💼 Ликбез по облигациям с плавающим купоном

За минуту разбираемся, что такое флоатеры (облигации с плавающим купоном), куда там «плавает» купон и от чего зависит доходность.

А с какими еще терминами и экономическим явлениями вам хотелось бы разобраться? Пишите в комментариях 👇

Ликбез подготовил Алексей Кузьмин, директор по развитию и стратегическому планированию, члены совета директоров ПАО «НФК-Сбережения».
Полное видео о том, что такое флоатеры и как они работают, смотрите:
👉 на Ютуб
👉 Вконтакте

🌎 Утренний обзор рынков

Ожидаемые события на 7 октября:
✅ Росстат опубликует данные по недельной инфляции в РФ
✅ Минфин РФ проведет аукцион по размещению ОФЗ
✅ ФРС США обнародует протоколы сентябрьского заседания по ключевой ставке

Новости:
✅ НАУФОР предложила Минфину сократить минимальный срок ИИС-3 с пяти до трех лет для инвесторов с ежегодным пополнением до 1 млн рублей. В ассоциации считают, что длинный горизонт инвестирования, который к 2027 году вырастет до 10 лет, отпугивает частных клиентов. В числе других инициатив: возможность перечислять купоны и выплаты по ПИФам на внешние банковские счета и свободный вывод до 50% средств без потери налоговых вычетов при условии их возврата в течение года.

✅ Новый налог на сверхдоходы металлургоа снизит доходность свободного денежного потока Норникеля и Полюса на 2–5 п.п. в год, подсчитали в агентстве Эйлер. Согласно проекту Минфина, налог за 2026–2028 годы принесет бюджету 683 млрд рублей. В случае роста цен на корзину металлов на 10% Норникель заплатит государству 51% от этого прироста, Полюс — 41%.

✅ Страны Запада полностью исчерпали запасы нефти на фоне конфликта с Ираном, заявил глава нефтетрейдерской компании Vitol Рассел Харди. По его прогнозу, жесткий дефицит на топливном рынке сохранится в ближайшие месяцы.

✅ Мировые ЦБ в августе докупили в резервы 39 тонн золота, нарастив общий объем покупок с начала года до 170 тонн. По данным Всемирного совета по золоту, крупнейшим покупателем стал ЦБ Китая (20 тонн), за ним следуют регуляторы Польши (8 тонн), Узбекистана (8 тонн), Казахстана (7 тонн), Турции (3 тонны) и Чехия (2 тонны). Россия в августе выступила чистым продавцом, сократив запасы на 6 тонн, а Иордания продала 3 тонны драгметалла.

✅ Совкомбанк увеличивает лимит на квартальный выкуп собственных акций с биржи с 2 до 3 млрд рублей. Главная причина – существенная недооценка бизнеса: при рентабельности капитала (ROE) в 21,1% бумаги торгуются по 9,4 рубля, что составляет лишь 0,49 от их балансовой стоимости (19 рублей на акцию по МСФО на 30 июня). В третьем квартале банк уже выкупил бумаги на 2 млрд рублей.


#нфк_утренний_обзор

💼 Облигации десятого выпуска АО «НФК-СИ» уже доступны для приобретения на финансовом маркетплейсе Zberopolis.ru, а также в Магазине финансовых продуктов ПАО «НФК-Сбережения»!

Условия выпуска:
📤 Купонная ставка: 28,5% годовых на первые 4 купонных периода
📤 Выплата купонов: ежемесячно
📤 Гибкость срока благодаря оферте
Это даёт возможность досрочного выкупа эмитентом по заявлению инвестора в 90-ый календарный день после окончания того купонного периода, в котором было подано требование.

Облигации десятого выпуска АО «НФК-СИ» — это:
✔️ инвестирование в эмитента в составе холдинга, с опорой на компании, входящие в группу, с опытом более 20 лет;
✔️ ежемесячный пассивный доход с доходностью существенно выше, чем на вкладе;
✔️ гибкие инвестиции: благодаря наличию оферт инвестор сам определяет и может корректировать срок инвестирования на горизонте от нескольких месяцев до 10 лет.

Если у вас есть вопросы или вы бы хотели получить дополнительную информацию, звоните 8 800 200-84-84.

Приобрести облигации можно удобным способом:
📲 на платформе Zberopolis
📲 в магазине финансовых продуктов ПАО «НФК-Сбережения»

🔗 Раскрытие информации об эмитенте
🔗 Презентация выпуска

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является публичной офертой.

«Теперь купонов хватает на коммуналку» — рассказываем историю Светланы, которая постепенно формирует пассивный доход

Светлане 40 лет, и на пенсии она мечтает жить где-нибудь в тепле, воспитывать внуков и получать пассивным доходом хорошую прибавку к пенсии.

Год назад она начала инвестировать во внебиржевые облигации: ежемесячно она докупает облигации на фиксированную сумму и постепенно растит капитал и пассивный доход.

Светлана признаётся:

Сначала было страшно. Я купила только одну облигацию на тысячу рублей, чтобы понять, что это и как работает. Через месяц пришёл купон — около 20 руб. Вроде бы копейки, но это был мой первый пассивный доход! Мне понравилось. Потом купила ещё одну облигацию.

Сейчас Светлана инвестирует по 5000 руб. ежемесячно и идёт к своей цели — пассивный доход на пенсии, через 15 лет.

Через пару месяцев за счёт купонов я смогла оплатить мобильную связь, около 300 руб. Спустя год мне хватает на оплату коммуналки! И это такое необычное ощущение, когда счёт на ЖКХ ты оплачиваешь не из зарплаты, а за счёт пассивного дохода.

👉 Купить внебиржевые облигации можно в магазине финансовых продуктов ПАО «НФК-Сбережения

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является публичной офертой.

🌎 Утренний обзор рынков

Ожидаемые события на 8 октября:
✅ Последний день для покупки акций B2B-РТС, Займер, Черкизово для получения дивидендов;
✅ Банк России опубликует Обзор рисков финансовых рынков и результаты Мониторинга финансовых потоков.

Новости:
✅ Послы стран Евросоюза согласовали 22-й пакет антироссийских санкций. В черный список войдут более 1500 физических и юридических лиц, преимущественно связанных с военно-промышленным комплексом РФ. Новых существенных секторных и торгово-экономических ограничений документ не содержит. Совет ЕС должен утвердить санкции до конца недели.

✅ Спецпредставитель президента РФ Кирилл Дмитриев и зять Дональда Трампа Джаред Кушнер обсуждали привлечение американского капитала в проект «Северный поток» и продажу зарубежных активов ЛУКОЙЛа, передает Reuters со ссылкой на источники. Перезапуск «Северных потоков» в среднесрочной перспективе маловероятен из-за действующего санкционного режима и позиции действующего правительства ФРГ, однако возобновление поставок поддерживает немецкая партия «Альтернатива для Германии» (АДГ), с которой Дмитриев намерен встретиться в начале следующего года.

✅ Ирак в середине октября начнет экспорт нефти автотранспортом через Сирию в порты Средиземного моря для обхода Ормузского пролива, заявил гендиректор сирийской государственной нефтяной компании Юсеф Киблави. Одновременно с этим Иран и Оман согласовали новые правила и безопасные маршруты судоходства в самом Ормузском проливе.

✅ Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД серии 26252 с погашением в октябре 2033 года. В рамках основного аукциона ведомство продало бумаги на 39,129 млрд рублей при спросе в 134,371 млрд. Средневзвешенная цена составила 85,5626% от номинала, а доходность — 16,63% годовых. После завершения основного аукциона Минфин дополнительно разместил облигации данного выпуска еще на 41,867 млрд рублей на аналогичных условиях.

✅ Ростелеком завершил строительство магистральной волоконно-оптической линии связи TEA NEXT с выходами на Китай и Монголию. Первые договоры аренды каналов уже заключены с российскими операторами, готовность к сотрудничеству также выражают телеком-компании из КНР, Монголии и стран СНГ.

#нфк_утренний_обзор

🛡 Флоатеры: как зарабатывать на облигациях, когда ключевая ставка идет вниз?

Алексей Кузьмин, директор по развитию и стратегическому планированию ПАО «НФК-Сбережения», объясняет, почему флоатеры остаются мощным инструментом даже в цикл смягчения денежно-кредитной политики.

Флоатеры — это облигации с плавающим купоном. Купон определяется согласно формуле: индикатор + спред. Индикатором, чаще всего, выступает ключевая ставка или ставка RUONIA.

3 лайфхака про флоатеры:
— нюанс в формуле
К индикатору что-то прибавляется или индикатор на что-то умножается? Знак «плюс» или «умножения» имеют значение!
— эффект «дорогой премии»
Если формула флоатера «ключевая ставка + 7%», даже при существенном снижении ставки ЦБ, доходность по такой облигации будет сильно выше того, что будут предлагать на вкладах и в новых выпусках.
— стратегия «медленного флоатера»
Не все флоатеры реагируют на изменения мгновенно. Если купон привязан не к текущей КС, а, например, к 6-месячной ставке RUONIA, он меняется с задержкой.
Когда ЦБ начинает резко снижать ставки, такой флоатер будет какое-то время платить купон по старым, более высоким значениям.

А подробно о том, как работают флоатеры и как грамотно их использовать, рассказали в большом видеообзоре:
👉 на Ютуб
👉 Вконтакте

Готовь сани летом, а облигации — перед поездкой! ✈️

Покупая облигации сегодня, вы заставляете деньги работать и формировать вам капитал на будущее 💼

👉 Купить внебиржевые облигации можно в магазине финансовых продуктов ПАО «НФК-Сбережения»

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является публичной офертой.

🌎 Утренний обзор рынков

Ожидаемые события на 9 октября:
✅ Сбербанк выпустит отчет по РПБУ
✅ Росстат опубликует данные по индексу потребительских цен за сентябрь
✅ Последний день для покупки акций под дивиденды: Novabev Group, НОВАТЭК, Норникель, Т-Технологии

Новости:
✅ В сентябре наибольшую доходность на российском фондовом рынке показали акции IT-сектора и нефтегазовых компаний, следует из обзора Банка России. В годовом выражении лидером по полной доходности стали корпоративные облигации, денежный рынок, золото, а также рублевые и валютные вклады. Российские частные инвесторы за месяц перевели в корпоративные облигации 154 млрд рублей, тогда как чистые покупки акций упали до 6,9 млрд рублей. Также в сентябре россияне направили 82,1 млрд рублей на рублевые депозиты, 42,7 млрд рублей — в БПИФы денежного рынка (приток идет третий месяц подряд) и приобрели валюту на 91,5 млрд рублей.

✅ Мосбиржа собирается запустить торговлю криптовалютными инструментами с 1 декабря и уже неделю проводит тестирование с профучастниками. Об этом сообщил старший управляющий директор площадки Борис Блохин. Учет активов планируется организовать через партнерский цифровой депозитарий, где инвесторы будут открывать счета.

✅ Великобритания внесла в санкционный список еще 26 российских юридических и физических лиц. Под ограничения попали «Зарубежнефть», холдинг Иркутской нефтяной компании «ИНК-Капитал», банк «Столичный кредит», АО «Планета», «Прайм Топ», «Векпром», «Фобос машинс», Инновационный центр металлообработки, 12 морских судов, а также ряд предпринимателей из Киргизии и Нидерландов.

✅ Морской транзит нефти через Ормузский пролив сократился на 27% к пикам предыдущей недели — до 10,1 млн баррелей в сутки, составив 74% от объемов до конфликта. По данным Kpler, 6 октября через пролив проследовали всего семь коммерческих судов (минимум с 23 июля), а сильнее всего просели операции перевалки с судна на судно. В то же время экспорт сырья через порты Красного моря и Оманского залива вырос более чем вдвое — до 6,7 млн б/с, что компенсировало просадку транзита.

✅ Novabev Group представил операционные результаты за 9 месяцев. Ключевые показатели (г/г):
▫️общие отгрузки: 10,9 млн декалитров, рост на 4,3%;
▫️отгрузки собственных брендов: 8,7 млн декалитров, рост на 3,7%;
▫️отгрузки импортных брендов: 2,2 млн декалитров, рост на 6,6%;
▫️объем продаж собственной розничной сети «ВинЛаб»: рост на 24%.

#нфк_утренний_обзор