Цифровой рубль: экономия или затраты ? 🤔

Финансовая практика компании «Яков и Партнеры» (бывшая McKinsey) выпустила сегодня аналитическое исследование потенциала цифрового рубля. Согласно выводам экспертов компании, суммарный экономический эффект внедрения цифровой национальной валюты для бизнеса и банков может составить до 328 млрд руб. ежегодно — в первую очередь за счет экономии на эквайринговых операциях.

⁉️ Но что на самом деле ?

Исследование получилось несколько односторонним, поскольку доходы были подсчитаны максимально широко, а расходы или выпадение доходов лишь по отдельным позициям. Например, то, что бизнес получит в виде экономии на эквайринге, банки потеряют в виде недополученных комиссий - это, по разным оценкам, 80-95 млрд рублей. Сокращение программ лояльности также отрицательно влияет на потребительский спрос и обороты ритейлеров.

Не учтен также такой важный момент, как обязательность приема цифрового рубля на всей территории страны. Для ритейлеров это означает замену или обновление всего парка терминалов и программного обеспечения на всех уровнях. Для действующих сегодня примерно 4,5 млн терминалов расходы на внедрение могут составить порядка 40 млрд рублей. Возрастет и стоимость регулярных обновлений, поскольку увеличится число платежных инструментов, которые нужно поддерживать.

Но самый большой объем потерь для граждан и бизнеса, по нашим расчетам, связан с удорожанием кредитов, на которое банки будут вынуждены пойти, чтобы компенсировать дефицит ликвидности. Регулятор обещал восполнять его за счет предоставления кредитов банкам, для банков это означает удорожание привлеченных ресурсов, которое компенсируется повышением ставок конченым заемщикам.

Если взять текущий уровень ключевой ставки и приведенный в исследовании показатель доли цифрового рубля в общем объеме платежей в размере 40%, можно прогнозировать, что банки повысят ставки по кредитам на 2-2,5 процентных пункта. Для бизнеса и граждан это будет означать дополнительные затрата на ежегодное обслуживание кредита в размере 2-2,5 трлн рублей.

В итоге, если более реалистично посчитать выгоды и исключить те из них, что пока оценить невозможно, например, для трансграничных расчетов, и более тщательно изучить затратную часть, при этом исходить из более реалистичного сценария, что мы прогнозировали ранее, то мы выйдем на показатель дополнительных расходов для всех участников в размере около 0,5 трлн рублей.

🤔 Статистика. Как считать?

📊 На Уральском форуме «Кибербезопасность в финансах был поднят вопрос о выравнивании подходов к статистике, которую собирают разные ведомства. Зачем это нужно? Единое поле данных с одинаковыми подходами к расчету показателей повысит эффективность понимания проблематики и соответственно принимаемых решений.

📈 На форуме также была озвучена цифра возврата денежных средств клиентам, которая выросла с 4,4% до 8,7%. Рост в два раза, это радует, несмотря на объемы потерь 15,8 млрд рублей и 1,2 млн операций совершенных без согласия клиентов.

❓ А за счет чего такой рост? Не зашиты ли в нем возврат средств по страховкам банковских карт от действий мошенников? Их как раз активно стали продвигать финансовые учреждения в прошлом году.

Согласитесь, банк вернул деньги клиенту, у которого банковская карта застрахована от мошеннических действий, и банк вернул деньги, успев заморозить их и не дав обналичить дроперу – это абсолютно разные вещи.

🚫 К сожалению, в отчетности регулятора нельзя посмотреть структуру показателя возврата денежных средств.

Февраль начался неправильно

На 12 февраля годовая инфляция ускорилась до 7,57%, перечеркнув тем самым один из основных индикаторов Банка России - «постепенное снижение роста цен» для возможного принятия решения о снижении ключевой ставки 16 февраля.

🤔 А может ключевую ставку надо поднять еще?

Успей угадать решение ЦБ, пройди опрос тут.

Почти 2/3 голосовавших в нашем опросе, правильно угадали действия Банка России! 🏆 или подсказали Банку России 😉.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 22 марта 2024 года. Готовимся 😊

Объем выданной ипотеки в 2024 году составит менее 5 трлн рублей

Скорее всего, те оценки, которые давались ранее по объемам ипотечного кредитования на этот год, являются завышенными. Ранее звучали оценки, что объем выданной ипотеки в 2024 году будет от 5,1 до 6,2 триллиона рублей. Но как мы видим, в результате введения ограничительных мер, высокой ключевой ставки, корректировки масштабных льготных программ - скорее всего объемы будут еще ниже – меньше 5 триллионов. Это будут показатели на уровне 2020-2022 годов, то есть вернемся в более спокойное русло.

Естественно это отразится на стоимости недвижимость, где уже приостановился рост цен. Какие-то корректировки наверное, будут и вниз.

🛒 Банк России отметил резкий рост в 2023 году популярности сервиса «наличные на кассе»

🔺 За прошедший год количество торговых точек, предоставляющих сервис «наличные на кассе», выросло более чем на 45% и достигло 36,3 тыс. единиц. Каждая четвертая точка находится в сельской местности. Объем выдачи наличных с помощью этого сервиса достиг 29,6 млрд рублей, увеличившись в 8,7 раз.

🔺 Наиболее активно услугу продвигает Сбербанк, у которого сегодня подключено 28,9 тыс. торговых точек. К концу 2025 года банк рассчитывает удвоить количество таких точек.

🔺 В обозримом будущем число таких точек может превысить число банкоматов. А пока, 2023 год внес коррективы и по развитию банкоматной сети. Она впервые за последние годы выросла на 0,6% до 115,1 тыс. устройств, через которые наблюдается ажиотажный рост снятия наличности – 33,3 трлн рублей (+12,5%). В последний раз такой рост отмечался в 2014 году: +11%.

⚖️ Как говорится спрос рождает предложение, предложение спрос и т.д.

💛 Для любителей яблочной продукции появилось приложение «Т-Старт» с обновленными банковскими функциями «Тинькофф» вер.6.35.1

Банк предупредил, что приложение будет доступно в AppStore несколько часов, успейте обновиться)

👉🏻 Т-Старт

📈 Стратегическое развитие поддержки МСП должно объединять усилия ведомств, институтов развития, региональных фондов поддержки и банков

Очевидно, что в условиях бюджетных ограничений финансовая поддержка МСП может быть или распределена на множество получателей, где каждому достается по чуть-чуть, или же сконсолидирована для небольшого количества получателей с важными проектами или направлениями деятельности.

Если говорить об отраслевых мерах поддержки, то уже давно виден тренд на их консолидацию. Примером могут служить отраслевые программы субсидирования, в т.ч. кластерная программа, промышленная ипотека и другие льготные программы, по которым не только малое предприятие, но и среднее изначально не пройдет со своим небольшим проектом, либо не сможет соответствовать ценовым или документарным условиям, рассчитанным на большие объемы.

Если углубиться в меры поддержки МСП, то можно увидеть два параллельных процесса – всеобщая поддержка, просто потому что субъект входит в Реестр МСП, и адресная, которая выражается в возможности доступа к мерам поддержки МСП определенных отраслей.

При этом в условиях высокой ключевой ставки и бюджетных ограничений, самая выгодная для заемщиков МСП инвестиционная программа, в которой объединены льготное фондирование от Банка России и субсидии от Минэкономразвития, стоит без движения, так как новые выдачи по ней убыточны для кредиторов. Как она будет выглядеть в дальнейшем - непонятно, потому что уже сложилось понимание, что ключевая ставка еще долго будет высокой.

На текущий момент основное движение идет в рамках экстраполяции уже признанных успешными бесплатных для государства мер поддержки субъектов МСП.

- С этого года страхуются средства средних предприятий в АСВ. Хотя для них 1.4 млн рублей если случится страшное – это песчинка, а вот уплата взносов в АСВ по средствам таких предприятий – существенный расход как для банков, так в итоге и для самих предприятий.

- Обсуждается вопрос возможных кредитных каникул для МСП раз в 5 лет. Наверное, это целесообразно для микропредприятий. А вот средние предприятия с выручкой от 800 млн рублей – не самые слабые партнёры в переговорах о возможной реструктуризации.

Просматриваемое развитие всеобщих мер поддержки, в очередной раз ставит вопрос о том, что из Реестра МСП должны уходить предприятия, реально входящие в крупные группы по МСФО.

Также, в этом случае, необходима коррекция подходов Банка России. Сейчас облегчённый пруденциальный режим возможен в отношении субъектов МСП, находящихся в этом самом Реестре. Если организация по существующим основаниям не входит в Реестр, то на практике к ней применяется общий, тяжёлый с точки зрения документооборота, подход к формированию резервов вне зависимости от ее масштаба и размера получаемого кредита.

При этом надо помнить, что если подходы к формированию Реестра МСП будут изменены и это приведет к исключению значительного количества организаций из Реестра, то существующая проблема оценки кредитов бывшим субъектам МСП - крайне обострится и это нужно решить заранее.

В любом случае при принятии решений по вопросам стратегического развития мер поддержки субъектов МСП необходимо общее взаимодействие федерального правительства, институтов развития, региональных органов власти, ТПП и банков, как проводников мер поддержки. Иначе получится как со страхованием средств средних предприятий.

💡 После введения санкций против крупнейших финансовых учреждений, для средних и малых банков открылись новые возможности по развитию бизнеса

Геополитические риски заставили пересмотреть взгляды на устройство банковской системы. На сегодня стало понятно, что модель банковского сектора не должна быть централизованной. Предыдущие года превалировала идея о том, что целесообразно иметь крупные финансовые учреждения, которые обладают большим финансовым, технологическим и кадровым потенциалом для развития прорывных технологий. Теперь пришло понимание, что неплохо бы иметь большее количество небольших учреждений, которые сделают финансовый рынок более устойчивым за счет разнообразия финансовых институтов и работающих в них финансовых кулибиных.

Внимание к «малым» привлекает и тот факт, что нишевые банки высококлассно обслуживают потребности в узких сегментах. Клиенту удобно пользоваться широким спектром сервисов в универсальной кредитной организации, однако она не может предложить 100%-ную гибкость по каждому финансовому продукту. Специализированные небольшие игроки намного лучше понимают нужды потребителей, дают необходимое предложение и могут выработать индивидуальные продукты под запрос.

Также нужно отметить важность упрощения регулирования, надзора и контроля за малыми банками, без ущерба финансовой устойчивости. Отчетность, собираемая с крупных и малых банков, по составу и количеству различается несильно. При этом у крупных игроков есть возможность создать отдельные подразделения для сопровождение такой работы, отстроить под отчетность информационные системы. Но чем меньше банк, тем более заметны контрольные процедуры. Также надо учитывать, что при почти одинаковом надзоре, риски, которые могут повлиять на всю экономику и большое число клиентов, в крупных банках на порядки выше, чем в малых.

Центральный банк мог бы пойти дальше в пропорциональном регулировании, которое на сегодняшний день требует своего развития, и упростить его как для себя — освободив свои ресурсы для экспертной работы с более крупными финансовыми учреждениями, так и для небольших банков - освободив от избыточной работы по предоставлению отчетов и ответов на многочисленные запросы.

❗️ А еще хорошо бы не забыть: нужно не только пропорциональное регулирование, но и пропорциональный надзор

🤔 Открытые API – быть или не быть, или когда быть?

Банк России выпустил свежий Аналитический доклад по Цифровизации платежей и внедрению инноваций на платежном рынке. Отдельное внимание в нем уделено давно обсуждаемой и ожидаемой на рынке теме – Open API.

Хотя обоснование необходимости его внедрения, сначала заставляет глубоко задуматься.

Регулятор констатирует, что в России более 100 млн человек обслуживаются в ОДНОМ банке, и одновременно КАЖДЫЙ гражданин в среднем имеет банковские продукты в 2-3 РАЗНЫХ банках, ссылаясь на одно из прошлогодних исследований Яков и Партнеры. Правда в этом исследовании речь шла только про вторую часть этого утверждения, но из первой части понятно, что Открытые API не нужны как минимум более 100 млн банковским клиентам, они отлично живут в рамках родного приложения своего банка.

По традиции далее можно прочесть констатацию того, что было наработано в 2020-22 годах:

🔹 Разработаны 4 стандарта из 6 (срок 2024 год);
🔹Необходима централизованная Платформа коммерческих согласий (Минцифра с Госуслугами);
🔹Нужна синхронизация внедрения Open API по модели Открытых Финансов (все участники финансового рынка) и по модели Открытых Данных (все остальные участники из нефинансового сектора);
🔹Нужна правовая база.

❗️ При этом мы помним, что в позапрошлом году в Концепции внедрения открытых API на финансовом рынке был указан срок начала обязательного их использования участниками финансового сектора – 2025 год. Теперь, с учетом разных факторов, это явно сдвигается на год, а может быть и дальше...

📈 Цифровизация платежного рынка России идет опережающими темпами

📑 Это следует из свежего Аналитического доклада по Цифровизации платежей и внедрению инноваций на платежном рынке:
«Россияне продолжают активно пользоваться современными цифровыми инструментами и услугами. На одного человека в среднем приходится два смартфона. В среднем россияне проводят в Интернете почти 5 часов в день, при этом более 60% этого времени они используют мобильные устройства для доступа в сеть.»

Звучит обнадеживающе, но Росстат, да и вообще вся статистика, с этим не совсем согласны

📊 Так, при численности населения России 146,4 млн человек, число всех абонентских устройств мобильной связи (в том числе у юрлиц, модемов, роутеров, автомобилей, интернет вещей и даже умных обогревателей) с возможностью выхода в интернет даже по древним стандартам типа GSM/IMT-2000/UMTS – 213,8 млн штук.

📟 При этом из них, количество абонентских точек, через которые осуществляется подключение к интернету - 159,9 млн единиц. Т.е. Росстат убежден, что всех устройств не больше 1,1 на одного человека.

📱 Если попытаться посмотреть на это с другой стороны, то статистика говорит, что всех проданных смартфонов начиная с 2014 года наберется чуть более 280 млн штук (по обогревателям статистику не нашел). Но сколько из нас до сих пор используют: Sony Xperia Z1, LG G2, Nokia Lumia 1020, Samsung Galaxy Note 3 или Yotaphone? Да даже Apple iPhone 5s сегодня выглядит архаично. И при этом ни одно устройство не разбивалось и не ломалось? 🤔