💹 Утренний обзор рынков

Курсы валют ЦБ :
💵 USD — ↘️ 78,5711 руб.
💶 EUR — ↘️ 92,1964 руб.
💴 CNY — ↘️ 11,2419 руб.

Ожидаемые события на 15 января:

🔸Базис — Мосбиржа включит акции компании в сектор рынка инноваций и инвестиций.

🔸Банк России опубликует аналитический материал «Мониторинг отраслевых финансовых потоков».

Новости:

🔸Евросоюз принял решение снизить потолок цен на российскую нефть до $44,1 за баррель, передает РБК со ссылкой на сообщение Совета ЕС.

🔸Лента планирует запустить собственную сеть дискаунтеров, пишут Известия со ссылкой на источники, знакомые с планами компании.

🔸В России с 1 по 12 января (более длительный период из-за праздников) рост потребительских цен ускорился до 1,26% с 0,2% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.

🔸По данным EIA, запасы нефти в США за неделю выросли на 3,39 млн баррелей (прогноз: -1,7 млн). Ночная статистика Американского института нефти (API) предполагала их недельное увеличение на 5,27 млн баррелей.

➡️ Все об инвестициях — в тг канале «НФК Сбережения»

Индекс S&P 500

Индекс S&P 500 появился в пятидесятых годах прошлого века. Первоначально его наполняли акции промышленных компаний. Позже в состав вошли предприятия энергетической и железнодорожных отраслей. В 70-е годы к ним присоединилась и финансовая сфера.

Сейчас индекс в разной степени охватывает все области производства и оказания услуг. Представители информационных технологий, здравоохранения, энергетики, коммунальных услуг, финансовой и телекоммуникационной сфер — все они входят в его состав. Однако, ИТ-компании составляют его большую часть (26% от общего числа) и представлены такими компаниями, как Google, Apple и Microsoft.

В целом, в индекс входит порядка 500 крупных компаний США, которые отличаются:
— высоким уровнем капитализации,
— ликвидностью акций,
— финансовой стабильностью.

Инвестировать напрямую в индекс S&P 500 невозможно, так как он не является финансовым активом, но есть несколько способов повторения его динамики. Подробнее данные методы мы рассмотрели в посте нашей группы в vk.

🏦 Центробанк может приостановить снижение ставки

В среду на мировых площадках вновь доминировал пессимизм. Участники рынка реагировали на неоднозначные макроданные из США, геополитическую повестку и сезон корпоративной отчетности. Российские индексы в ходе вчерашних торгов протестировали локальные минимумы, однако позже перешли к восстановлению. Позитивным драйвером стали новости о подготовке возможных переговоров.

Свежая статистика Росстата, опубликованная вчера вечером, зафиксировала рост потребительских цен на 1,26% за период с 1 по 12 января. По оценкам экспертов, это соответствует ускорению годовой инфляции до уровня 6,4%.

Согласно комментариям Банка России, при формировании дальнейшего курса ДКП регулятор намерен ориентироваться не на первоначальный всплеск цен из-за повышения НДС, а на более фундаментальные и устойчивые вторичные эффекты.

📢Оценить их реальный масштаб в краткосрочной перспективе будет затруднительно. В текущих обстоятельствах сценарий, при котором ЦБ возьмет паузу на февральском заседании, выглядит всё более оправданным.

💹 Утренний обзор рынков

Курсы валют ЦБ :
💵 USD — ↘️ 78,528 руб.
💶 EUR — ↘️ 91,8123 руб.
💴 CNY — ↘️ 11,2402 руб.

Ожидаемые события на 16 января:

🔸Аэрофлот — операционные результаты за декабрь 2025 г.

🔸Собрание акционеров (ВОСА) проведет Объединенная авиастроительная корпорация. В повестке вопросы увеличения уставного капитала, согласия на сделки, в совершении которых имеется заинтересованность и др.

🔸16:00 МСК — международные резервы, млрд долл. — за неделю. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 763,9.

Новости:

🔸РЖД закупили 399 новых локомотивов в прошлом году, что соответствует планам организации, однако эта цифра на 29% ниже объемов закупок в 2024 г., пишет Интерфакс со ссылкой на сообщение компании.

🔸ЕвроТранс представил предварительные финансовые результаты по итогам 2025 г.
▫️Выручка превысила 250 млрд руб. (+34%).
▫️EBITDA достигла более 24 млрд руб. (+42%).

🔸Фьючерсы на нефть марки Brent в среду закрылись на уровне +1,6%. Цены черного золота упали после публикации медвежьего отчета EIA, показавшего резкий рост запасов сырой нефти.

🔸Правительство Венгрии рассчитывает, что в ближайшие дни корпорация MOL достигнет договоренности о покупке у Газпром нефти контрольного пакета акций компании NIS (Нефтяная индустрия Сербии).

➡️ Все об инвестициях — в тг канале «НФК Сбережения»

Что такое ОФЗ

ОФЗ — облигации федерального займа, которые эмитируются государством и дают доходность выше банковского вклада. Выпускаемые Министерством финансов, они считаются самыми надежными ценными бумагами на российском фондовом рынке.

Гарантом возврата денег по ОФЗ выступает само государство, что обеспечивает надёжность вложений. При покупке облигаций федерального займа инвестор даёт в долг государству, в результате чего он получает проценты в виде купонных платежей. В день погашения облигации купонные выплаты прекращаются, государство возвращает инвестору номинал и его долг аннулируется.
При этом вернуть средства можно и до даты погашения — достаточно продать облигацию другому инвестору.

О 4 видах ОФЗ, представленных на бирже, читайте в посте нашей группы в vk.

В 2026 году банки стали снижать проценты по депозитам

13 крупнейших кредитных организаций России на 0,15-0,37% уменьшили доходность по вкладам.

Сильнее всего снижение ударило по краткосрочным депозитам сроками на три и шесть месяцев. Теперь средний процент составляет 15,14% и 14,37% годовых соответственно.

Постепенное снижение доходности по депозитам было спрогнозировано отечественными аналитиками, поскольку произошло вслед за падением ключевой ставки Центробанка.

Менее ожидаемым было повышение процентов по вкладам в ноябре прошлого года. Максимальная ставка тогда поднялась до 15,5%.

Среди аналитиков всё чаще встречается мнение, что доходность по вкладам будет планомерно снижаться, следовательно пора позаботиться о более прибыльных финансовых инструментах. Например, об облигациях, которые можно приобрести в нашем Магазине финансовых продуктов AO «НФК-Сбережения».

Компания «Пионер-Лизинг» выплатила первый купон по 8-му выпуску облигаций, доступному только для квалифицированных инвесторов.

16 января 2026 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило первый купон по 8-му выпуску облигаций (ПионЛизБО8), доступному только для квалифицированных инвесторов. Доход 1-го купона на одну облигацию составил 23,42 руб., исходя из ставки 28,5% годовых.

Общая сумма выплат 1-го купона составила 1,2 млн руб. Выплата 2-го купона состоится 16 февраля 2026 года. Ставка на весь срок обращения определена равной 28,5% годовых.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Объем торгов на рынке драгметаллов Мосбиржи вырос в три раза

Согласно данным, предоставленным Мосбиржей, совокупный объем сделок на рынке драгоценных металлов по итогам ушедшего года вырос более, чем в три раза.
В 2024 году показатель оценивался в 932 млрд рублей, в 2025 году он превысил 3 трлн рублей.

Объем сделок спот с золотом в 2025 г. составил 132 тонны, что эквивалентно 1,2 трлн рублей.
Спот — расчёт, при котором оплата по сделке производится немедленно.
Общий объем операций с серебром составил 365 т (52 млрд руб.), с платиной — 1,6 т (5,9), с палладием — 1,6 т (5,4 млрд).

Количество торговых операций с драгоценными металлами на Мосбирже в прошлом году так же утроилось и составило 3,6 миллионов рублей.

💹 Утренний обзор рынков

Курсы валют ЦБ :
💵 USD — ↘️ 77,8332 руб.
💶 EUR — ↘️ 90,5366 руб.
💴 CNY — ↘️ 11,151 руб.

Ожидаемые события на 19 января:

🔸Всемирный экономический форум в Давосе (19–23 января).

🔸МВФ опубликует обновленный прогноз мировой экономики.

Новости:

🔸Чистые привлечения в розничные паевые инвестиционные фонды в 2025 г. составили рекордный за всю историю рынка 1,1 трлн руб., пишет Коммерсантъ со ссылкой на данные Investfunds.

🔸Дефицит федерального бюджета России по итогам прошлого года составил 2,6% ВВП, пишет Интерфакс.

🔸Цены на газ в Европе могут продемонстрировать самый большой недельный рост — 20% — за более чем два года, пишет Bloomberg.
Это связано с увеличением спроса на отопление на фоне низких температур и возобновлением геополитических рисков. Свою роль сыграл и шторм, который обрушился на Францию в начале недели и вынудил некоторые атомные электростанции отключиться от работы, что еще больше увеличило зависимость от газа.

➡️ Все об инвестициях — в тг канале «НФК Сбережения»

💹 Инвесторы не спешат покупать

Индекс Мосбиржи находится под давлением, пытаясь удержать значимый психологический уровень в 2700 пунктов. Закрепление ниже этой отметки может сигнализировать о смене среднесрочного тренда и дальнейшей коррекции в направлении 2600 пунктов.

Сохраняющаяся геополитическая неопределенность, риски введения новых санкционных ограничений и вероятность сохранения Центробанком умеренно жесткой политики сдерживают аппетит к риску среди инвесторов и повышают вероятность возобновления коррекции.

📢 На корпоративном уровне ожидается публикация финансовых результатов Сбербанка по РСБУ за декабрь. Акционеры Fix Price рассмотрят вопрос о консолидации акций (обратный сплит 1000:1). Также на неделе будут представлены данные по торговому балансу РФ за ноябрь.

Инвестиционные индексы

Инвестиционный индекс — индикатор тенденций рынка и настроений инвесторов, на которые ориентируются участники торгов в процессе инвестиций.

В 1884 году Чарльзом Доу был создан первый инвестиционный индекс. Он зародил целую индустрию, применив формулу усреднения цен к тридцати акциям, которые пользовались большим спросом.

Наиболее известные индексы:

▫️ DJIA («Индекс Доу-Джонса») — тот самый первый индекс, который существует до сих пор и рассчитывается по акциям 30 компаний-лидеров промышленного производства в США;

▫️ IMOEX — индекс Мосбиржи по ценам 50 наиболее ликвидных акций из всех секторов российской экономики.

Существует экспертное мнение, что большинству инвесторов не стоит тратить время на поиск лучших акций для своего портфеля. Выгоднее — инвестировать в индексы посредством приобретения бумаг биржевых индексных фондов (ETF).