📊 Завершение прошлой недели на рынке ОРК прошло под знаком некоторого усиления давления. Капитализация ОРК символически снизилась (на 9,659 млн руб.), таким образом, даже с учетом НКД за выходные дни, стоимость портфеля ОРК практически не изменилась и стабилизируется на уровне 102,4. Пока количество растущих выпусков продолжает преобладать над снижающимися (19 против 13). Обновлены максимумы по двум выпускам, минимумы - по одному. Все больше ОРКов постепенно переводится в сектор "Повышенный инвестиционный риск" (ПИР), на этот раз такая участь постигла выпуск ПЮДМ БО-П1, торговавшийся ранее в секторе "Корпоративные облигации". Таким образом, из 124 выпусков в составе ОРК - 77 торуются в секторе ПИР, остальные 47 - в секторе "Корпоративные облигации".
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
Возможен ли массовый отказ от банковских вкладов в России?
В конце июля Банк России снизил ключевую ставку до исторического минимума - 4,25%. Следом, сократились процентные ставки по депозитам в коммерческих банках. Теперь вклады в банках, в лучшем случае, помогают людям сохранить деньги, но никак не приумножить их.
Некоторые эксперты полагают, что вкладчики начнут рассматривать иные финансовые инструменты только после того, как поймут, что ставки снизились всерьез и надолго. Но отток массовым все равно не будет, так как основная часть российского населения довольно инертна и финансово неграмотна, а на изучение новых инструментов нужно время и дополнительные усилия.
Стоит отметить, что интересным способом для инвестирования, который уже приобрел большую популярность, является инвестирование с помощью ИИС. За первый квартал 2020 года на Московской бирже было зарегистрировано порядка 407 тысяч новых счетов. Активная часть вкладчиков, в первую очередь обращает внимание на государственные облигации. Покупка ОФЗ через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) или через обычный брокерский счет будет достаточно распространенной стратегией для консерваторов. Ну, а те, кто готов рисковать, добавят в свои портфели акции крупнейших российских и иностранных компаний — зачастую они тоже показывают хорошие темпы роста. Валюта и недвижимость также могут рассматриваться в качестве альтернативы, как и золото.
К сожалению, за сохранение привычной «накатанной» сберегательной стратегии россиян отвечает еще и понимание того, что деньги могут понадобиться просто на «черный день». А он, как известно, наступает неожиданно. Так что основная задача – это сохранение средств, которые могут понадобиться в любой момент и на любые цели, а не планомерное приумножение капитала. Поэтому многих банковский вклад (хоть и с небольшими процентами) будет устраивать и дальше.
#НФКсбер #депозит #вклад #инвестиции
В конце июля Банк России снизил ключевую ставку до исторического минимума - 4,25%. Следом, сократились процентные ставки по депозитам в коммерческих банках. Теперь вклады в банках, в лучшем случае, помогают людям сохранить деньги, но никак не приумножить их.
Некоторые эксперты полагают, что вкладчики начнут рассматривать иные финансовые инструменты только после того, как поймут, что ставки снизились всерьез и надолго. Но отток массовым все равно не будет, так как основная часть российского населения довольно инертна и финансово неграмотна, а на изучение новых инструментов нужно время и дополнительные усилия.
Стоит отметить, что интересным способом для инвестирования, который уже приобрел большую популярность, является инвестирование с помощью ИИС. За первый квартал 2020 года на Московской бирже было зарегистрировано порядка 407 тысяч новых счетов. Активная часть вкладчиков, в первую очередь обращает внимание на государственные облигации. Покупка ОФЗ через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) или через обычный брокерский счет будет достаточно распространенной стратегией для консерваторов. Ну, а те, кто готов рисковать, добавят в свои портфели акции крупнейших российских и иностранных компаний — зачастую они тоже показывают хорошие темпы роста. Валюта и недвижимость также могут рассматриваться в качестве альтернативы, как и золото.
К сожалению, за сохранение привычной «накатанной» сберегательной стратегии россиян отвечает еще и понимание того, что деньги могут понадобиться просто на «черный день». А он, как известно, наступает неожиданно. Так что основная задача – это сохранение средств, которые могут понадобиться в любой момент и на любые цели, а не планомерное приумножение капитала. Поэтому многих банковский вклад (хоть и с небольшими процентами) будет устраивать и дальше.
#НФКсбер #депозит #вклад #инвестиции
Утренний обзор рынков 📈
▫️10.08.2020 года на Московской бирже запущен индекс жилой недвижимости, рассчитываемый согласно данным от Сбербанка и его сервиса «ДомКлик». В дальнейшем ожидается запуск фьючерсов на данный индекс, открывая широкие перспективы с учетом потенциала колебаний цен на московскую недвижимость.
▫️Опубликован финансовый отчет ОГК-2 с данными за 1 полугодие 2020 года по МСФО. Согласно отчетности, наблюдается снижение выручки до 60,3 миллиардов рублей. Это на 13% меньше показателя прошлого года за тот же период. Падение выручки объясняют пониженной выработкой электроэнергии в связи с уменьшением энергопотребления. Показатель чистой прибыли, наоборот, демонстрирует рост на 6,7% в силу снижения операционных расходов. За 1 полугодие 2020 года компания получила 10,3 миллиарда рублей чистой прибыли. Опубликована информация о намерении ОГК-2 выплатить дивиденды за 2020 года в размере половины чистой прибыли по МСФО.
▫️Компанией АЛРОСА подсчитаны итоговые объемы продаж за предыдущий месяц. В июле 2020 года сумма, вырученная за продукцию компании, оказалась на 82% ниже при сопоставлении с тем же показателем за июль 2019 года. В итоге, за июль было продано продукции на 35,8 миллионов долларов – 22,7 миллиона долларов в виде алмазно-бриллиантовой продукции и 13,2 миллиона долларов приходится только на бриллианты. Несмотря на такие показатели продаж, ценные бумаги Алроса только увеличиваются в цене.
▫️Еще один отчет опубликован компанией Черкизово, показывая рост продаж на 1%, а по продажам свинины – на 14%. Падение наблюдается в продажах индейки – 19% при сравнении год к году за июль месяц, однако на финансовых результатах падение не скажется, благодаря росту цен на индейку – в среднем на 22%.
▫️5 рублей за акцию – размер дивидендной выплаты за 2019 года, одобренной акционерами Ростелекома. Ожидается, что всего на выплату дивидендов за прошлый год будет направлено 17,5 миллиардов рублей. Реестр на дивиденды закрывается 21 августа 2020 года. Обыкновенный акции показывают текущую доходность в 5,2%, а привилегированные – 5,5%.
#НФКсбер
▫️10.08.2020 года на Московской бирже запущен индекс жилой недвижимости, рассчитываемый согласно данным от Сбербанка и его сервиса «ДомКлик». В дальнейшем ожидается запуск фьючерсов на данный индекс, открывая широкие перспективы с учетом потенциала колебаний цен на московскую недвижимость.
▫️Опубликован финансовый отчет ОГК-2 с данными за 1 полугодие 2020 года по МСФО. Согласно отчетности, наблюдается снижение выручки до 60,3 миллиардов рублей. Это на 13% меньше показателя прошлого года за тот же период. Падение выручки объясняют пониженной выработкой электроэнергии в связи с уменьшением энергопотребления. Показатель чистой прибыли, наоборот, демонстрирует рост на 6,7% в силу снижения операционных расходов. За 1 полугодие 2020 года компания получила 10,3 миллиарда рублей чистой прибыли. Опубликована информация о намерении ОГК-2 выплатить дивиденды за 2020 года в размере половины чистой прибыли по МСФО.
▫️Компанией АЛРОСА подсчитаны итоговые объемы продаж за предыдущий месяц. В июле 2020 года сумма, вырученная за продукцию компании, оказалась на 82% ниже при сопоставлении с тем же показателем за июль 2019 года. В итоге, за июль было продано продукции на 35,8 миллионов долларов – 22,7 миллиона долларов в виде алмазно-бриллиантовой продукции и 13,2 миллиона долларов приходится только на бриллианты. Несмотря на такие показатели продаж, ценные бумаги Алроса только увеличиваются в цене.
▫️Еще один отчет опубликован компанией Черкизово, показывая рост продаж на 1%, а по продажам свинины – на 14%. Падение наблюдается в продажах индейки – 19% при сравнении год к году за июль месяц, однако на финансовых результатах падение не скажется, благодаря росту цен на индейку – в среднем на 22%.
▫️5 рублей за акцию – размер дивидендной выплаты за 2019 года, одобренной акционерами Ростелекома. Ожидается, что всего на выплату дивидендов за прошлый год будет направлено 17,5 миллиардов рублей. Реестр на дивиденды закрывается 21 августа 2020 года. Обыкновенный акции показывают текущую доходность в 5,2%, а привилегированные – 5,5%.
#НФКсбер
📊 Начало недели на рынке ОРК оказалось неуверенным. Новых максимумов, впрочем, как и минимумов зафиксировано не было. Из 124-х выпусков лишь 19 продемонстрировали слабый рост. Однако этот рост был полностью нивелирован за счет более существенного снижения по 16-ти выпускам. Это привело к снижению капитализации на 30,1 млн руб. Слабая динамика последних торговых дней приводит к уменьшению показателя простой доходности, который опустился к уровню 22%. В целом такая динамика была прогнозируема. Об усилении тенденции сокращения доходности в будущем мы писали в комментарии от 06.08.2020.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
📉 Индекс жилой недвижимости от Сбербанка и МосБиржи
10 августа 2020 года Московская биржа начала расчет и публикацию Индекса московской жилой недвижимости, который рассчитывается на основании данных ДомКлик (входит в экосистему Сбербанка) о реальных ипотечных сделках Сбербанка.
• Значение индекса определяется как средневзвешенное значение стоимости квадратного метра жилья по административным округам Москвы.
• В расчете индекса участвуют квартиры в многоэтажных жилых домах. В расчет не входит элитная недвижимость (стоимостью более 30 млн рублей) во избежание искажения стоимости жилья.
• Ретроспективный расчет индекса доступен с конца 2016 года – по состоянию на 28 декабря 2016 года значение индекса составило 159 647 рублей за квадратный метр, на 5 августа 2020 года – 188 578 рублей.
Индекс рассчитывается еженедельно, пересмотр базы расчета индекса будет осуществляться один раз в квартал. Торговый код индекса – MREDC
Методика, а также изменения и дополнения к ней разрабатываются с учетом рекомендаций Экспертного совета по рынку недвижимости, в который входят представители Московской биржи, Сбербанка, ДомКлик, ДОМ. РФ, МГУ им. М.В. Ломоносова и Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.
При создании индекса недвижимости учтен международный опыт, используемый при расчете индикаторов Standard & Poor’s Case-Shiller House Price Indices, National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Property Index, MSCI IPD UK Annual Property Index. При этом также были максимально учтены особенности российского рынка недвижимости. Актуальные данные доступны по ссылке
10 августа 2020 года Московская биржа начала расчет и публикацию Индекса московской жилой недвижимости, который рассчитывается на основании данных ДомКлик (входит в экосистему Сбербанка) о реальных ипотечных сделках Сбербанка.
• Значение индекса определяется как средневзвешенное значение стоимости квадратного метра жилья по административным округам Москвы.
• В расчете индекса участвуют квартиры в многоэтажных жилых домах. В расчет не входит элитная недвижимость (стоимостью более 30 млн рублей) во избежание искажения стоимости жилья.
• Ретроспективный расчет индекса доступен с конца 2016 года – по состоянию на 28 декабря 2016 года значение индекса составило 159 647 рублей за квадратный метр, на 5 августа 2020 года – 188 578 рублей.
Индекс рассчитывается еженедельно, пересмотр базы расчета индекса будет осуществляться один раз в квартал. Торговый код индекса – MREDC
Методика, а также изменения и дополнения к ней разрабатываются с учетом рекомендаций Экспертного совета по рынку недвижимости, в который входят представители Московской биржи, Сбербанка, ДомКлик, ДОМ. РФ, МГУ им. М.В. Ломоносова и Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.
При создании индекса недвижимости учтен международный опыт, используемый при расчете индикаторов Standard & Poor’s Case-Shiller House Price Indices, National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Property Index, MSCI IPD UK Annual Property Index. При этом также были максимально учтены особенности российского рынка недвижимости. Актуальные данные доступны по ссылке
Утренний обзор рынков 📈
▫️Поводом для сегодняшнего ралли на фондовом рынке стала новость о регистрации Россией первой вакцины от коронавируса. Выгодоприобретателем появления вакцины выступила компания АФК Система, владеющая 26-процентной долей «Алиума», зона полномочий которого включает запуск вакцины. Факт регистрации положительно сказался на котировках акций Системы, демонстрируя рост более 6%.
▫️Предстоящие дивиденды способствовали продолжению роста цен на ценные бумаги Татнефти. 17.08.2020 года Советом директоров компании будет заочно рассмотрен вопрос рекомендаций по дивидендным выплатам за прошедшее полугодие 2020 года.
▫️В 1 полугодии 2020 года выручка компании Юнипро снизилась до 37,6 миллиардов рублей. Как следует из опубликованной отчетности, сокращение достигло 12,1% при сопоставлении с тем же показателем аналогичного периода в 2019 году. Суммарная чистая прибыль составила 6,9 миллиарда рублей за полугодие. Падение по чистой прибыли в сопоставлении первого полугодия 2020 года к 2019 году насчитывает 37%. Итоги работы совпали с ожидаемым прогнозом. Причиной ухудшения значений стало сокращение объемов генерации и снижение стоимости электричества.
Полученные показатели не помешали объявлению финдиректором Ульфом Баккмайером намерений распространить текущую политику дивидендов до 2024 года. На 1 акцию предполагается выплатить 0,22 рубля с текущей дивидендной доходностью в 7,9%. Котировки на фондовом рынке упали на 2% в связи с полученной негативной отчетностью. Для инвесторов это сигнал к покупке ценной бумаги с зафиксированным уровнем доходности по дивидендам.
▫️Финансовые результаты Норникеля за 1 полугодие 2020 года по МСФО опубликованы 11 августа, показав увеличение выручки до 6,7 миллиардов долларов. Показатель вырос на 7%, если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года. Причины такой динамики стоит искать в девальвации рубля и повышения цен на производимые металлы. По чистой прибыли наблюдается более, чем 66-кратное падение. Норильский никель получил чистой прибыли 45 миллионов долларов в связи с созданием финансовых резервов на сумму 2,1 миллиард долларов для компенсации ущерба окружающей среде из-за произошедшей аварии. В таких условиях менеджеры компании считают безответственно говорить о выплатах дивидендов, призывая основных держателей акций к пониманию ситуации.
▫️Неожиданно сильные цифры показали финансовые отчеты ЧТПЗ за 1 полугодие 2020 года по МСФО. Произошло падение выручки на 16,3% при сравнении год к году. Выручка за период с января по июль составила 71,8 миллиардов рублей, а чистая прибыль, из-за снижения коммерческих затрат, увеличилась до 4,5 миллиардов рублей, что на 7,2% выше сведений по первому полугодию 2019 года.
#НФКсбер
▫️Поводом для сегодняшнего ралли на фондовом рынке стала новость о регистрации Россией первой вакцины от коронавируса. Выгодоприобретателем появления вакцины выступила компания АФК Система, владеющая 26-процентной долей «Алиума», зона полномочий которого включает запуск вакцины. Факт регистрации положительно сказался на котировках акций Системы, демонстрируя рост более 6%.
▫️Предстоящие дивиденды способствовали продолжению роста цен на ценные бумаги Татнефти. 17.08.2020 года Советом директоров компании будет заочно рассмотрен вопрос рекомендаций по дивидендным выплатам за прошедшее полугодие 2020 года.
▫️В 1 полугодии 2020 года выручка компании Юнипро снизилась до 37,6 миллиардов рублей. Как следует из опубликованной отчетности, сокращение достигло 12,1% при сопоставлении с тем же показателем аналогичного периода в 2019 году. Суммарная чистая прибыль составила 6,9 миллиарда рублей за полугодие. Падение по чистой прибыли в сопоставлении первого полугодия 2020 года к 2019 году насчитывает 37%. Итоги работы совпали с ожидаемым прогнозом. Причиной ухудшения значений стало сокращение объемов генерации и снижение стоимости электричества.
Полученные показатели не помешали объявлению финдиректором Ульфом Баккмайером намерений распространить текущую политику дивидендов до 2024 года. На 1 акцию предполагается выплатить 0,22 рубля с текущей дивидендной доходностью в 7,9%. Котировки на фондовом рынке упали на 2% в связи с полученной негативной отчетностью. Для инвесторов это сигнал к покупке ценной бумаги с зафиксированным уровнем доходности по дивидендам.
▫️Финансовые результаты Норникеля за 1 полугодие 2020 года по МСФО опубликованы 11 августа, показав увеличение выручки до 6,7 миллиардов долларов. Показатель вырос на 7%, если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года. Причины такой динамики стоит искать в девальвации рубля и повышения цен на производимые металлы. По чистой прибыли наблюдается более, чем 66-кратное падение. Норильский никель получил чистой прибыли 45 миллионов долларов в связи с созданием финансовых резервов на сумму 2,1 миллиард долларов для компенсации ущерба окружающей среде из-за произошедшей аварии. В таких условиях менеджеры компании считают безответственно говорить о выплатах дивидендов, призывая основных держателей акций к пониманию ситуации.
▫️Неожиданно сильные цифры показали финансовые отчеты ЧТПЗ за 1 полугодие 2020 года по МСФО. Произошло падение выручки на 16,3% при сравнении год к году. Выручка за период с января по июль составила 71,8 миллиардов рублей, а чистая прибыль, из-за снижения коммерческих затрат, увеличилась до 4,5 миллиардов рублей, что на 7,2% выше сведений по первому полугодию 2019 года.
#НФКсбер
📊 По итогам вторника отмечено некоторое уменьшение капитализации, однако на этот раз такая динамика обусловлена амортизацией, в результате которой объем ОРК в обращении сократился на 5,8 млн руб. Процесс амортизационных выплат также оказывает давление как на купонную доходность, так и на простую доходность, поскольку даже частичное погашение выпусков с более высокими ставками увеличивет в портфеле долю ценных бумаг с более низкими ставками. Как итог, купонная доходность портфеля опустилась к отметке 12,92%, а простая доходность сократилась до 21,89%. Вместе с тем относительная стоимость портфеля ОРК с учетом НКД продолжает удерживатсья вблизи отметки 102,4 пункта, что свидетельствует о хороших текущих результатах портфеля.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
⚡️Решением НКО НКЦ (АО) с 13 августа 2020 г. на фондовом рынке и рынке депозитов устанавливается запрет коротких продаж по акциям Аэрофлота (торговый код AFLT)
Источник
Источник
Заметки для инвестора 🗒
Если Вы уже начали инвестировать на фондовом рынке, но пока не набрали достаточного опыта, то обязательно должны учитывать риск потери капитала. Чтобы получать прибыль на фондовом рынке, нужно хорошо понимать, как он работает, а чтобы лишиться капитала – достаточно совершить несколько распространенных ошибок. Ниже пойдет речь о 5-ти наиболее распространенных ошибках, которых следует избегать.
• Время инвестиций
Попытка угадать точное время или срок для покупки отдельных бумаг и дальнейшей их продажи, как правило, приводит к убыткам. «Знатоков» и советчиков, которые рассказывают о том, что будет в ближайшем будущем на рынке акций или облигаций, много, в то же время такого рода рекомендации в большинстве случаев не заслуживают доверия. На начальном этапе инвестирования может показаться, что самое главное - это умение предсказывать рынок. Было бы прекрасно всегда выходить из акций на максимуме и подбирать на минимуме, но на деле в профессиональной среде управляющих таких людей, которые могут торговать подобным образом, не существует.
• Активная торговля
Еще один способ расстаться с инвестициями для неопытных инвесторов - это частая торговля и попытка заработать на небольших колебаниях цен. По статистике большинство активных трейдеров теряют свои деньги, причем уже в первые месяцы торговли. Мало того, что вы будете чаще ошибаться, при таком подходе вы заплатите еще больше комиссий брокеру и налогов государству (для освобождения прибыли от налогообложения в России требуется владеть ценными бумагами не менее 3-х лет). Ориентируйтесь на регулярные и долгосрочные инвестиции.
• Займы и плечи
Возьмите за правило, не торговать на кредитные деньги, в том числе не использовать кредитное плечо брокера. В НФК-Сбережения вы можете инвестировать в акции без комиссии, но если будете брать плечо, придется нести дополнительные расходы. При инвестициях с плечом существуют риски получить убыток, превышающий первоначальные вложения, кроме того, проценты за использование заемных средств могут нивелировать положительный результат от их использования. Использование маржинальной торговли при отсутствии достаточного опыта лишь ускорит процесс утраты средств.
• Психология
Еще одна ошибка, это ваша излишняя эмоциональность. Не принимайте решений о покупке акций, основываясь на своих эмоциях. Часто страх или жадность толкает на неверные решения. Вам нужен план, и четкое следование ему. Отступление от принятых правил под воздействием настроений толпы и нарушение дисциплины зачастую не позволяет достичь положительного результата.
• Игра на снижение
Три раза подумайте прежде чем продавать ( шортить ) акции - то есть делать ставку на их снижение. Инвесторам с малым опытом, лучше этого не делать. Чтобы продать акции, которых у вас нет , вам нужно взять их в долг. А это, как мы помним, уже не очень хорошая идея. Кроме того, если акция продолжит свой рост, вы окажетесь заперты в убыточной позиции, которую придется содержать.
Избегайте этих распространенных ошибок, и шансы на рост вашего капитала существенно вырастут. Инвестируйте в растущие компании долгосрочно с надежным партнером АО «НФК-Сбережения».
Если Вы уже начали инвестировать на фондовом рынке, но пока не набрали достаточного опыта, то обязательно должны учитывать риск потери капитала. Чтобы получать прибыль на фондовом рынке, нужно хорошо понимать, как он работает, а чтобы лишиться капитала – достаточно совершить несколько распространенных ошибок. Ниже пойдет речь о 5-ти наиболее распространенных ошибках, которых следует избегать.
• Время инвестиций
Попытка угадать точное время или срок для покупки отдельных бумаг и дальнейшей их продажи, как правило, приводит к убыткам. «Знатоков» и советчиков, которые рассказывают о том, что будет в ближайшем будущем на рынке акций или облигаций, много, в то же время такого рода рекомендации в большинстве случаев не заслуживают доверия. На начальном этапе инвестирования может показаться, что самое главное - это умение предсказывать рынок. Было бы прекрасно всегда выходить из акций на максимуме и подбирать на минимуме, но на деле в профессиональной среде управляющих таких людей, которые могут торговать подобным образом, не существует.
• Активная торговля
Еще один способ расстаться с инвестициями для неопытных инвесторов - это частая торговля и попытка заработать на небольших колебаниях цен. По статистике большинство активных трейдеров теряют свои деньги, причем уже в первые месяцы торговли. Мало того, что вы будете чаще ошибаться, при таком подходе вы заплатите еще больше комиссий брокеру и налогов государству (для освобождения прибыли от налогообложения в России требуется владеть ценными бумагами не менее 3-х лет). Ориентируйтесь на регулярные и долгосрочные инвестиции.
• Займы и плечи
Возьмите за правило, не торговать на кредитные деньги, в том числе не использовать кредитное плечо брокера. В НФК-Сбережения вы можете инвестировать в акции без комиссии, но если будете брать плечо, придется нести дополнительные расходы. При инвестициях с плечом существуют риски получить убыток, превышающий первоначальные вложения, кроме того, проценты за использование заемных средств могут нивелировать положительный результат от их использования. Использование маржинальной торговли при отсутствии достаточного опыта лишь ускорит процесс утраты средств.
• Психология
Еще одна ошибка, это ваша излишняя эмоциональность. Не принимайте решений о покупке акций, основываясь на своих эмоциях. Часто страх или жадность толкает на неверные решения. Вам нужен план, и четкое следование ему. Отступление от принятых правил под воздействием настроений толпы и нарушение дисциплины зачастую не позволяет достичь положительного результата.
• Игра на снижение
Три раза подумайте прежде чем продавать ( шортить ) акции - то есть делать ставку на их снижение. Инвесторам с малым опытом, лучше этого не делать. Чтобы продать акции, которых у вас нет , вам нужно взять их в долг. А это, как мы помним, уже не очень хорошая идея. Кроме того, если акция продолжит свой рост, вы окажетесь заперты в убыточной позиции, которую придется содержать.
Избегайте этих распространенных ошибок, и шансы на рост вашего капитала существенно вырастут. Инвестируйте в растущие компании долгосрочно с надежным партнером АО «НФК-Сбережения».
Утренний обзор рынков 📈
▫️На фондовом рынке 12.08.2020 продолжилось ралли, поводом для которого стала новость о созданной вакцины от COVID-19. Особо отличился Аэрофлот, чьи акции взлетели при появлении информации об отмене коротких позиций по акциям компании. Внеочередное собрание акционеров Аэрофлота привело к приостановке коротких продаж с 13.08.2020 на Московской бирже.
▫️Отскок по цветным металлам и появление оптимистичных настроений в финансовой сфере дали повод для золотодобывающих акций отыграть падение предыдущего дня. Слабая финансовая отчетность Юнипро не позволяет котировкам компании восстановиться, игнорируя новость о том, что дивидендная политика останется прежней.
▫️После того, как закрылись торги 12.08.2020, MSCI опубликовала отчет с итогами ребалансировки индекса за квартал, вступление в силу которого запланировано по окончании торгов в последний день августа. Ожидается, что акции Яндекса попадут в указанный индекс. У ВТБ Капитала есть мнение, что IT гигант с весом 9% появиться в списке лидирующей четверки индекса MSCI Russia 10/40, вытесняя Норникель. Эти изменения дадут приток денег в ценные бумаги компании, а индексным фондам придется включать акции Яндекса в список своих покупок.
▫️Конфликт по поводу дивидендных выплат между акционерами Норникеля продолжается. Со стороны холдинга «Интеррос», владеющего 34,54-процентной долей компании, прозвучали обвинения в попытке давления компании «Русал», публичные заявления которого могли повлиять на переподписание акционерного соглашения и рост выплат по дивидендам.
В руководстве компании ждут решения владельцев акций и надеются на уменьшение дивидендных выплат. Для Русала дивидендные вливания особенно важны, поскольку ими обслуживается текущий долг компании. При отказе Русала на уменьшение дивидендов Норникель обязан платить дивиденды в объемах, которые заложены текущей дивидендной политикой. Согласно расчетам, в 1 полугодии 2020 года дивидендную доходность оценивают в 3%.
#НФКсбер
▫️На фондовом рынке 12.08.2020 продолжилось ралли, поводом для которого стала новость о созданной вакцины от COVID-19. Особо отличился Аэрофлот, чьи акции взлетели при появлении информации об отмене коротких позиций по акциям компании. Внеочередное собрание акционеров Аэрофлота привело к приостановке коротких продаж с 13.08.2020 на Московской бирже.
▫️Отскок по цветным металлам и появление оптимистичных настроений в финансовой сфере дали повод для золотодобывающих акций отыграть падение предыдущего дня. Слабая финансовая отчетность Юнипро не позволяет котировкам компании восстановиться, игнорируя новость о том, что дивидендная политика останется прежней.
▫️После того, как закрылись торги 12.08.2020, MSCI опубликовала отчет с итогами ребалансировки индекса за квартал, вступление в силу которого запланировано по окончании торгов в последний день августа. Ожидается, что акции Яндекса попадут в указанный индекс. У ВТБ Капитала есть мнение, что IT гигант с весом 9% появиться в списке лидирующей четверки индекса MSCI Russia 10/40, вытесняя Норникель. Эти изменения дадут приток денег в ценные бумаги компании, а индексным фондам придется включать акции Яндекса в список своих покупок.
▫️Конфликт по поводу дивидендных выплат между акционерами Норникеля продолжается. Со стороны холдинга «Интеррос», владеющего 34,54-процентной долей компании, прозвучали обвинения в попытке давления компании «Русал», публичные заявления которого могли повлиять на переподписание акционерного соглашения и рост выплат по дивидендам.
В руководстве компании ждут решения владельцев акций и надеются на уменьшение дивидендных выплат. Для Русала дивидендные вливания особенно важны, поскольку ими обслуживается текущий долг компании. При отказе Русала на уменьшение дивидендов Норникель обязан платить дивиденды в объемах, которые заложены текущей дивидендной политикой. Согласно расчетам, в 1 полугодии 2020 года дивидендную доходность оценивают в 3%.
#НФКсбер
📊Середина недели оказала благотворное влияние на динамику портфеля ОРК. Рост капитализации выпусков составил 31,1327 млн руб. В целом тренд роста капитализации за счет преимущественного роста цен продолжается. Потенциал для его продолжения остается довольно существенным. Вполне вероятно, что при стабилизации ключевой ставки Банка России в диапазоне 3-4%, купонные ставки рынка ОРК могут опуститься до уровня в 10%. В этой связи от текущих уровней рост цен достаточно длинных выпусков может составить порядка 3-х и более процентов. В среду по 21-му выпуску отмечен рост цены, в том числе по 3-м из них обновлены максимумы. Снижающихся выпусков было 14, однако их снижения были менее значительными. Относительная стоимость портфеля ОРК продолжает штурмовать новые высоты, достигнув отметки 102,5251 пункта.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
Уважаемые подписчики, просим Вас принять участие в опросе на тему: "Какое количество публикаций в канале Вы считаете оптимальным?"
Anonymous Poll
20%
Один пост в день
45%
Не более 3-х постов в день
24%
Публикуйте без ограничений (чем больше, тем лучше)
8%
Не более 7 постов в неделю
3%
От 5 до 20 постов в неделю
Утренний обзор рынков 📈
▫️Опубликована отчетность о финансовых итогах компании Русал за 1 полугодие 2020 года по МСФО. Ограничения, связанные с пандемией, стали причиной падения показателя по выручке на 15,2% при сопоставлении год к году. Суммарная выручка в $4 млрд оказалась меньше, чем ожидалось ранее. Вместо прибыли, которая составила $625 млн в 2019 году, компания отчиталась о чистом убытке в $124 млн.
Неудовлетворительные итоги полугодия могут заставить Русал продолжить борьбу за сохранение дивидендов, игнорируя прежнее согласие с переносом обсуждения дивидендов по Норникелю вплоть до завершения расследования о причинах происшествия на ТЭЦ, как ранее предлагал Потанин. С инвестиционной точки зрения такая ситуация может служить основанием для формирования длинной позиции по Норильскому никелю.
▫️13.08.2020 года Газпромом опубликована информация о снижении выручки за полугодие по РСБУ. Падение достигло 26% при сопоставлении показателя год к году. Вместо прибыли в 371 млрд компания получила убыток в 277 млрд. Не секрет, что первые 6 месяцев наблюдался негативный фон по котировкам углеводородов, поэтому финансовые итоги оказались ожидаемыми.
▫️Финансовые результаты X5 Retail Group за 2 кв. 2020 года по МСФО демонстрируют рост. В 2020 году показатель выручки за 2 кв. составил 493,6 млрд руб., увеличившись на 12,9%. Чистая прибыль за анализируемый период текущего года стала больше на 23,3% по сравнению с предыдущим годом до 14,7 млрд руб. Успешное развитие онлайн-торговли в условиях карантинных мер не стало неожиданностью и позволило руководству Х5 говорить о повышении дивидендных выплат в полтора раза.
▫️Вхождение в индекс MSCI Russia компании Яндекс с весом 8,1% обусловило рост котировок до исторического максимума. Вступление в силу августовских изменений произойдет в последний день месяца, что дает основания ждать позитивные настроения на рынке акций на ближайшие дни. Даже новость о блокировке военными офиса компании в Республике Беларусь и проведении обысков не повлияла на оптимистический настрой рынка, многие сотрудники компании работают удаленно.
#НФКсбер
▫️Опубликована отчетность о финансовых итогах компании Русал за 1 полугодие 2020 года по МСФО. Ограничения, связанные с пандемией, стали причиной падения показателя по выручке на 15,2% при сопоставлении год к году. Суммарная выручка в $4 млрд оказалась меньше, чем ожидалось ранее. Вместо прибыли, которая составила $625 млн в 2019 году, компания отчиталась о чистом убытке в $124 млн.
Неудовлетворительные итоги полугодия могут заставить Русал продолжить борьбу за сохранение дивидендов, игнорируя прежнее согласие с переносом обсуждения дивидендов по Норникелю вплоть до завершения расследования о причинах происшествия на ТЭЦ, как ранее предлагал Потанин. С инвестиционной точки зрения такая ситуация может служить основанием для формирования длинной позиции по Норильскому никелю.
▫️13.08.2020 года Газпромом опубликована информация о снижении выручки за полугодие по РСБУ. Падение достигло 26% при сопоставлении показателя год к году. Вместо прибыли в 371 млрд компания получила убыток в 277 млрд. Не секрет, что первые 6 месяцев наблюдался негативный фон по котировкам углеводородов, поэтому финансовые итоги оказались ожидаемыми.
▫️Финансовые результаты X5 Retail Group за 2 кв. 2020 года по МСФО демонстрируют рост. В 2020 году показатель выручки за 2 кв. составил 493,6 млрд руб., увеличившись на 12,9%. Чистая прибыль за анализируемый период текущего года стала больше на 23,3% по сравнению с предыдущим годом до 14,7 млрд руб. Успешное развитие онлайн-торговли в условиях карантинных мер не стало неожиданностью и позволило руководству Х5 говорить о повышении дивидендных выплат в полтора раза.
▫️Вхождение в индекс MSCI Russia компании Яндекс с весом 8,1% обусловило рост котировок до исторического максимума. Вступление в силу августовских изменений произойдет в последний день месяца, что дает основания ждать позитивные настроения на рынке акций на ближайшие дни. Даже новость о блокировке военными офиса компании в Республике Беларусь и проведении обысков не повлияла на оптимистический настрой рынка, многие сотрудники компании работают удаленно.
#НФКсбер
📊Если первая половина недели, впрочем, как и первая половина августа преимущественно проходили под контролем покупателей, что обеспечивало рост капитализации ОРК, то итоги прошедшего четверга сигнализируют об усилении роли продавцов. И хотя пока число выпусков, демонстрирующих рост, соответсвует числу снижающихся, отмечено локальное снижение капитализации на 33,15 млн руб. Если указанная динамика подтвердится и по итогам пятницы, то вполне возможно, что во второй половине августа рынок окажется под преимущественным контролем продавцов. Динамика относительной стоимости портфеля ОРК с учетом НКД свидетельствует о наличии сопротивления в области уровня 102,4-102,5 (текущее значение 102,4642). Последующая консолидация в области указанных значений может спровоцировать развитие коррекции.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
✂️ ООО «Пионер-Лизинг» в очередной раз выплатил своим облигационерам купонный доход
Краткое наименование выпуска – ПионЛизБП1.
Сегодня, 14 августа, состоялась выплата 26-го купона по 1-му выпуску биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг» (ПионЛизБП1). Размер начисленных процентов по одной биржевой облигации, подлежавший выплате за купонный период – 10 руб. 07 коп. (12,25% годовых).
Раскрытие информации
Краткое наименование выпуска – ПионЛизБП1.
Сегодня, 14 августа, состоялась выплата 26-го купона по 1-му выпуску биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг» (ПионЛизБП1). Размер начисленных процентов по одной биржевой облигации, подлежавший выплате за купонный период – 10 руб. 07 коп. (12,25% годовых).
Раскрытие информации
Московская биржа введет утренние торги на валютном и срочном рынках ⏰
В первом квартале 2021 года Московская биржа планирует начинать торги на валютном и срочном рынках с 7:00 мск. Точная дата введения утренней сессии на двух рынках будет сообщена дополнительно. Таким образом, время проведения торгов на этих рынках увеличится почти до 17 часов в сутки. Сейчас торги на валютном и срочном рынках проводятся с 10:00 до 23:50 мск и длятся около 14 часов.
Расширение торгового периода предоставит участникам дополнительные возможности по управлению активами, повысит эффективность работы клиентов из восточных регионов страны и будет способствовать привлечению ликвидности с рынков стран азиатского региона. Увеличение времени торгов валютными парами и производными финансовыми инструментами на Московской бирже соответствует международным трендам: многие глобальные площадки, на которых обращаются эти классы активов, работают в режиме 24/5.
МосБиржа
В первом квартале 2021 года Московская биржа планирует начинать торги на валютном и срочном рынках с 7:00 мск. Точная дата введения утренней сессии на двух рынках будет сообщена дополнительно. Таким образом, время проведения торгов на этих рынках увеличится почти до 17 часов в сутки. Сейчас торги на валютном и срочном рынках проводятся с 10:00 до 23:50 мск и длятся около 14 часов.
Расширение торгового периода предоставит участникам дополнительные возможности по управлению активами, повысит эффективность работы клиентов из восточных регионов страны и будет способствовать привлечению ликвидности с рынков стран азиатского региона. Увеличение времени торгов валютными парами и производными финансовыми инструментами на Московской бирже соответствует международным трендам: многие глобальные площадки, на которых обращаются эти классы активов, работают в режиме 24/5.
МосБиржа
Утренний обзор рынков 📈
▫️Опубликована финансовая отчетность АЛРОСА за 2 кв. 2020 года по МСФО. Согласно данным отчета объемы выручки снизились на 82%, если сравнивать с таким же показателем предыдущего года. Негативное влияние пандемии привело к падению выручки до 10,4 млрд руб. Компания заработала 263 млн руб. чистой прибыли, хотя годом ранее показатель достигал 13,5 млрд руб. Свободный денежный поток показал отрицательные значения. В рамках действующей дивидендной политики за 1 полугодие 2020 года, в силу отрицательного FCF, компания отказалась от выплаты дивидендов.
▫️Появилась информация о финансовых результатах компании Роснефть за 2 кв. 2020 года по МСФО. Как и ожидалось ранее, объем выручки сократился на 41,1% по сравнению с показателем прошлого года. Роснефть получила выручку в 1 триллион рублей вместо 1,8 триллиона рублей, как это было годом ранее. Причиной падения выступило снижение нефтяных котировок, связанное с сокращением спроса из-за ограничительных мер во время пандемии. Падение по чистой прибыли достигло пятикратного значения, доведя показатель до 43 млрд. По свободному денежному потоку наблюдается отрицательная динамика до -13 млрд руб. Еще годом ранее свободный денежный поток составлял 219 млрд руб. Несмотря на то, что дивидендные выплаты ждать не приходится, котировки компании 14.08.2020 росли.
▫️Сильные результаты показал РусАгро, отчитавшийся о своей деятельности во 2 кв. 2020 года по МСФО. Показатель чистой прибыли увеличился в 5 с лишним раз, если сравнивать с таким же периодом 2019 года. Чистая прибыль достигла 4,8 млрд руб. Такая отчетность стала основанием для рекомендаций со стороны совета директоров выплатить дивиденды за полугодие в размере 0,19 долларов за 1 акцию. Показатель текущей дивидендной доходности достиг 1,8%. Реестр для дивидендов закрывается 18.09.2020.
▫️Появилась информация о запланированном на 25.08.2020 обсуждении советом директором НОВАТЭК вопроса увеличения дивидендных выплат с фиксацией изменений в дивидендной политике. Новость способствовала росту котировок акций независимо от общей тенденции рынка.
#НФКсбер
▫️Опубликована финансовая отчетность АЛРОСА за 2 кв. 2020 года по МСФО. Согласно данным отчета объемы выручки снизились на 82%, если сравнивать с таким же показателем предыдущего года. Негативное влияние пандемии привело к падению выручки до 10,4 млрд руб. Компания заработала 263 млн руб. чистой прибыли, хотя годом ранее показатель достигал 13,5 млрд руб. Свободный денежный поток показал отрицательные значения. В рамках действующей дивидендной политики за 1 полугодие 2020 года, в силу отрицательного FCF, компания отказалась от выплаты дивидендов.
▫️Появилась информация о финансовых результатах компании Роснефть за 2 кв. 2020 года по МСФО. Как и ожидалось ранее, объем выручки сократился на 41,1% по сравнению с показателем прошлого года. Роснефть получила выручку в 1 триллион рублей вместо 1,8 триллиона рублей, как это было годом ранее. Причиной падения выступило снижение нефтяных котировок, связанное с сокращением спроса из-за ограничительных мер во время пандемии. Падение по чистой прибыли достигло пятикратного значения, доведя показатель до 43 млрд. По свободному денежному потоку наблюдается отрицательная динамика до -13 млрд руб. Еще годом ранее свободный денежный поток составлял 219 млрд руб. Несмотря на то, что дивидендные выплаты ждать не приходится, котировки компании 14.08.2020 росли.
▫️Сильные результаты показал РусАгро, отчитавшийся о своей деятельности во 2 кв. 2020 года по МСФО. Показатель чистой прибыли увеличился в 5 с лишним раз, если сравнивать с таким же периодом 2019 года. Чистая прибыль достигла 4,8 млрд руб. Такая отчетность стала основанием для рекомендаций со стороны совета директоров выплатить дивиденды за полугодие в размере 0,19 долларов за 1 акцию. Показатель текущей дивидендной доходности достиг 1,8%. Реестр для дивидендов закрывается 18.09.2020.
▫️Появилась информация о запланированном на 25.08.2020 обсуждении советом директором НОВАТЭК вопроса увеличения дивидендных выплат с фиксацией изменений в дивидендной политике. Новость способствовала росту котировок акций независимо от общей тенденции рынка.
#НФКсбер
📊 По итогам торгов пятницы опасения касательно усиления роли продавцов не подтвердились. Рынок ОРК сохранил устойчивость и продолжил умеренное восхождение. Относительная стоимость портфеля ОРК с учетом НКД к текущему дню достигла отметки 102,69. Несмотря на очередные амортизационные выплаты, капитализация ОРК выросла благодаря продолжению роста цен. 22 выпуска по итогам пятницы выросли против 13-ти снизившихся.
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
🏦 "О том, как Банк России боролся с монополией банков и экономику поддерживал"
Автор: Алексей Кузьмин, Директор по развитию и стратегическому планированию АО «НФК-Сбережения»
Читать статью
Автор: Алексей Кузьмин, Директор по развитию и стратегическому планированию АО «НФК-Сбережения»
Читать статью
boomin.ru
О том, как Банк России боролся с монополией банков и экономику поддерживал
В структуре топ-10 роль банков с госучастием
буд...
буд...
Утренний обзор рынков 📈
▫️17.08.2020 года появилась информация о возможности выкупа акций у акционеров Лензолота, альтернативный вариант – обмен акций на ценные бумаги Полюса. Предложение действует в отношении обоих типов акций, позволяя акционерам получить либо деньги, либо акции. Обыкновенные акции выкупают по цене 19567 руб. Привилегированные оценены в 3607 руб. Срок действия оферты – до 21.12.2020 г.
▫️Опубликована финансовая отчетность ТМК за 1 пол. 2020 г. по МСФО. Падение объемов нефтедобычи согласно подписанного ранее соглашения ОПЕК+, снижение котировок нефти вызвали негативную динамику финансовых результатов. За полугодие выручка упала на треть и составила 112 млрд руб. Показатель чистой прибыли снизился до 600 млн руб. За 1 полугодие 2019 года компания получила 3,7 мрд руб. чистой прибыли. Мнение руководства, ожидающего продолжение сложной ситуации на рынке в 3 кв. 2020 г., выглядит обоснованным.
▫️Отчет за 2 кв. 2020 г. По МСФО от компании Интер РАО свидетельствует о сокращении выручки на 12% при сопоставлении год к году. В 2020 году выручка за 2 кв. составила 209,8 млрд руб. Результаты по чистой прибыли свидетельствуют о падении на 55,8%. За 2 кв. компания заработала 7,4 млрд руб. чистой прибыли. Показатели ожидаемо упали в связи с уменьшением спроса на продукцию компании в связи с пандемией и снижение цен.
Во время конференции, проведенной по телефону, менеджмент Интер РАО заявил, что позиция относительно дивидендной политики не меняется по выплатам 2020 году и 25% чистой прибыли по МСФО остается. Эти факторы мало меняют общий взгляд на компанию – с точки зрения инвестиций Интер РАО сохраняет перспективы.
▫️На Совете директоров компании Детский мир было рекомендовано выплатить дивиденды за 1 пол. 2020 г. Размер выплат за 1 акцию – 2,5 руб. при текущей доходности в 2,1%. Реестр для получения дивидендов закрывается 29.09.2020 года.
#НФКсбер
▫️17.08.2020 года появилась информация о возможности выкупа акций у акционеров Лензолота, альтернативный вариант – обмен акций на ценные бумаги Полюса. Предложение действует в отношении обоих типов акций, позволяя акционерам получить либо деньги, либо акции. Обыкновенные акции выкупают по цене 19567 руб. Привилегированные оценены в 3607 руб. Срок действия оферты – до 21.12.2020 г.
▫️Опубликована финансовая отчетность ТМК за 1 пол. 2020 г. по МСФО. Падение объемов нефтедобычи согласно подписанного ранее соглашения ОПЕК+, снижение котировок нефти вызвали негативную динамику финансовых результатов. За полугодие выручка упала на треть и составила 112 млрд руб. Показатель чистой прибыли снизился до 600 млн руб. За 1 полугодие 2019 года компания получила 3,7 мрд руб. чистой прибыли. Мнение руководства, ожидающего продолжение сложной ситуации на рынке в 3 кв. 2020 г., выглядит обоснованным.
▫️Отчет за 2 кв. 2020 г. По МСФО от компании Интер РАО свидетельствует о сокращении выручки на 12% при сопоставлении год к году. В 2020 году выручка за 2 кв. составила 209,8 млрд руб. Результаты по чистой прибыли свидетельствуют о падении на 55,8%. За 2 кв. компания заработала 7,4 млрд руб. чистой прибыли. Показатели ожидаемо упали в связи с уменьшением спроса на продукцию компании в связи с пандемией и снижение цен.
Во время конференции, проведенной по телефону, менеджмент Интер РАО заявил, что позиция относительно дивидендной политики не меняется по выплатам 2020 году и 25% чистой прибыли по МСФО остается. Эти факторы мало меняют общий взгляд на компанию – с точки зрения инвестиций Интер РАО сохраняет перспективы.
▫️На Совете директоров компании Детский мир было рекомендовано выплатить дивиденды за 1 пол. 2020 г. Размер выплат за 1 акцию – 2,5 руб. при текущей доходности в 2,1%. Реестр для получения дивидендов закрывается 29.09.2020 года.
#НФКсбер
📊 Старт второй половины августа на рынке ОРК вновь свидетельствует о неуверенности инвесторов. Впервые с начала августа число выпусков, показавших снижение по итогам торгов, превысило число выпусков с растущей динамикой (19 против 18). Кроме того, ни одного выпуска не обновило экстремумы. Итогом стало снижение капитализации на 27 млн руб. Относительная стоимость портфеля ОРК с учетом НКД умеренно снизилась до 102,6468. К слову это третье снижение в августе (в июле таких дней было 7).
#НФКсбер #портфель #орк #облигации
#НФКсбер #портфель #орк #облигации