель по всему портфелю стал равным нулю.
Сделать это можно следующим способом - купить ценные бумаги как с положительной корреляцией (положительный коэффициент бета), так и бумаги с отрицательной корреляцией. Наиболее сложным является поиск активов с отрицательной бетой, поскольку большинство ценных бумаг в целом следуют за общерыночной тенденцией.
В связи с этим, одним из решений обеспечения отрицательной корреляции является открытие коротких позиций (продажа ценных бумаг, занятых у брокера). При абсолютной корреляции актива (с коэффициентом бета равным 1) и рынка в случае просадки на 20% короткая позиция по этому активу будет давать доходность, противоположную той, которая сформировалась в ценовой динамике.
Допустим, трейдер приобрел акции компании ABC по цене 300 рублей с коэффициентом бета 1,2 и одновременно открыл короткую позицию по акции компании CBA также по цене 300 рублей, но с бетой 0,8. При этом пропорции в портфеле двух активов одинаковы – по 50%. Тогда общая бета портфеля составит:
Как видим, полного исключения рыночных рисков не наблюдается. Чтобы это сделать, требуется уточнить пропорции данных активов в портфеле. В частности, при уменьшении доли длинной позиции первого актива с 50% до 40% и одновременном увеличении короткой позиции по второму активу до 60% общая бета портфеля станет равной нулю:
В результате мы построили бета-нейтральный портфель, чья доходность не зависит от динамики рынка.
В целях минимизации рыночных рисков стоит поговорить о бета-нейтральном портфеле. Суть создания такого инвестиционного портфеля с величиной бета вблизи нулевых значений – снизить зависимость его доходности от доходности рыночного индекса (подробнее про коэффициент бета здесь).
Для создания бета-нейтрального инвестиционного портфеля необходимо включить в него активы с различным коэффициентом бета, причем как отрицательным, так и положительным, чтобы в конечном итоге этот показатель по всему портфелю стал равным нулю.
Сделать это можно следующим способом - купить ценные бумаги как с положительной корреляцией (положительный коэффициент бета), так и бумаги с отрицательной корреляцией. Наиболее сложным является поиск активов с отрицательной бетой, поскольку большинство ценных бумаг в целом следуют за общерыночной тенденцией.
В связи с этим, одним из решений обеспечения отрицательной корреляции является открытие коротких позиций (продажа ценных бумаг, занятых у брокера). При абсолютной корреляции актива (с коэффициентом бета равным 1) и рынка в случае просадки на 20% короткая позиция по этому активу будет давать доходность, противоположную той, которая сформировалась в ценовой динамике.
Допустим, трейдер приобрел акции компании ABC по цене 300 рублей с коэффициентом бета 1,2 и одновременно открыл короткую позицию по акции компании CBA также по цене 300 рублей, но с бетой 0,8. При этом пропорции в портфеле двух активов одинаковы – по 50%. Тогда общая бета портфеля составит:
0,5*1,2+0,5*0,8*(-1)=0,2. То есть, при падении рынка на 20%, этот портфель будет терять всего порядка 4% (20%*0,2).Как видим, полного исключения рыночных рисков не наблюдается. Чтобы это сделать, требуется уточнить пропорции данных активов в портфеле. В частности, при уменьшении доли длинной позиции первого актива с 50% до 40% и одновременном увеличении короткой позиции по второму активу до 60% общая бета портфеля станет равной нулю:
0,4*1,2+0,6*0,8*(-1)=0. В результате мы построили бета-нейтральный портфель, чья доходность не зависит от динамики рынка.
Утренний обзор рынков 📈
▫️Вместо ранее заявленных 50% чистой прибыли на дивиденды за предыдущий год ВТБ направляет только 10%, согласно распоряжению правительства. По нашим предварительным оценкам, доходность по дивидендам будет в районе 2%. Дата проведения собрания акционеров назначена на 03.09.2020. Снижение дивидендов стало поводом для падения котировок ВТБ. Неоднозначно себя чувствуют и акции Сбербанка, поскольку в их отношении возникли опасения повторения ситуации. На самом деле такая просадка маловероятна, поскольку показатели работы и объемы капитала ВТБ проигрывают данным по Сбербанку.
▫️Опубликованы результаты финансовой деятельности Ростелекома за 2-й квартал по МСФО. Квартальная выручка составила 127,3 миллиарда рублей, и при сопоставлении год к году растет на 12,6%. Положительная динамика (+32%) наблюдается и по показателю чистой прибыли. Она составила 7,7 миллиарда рублей. Позитивная отчетность не стала неожиданностью. Уже неоднократно упоминалось, что самоизоляция положительно повлияет на развитие цифровых технологий. При этом, операционный денежный поток снизился, а капитальные расходы выросли, что привело к отрицательным значениям FCF.
▫️Руководство компании пока не определилось с позицией о дивидендах за промежуточные периоды, и отложило обсуждение до осени. В 2019 году компания отказалась от промежуточных выплат, из-за сделки по Теле2.
▫️Отчет о финрезультатах первого полугодия 2020 года по МСФО по компании ТГК-1 отразил сокращение выручки в сравнении год к году - минус 10,3% или 47,3 миллиарда рублей. Падение зафиксировано и по показателю чистой прибыли – до 6,7 миллиардов рублей, что в 1,4 раза ниже предыдущего значения год к году. Причиной падения послужили карантинные меры, снижение цен и объемов электропотребления.
#НФКсбер
▫️Вместо ранее заявленных 50% чистой прибыли на дивиденды за предыдущий год ВТБ направляет только 10%, согласно распоряжению правительства. По нашим предварительным оценкам, доходность по дивидендам будет в районе 2%. Дата проведения собрания акционеров назначена на 03.09.2020. Снижение дивидендов стало поводом для падения котировок ВТБ. Неоднозначно себя чувствуют и акции Сбербанка, поскольку в их отношении возникли опасения повторения ситуации. На самом деле такая просадка маловероятна, поскольку показатели работы и объемы капитала ВТБ проигрывают данным по Сбербанку.
▫️Опубликованы результаты финансовой деятельности Ростелекома за 2-й квартал по МСФО. Квартальная выручка составила 127,3 миллиарда рублей, и при сопоставлении год к году растет на 12,6%. Положительная динамика (+32%) наблюдается и по показателю чистой прибыли. Она составила 7,7 миллиарда рублей. Позитивная отчетность не стала неожиданностью. Уже неоднократно упоминалось, что самоизоляция положительно повлияет на развитие цифровых технологий. При этом, операционный денежный поток снизился, а капитальные расходы выросли, что привело к отрицательным значениям FCF.
▫️Руководство компании пока не определилось с позицией о дивидендах за промежуточные периоды, и отложило обсуждение до осени. В 2019 году компания отказалась от промежуточных выплат, из-за сделки по Теле2.
▫️Отчет о финрезультатах первого полугодия 2020 года по МСФО по компании ТГК-1 отразил сокращение выручки в сравнении год к году - минус 10,3% или 47,3 миллиарда рублей. Падение зафиксировано и по показателю чистой прибыли – до 6,7 миллиардов рублей, что в 1,4 раза ниже предыдущего значения год к году. Причиной падения послужили карантинные меры, снижение цен и объемов электропотребления.
#НФКсбер
📊 Итоги торгов середины недели облигаций растущих компаний свидетельствуют о постепенном наращивании нескольких тенденций. Во-первых, все-таки происходит постепенное снижение средневзвешенной купонной ставки портфеля ОРК. С 13% к текущему моменту она опустилась до 12,93%. Во-вторых, поскольку ранее установленные ставки зафиксированы по подавляющему большинству выпусков вплоть до следующих оферт, то выравнивание ставок ОРК с текущими рыночными условиями происходит за счет роста цен. В частности с начала недели наблюдается устойчивый рост капитализации ОРК. Это обеспечивает дополнительную доходность. Так, при относительной стоимости портфеля ОРК на уровне 102,144 простая доходность в годовом выражении составила 23,017%. Однако удержать такой показатель в среднесрочной перспективе скорее всего не удастся, поскольку пересмотр ставок в будущем в сторону уменьшения будет оказывать давление на цены.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#купон #выплата #ПионЛиз
✂️ Очередные купонные выплаты от ООО «Пионер-Лизинг»
Краткое наименование выпуска – ПионЛизБП2.
Сегодня, 6 августа, состоялась очередная выплата купона по 2-му выпуску биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг» (ПионЛизБП2). Размер выплат держателям облигаций составил 2 898 000 руб., ставка 17-го купона – 11,75% годовых.
Раскрытие информации
✂️ Очередные купонные выплаты от ООО «Пионер-Лизинг»
Краткое наименование выпуска – ПионЛизБП2.
Сегодня, 6 августа, состоялась очередная выплата купона по 2-му выпуску биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг» (ПионЛизБП2). Размер выплат держателям облигаций составил 2 898 000 руб., ставка 17-го купона – 11,75% годовых.
Раскрытие информации
Утренний обзор рынков 📈
▫️Результаты финансовой деятельности опубликованы в отчете Тинькофф за 2 квартал 2020 года по МСФО. Отчетность отражает рост суммарной выручки на 21% по сравнению с аналогичным показателем за тот же период 2019 года. В 2020 году во 2 квартале суммарная выручка составила 49,1 миллиард рублей, а чистая прибыль – 10,2 миллиарда рублей, что на 24,7% больше. Положительные результаты были обеспечены ростом кредитного портфеля, увеличением числа клиентов и действующих программ кредитования. Помимо развития кредитных услуг наблюдается позитивная динамика и в остальных сферах деятельности Тинькофф.
Одновременно с публикацией отчетности совет директоров компании дал рекомендации по поводу дивидендных выплат за 2 квартал 2020 года – 0,2 доллара за 1 акцию, что означает текущую квартальную доходность по дивидендам в размере 0,75%. Реестр для дивидендов закрывается 21.08.2020 года.
▫️Активным развитием финансового сектора собирается заняться Яндекс. Названия продуктов, заявки на регистрацию которых были уже поданы компанией, говорят о готовности расширять услуги в банковской, страховой и инвестиционной сферах:
«ЯБанк», «ЯКредит», «ЯБиржа», «ЯБрокер», «ЯВклад», «ЯКапитал», «ЯСтраховка», «ЯСчет», «ЯПортфель», «ЯСбережения», «ЯСейф», «ЯЭквайринг», «ЯПеревод», «ЯВалюта», «ЯТрейд», «ЯАкции» и «ЯКэш».
Всего на регистрацию торговых марок было подано 17 заявок.
Судя по анонсированным названиям, впереди ждет серьезная конкурентная борьба с Тинькофф, выручка которого лишь ненамного превысила показатель Яндекса. Успешные результаты работы в новых сегментах улучшит финансовую отчетность.
▫️Советом директоров компании Аэрофлот одобрена дополнительная эмиссия 1,7 миллиардов акций, что повлечет рост числа акций в обращении в 2,5 раза. Объемы допэмиссии оказались больше, чем ожидалось ранее. Доля инвесторов авиаперевозчика размыта, однако это не отражается на стоимости акций, которые должны оцениваться в районе 50-60 рублей.
#НФКсбер
▫️Результаты финансовой деятельности опубликованы в отчете Тинькофф за 2 квартал 2020 года по МСФО. Отчетность отражает рост суммарной выручки на 21% по сравнению с аналогичным показателем за тот же период 2019 года. В 2020 году во 2 квартале суммарная выручка составила 49,1 миллиард рублей, а чистая прибыль – 10,2 миллиарда рублей, что на 24,7% больше. Положительные результаты были обеспечены ростом кредитного портфеля, увеличением числа клиентов и действующих программ кредитования. Помимо развития кредитных услуг наблюдается позитивная динамика и в остальных сферах деятельности Тинькофф.
Одновременно с публикацией отчетности совет директоров компании дал рекомендации по поводу дивидендных выплат за 2 квартал 2020 года – 0,2 доллара за 1 акцию, что означает текущую квартальную доходность по дивидендам в размере 0,75%. Реестр для дивидендов закрывается 21.08.2020 года.
▫️Активным развитием финансового сектора собирается заняться Яндекс. Названия продуктов, заявки на регистрацию которых были уже поданы компанией, говорят о готовности расширять услуги в банковской, страховой и инвестиционной сферах:
«ЯБанк», «ЯКредит», «ЯБиржа», «ЯБрокер», «ЯВклад», «ЯКапитал», «ЯСтраховка», «ЯСчет», «ЯПортфель», «ЯСбережения», «ЯСейф», «ЯЭквайринг», «ЯПеревод», «ЯВалюта», «ЯТрейд», «ЯАкции» и «ЯКэш».
Всего на регистрацию торговых марок было подано 17 заявок.
Судя по анонсированным названиям, впереди ждет серьезная конкурентная борьба с Тинькофф, выручка которого лишь ненамного превысила показатель Яндекса. Успешные результаты работы в новых сегментах улучшит финансовую отчетность.
▫️Советом директоров компании Аэрофлот одобрена дополнительная эмиссия 1,7 миллиардов акций, что повлечет рост числа акций в обращении в 2,5 раза. Объемы допэмиссии оказались больше, чем ожидалось ранее. Доля инвесторов авиаперевозчика размыта, однако это не отражается на стоимости акций, которые должны оцениваться в районе 50-60 рублей.
#НФКсбер
📊 В четверг на рынке ОРК наблюдалась смешанная динамика. Число растущих в цене выпусков оказалось равным числу снижающихся. Тем не менее, размах движения в дорожающих облигациях оказался более существенным, что привело к росту капитализации ОРК на 51 млн руб. Новые максимумы отмечены по двум выпускам. Таким образом, относительная стоимость портфеля продолжает двигаться в гору, достигнув отметки 102, 328, прибавив за день 0,18%. Простая доходность портфеля (24,28%) почти вдвое превысила средневзвешенную расчетную ставку купонов (12,93%). Это говорит о том, что доходность от роста цен стала сравнима с купонной доходностью. В этой связи покупка по номиналу в рамках первичных размещений пока еще позволяет обеспечить дополнительный доход от последующего роста цен.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
Эволюция ПО для скальпинга 🔪
Многих начинающих привлекает возможность быстрого заработка на финансовых рынках путем использования активных видов торговли, например, скальпинга. Действительно, за счет активной торговли в условиях постоянных незначительных колебаний рынка теоретически возникает возможность получить высокую доходность даже при малом размере капитала. Однако для этого необходимы не только соответствующие навыки и знания по финансовым рынкам, но и соответствующее специализированное программное обеспечение (ПО), без которого невозможно представить работу профессионального трейдера.
Финансовые рынки постоянно меняются, как и ПО для активной торговли. В данном посте мы кратко охарактеризуем этапы развития спец-ПО для активной торговли.
Становление и развитие активной внутридневной торговли в России началось одновременно с появлением соответствующей инфраструктуры в начале 2000-х годов (интернет, доступные ПК, наличие биржевых площадок). Одним из известных скальперов в России является Андрей Беритц. Он на своем примере в ходе неоднократных конкурсов на живых деньгах практически доказал возможность получения 3-хзначной доходности с помощью внутридневной ручной торговли.
В начале 2000-х торговые терминалы брокеров мало подходили для активной торговли, это привело к появлению сторонних (платных) программ, называемых приводами. Указанные приводы подключались к основному терминалу и выполняли главную функцию – быстро отправить торговую заявку на биржу, используя приспособленный для этого скальперский стакан (таблица обезличенных заявок на покупку и продажу). Примерами таких приводов стали TFast и Стакан Крамина.
С развитием и усложнением рынка ориентировочно с 2008 года (период глобального экономического кризиса) возникла потребность в более функциональном ПО, дающем возможность визуализировать активность крупных участников рынка с помощью так называемого кластерного анализа, графической ленты сделок и т.д. Примерами такого ПО стали Привод Бондаря, QScalp, EasyScalp и отчасти LiveTrade Scalping.
Очередной, назовем его - современный этап развития внутридневной торговли и развития спец-ПО начался в конце 2012 года с изменением шага цены (сжатием) по нескольким фьючерсным контрактам на российском рынке. Данный этап можно охарактеризовать повышенными требованиями к технико-аналитическому функционалу ПО и постепенным отходом от совершения нескольких сотен сделок в день для достижения необходимой доходности. Развитие IT-технологий в наши дни позволило разработчикам ПО отойти от необходимости одновременного использования нескольких приложений (терминал, привод, журнал статистики и пр.), объединив все это в одно приложение.
Сегодня большинство терминалов, предлагаемых брокерами, уже имеют некоторый функционал, позволяющий не только настроить «стакан» для подачи заявок с минимальными усилиями, но и использовать иные скальперские инструменты. Кроме того, существует широкий выбор профессиональных платформ с широкой дифференциацией по стоимости. Несмотря на это, скальпинг в виде ручной торговли постепенно уступает место роботизированной торговле. И здесь борьба ведется уже на недостижимых для человека скоростях.
#НФКсбер #скальпинг
Многих начинающих привлекает возможность быстрого заработка на финансовых рынках путем использования активных видов торговли, например, скальпинга. Действительно, за счет активной торговли в условиях постоянных незначительных колебаний рынка теоретически возникает возможность получить высокую доходность даже при малом размере капитала. Однако для этого необходимы не только соответствующие навыки и знания по финансовым рынкам, но и соответствующее специализированное программное обеспечение (ПО), без которого невозможно представить работу профессионального трейдера.
Финансовые рынки постоянно меняются, как и ПО для активной торговли. В данном посте мы кратко охарактеризуем этапы развития спец-ПО для активной торговли.
Становление и развитие активной внутридневной торговли в России началось одновременно с появлением соответствующей инфраструктуры в начале 2000-х годов (интернет, доступные ПК, наличие биржевых площадок). Одним из известных скальперов в России является Андрей Беритц. Он на своем примере в ходе неоднократных конкурсов на живых деньгах практически доказал возможность получения 3-хзначной доходности с помощью внутридневной ручной торговли.
В начале 2000-х торговые терминалы брокеров мало подходили для активной торговли, это привело к появлению сторонних (платных) программ, называемых приводами. Указанные приводы подключались к основному терминалу и выполняли главную функцию – быстро отправить торговую заявку на биржу, используя приспособленный для этого скальперский стакан (таблица обезличенных заявок на покупку и продажу). Примерами таких приводов стали TFast и Стакан Крамина.
С развитием и усложнением рынка ориентировочно с 2008 года (период глобального экономического кризиса) возникла потребность в более функциональном ПО, дающем возможность визуализировать активность крупных участников рынка с помощью так называемого кластерного анализа, графической ленты сделок и т.д. Примерами такого ПО стали Привод Бондаря, QScalp, EasyScalp и отчасти LiveTrade Scalping.
Очередной, назовем его - современный этап развития внутридневной торговли и развития спец-ПО начался в конце 2012 года с изменением шага цены (сжатием) по нескольким фьючерсным контрактам на российском рынке. Данный этап можно охарактеризовать повышенными требованиями к технико-аналитическому функционалу ПО и постепенным отходом от совершения нескольких сотен сделок в день для достижения необходимой доходности. Развитие IT-технологий в наши дни позволило разработчикам ПО отойти от необходимости одновременного использования нескольких приложений (терминал, привод, журнал статистики и пр.), объединив все это в одно приложение.
Сегодня большинство терминалов, предлагаемых брокерами, уже имеют некоторый функционал, позволяющий не только настроить «стакан» для подачи заявок с минимальными усилиями, но и использовать иные скальперские инструменты. Кроме того, существует широкий выбор профессиональных платформ с широкой дифференциацией по стоимости. Несмотря на это, скальпинг в виде ручной торговли постепенно уступает место роботизированной торговле. И здесь борьба ведется уже на недостижимых для человека скоростях.
#НФКсбер #скальпинг
Утренний обзор рынков 📈
▫️Опубликована отчетность ВТБ о результатах финансовой деятельности за 2 квартал 2020 года по МСФО. Согласно отчету, в отчетном периоде наблюдается 14-кратное падение по сравнению со 2 кварталом 2019 года. 2,1 миллиарда рублей чистой прибыли – это минимальная цифра за период с 2016 года, когда у банка наблюдалась позитивная динамика после кризиса 2014 года. Хотя сомнений в низких результатах не было, фактическое положение оказалось хуже консенсус-прогноза, предполагавшего падение на 6,7 миллиардов рублей.
Менеджментом ВТБ подтверждены планы на дивидендные выплаты за 2019 год. Они составят 10% от чистой прибыли по МСФО. Вместо 100,6 миллиардов рублей, как ожидалось ранее, общая величина средств на выплаты составит 20,1 миллиард рублей. Это второй год, когда ВТБ отказывается от дивидендов в размере половины всей чистой прибыли. По предварительным расчетам, за 1 акцию ее владелец получит около 0,000749 рублей с текущей доходностью по дивидендам в размере 2%.
▫️Сбербанком подведены финансовые результаты за 7 месяцев текущего года по РПБУ. Согласно опубликованной отчетности, наблюдается уменьшение чистой прибыли банка до 403,1 миллиардов рублей, что на 22,4% меньше, чем сопоставимый период 2019 года.
▫️Опубликованы финрезультаты Мосэнерго за 2 квартал 2020 по МСФО, продемонстрировав снижение выручки до 33,2 миллиардов рублей вместо 36,7 миллиардов рублей годом ранее. По чистой прибыли падение в 2,3 раза до уровня 896 миллионов рублей. Такой результат объясняется снижением объемов выручки от продажи тепловой и электроэнергии в силу сокращенного потребления в период карантинных мероприятий в г. Москва.
#НФКсбер
▫️Опубликована отчетность ВТБ о результатах финансовой деятельности за 2 квартал 2020 года по МСФО. Согласно отчету, в отчетном периоде наблюдается 14-кратное падение по сравнению со 2 кварталом 2019 года. 2,1 миллиарда рублей чистой прибыли – это минимальная цифра за период с 2016 года, когда у банка наблюдалась позитивная динамика после кризиса 2014 года. Хотя сомнений в низких результатах не было, фактическое положение оказалось хуже консенсус-прогноза, предполагавшего падение на 6,7 миллиардов рублей.
Менеджментом ВТБ подтверждены планы на дивидендные выплаты за 2019 год. Они составят 10% от чистой прибыли по МСФО. Вместо 100,6 миллиардов рублей, как ожидалось ранее, общая величина средств на выплаты составит 20,1 миллиард рублей. Это второй год, когда ВТБ отказывается от дивидендов в размере половины всей чистой прибыли. По предварительным расчетам, за 1 акцию ее владелец получит около 0,000749 рублей с текущей доходностью по дивидендам в размере 2%.
▫️Сбербанком подведены финансовые результаты за 7 месяцев текущего года по РПБУ. Согласно опубликованной отчетности, наблюдается уменьшение чистой прибыли банка до 403,1 миллиардов рублей, что на 22,4% меньше, чем сопоставимый период 2019 года.
▫️Опубликованы финрезультаты Мосэнерго за 2 квартал 2020 по МСФО, продемонстрировав снижение выручки до 33,2 миллиардов рублей вместо 36,7 миллиардов рублей годом ранее. По чистой прибыли падение в 2,3 раза до уровня 896 миллионов рублей. Такой результат объясняется снижением объемов выручки от продажи тепловой и электроэнергии в силу сокращенного потребления в период карантинных мероприятий в г. Москва.
#НФКсбер
📊 Завершение прошлой недели на рынке ОРК прошло под знаком некоторого усиления давления. Капитализация ОРК символически снизилась (на 9,659 млн руб.), таким образом, даже с учетом НКД за выходные дни, стоимость портфеля ОРК практически не изменилась и стабилизируется на уровне 102,4. Пока количество растущих выпусков продолжает преобладать над снижающимися (19 против 13). Обновлены максимумы по двум выпускам, минимумы - по одному. Все больше ОРКов постепенно переводится в сектор "Повышенный инвестиционный риск" (ПИР), на этот раз такая участь постигла выпуск ПЮДМ БО-П1, торговавшийся ранее в секторе "Корпоративные облигации". Таким образом, из 124 выпусков в составе ОРК - 77 торуются в секторе ПИР, остальные 47 - в секторе "Корпоративные облигации".
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
Возможен ли массовый отказ от банковских вкладов в России?
В конце июля Банк России снизил ключевую ставку до исторического минимума - 4,25%. Следом, сократились процентные ставки по депозитам в коммерческих банках. Теперь вклады в банках, в лучшем случае, помогают людям сохранить деньги, но никак не приумножить их.
Некоторые эксперты полагают, что вкладчики начнут рассматривать иные финансовые инструменты только после того, как поймут, что ставки снизились всерьез и надолго. Но отток массовым все равно не будет, так как основная часть российского населения довольно инертна и финансово неграмотна, а на изучение новых инструментов нужно время и дополнительные усилия.
Стоит отметить, что интересным способом для инвестирования, который уже приобрел большую популярность, является инвестирование с помощью ИИС. За первый квартал 2020 года на Московской бирже было зарегистрировано порядка 407 тысяч новых счетов. Активная часть вкладчиков, в первую очередь обращает внимание на государственные облигации. Покупка ОФЗ через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) или через обычный брокерский счет будет достаточно распространенной стратегией для консерваторов. Ну, а те, кто готов рисковать, добавят в свои портфели акции крупнейших российских и иностранных компаний — зачастую они тоже показывают хорошие темпы роста. Валюта и недвижимость также могут рассматриваться в качестве альтернативы, как и золото.
К сожалению, за сохранение привычной «накатанной» сберегательной стратегии россиян отвечает еще и понимание того, что деньги могут понадобиться просто на «черный день». А он, как известно, наступает неожиданно. Так что основная задача – это сохранение средств, которые могут понадобиться в любой момент и на любые цели, а не планомерное приумножение капитала. Поэтому многих банковский вклад (хоть и с небольшими процентами) будет устраивать и дальше.
#НФКсбер #депозит #вклад #инвестиции
В конце июля Банк России снизил ключевую ставку до исторического минимума - 4,25%. Следом, сократились процентные ставки по депозитам в коммерческих банках. Теперь вклады в банках, в лучшем случае, помогают людям сохранить деньги, но никак не приумножить их.
Некоторые эксперты полагают, что вкладчики начнут рассматривать иные финансовые инструменты только после того, как поймут, что ставки снизились всерьез и надолго. Но отток массовым все равно не будет, так как основная часть российского населения довольно инертна и финансово неграмотна, а на изучение новых инструментов нужно время и дополнительные усилия.
Стоит отметить, что интересным способом для инвестирования, который уже приобрел большую популярность, является инвестирование с помощью ИИС. За первый квартал 2020 года на Московской бирже было зарегистрировано порядка 407 тысяч новых счетов. Активная часть вкладчиков, в первую очередь обращает внимание на государственные облигации. Покупка ОФЗ через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) или через обычный брокерский счет будет достаточно распространенной стратегией для консерваторов. Ну, а те, кто готов рисковать, добавят в свои портфели акции крупнейших российских и иностранных компаний — зачастую они тоже показывают хорошие темпы роста. Валюта и недвижимость также могут рассматриваться в качестве альтернативы, как и золото.
К сожалению, за сохранение привычной «накатанной» сберегательной стратегии россиян отвечает еще и понимание того, что деньги могут понадобиться просто на «черный день». А он, как известно, наступает неожиданно. Так что основная задача – это сохранение средств, которые могут понадобиться в любой момент и на любые цели, а не планомерное приумножение капитала. Поэтому многих банковский вклад (хоть и с небольшими процентами) будет устраивать и дальше.
#НФКсбер #депозит #вклад #инвестиции
Утренний обзор рынков 📈
▫️10.08.2020 года на Московской бирже запущен индекс жилой недвижимости, рассчитываемый согласно данным от Сбербанка и его сервиса «ДомКлик». В дальнейшем ожидается запуск фьючерсов на данный индекс, открывая широкие перспективы с учетом потенциала колебаний цен на московскую недвижимость.
▫️Опубликован финансовый отчет ОГК-2 с данными за 1 полугодие 2020 года по МСФО. Согласно отчетности, наблюдается снижение выручки до 60,3 миллиардов рублей. Это на 13% меньше показателя прошлого года за тот же период. Падение выручки объясняют пониженной выработкой электроэнергии в связи с уменьшением энергопотребления. Показатель чистой прибыли, наоборот, демонстрирует рост на 6,7% в силу снижения операционных расходов. За 1 полугодие 2020 года компания получила 10,3 миллиарда рублей чистой прибыли. Опубликована информация о намерении ОГК-2 выплатить дивиденды за 2020 года в размере половины чистой прибыли по МСФО.
▫️Компанией АЛРОСА подсчитаны итоговые объемы продаж за предыдущий месяц. В июле 2020 года сумма, вырученная за продукцию компании, оказалась на 82% ниже при сопоставлении с тем же показателем за июль 2019 года. В итоге, за июль было продано продукции на 35,8 миллионов долларов – 22,7 миллиона долларов в виде алмазно-бриллиантовой продукции и 13,2 миллиона долларов приходится только на бриллианты. Несмотря на такие показатели продаж, ценные бумаги Алроса только увеличиваются в цене.
▫️Еще один отчет опубликован компанией Черкизово, показывая рост продаж на 1%, а по продажам свинины – на 14%. Падение наблюдается в продажах индейки – 19% при сравнении год к году за июль месяц, однако на финансовых результатах падение не скажется, благодаря росту цен на индейку – в среднем на 22%.
▫️5 рублей за акцию – размер дивидендной выплаты за 2019 года, одобренной акционерами Ростелекома. Ожидается, что всего на выплату дивидендов за прошлый год будет направлено 17,5 миллиардов рублей. Реестр на дивиденды закрывается 21 августа 2020 года. Обыкновенный акции показывают текущую доходность в 5,2%, а привилегированные – 5,5%.
#НФКсбер
▫️10.08.2020 года на Московской бирже запущен индекс жилой недвижимости, рассчитываемый согласно данным от Сбербанка и его сервиса «ДомКлик». В дальнейшем ожидается запуск фьючерсов на данный индекс, открывая широкие перспективы с учетом потенциала колебаний цен на московскую недвижимость.
▫️Опубликован финансовый отчет ОГК-2 с данными за 1 полугодие 2020 года по МСФО. Согласно отчетности, наблюдается снижение выручки до 60,3 миллиардов рублей. Это на 13% меньше показателя прошлого года за тот же период. Падение выручки объясняют пониженной выработкой электроэнергии в связи с уменьшением энергопотребления. Показатель чистой прибыли, наоборот, демонстрирует рост на 6,7% в силу снижения операционных расходов. За 1 полугодие 2020 года компания получила 10,3 миллиарда рублей чистой прибыли. Опубликована информация о намерении ОГК-2 выплатить дивиденды за 2020 года в размере половины чистой прибыли по МСФО.
▫️Компанией АЛРОСА подсчитаны итоговые объемы продаж за предыдущий месяц. В июле 2020 года сумма, вырученная за продукцию компании, оказалась на 82% ниже при сопоставлении с тем же показателем за июль 2019 года. В итоге, за июль было продано продукции на 35,8 миллионов долларов – 22,7 миллиона долларов в виде алмазно-бриллиантовой продукции и 13,2 миллиона долларов приходится только на бриллианты. Несмотря на такие показатели продаж, ценные бумаги Алроса только увеличиваются в цене.
▫️Еще один отчет опубликован компанией Черкизово, показывая рост продаж на 1%, а по продажам свинины – на 14%. Падение наблюдается в продажах индейки – 19% при сравнении год к году за июль месяц, однако на финансовых результатах падение не скажется, благодаря росту цен на индейку – в среднем на 22%.
▫️5 рублей за акцию – размер дивидендной выплаты за 2019 года, одобренной акционерами Ростелекома. Ожидается, что всего на выплату дивидендов за прошлый год будет направлено 17,5 миллиардов рублей. Реестр на дивиденды закрывается 21 августа 2020 года. Обыкновенный акции показывают текущую доходность в 5,2%, а привилегированные – 5,5%.
#НФКсбер
📊 Начало недели на рынке ОРК оказалось неуверенным. Новых максимумов, впрочем, как и минимумов зафиксировано не было. Из 124-х выпусков лишь 19 продемонстрировали слабый рост. Однако этот рост был полностью нивелирован за счет более существенного снижения по 16-ти выпускам. Это привело к снижению капитализации на 30,1 млн руб. Слабая динамика последних торговых дней приводит к уменьшению показателя простой доходности, который опустился к уровню 22%. В целом такая динамика была прогнозируема. Об усилении тенденции сокращения доходности в будущем мы писали в комментарии от 06.08.2020.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
📉 Индекс жилой недвижимости от Сбербанка и МосБиржи
10 августа 2020 года Московская биржа начала расчет и публикацию Индекса московской жилой недвижимости, который рассчитывается на основании данных ДомКлик (входит в экосистему Сбербанка) о реальных ипотечных сделках Сбербанка.
• Значение индекса определяется как средневзвешенное значение стоимости квадратного метра жилья по административным округам Москвы.
• В расчете индекса участвуют квартиры в многоэтажных жилых домах. В расчет не входит элитная недвижимость (стоимостью более 30 млн рублей) во избежание искажения стоимости жилья.
• Ретроспективный расчет индекса доступен с конца 2016 года – по состоянию на 28 декабря 2016 года значение индекса составило 159 647 рублей за квадратный метр, на 5 августа 2020 года – 188 578 рублей.
Индекс рассчитывается еженедельно, пересмотр базы расчета индекса будет осуществляться один раз в квартал. Торговый код индекса – MREDC
Методика, а также изменения и дополнения к ней разрабатываются с учетом рекомендаций Экспертного совета по рынку недвижимости, в который входят представители Московской биржи, Сбербанка, ДомКлик, ДОМ. РФ, МГУ им. М.В. Ломоносова и Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.
При создании индекса недвижимости учтен международный опыт, используемый при расчете индикаторов Standard & Poor’s Case-Shiller House Price Indices, National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Property Index, MSCI IPD UK Annual Property Index. При этом также были максимально учтены особенности российского рынка недвижимости. Актуальные данные доступны по ссылке
10 августа 2020 года Московская биржа начала расчет и публикацию Индекса московской жилой недвижимости, который рассчитывается на основании данных ДомКлик (входит в экосистему Сбербанка) о реальных ипотечных сделках Сбербанка.
• Значение индекса определяется как средневзвешенное значение стоимости квадратного метра жилья по административным округам Москвы.
• В расчете индекса участвуют квартиры в многоэтажных жилых домах. В расчет не входит элитная недвижимость (стоимостью более 30 млн рублей) во избежание искажения стоимости жилья.
• Ретроспективный расчет индекса доступен с конца 2016 года – по состоянию на 28 декабря 2016 года значение индекса составило 159 647 рублей за квадратный метр, на 5 августа 2020 года – 188 578 рублей.
Индекс рассчитывается еженедельно, пересмотр базы расчета индекса будет осуществляться один раз в квартал. Торговый код индекса – MREDC
Методика, а также изменения и дополнения к ней разрабатываются с учетом рекомендаций Экспертного совета по рынку недвижимости, в который входят представители Московской биржи, Сбербанка, ДомКлик, ДОМ. РФ, МГУ им. М.В. Ломоносова и Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.
При создании индекса недвижимости учтен международный опыт, используемый при расчете индикаторов Standard & Poor’s Case-Shiller House Price Indices, National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Property Index, MSCI IPD UK Annual Property Index. При этом также были максимально учтены особенности российского рынка недвижимости. Актуальные данные доступны по ссылке
Утренний обзор рынков 📈
▫️Поводом для сегодняшнего ралли на фондовом рынке стала новость о регистрации Россией первой вакцины от коронавируса. Выгодоприобретателем появления вакцины выступила компания АФК Система, владеющая 26-процентной долей «Алиума», зона полномочий которого включает запуск вакцины. Факт регистрации положительно сказался на котировках акций Системы, демонстрируя рост более 6%.
▫️Предстоящие дивиденды способствовали продолжению роста цен на ценные бумаги Татнефти. 17.08.2020 года Советом директоров компании будет заочно рассмотрен вопрос рекомендаций по дивидендным выплатам за прошедшее полугодие 2020 года.
▫️В 1 полугодии 2020 года выручка компании Юнипро снизилась до 37,6 миллиардов рублей. Как следует из опубликованной отчетности, сокращение достигло 12,1% при сопоставлении с тем же показателем аналогичного периода в 2019 году. Суммарная чистая прибыль составила 6,9 миллиарда рублей за полугодие. Падение по чистой прибыли в сопоставлении первого полугодия 2020 года к 2019 году насчитывает 37%. Итоги работы совпали с ожидаемым прогнозом. Причиной ухудшения значений стало сокращение объемов генерации и снижение стоимости электричества.
Полученные показатели не помешали объявлению финдиректором Ульфом Баккмайером намерений распространить текущую политику дивидендов до 2024 года. На 1 акцию предполагается выплатить 0,22 рубля с текущей дивидендной доходностью в 7,9%. Котировки на фондовом рынке упали на 2% в связи с полученной негативной отчетностью. Для инвесторов это сигнал к покупке ценной бумаги с зафиксированным уровнем доходности по дивидендам.
▫️Финансовые результаты Норникеля за 1 полугодие 2020 года по МСФО опубликованы 11 августа, показав увеличение выручки до 6,7 миллиардов долларов. Показатель вырос на 7%, если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года. Причины такой динамики стоит искать в девальвации рубля и повышения цен на производимые металлы. По чистой прибыли наблюдается более, чем 66-кратное падение. Норильский никель получил чистой прибыли 45 миллионов долларов в связи с созданием финансовых резервов на сумму 2,1 миллиард долларов для компенсации ущерба окружающей среде из-за произошедшей аварии. В таких условиях менеджеры компании считают безответственно говорить о выплатах дивидендов, призывая основных держателей акций к пониманию ситуации.
▫️Неожиданно сильные цифры показали финансовые отчеты ЧТПЗ за 1 полугодие 2020 года по МСФО. Произошло падение выручки на 16,3% при сравнении год к году. Выручка за период с января по июль составила 71,8 миллиардов рублей, а чистая прибыль, из-за снижения коммерческих затрат, увеличилась до 4,5 миллиардов рублей, что на 7,2% выше сведений по первому полугодию 2019 года.
#НФКсбер
▫️Поводом для сегодняшнего ралли на фондовом рынке стала новость о регистрации Россией первой вакцины от коронавируса. Выгодоприобретателем появления вакцины выступила компания АФК Система, владеющая 26-процентной долей «Алиума», зона полномочий которого включает запуск вакцины. Факт регистрации положительно сказался на котировках акций Системы, демонстрируя рост более 6%.
▫️Предстоящие дивиденды способствовали продолжению роста цен на ценные бумаги Татнефти. 17.08.2020 года Советом директоров компании будет заочно рассмотрен вопрос рекомендаций по дивидендным выплатам за прошедшее полугодие 2020 года.
▫️В 1 полугодии 2020 года выручка компании Юнипро снизилась до 37,6 миллиардов рублей. Как следует из опубликованной отчетности, сокращение достигло 12,1% при сопоставлении с тем же показателем аналогичного периода в 2019 году. Суммарная чистая прибыль составила 6,9 миллиарда рублей за полугодие. Падение по чистой прибыли в сопоставлении первого полугодия 2020 года к 2019 году насчитывает 37%. Итоги работы совпали с ожидаемым прогнозом. Причиной ухудшения значений стало сокращение объемов генерации и снижение стоимости электричества.
Полученные показатели не помешали объявлению финдиректором Ульфом Баккмайером намерений распространить текущую политику дивидендов до 2024 года. На 1 акцию предполагается выплатить 0,22 рубля с текущей дивидендной доходностью в 7,9%. Котировки на фондовом рынке упали на 2% в связи с полученной негативной отчетностью. Для инвесторов это сигнал к покупке ценной бумаги с зафиксированным уровнем доходности по дивидендам.
▫️Финансовые результаты Норникеля за 1 полугодие 2020 года по МСФО опубликованы 11 августа, показав увеличение выручки до 6,7 миллиардов долларов. Показатель вырос на 7%, если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года. Причины такой динамики стоит искать в девальвации рубля и повышения цен на производимые металлы. По чистой прибыли наблюдается более, чем 66-кратное падение. Норильский никель получил чистой прибыли 45 миллионов долларов в связи с созданием финансовых резервов на сумму 2,1 миллиард долларов для компенсации ущерба окружающей среде из-за произошедшей аварии. В таких условиях менеджеры компании считают безответственно говорить о выплатах дивидендов, призывая основных держателей акций к пониманию ситуации.
▫️Неожиданно сильные цифры показали финансовые отчеты ЧТПЗ за 1 полугодие 2020 года по МСФО. Произошло падение выручки на 16,3% при сравнении год к году. Выручка за период с января по июль составила 71,8 миллиардов рублей, а чистая прибыль, из-за снижения коммерческих затрат, увеличилась до 4,5 миллиардов рублей, что на 7,2% выше сведений по первому полугодию 2019 года.
#НФКсбер
📊 По итогам вторника отмечено некоторое уменьшение капитализации, однако на этот раз такая динамика обусловлена амортизацией, в результате которой объем ОРК в обращении сократился на 5,8 млн руб. Процесс амортизационных выплат также оказывает давление как на купонную доходность, так и на простую доходность, поскольку даже частичное погашение выпусков с более высокими ставками увеличивет в портфеле долю ценных бумаг с более низкими ставками. Как итог, купонная доходность портфеля опустилась к отметке 12,92%, а простая доходность сократилась до 21,89%. Вместе с тем относительная стоимость портфеля ОРК с учетом НКД продолжает удерживатсья вблизи отметки 102,4 пункта, что свидетельствует о хороших текущих результатах портфеля.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
⚡️Решением НКО НКЦ (АО) с 13 августа 2020 г. на фондовом рынке и рынке депозитов устанавливается запрет коротких продаж по акциям Аэрофлота (торговый код AFLT)
Источник
Источник