📈 Мосбиржа растет на дивидендах

Торговая неделя в понедельник, 3 августа, началась на отечественном фондовом рынке с позитива. С открытием основной сессии индекс Мосбиржи поднялся на 0,76%, достигнув 2243,3 пункта. К 14:50 мск восходящий импульс усилился: рублевый индикатор прибавлял уже 1,38%, подбираясь к отметке 2257 пунктов. Впрочем, аналитики обращают внимание на хрупкость текущего подъема, обусловленную сохраняющимся геополитическим давлением.

Участники торгов продолжают пристально отслеживать глобальную геополитическую повестку и ожидать новых ориентиров относительно траектории денежно-кредитной политики Банка России. На этой неделе регулятор планирует обнародовать резюме июльского заседания по ключевой ставке. Дополнительной опорой для котировок выступают надежды на приток ликвидности от реинвестирования полученных дивидендов.

💼 Именно дивидендный фактор называется экспертами в качестве одного из главных драйверов рынка в ближайшие дни. В скором времени выплаты зачислят инвесторам сразу нескольких крупных эмитентов, в первую очередь «Сбера», ВТБ и «Транснефти». Стоит отметить, что в текущем году дивидендные гэпы перекрываются весьма оперативно, чему способствовала глубокая просадка котировок в первой половине лета с последующим активным отскоком.

🚢 Нефть стремительно снижается на деэскалации

По итогам пятничных торгов нефтяные контракты на Brent прибавили 1,21%. Однако сегодня площадка открылась «гэпом» вниз: котировки отреагировали снижением на решение Дональда Трампа отменить масштабный военный удар по Ирану. Ситуация вокруг Ормузского пролива остается напряженной, доступ к нему ограничен.

Цене не удалось удержаться выше уровня поддержки $84,62, что свидетельствует об утрате инициативы покупателями в среднесрочной перспективе. На текущий момент дневной минимум зафиксирован в районе $81,55.

В настоящий момент котировки проверяют на прочность локальный минимум $80,67. Закрепление цены ниже этой отметки откроет путь к дальнейшему снижению в целевой диапазон $80,11–79,8.

В случае успешного удержания уровня $80,67 возможен сценарий технического разворота с перспективой восстановления котировок к первому сопротивлению в области $95,9–97.

Компания «НФК-Структурные инвестиции» выплатила купон по 9-му выпуску облигаций

3 августа 2026 года АО «НФК-СИ» выплатило 1-й купон по девятому выпуску облигаций (https://shop.nfksber.ru/nfksi9). Купонный доход 1-го купона на одну облигацию составил 23,42 руб., исходя из купонной ставки 28,5% годовых.

Выплаты по облигациям АО «НФК-СИ» могут производиться как на брокерский счет инвестора, так и на его банковский счет без посредничества брокеров и депозитариев. Эмитент является налоговым агентом и самостоятельно удерживает НДФЛ.

Раскрытие информации: https://disclosure.skrin.ru/ShowMessage.asp?id=31&fid=2130230136&eid=241523&agency=7

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🌍Утренний обзор рынков

Ожидаемые события на 4 августа:
🔶Отчет Базиса
🔶Мосбиржа запустит торги вечными фьючерсами на американские индексы S&P 500 и NASDAQ
🔶Банк России опубликует новостной индекс деловой активности

Новости:
🔶Объем торгов на Московской бирже в июле 2026 года увеличился на 40% год к году и достиг 210,5 трлн рублей. Ключевым драйвером выступил денежный рынок, обороты на котором выросли до 168,8 трлн рублей. Рынок акций, депозитарных расписок и паев составил 3,5 трлн рублей. На срочном рынке объем сделок составил 17,5 трлн рублей. Первичные размещения облигаций принесли 1,3 трлн рублей, а вторичный оборот корпоративного и государственного долга достиг 2,4 трлн рублей. Торги драгоценными металлами в спот- и своп-режимах составили 461,9 млрд рублей.

🔶Деловая активность в производственном секторе РФ в июле показала рост: индекс PMI поднялся до 50,7 пункта против июньских 50,3, сообщает S&P Global. Объемы продаж увеличиваются второй месяц подряд, а темпы роста ускорились благодаря спросу и привлечению новых клиентов на внутреннем рынке. Внешние поставки, однако, просели: экспортные заказы сократились. Всплеск внутреннего спроса способствовал значительному росту объемов производства у производителей товаров.

🔶Акции Сегежа Групп демонстрируют рост на новостях о привлечении партнеров из КНР к строительству биотехнологического комплекса в Красноярском крае. Проект в Енисейском районе нацелен на глубокую переработку древесины и выпуск высокомаржинальной продукции. На торгах в понедельник акции Сегежа Групп достигали максимальных отметок в 0,9225 рублей за бумагу.

🔶Московская биржа с 12 августа понизит уровень листинга акций Ленты и Дальневосточного морского пароходства до третьего. Бумаги Ленты переведут из первого котировального списка, а ДВМП — со второго. Торговая площадка объяснила шаг истечением срока, установленного Банком России 30 июня 2025 года, и выявленными нарушениями в сфере корпоративного управления.

🔶Обыкновенные акции Сбербанка на торгах в понедельник, 3 августа, прибавили 1,58% и на максимуме поднимались до 280,97 руб. за бумагу. Этот рост позволил котировкам полностью перекрыть дивидендный гэп всего за 17 календарных дней. Привилегированным акциям для полного восстановления остается вырасти еще примерно на 0,5%.

🔶Общее собрание акционеров Т-технологии одобрило дивидендные выплаты по итогам первого квартала 2026 года. На одну акцию будет выплачено 4,6 рубля, следует из сообщения на портале раскрытия корпоративной информации. Реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, закроется 10 августа. Текущая дивидендная доходность составляет 1,74% годовых.

🔶Делимобиль опубликовал операционные результаты за второй квартал и первое полугодие 2026 года:
▫️Количество проданных минут на машину: +31% г/г
▫️Выручка на один автомобиль: + 6% г/г (+18% к I кварталу 2026 года)
▫️Выручка на активного пользователя: + 31% к I кварталу 2026 года
▫️Утилизация автопарка: + 34% г/г
▫️Расходы на ремонт и обслуживание в расчете на минуту поездки упали на 33% г/г благодаря развитию собственной сети СТО и удешевлению запчастей
▫️Чистый прирост автопарка за квартал: +2,6 тыс. машин
▫️Выход в 6 новых городов в «легком» формате (без капитальных затрат на разворачивание локальной инфраструктуры)
▫️Клиентская база достигла исторического максимума — 13,8 млн человек

#нфк_утренний_обзор

📈 Отскок от дна на Мосбирже продолжается

На Мосбирже сегодня в середине дня наблюдается консолидация вокруг нулевых отметок. Оттолкнувшись от минимумов двухнедельной давности, индекс успел восстановиться почти на 20%.

После столь интенсивного отскока инвесторы проявляют сдержанность, а геополитический фактор не дает рынку продолжить движение вверх. В то же время поддержку котировкам оказывает приток инвесторов покупающих дивидендные акции ключевых компаний (в первую очередь «Сбера»), а также 2%-ный отскок мировых цен на нефть. Для российских экспортеров дополнительным плюсом выступает ослабление рубля: курс юаня впервые с конца марта вплотную подобрался к отметке 11 рублей.

🚢 В ходе прошедших выходных Дональд Трамп сообщил об отмене масштабного удара по Ирану ради возможности дипломатического урегулирования. Хотя стороны временно приостановили обмен ударами, полноценный переговорный процесс пока не запущен.

#нфк_новости

📚Академия «НФК-Сбережения»
Преимущества облигаций в период высокой ставки

Высокая ключевая ставка — это серьезная нагрузка на заемщиков и бизнес, но для инвестора это «окно возможностей». Когда деньги в экономике стоят дорого, долговой рынок начинает предлагать двузначные доходности, которые раньше можно было получить разве что в рискованных акциях.

Почему именно облигации становятся королями портфеля во время жесткой денежно-кредитной политики? Разбираем главные преимущества.

⚡️Фиксация двузначной доходности на годы вперед
Банковский вклад можно открыть под высокий процент обычно на 3–12 месяцев. Когда срок закончится, а ЦБ снизит ставку, переложить деньги на тех же условиях уже не получится. напротив, облигации с фиксированным купоном позволяют зафиксировать пиковую доходность на 3, 5, 10 или даже 15 лет. Вы будете продолжать получать свои 16–20% годовых, даже когда ставка ЦБ упадет до 7–8%.

⚡️Защита от неопределенности через флоатеры
Если есть риск, что ЦБ поднимет ставку еще выше или продержит ее долго, на выручку приходят облигации с плавающим купоном (флоатеры):

Их купон привязан к ключевой ставке или ставке RUONIA
Если ставка растет — растет и ваш доход
При этом цена самой бумаги практически не падает, сохраняя ваш капитал от просадок

⚡️Доходность на уровне акций, но без их рисков
В период высоких ставок многие компании теряют маржинальность из-за дорогих кредитов, а их акции падают или стоят на месте. В этих условиях хорошие облигации предлагают доходность, сопоставимую или даже превосходящую ожидаемую отдачу от рынка акций, но с гарантированными выплатами и минимальным риском.

Как действовать инвестору в период высоких ставок?

Пока ставка растет или держится на пике: держим основу портфеля в фондах денежного рынка и флоатерах и получаем максимум здесь и сейчас. При первых сигналах на смягчение политики ЦБ: перекладываемся в длинные облигации с фиксированным купоном, чтобы зафиксировать высокий процент на годы вперед и забрать рост цены бумаг.

#нфк_академия

Компания «НФК-Структурные инвестиции» выплатила купон по 8-му выпуску облигаций

4 августа 2026 года АО «НФК-СИ» выплатило 4-й купон по восьмому выпуску облигаций (https://shop.nfksber.ru/nfksi8). Купонный доход 4-го купона на одну облигацию составил 22,60 руб., исходя из купонной ставки 27,5% годовых.

Выплаты по облигациям АО «НФК-СИ» могут производиться как на брокерский счет инвестора, так и на его банковский счет без посредничества брокеров и депозитариев. Эмитент является налоговым агентом и самостоятельно удерживает НДФЛ.

Раскрытие информации: https://disclosure.skrin.ru/ShowMessage.asp?id=31&fid=2130230136&eid=241546&agency=7

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🌍Утренний обзор рынков

Ожидаемые события на 5 августа:
🔶Дата дивидендной отсечки Русагро
🔶Данные от Росстата о недельной инфляции в РФ
🔶Банк России выпустит резюме обсуждения ключевой ставки

Новости:
🔶Котировки Русагро на торгах 4 августа падали на 7,22% — до 98,4 рублей за бумагу. Просадка произошла из-за ошибочной реакции инвесторов на новость об отказе от дивидендов за 2025 год. Участники рынка опасались, что агрохолдинг отменил согласованные ранее выплаты в 16,48 рубля на бумагу. Однако оглашенный отказ относится исключительно к итоговой прибыли за 2025 год и не затрагивает уже утвержденные дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет, выплату которых акционеры одобрили 28 июля.

🔶Пожар на распределительном центре Ленты в Ленинградской области из-за падения БПЛА оказал очередное давление на стоимость акций компании. На 11:05 мск вторника акции Ленты снизились на 5,08%: на минимуме котировки упали до 1823,5 рублей. К 11:32 мск бумаги отыграли часть потерь: снижение составляло уже 2,74% — до 1868,5 рублей. Торги 5 августа открылись с позиции 1924,6 рублей за акцию и на данный момент показывают рост.

🔶Объем наличных денег в обращении за июль вырос на 643,4 млрд рублей — это второй результат в 2026 году после апрельского пика в 679 млрд, следует из данных Банка России. С начала года спрос на наличные превысил 2,1 трлн рублей. ЦБ РФ связывает динамику с перебоями в работе мобильного интернета и адаптацией к налоговым изменениям, отмечая, что рост спроса остается в пределах исторических норм.

🔶Неквалифицированные инвесторы в июле вывели из облигационных фондов почти 90 млрд рублей — это максимальный месячный отток с 1998 года. Вывод средств вызван замедлением темпов снижения ключевой ставки ЦБ.

🔶Объем торгов юанем с расчетом завтра в июле вырос на 15% год к году — до 2,37 трлн рублей. При этом среднедневной оборот снизился на 12% — до 115,3 млрд рублей.

🔶Транспортная группа FESCO (управляется ДВМП) приостановила прием заявок на перевозки через Черное море. Решение принято после затопления судна Янина в результате атаки дронов

🔶Базис отчитался за первое полугодие 2026 года по МСФО. Ключевые показатели (г/г):
▫️выручка: 2,5 млрд руб. (+30%)
▫️OIBDA: 1,17 млрд руб. (+26%), рентабельность — 46,5%
▫️чистая прибыль: 469 млн руб. (+7%)
▫️NIC: 497 млн руб. (+25%), рентабельность — 19,7%

#нфк_утренний_обзор

🛍 Психология скидок: как мы тратим больше, пытаясь сэкономить

«Я только что сэкономил 5 000 рублей!» — радостно думает человек, выходя из магазина с пакетом вещей, которые он вообще не планировал покупать, и чеком на 15 000 рублей. Знакомая ситуация? Вывески «SALE», красные ценники и перечеркнутые цифры включают в нашем мозге древние психофизиологические механизмы, против которых рациональное мышление часто бессильно.

Маркетологи прекрасно знают, как устроен наш мозг, и умело бьют по самым уязвимым точкам. Взять хотя бы перечеркнутые ценники. Наше мышление не умеет объективно оценивать реальную стоимость вещей, оно всегда ищет точку отсчета. Когда мы видим старую цену в десять тысяч и новую в пять, мы воспринимаем это не как трату своих пяти тысяч, а как подарок на ту же сумму. В этот момент происходит мощный выброс дофамина, мы чувствуем себя удачливыми охотниками и совсем забываем проверить, а не была ли эта «старая» цена искусственно завышена прямо перед акцией.

Масла в огонь подливают искусственная срочность и страх упустить выгоду. Таймеры «до конца распродажи осталось два часа» или плашки «последние три штуки на складе» включают легкую панику и напрочь отключают критическое мышление. Нам кажется, что если не забрать товар прямо сейчас, мы потеряем что-то ценное. Сюда же добавляется известная ловушка с бесплатной доставкой, когда люди набивают корзину ненужным хламом на пару тысяч рублей, лишь бы не платить скромные триста рублей за работу курьера. В итоге эмоции полностью побеждают банальную математику.

✅ Чтобы перестать сливать бюджет на акциях, важно кардинально поменять логику. Самое главное — осознать, что скидка в 50% — это не экономия половины денег, а трата половины денег. Если вещь не очень то и была нужна вам до акции, то вы потеряли 100% суммы. Каждый раз, глядя на желтый ценник, стоит честно спросить себя, купили бы вы это за полную стоимость. Если нет — вещь нужно вернуть на полку.

Еще один вариант — это переводить цену в часы своей работы или просто откладывать покупку на сутки, в большинстве случаев на следующее утро сильное желание покупать пропадет само собой. Умение экономить на мелочах не менее важно в инвестициях, чем навык оценки и выбора перспективных акций. Человек не умеющий экономить, банально, постоянно тратит все заработанное и ему просто нечего вложить в инвестиции.

#нфк_люди