💱Преимущества инвестирования в облигации

В мире финансов есть негласное правило: акции покупают ради надежды разбогатеть, а облигации — чтобы гарантированно сохранить и приумножить то, что уже есть. Облигации часто называют «скучным» инструментом, но именно они составляют 70–80% портфелей опытных инвесторов и крупных фондов. Почему? Потому что на длинной дистанции стабильность и холодный расчет всегда побеждают рыночную суету.

Вот 5 важнейших преимуществ, которые делают облигации идеальным инструментом для каждого, кто хочет уверенно управлять деньгами:

➡️ Предсказуемый денежный поток
Покупая акцию, вы не знаете, выплатит ли компания дивиденды и что будет с ее ценой завтра. С облигациями все прозрачно: вы заранее знаете точный размер выплат и календарь дат, когда деньги поступят на счет. Купоны можно настроить так, чтобы они приходили каждый месяц, превратив капитал в надежный источник регулярного пассивного дохода.

➡️ Фиксация высокой доходности
Банковский вклад с привлекательной ставкой можно открыть максимум на несколько месяцев или год. Когда Банк России начинает цикл снижения ставок, проценты по депозитам тают на глазах. Облигации же позволяют зафиксировать доходность на несколько лет вперед.

➡️ Ликвидность без потери процентов
Главная боль классических банковских вкладов — досрочное закрытие. Если деньги понадобятся срочно хотя бы за день до окончания срока, банк аннулирует практически все накопленные проценты.

В облигациях работает механизм накопленного купонного дохода: вы можете продать бумагу и забрать не только вложенную сумму, но и накопившиеся проценты.

➡️ Рост стоимости самих бумаг при снижении ставок
Когда регулятор начинает смягчать монетарную политику, биржевые облигации с высоким зафиксированным купоном становятся дефицитом. Их рыночная цена на бирже идет вверх. Это дает инвестору двойную выгоду: вы получаете стабильные купоны, а при желании можете продать саму бумагу дороже номинала и зафиксировать дополнительную прибыль.

➡️ Защита нервной системы
Даже если рыночная цена выпуска временно колеблется, инвестор твердо знает: в дату погашения компания вернет вложенные средства и начисленные проценты.

Облигации — это инструмент финансовой зрелости. Они защищают сбережения от инфляции, приучают капитал работать непрерывно и дают то самое чувство спокойной уверенности в завтрашнем дне.

🗓 Старт размещения дебютного выпуска «КМ-Финанс»: 27,5% годовых с ежемесячными выплатами!

Сегодня, 18 сентября, для клиентов ПАО «НФК-Сбережения» открыта покупка дебютного выпуска внебиржевых облигаций лизинговой компании «КМ-Финанс».

Преимущества облигаций компании «КМ-Финанс»:
✍️ Высокая ставка: 27,5% годовых, зафиксирована на первые 13 купонных периодов.
✍️ Выплата купонов происходит ежемесячно.
✍️ Предусмотрена оферта.
Инвестор может подать заявление на выкуп облигаций эмитентом (исполняется на 365-й календарный день с даты окончания купонного периода, в котором подано заявление).

Где купить?
Дебютный выпуск уже доступен:
👉 в магазине финансовых продуктов ПАО «НФК-Сбережения»
👉 на платформе Зберополис.

🔗 Раскрытие информации об эмитенте
🔗 Условия размещения
🔗 Программа облигаций

⚠️ Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💭 Викторина от ПАО «НФК-Сбережения»

Небольшая пятничная викторина на знание базовых принципов покупки облигаций. Ответы на все вопросы были в недавних постах нашего канала. Мы пишем о базовых принципах инвестиций в простых и понятных терминах - будьте внимательны и ваши знания о том как сохранить и преумножить деньги будут лучше с каждым днем.

💰 Инвестиции с «НФК-Сбережения» — это просто!

1. Какой фактор важнее при выборе облигаций?
1. Кредитный рейтинг и бизнес-модель эмитента
2. Наличие оферты
3. Стоимость облигации

2. Когда ключевая ставка растет, доходность облигаций обычно
1. Растет
2. Падает

3. Какие облигации лучше покупать в период высокой ставки?
1. Краткосрочно
2. Долгосрочные

⬇️ Ждем ваши ответы в комментариях ⬇️

🪙 Компания «Пионер-Лизинг» выплатила 23-й купон по 4-му выпуску биржевых облигаций

18 сентября 2026 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 4-му выпуску биржевых облигаций. Купонный доход 23-го купона на одну облигацию составил 69,81 руб., исходя из ставки купона 28% годовых.

Общая сумма выплат 23-го купона составила 23,64 млн руб. Выплата 24-го купона состоится 18 декабря 2026 года.

Раскрытие информации

🪙 Компания «НФК-Структурные инвестиции» выплатила купон по 2-му выпуску облигаций

18 сентября 2026 года АО «НФК-СИ» выплатило 32-й купон по второму выпуску облигаций. Купонный доход 32-го купона на одну облигацию составил 23,84 руб., исходя из купонной ставки 29% годовых.

Выплаты по облигациям АО «НФК-СИ» могут производиться как на брокерский счет инвестора, так и на его банковский счет без посредничества брокеров и депозитариев. Эмитент является налоговым агентом и самостоятельно удерживает НДФЛ.

Раскрытие информации

🪙 Компания «НФК-Структурные инвестиции» выплатила купон по 3-му выпуску облигаций

18 сентября 2026 года АО «НФК-СИ» выплатило 23-й купон по третьему выпуску облигаций. Купонный доход 23-го купона на одну облигацию составил 22,6 руб., исходя из купонной ставки 27,5% годовых.

Выплаты по облигациям АО «НФК-СИ» могут производиться как на брокерский счет инвестора, так и на его банковский счет без посредничества брокеров и депозитариев. Эмитент является налоговым агентом и самостоятельно удерживает НДФЛ.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🪙 Ой, а что это за чудесный аромат, чувствуете?

Да это же аромат финансовой свободы, когда тебе на карточку «капают» купоны по облигациям!

🌎 Утренний обзор рынков

Ожидаемые события на 21 сентября:
✅ В Москве начинает работу Московский финансовый форум (МФФ-2026)
✅ Китай и США проведут новый раунд торгово-экономических переговоров
✅ Состоится выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард

Новости:
✅ Индекс МосБиржи в пятницу отыграл дневную просадку благодаря улучшению сырьевого и валютного факторов. Рубль растерял утреннее укрепление и закрылся в небольшом минусе к юаню. Нефтяные котировки приостановили подъем, на мировых фондовых площадках наблюдалась разнонаправленная динамика.

✅ Президент США Дональд Трамп подписал закон об ужесточении санкций против России. Документ дает Белому дому право вводить персональные ограничения против высшего руководства РФ и госкомпаний, а также накладывать вторичные пошлины до 100% на импорт из стран, входящих в топ-5 покупателей российских нефти и газа. На ввоз самих товаров из РФ в США устанавливаются дополнительные пошлины до 500%. Крупнейшие импортеры российских энергоносителей — Китай и Индия — уже заявили, что не намерены сокращать закупки.

✅ Акционеры Хэдхантера одобрили дивиденды за первое полугодие 2026 года в размере 200 рублей на акцию (текущая доходность — около 7%). Реестр лиц, имеющих право на выплату, закроется 28 сентября. Чтобы получить дивиденды с учетом режима торгов, бумагу нужно купить не позднее 25 сентября.

✅ Минфин и Банк России начали разработку механизма использования российского стейблкоина. Замминистра финансов Иван Чебесков пояснил, что регуляторы оценивают потенциальный круг операций, реальную востребованность инструмента и сопутствующие риски.

✅ Аэрофлот и структуры Ростеха (ОАК, Авиакапитал-Сервис и ОДК) подписали контракт на поставку и 22-летнее обслуживание 90 самолетов МС-21. Передача судов запланирована с 2029 по 2032 год: 14 машин в 2029 году, 18 — в 2030-м, 24 — в 2031-м и 34 — в 2032-м. Как отметил глава Ростеха Сергей Чемезов, на производство одного самолета уходит от 1,5 до 2 лет, и этот контракт гарантирует загрузку мощностей на годы вперед. Техническое обслуживание самолетов полностью возьмет на себя ОАК.

✅ Газпром за пять лет подвел сетевой газ к 2 150 населенным пунктам. Глава холдинга Алексей Миллер сообщил, что уровень покрытия страны сетевым природным газом на 1 января 2026 года достиг рекордных 91,2%.

✅ Венгрия рассчитывает полностью отказаться от российского газа к октябрю 2027 года — сроку, установленному Евросоюзом для отказа от трубопроводных поставок из РФ. Министр энергетики страны Иштван Капитань завил, что газоснабжение страны на эту зиму полностью обеспечено. Кроме того, для замены российской нефти Венгрия ведет переговоры с Хорватией об использовании мощности нефтепровода «Адрия».

✅ Объем сделок на аукционах репо ЦБ с 14 по 18 сентября вырос до 6,36 трлн рублей, зафиксировав недельный максимум с июля. На основном аукционе во вторник Банк России удовлетворил заявки на 5,36 трлн рублей при спросе в 6,45 трлн рублей (средневзвешенная ставка — 14,1154%). На двух аукционах тонкой настройки в четверг и пятницу объем сделок составил по 500 млрд рублей при спросе 1,97 трлн и 1,62 трлн рублей соответственно, а ставка репо превысила 14,3%.

✅ ФАС вводит обязательную регистрацию внебиржевых сделок с первичным алюминием объемом от 20 тонн. Постановление правительства обязывает производителей и структуры их групп передавать биржевые данные с 1 марта 2027 года для формирования независимых национальных ценовых индикаторов.

#нфк_утренний_обзор

💼 Облигации: что это такое, виды и как они работают

Представьте, что ваш знакомый попросил у вас взаймы на расширение бизнеса, пообещал регулярно платить за это фиксированный процент, а через какое-то время вернуть всю сумму целиком. Вы соглашаетесь, подписываете договор и получаете надежный источник пассивного дохода. При покупке облигаций этот процесс устроен точно так же, только вашим заемщиком выступает не сосед, а крупное предприятие или само государство.

Каждая облигация имеет номинальную стоимость — в России это почти часто одна тысяча рублей. Покупая бумагу, вы фактически отдаете эту тысячу в долг эмитенту. За то, что компания пользуется вашими деньгами, она регулярно выплачивает вам проценты — купоны. Их могут перечислять раз в месяц, в квартал или раз в полгода. А когда наступает дата погашения, эмитент возвращает вам первоначальную тысячу рублей обратно на счет. Если же деньги понадобятся вам раньше этого срока, вы можете продать облигацию, сохранив накопленный доход.

Рынок облигаций разнообразен, что позволяет инвестору гибко подстраивать портфель под любые цели. По степени надежности бумаги делятся на государственные (ОФЗ), муниципальные и корпоративные. ОФЗ выпускает Министерство финансов и доходность по ним обычно скромнее чем по другим видам бумаг. Корпоративные облигации выпускает бизнес — от крупнейших банков до представителей реального сектора, например лизинговых компаний. Чтобы привлечь капитал на развитие производства, они предлагают инвесторам купоны выше государственных.

💱 Кроме того, облигации различаются по типу купона. Выпуски с фиксированным купоном позволяют зафиксировать доходность на несколько лет вперед и не зависеть от рыночных колебаний. Бумаги с плавающим купоном (флоатеры) автоматически подстраивают выплаты под ключевую ставку ЦБ, защищая деньги во время жесткой монетарной политики. Существуют также амортизируемые выпуски, где номинал возвращается частями, и бумаги с офертой, дающей право досрочно сдать облигации эмитенту по полной стоимости.

Для тех, кто ценит спокойствие и предсказуемость, облигации хорошей лучшей альтернативой классическим вкладам. Они позволяют точно планировать свой бюджет, получать выплаты и разгонять доходность за счет реинвестирования купонов.

🛒 Индекс Биг Мака: как бургер стал народным измерителем мировой экономики

В 1986 году британский журнал The Economist в качестве полушуточного эксперимента решил объяснить читателям сложную концепцию паритета покупательской способности. В качестве эталона экономисты выбрали флагманский бургер из McDonald’s. Шутка затянулась почти на сорок лет: сегодня «Индекс Биг Мака» стал одним из самых цитируемых и наглядных неофициальных экономических показателей в мире.

Чтобы сравнить реальную силу валют разных стран, экономистам нужен одинаковый товар, который продается практически везде и для этого Биг Мак подошел идеально:

➡️ Абсолютная стандартизация: в Токио, Лондоне, Буэнос-Айресе и Стамбуле он состоит из одних и тех же ингредиентов (булочка с кунжутом, две котлеты, сыр, соленые огурцы, лук, салат и фирменный соус).

➡️ Срез местной экономики: в цену бургера «зашита» не только стоимость мяса и хлеба, но и расходы на аренду помещений, зарплаты поваров и кассиров, транспорт, коммунальные платежи и налоги в конкретной стране.

В основе индекса лежит теория паритета покупательской способности: в идеальном мире на одну и ту же сумму денег, переведенную по обменному курсу, в любой точке планеты можно купить одинаковое количество товаров. Логика подсчетов очень простая:

1. Берем цену Биг Мака в США (базовый ориентир) — допустим, она составляет $5,70.
2. Смотрим цену аналогичного бургера в другой стране в местной валюте.
3. Делим местную цену на американскую и получаем «справедливый» курс валюты.
4. Сравниваем его с реальным биржевым курсом.

Пример: Если в условной стране бургер стоит 200 местных монет, то справедливый курс должен быть:

$200 / 5,70 ≈ 35$ монет за доллар.

Если же на бирже за доллар просят 70 монет — значит, местная валюта недооценена рынком ровно на 50%.

🏦 Что индекс годами говорит про рубль?
На протяжении десятилетий российский рубль по Индексу Биг Мака стабильно входил в тройку самых недооцененных валют мира (вместе с турецкой лирой, египетским фунтом и южноафриканским рэндом).

Каждый раз выходило, что в пересчете на доллары по официальному курсу Биг Мак в Москве стоил почти в 2,5–3 раза дешевле, чем в Нью-Йорке. «Бургерный» курс рубля практически всегда находился в диапазоне 25–35 рублей за доллар, в то время как биржевой курс был в разы выше.

Индекс Биг Мака — не руководство для торговли на Форексе, а всего лишь наглядный урок. Он напоминает нам о том, что номинальный курс валюты на табло обменника и ее реальная покупательская способность внутри страны — это две совершенно разные вещи.

🌎 Утренний обзор рынков

Ожидаемые события на 22 сентября:
✅ ДОМ.РФ выпустит отчет по МСФО
✅ Мосбиржа начнет торги новыми фьючерсами на криптовалюты
✅ Банк России опубликует данные по инфляционным ожиданиям
✅ В Генеральной Ассамблее ООН начнется Неделя высокого уровня

Новости:
✅ Индекс МосБиржи вчера зафиксировался в диапазоне 2240–2280 пунктов при слабой активности участников рынка после предыдущего снижения. Бумаги Газпрома выглядели устойчивее рынка вопреки удешевлению нефти и газа. Курс рубля продолжал расти, а инвесторы оценивали разнонаправленные внешнеполитические сигналы и заявления властей.

✅ Яндекс и ВК договариваются о создании совместного предприятия, в которое войдут их сервисные подразделения Yandex B2B Tech и VK Tech. Окончательный перечень активов для передачи в новую структуру стороны пока не сформирован.

✅ Россия сохранила статус главного нефтяного экспортера Китая по итогам восьми месяцев 2026 года, поставив 77,65 млн тонн. В августе китайский импорт нефти из РФ вырос на 22,6% к июлю и на 41,3% год к году — до 2,64 млн баррелей в сутки. Вместе с этим РФ в июле 2026 года увеличила экспорт сжиженного природного газа в Китай на 43% год к году — до 951 тыс. тонн, обновляя максимум с сентября 2024 года.

✅ Банк России готовит дополнительные требования к аудиторам из-за ситуации вокруг ЕвроТранса. Директор департамента корпоративных отношений ЦБ Екатерина Абашеева отметила, что профильный законопроект перед вторым чтением могут дополнить нормами, существенно повышающими ответственность аудиторских организаций.

✅ Дефицит бюджета РФ по итогам этого года окажется выше планового, но не превысит 3% ВВП, заявил глава Минфина Антон Силуанов. Дополнительные расходы перекроют за счет накопленных остатков и точечного увеличения госзаимствований без риска для финансовой стабильности. При этом объем Фонда национального благосостояния к концу 2026 года может вырасти на 0,6–1 трлн рублей — примерно до 5 трлн рублей.

✅ Правительство РФ 24 сентября рассмотрит проект бюджета на 2027–2029 годы. Министр финансов Антон Силуанов сообщил, что ведомству удалось учесть приоритет финансирования оборонного сектора и перераспределить ресурсы так, чтобы не допустить ухудшения качества жизни граждан.

✅ Русал с 1 октября изменит принцип ценообразования на первичный алюминий и сплавы, что позволит снизить стоимость металла для российских клиентов на $40–100 за тонну. По словам руководителя ТД Русал Романа Рыбалова, компания уходит от привязки к котировкам LME и премии в Роттердаме. Новая формула сформируется из корзины индикаторов (LME с региональными премиями, Шанхайская биржа) с учетом структуры экспорта РФ. Цена будет рассчитываеться с учетом доставки алюминия железнодорожным транспортом до Поволжья, где находится большая часть потребителей.

✅ Минфин РФ рассматривает возможность продажи 23,76% акций Аэрофлота на открытом рынке в 2026 или 2027 году. Замглавы Минфина Алексей Моисеев уточнил, что юридическая часть сделки полностью готова, а конкретные сроки зависят от конъюнктуры. Государство намерено сохранить контроль в авиакомпании, при этом не исключено привлечение в сделку якорного инвестора.

✅ М.Видео определил цену размещения акций допэмиссии на уровне 49,9 рубля за бумагу. В рамках закрытой подписки компания выпустит до 500 млн бумаг, выкупить которые уже согласились ключевые акционеры. Привлеченные средства направят на масштабирование маркетплейса, сети постаматов и пунктов выдачи заказов. Рынок встретил новости позитивно: в ходе торгов в понедельник котировки компании подскакивали на 8% — до 47,65 рублей за акцию.

#нфк_утренний_обзор