💡 Клуб Мосбиржи поможет

Я уже рассказывал, что 1 июля был сформирован Клуб защиты инвесторов на базе Московской биржи.

Цель создания Клуба защиты инвесторов – выстроить канал связи с конечными инвесторами, пострадавшими от санкций, найти оптимальные решения по разблокировке активов тех инвесторов, кто не попал под санкции, скоординировать их действия.

На сегодняшний день схема предусматривает индивидуальные консультации инвесторов для представления ими документов в рамках коллективного иска по разблокировке активов, который будет направлен от Мосбиржи.

По оценке Банка России, объем иностранных активов резидентов, которые были заблокированы в НРД из-за санкций, оценивается в 6 трлн рублей.

Работа Клуба предусматривает консультации и разъяснения в текущей ситуации, особенный акцент - на неквалифицированных инвесторов. Уже сейчас на сайте НРД публикуются вопросы и ответы по наиболее актуальным темам.

Инвестор сможет присоединиться к Клубу, направив заявление на сайте, который должен начать функционировать в ближайшее время.

❗️ Нелегальная деятельность на финансовом рынке растет семимильными шагами

ЦБ в борьбе с финансовыми пирамидами, нелегальными участниками рынка ценных бумаг и черными кредиторами, не успевает за скоростью роста этого сектора, несмотря на законодательное значительное расширение полномочий.

Если в 2020 году ЦБ зафиксировал 1549 нарушителей, в следующем уже 2679 случаев мошенничества (+73%), то только за 1 полугодие текущего года количество выросло в 3 раза и достигло 2288.

Во втором квартале 2022 года основная тенденция роста подобных организаций происходит в онлайн-пространстве. При этом 56% из них привлекают деньги граждан через мнимые инвестиции в криптовалюту.

В борьбе с мошенниками не помог и Закон о противодействии финансовому мошенничеству в интернете, который наделил с декабря 2021 года ЦБ широкими полномочиями по возможности досудебной блокировки ресурсов в интернете. Закон также предоставил ЦБ право, выявив соответствующие сайты, обращаться в суд и после в Роскомнадзор с заявлением о принятии мер. Кроме того, председатель ЦБ и его заместители вправе направлять в Генпрокуратуру уведомление о распространении в интернете противозаконной информации, а также услуг, связанных с незаконным привлечением средств клиентов.

Несмотря на многократный рост выявляемых нарушений, организаторы пирамид похоже продолжают чувствовать себя «комфортно» и безнаказанно. Так количество возбужденных уголовных дел со 110 в 2020 году уменьшилось до 45 за 1 полугодие 2022 года, а по административным статьям уменьшение с 650 (2020 год), до 200 (1 половина текущего года).

Объемы мошенничества черных кредиторов и финансовых пирамид по оценке ЦБ достигли 10-12 млрд рублей в год. С такими темпами развития, эти объемы уже в этом году могут сравняться с объемами мошенников, совершающих операции в финансовых организациях без согласия клиента. Последние в прошлом году смогли украсть более 13,5 млрд рублей.

Что нужно, чтоб остановить этот стремительный рост?

Максимальная процентная ставка по вкладам в 10 крупнейших банках продолжает снижаться и опустилась до 7,65%. Это немного ниже уровня конца 2021 года, когда ключевая ставка Банка России была 8,5%.

Сейчас ключевая ставка уже месяц находится на уровне 9,5%. И разрыв с лучшими депозитными предложениями для населения увеличивается, достигнув почти 2 процентных пункта.

Это говорит с одной стороны о том, что с мгновенной ликвидностью в банковской системе сейчас всё стабильно. С другой стороны, что банки компенсируют свои понесённые ранее издержки по «золотым» вкладам и ожидают дальнейшего снижения ключевой ставки Банка России.

Ближайшее заседание совета директоров Банка России по ключевой ставке запланировано на 22 июля. Можно ожидать дальнейшей корректировки ставки вниз на 1 п.п., с учётом продолжающейся дефляции.

❗️ 600 млрд рублей – цена стабилизации паники

🔺 За март-май этого года население переложило более 11,7 трлн рублей на короткие «золотые» депозиты в банках.

🔺 Максимальные ставки в марте в отдельных банках доходили до 24%. Средняя максимальная ставка по 10 крупнейшим банкам составляла 20,51%.

🔺 Исходя из публикуемых Банком России укрупненных данных и динамики показателей, можно констатировать, что «золотые» депозиты обойдутся банкам в сумму не менее 600 млрд рублей или 25% всей прибыли банковского сектора за прошлый год.

❗️ Это цена стабилизации февральской паники населения и повышения ключевой ставки до 20%. Как итог – повышение стоимости кредитов и обслуживания в банках на сегодня.

❓ Почему карты с продленным сроком действия перестают работать?

После отказа Visa и Mastercard обслуживать карты россиян многие банки продлили срок действия выпущенных ими карт.

Для потребителя процесс оплаты «просроченной» картой теперь ничем не отличается от привычного формата, потому что банки откорректировали свои системы, банкоматы и терминалы обслуживания: кто-то убрал проверку срока действия на своих процессинговых системах, кто-то увеличил срок действия карт при проверке карты. Но сделать это успели не все, так как любые изменения в настроенных бизнес-процессах требуют времени и инвестиций. Тем более, что не везде настройки можно изменить дистанционно и к каждому терминалу приходится отправлять инженеров.

В магазинах, где терминал может обслуживать «не ваш» банк, оплата может не проходить, так как перенастройку систем должны сделать обе стороны, участвующие в процессе оплаты – принимающий карту банк и банк-эмитент, выпустивший вашу карту. С интернет-магазинами причина та же – не внесены настройки в системы приема и обслуживания карт.

❗️ Выход из этих ситуаций есть – все участники системы приема и обслуживания карт договорятся и внесут единые изменения во всех точках приема карт.

Так же поступают жалобы, что перестают работать продленные карты на транспорте.

В транспорте такие карты не работают потому, что установленные терминалы используют принцип офлайн-авторизации – это когда карта прикладывается к устройству оплаты, связь с банком не устанавливается, но регистрируется номер карты и факт оплаты. Обслуживание производится на основе разрешений, уже записанных в платежном приложении самой карты. Поэтому внесенные корректировки банков тут не учитываются, и карты с истекшим сроком действия не принимаются к оплате.

💡 Теперь лайфхак – чтобы карта принималась в интернет-магазине надо ввести ее обновленный срок действия из банковского онлайн-приложения, а не тот, что выбит на пластике.

☃️ Лёд тронулся

🖊 В прошедший четверг был принят закон являющийся одним из решений по заблокированным иностранным бумагам с российскими корнями.

🔐 Законом установлен порядок обмена депозитарных расписок на российские акции, минуя иностранную инфраструктуру.
Конвертация депозитарных расписок в акции российских компаний будет проходить автоматически, дополнительных действий не потребуется. Российские депозитарии проводят операции на основании уведомления, полученного от российского эмитента. В результате на счетах держателей депозитарных расписок отражаются акции российской компании, в соответствующем расписке количестве. Банк России определит дату начала осуществления операций.

🔏 Кроме того, появилась возможность обмена еврооблигаций на российские облигации. Эмиссия облигаций российскими компаниями в указанном случае осуществляется в «облегченном» порядке (без регистрации проспекта и учета других требований к выпуску облигаций). Выпускаются облигации в интересах держателей евробондов, а их размещение допускается на условиях передачи (уступки) еврооблигаций.

✅ Таким образом, после «переупаковки» евробондов в российские облигации проблемы с выплатой купонов по ним должны уйти.

⁉️ Замещения не будет?!

03 июня НРД попал под санкции Запада. Из-за этого оказались заморожены остатки на счетах в НРД банков-корреспондентов в ЕВРО. Их размер оценивается в 4,5 – 7 млрд ЕВРО.

Несмотря на заморозку активов у банков, обязательства перед клиентами остались.

🖌 В июне Ассоциацией банков России в адрес Банка России было направлено предложение о возможных вариантах выхода из сложившейся ситуации. Одним из предложенных способов было заключение Банком России сделок SWAP с банками-корреспондентами НРД под залог «захолдированных остатков в ЕВРО» на специальных условиях (длительных, под нулевую или минимально возможную ставку).

🚫 Предложение не нашло поддержки. По оценкам ЦБ, банки имеют достаточный объем активов для получения у него дополнительной ликвидности и расширение списка обеспечения, в т.ч. по сделкам SWAP, сейчас не нужно. Есть правда тут один нюанс – стоимость такой дополнительной ликвидности приближена к ключевой ставке ЦБ и это выше предлагаемой нулевой ставки. Значит такая ликвидность несёт дополнительные расходы для банковского сообщества и, конечно, в итоге их клиентов.

🌐 Банк России акцентирует внимание на основной тенденции российского валютного рынка: снижение роли доллара США и ЕВРО во всех аспектах экономической деятельности при возрастающей роли рубля и валют дружественных стран.

♻️ Тактика должна стимулировать клиентов банков самостоятельно уходить в другие валюты – валюта недружественных стран меняется на валюту стран партнеров. Банкам рекомендуется идти навстречу и при наличии технической возможности осуществлять прямую конвертацию валют для исключения комиссий при двойной конвертации.

🤔 Как всегда здесь проблема переходного периода, осложняемая сложностью девалютизации «замороженных» валютных активов.

🤔 ЦБ предложил изменить подходы

🎯 Банк России посчитал критерии включения компаний в Реестр МСП несовершенными и предложил исключить организации с активами и кредитной нагрузкой более 8 млрд рублей. Также исключить компании, аффилированные с крупным бизнесом и банками, финансовых посредников, а также не оказывать поддержку МФО. Одновременно ЦБ предложил ограничить размер субсидируемого кредитного лимита в рамках всех госпрограмм суммой 2 млрд рублей. Все это делается в целях справедливого распределения кредитных ресурсов (только настоящим субъектам МСП) и так важного для Банка России исправления статистики.


❓ Как это отразится на участниках рынка?

🔻 На тысячу с небольшим заемщиков МСП, которые Банк России предлагает исключить из реестра на сегодня приходится почти 2 трлн рублей кредитов. Исходя, из размеров кредитов – они в большинстве случаев являются заёмщиками системно-значимых банков. Так что в первую очередь это затронет крупнейшие банки, многие из которых находятся под санкциями и в силу масштаба своей деятельности заинтересованы в эффективном использовании капитала на цели кредитования экономики.

Реализация предложений Банка России отразится на пруденциальном регулировании и затронет уже выданные кредиты. На сегодня для заемщиков, включенных в реестр МСП, предусмотрено использование пониженных риск-весов при расчете нормативов достаточности капитала. Реформирование реестра МСП вызовет необходимость дополнительно задействовать капитал у крупнейших банков на сумму не менее 300 млрд рублей. Субсидирование уже выданных ранее кредитов при этом продолжится до конца срока кредита.

🔻 Но еще серьезнее инициатива скажется на деятельности банков с базовой лицензией, а также на МФО, страховых компаниях и других финансовых посредников, которые до настоящего времени ни разу не жаловались на лишние деньги в своих бюджетах.

Банки с базовой лицензией в силу своего небольшого размера практически в полном составе заслужено включены в реестр субъектов МСП. Нахождение в этом реестре позволяет им уплачивать страховые взносы по пониженной ставке. При этом ни на какие субсидии, согласно закону, они претендовать не могут и статистику кредитования МСП не искажают. Инициатива надзорного блока Банка России по реформе подходов к формированию реестра субъектов МСП может больно ударить по финансовому состоянию банков с базовой лицензией, а значит прибавить забот самому регулятору.

❗️ Хочется надеяться, что Банк России комплексно оценил вышеизложенные факторы при подготовке вынесенных для обсуждения инициатив и ЦБ примет адекватные по влиянию меры пропорционального регулирования, чтобы финансовые организации смогли компенсировать повышенные налоговые платежи и утраченные возможности для “экономии” капитала.

❗️ Для банков расширили инструменты регуляторных послаблений

«Масштаб кризиса не мог не отразиться на капитальной базе банков» - отмечала в «БОРу» председатель Банка России Э.С. Набиуллина. Одновременно первый зампред Д.В. Тулин сообщал, что в мае была проведена работа по оценке финансовой устойчивости крупнейших банков, по итогам которой должны были быть определены способы их докапитализации. В этом процессе ожидалось участие Правительства.

Запас прочности капитала банковского сектора на начало года оценили в размере 7 трлн рублей, но распределен он был неравномерно. Чем больше банк, тем ситуация с показателями была тревожнее. На сегодня под санкциями оказались в основном именно крупные банки.

🔔 Действующие законодательные инструменты для возможных регуляторных послаблений были расширены. В прошлый четверг был принят закон, в соответствии с которым:

🔸в период до 1 июля 2023 года снижение собственных средств (капитала) ниже размера уставного капитала не учитывается как основание для применения мер по предупреждению банкротства;
🔸до конца 2022 года Совет директоров ЦБ может установить требования к деятельности банков, НФО и субъектов национальной платежной системы, отличные от тех, что установлены законами (то есть нормативы, требования к составу и структуре активов, порядку расчета и размеру собственных средств (капитала) и др.);
🔸Банки, попавшие под санкции, вправе до 1 июля 2023 года провести реорганизацию в форме выделения из своего состава юридического лица, которому передаются замороженные активы и обязательства перед кредиторами из недружественных стран. Перечень передаваемого имущества согласовывается с БР. Для регистрации реорганизации банка в уполномоченный орган достаточно предоставить документ, подтверждающий решение ЦБ о ее согласовании.

🤔 Вероятно, такой способ «докапитализации» банков, принятый заблаговременно, на данном этапе устраивает и Правительство, и Банк России. Тем более он не предполагает выделения дополнительных денежных средств. Такой про активный подход позволяет рассчитывать, что, если того будет требовать ситуация, столь же оперативно появятся и другие необходимые рынку решения.

❗️В целом принятые решения связаны с последствиями заблокированных активов. Пока их можно оценить как недостаточные для запуска кредитования структурной трансформации экономики.

Седьмой пакет зашуршал публично.

#пакетспакетами

Ночью опубликован новый пакет санкций в отношении России:

🚫 персональные санкции против 57 человек, включая заместителя премьер-министра РФ Андрея Белоусова и мэра Москвы Сергея Собянина.

🚫 запрет на импорт/трансфер золота из РФ. Не распространяется на золотые изделия для личного пользования при поездках в ЕС.

🚫 расширен перечень товаров, которые используются для военных целей

🚫 запрет депозитов свыше 100 тыс евро от российских граждан или резидентов, юридических лиц РФ или созданных за пределами ЕС под контролем граждан или резидентов РФ.

🚫запрет доступа любому судну под российским флагом в порты, а после 29 июля 2022 года - в шлюзы на территории ЕС, за исключением доступа с целью выхода судна с территории ЕС.

🚫с рядом юрлиц разрешены сделки покупки, импорта или транспортировки природного газа, титана, алюминия, меди, никеля, палладия и железной руды из РФ или через РФ в ЕС, страну - члена Европейской экономической зоны, Швейцарию или Западные Балканы.

Источник:
https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=OJ:L:2022:193:FULL&from=EN

⚡️ Банк России вновь поддержал наше экспертное мнение

Пока большинство аналитиков прогнозировали и рекомендовали осторожное снижение ключевой ставки с 9,5% до 9,0%, эксперты Ассоциации рассчитывали на более решительные действия со стороны Банка России по снижению ключа до 8,0% и (второй раз подряд) оказались точны в своих прогнозах.

Не переключайтесь. 👍🏻

РБК писал 18 июля: "Вице-президент Ассоциации банков России (АБР) Алексей Войлуков ждет от ЦБ более радикальных решений и допускает снижение ставки сразу на 150 б.п. В пользу этого в том числе говорит снижение ставок по банковским депозитам. Сейчас они соответствуют уровню ключевой ставки 8,5%, оценивает он".

❓ Могут ли взять налог с пожертвований на личную карточку?

Перечисления на личную карточку – не только возможность собрать средства на лечение, но к сожалению и широкое поле для мошенничества. Меняется ли что-то в действиях банков и налоговиков, если благотворительный сбор – просто способ заработать?

Судя по всему, нет. Подарок остается не облагаемым налогами подарком, на что бы его ни потратили. А заявление в полицию о мошенничестве может подать только жертвователь, обнаруживший, что его обманули, а никак не банк. И таких заявлений - единицы ((

Подробнее в статье 👉🏻 тут

✅ Совет директоров Банка России оперативно принял решение о порядке конвертации депозитарных расписок. Решение является развитием закона, о котором мы рассказывали раньше.

🔸Автоматическая конвертация начнется 15 августа. На счета владельцев депозитарных расписок будут зачислены акции российских эмитентов, на которые были выпущены расписки.

❓ В чьих интересах изменения?

⬆️ Банк России повышает нормативы обязательных резервов (ФОР) по итогам расчета за август. Структурированный подход с разнонаправленными целями:
- по рублям до 3% для банков с универсальной лицензией и НКО,
- по иностранной валюте до 5% для всех.
Для банков с базовой лицензией ФОР по обязательствам в рублях не изменится.

🔄 Попробуем разобраться в последствиях и вариантах действий.

↩️ ФОР больше – объем выдаваемых кредитов меньше, ведь он направлен на абсорбирование высвобождающейся ликвидности, а также снижения кредитного мультипликатора. Получается сдерживание только-только начавшегося восстановления кредитования. Но не для всех – небольшие банки остаются в прежних условиях, возможно им предоставляется шанс занять ниши и поучаствовать в формировании конкурентного предложения.

↪️ Обязательства в валюте – не в фаворе. Но что делать всем сторонам сделок? Всем очевидно, что наращиванием валютных пассивов сейчас уже никто не занимается. Стоп, уточнение – наращиванием обязательств в Евро и долларах США, ну и иных валютах недружественных стран. Но ведь важным ориентиром для всех участников экономических отношений сейчас является перевод расчетов с иностранными партнерами из дружественных стран в рубли и их национальную валюту. Это и юань, и турецкая лира, рупия, др. Но ФОР в иностранной валюте не содержит исключений. Клиентам с вкладами и остатками в валюте теперь совсем сложно с принятием решений – снятие наличных Евро и долларов ограничено. Перевод таких остатков в валюту дружественных стран из-за повышения ФОР уже не так привлекательно для банков. Остается перевод в рубли. А курс, напоминаю: доллар - 57,39 руб., евро – 57,76 руб. И давайте вспомним, что у широкого ряда клиентов есть замороженные счета.

❓ Итак, в чьих интересах изменения? Сложности перевода….

Магия цифр 🙌🏻

📊 Банк России опубликован аналитический материал «О развитии банковского сектора в июне». В условиях дефицита отчетности и информации для аналитики — это безусловно «глоток» информации, цифр и процентов, которого ждали с нетерпением. Как всегда мастерски продемонстрировано, что надеемся на всё лучшее даже если это требует самого пристального – буквально досконального внимания к каждому изменению в отчетах и данных поднадзорных в сторону роста.

Кредитование пошло?

📈 В июне возобновился рост (+0,4%) кредитования граждан. При этом общий портфель кредитов остается на уровне ниже достигнутых значений на 1 марта 2022 года. Так же и сам рост пока меньше, чем годом ранее, в 6 раз.

Корпоративное кредитование стагнирует 4 месяц подряд. Небольшой номинальный прирост корпоративного портфеля на 34 млрд рублей (+0,1%) произошел исключительно за счет выдач 200 млрд рублей в рамках государственных программ поддержки системообразующих компаний.

Что же у нас с фондированием?

🗒 По средствам организаций почти ничего, кроме интересной трактовки Банка России. Так, если говорится +34 млрд рублей по кредитам предприятиям – то это портфель увеличился, а если о -35 млрд рублей по привлеченным средствам – то они почти не изменились.

🤔 По средствам населения ситуация интереснее. В июне все средства граждан выросли на 555 млрд рублей. По информации ЦБ при этом осуществлен переток средств с депозитов (-834 млрд рублей) на текущие счета (+1389 млрд рублей).
Напомню, что июнь – это основной месяц окончания «золотых» депозитов. Как я ранее указывал, выплаты банков по процентам «золотых» депозитов составят более 600 млрд рублей. Несложная арифметика, и мы понимаем, что у нас не население принесло дополнительные сбережения в банки, а наоборот, граждане забрали около 50 млрд рублей начисленных им процентов. И всё это на фоне серьезного роста социальных выплат с 1 июня. Ранее многие эксперты предполагали, что такой рост соцвыплат приведет к росту депозитной базы.

💸 Все эти данные приведены без валютной переоценки. С ней многие параметры становятся диаметрально противоположными. Например, корпоративные кредиты за июнь выросли, но по балансам банков уменьшились с 51,9 трлн рублей до 50,1 трлн рублей.

📊 Если подводить краткий итог за 1 полугодие 2022 года (с исключением валютной переоценки):
- рост корпоративного портфеля: +1,8%
- рост средств на счетах предприятий: +4,6%
- рост всего кредитования физлиц: +2,1%
- уменьшение средств на счетах граждан: -0,5%

🔺 Официальная годовая инфляция 15,9% (июнь), наблюдаемая населением инфляция 22,2% (июль), ценовые ожидания предприятий 16,0% (июль), рост денежной массы М2 за год – 16,6% (июнь).

Т.е. если перевести итоги первого полугодия и июня из номинальных цифр в реальные, то картина становится не такой красочной…зато в ней много надежды на лучшее.

Прямо волшебная магия цифр…добрая, в которую так хочется верить.

🖐🏻 Биометрия: риски или возможности?

В пресс-центре «Известий» прошел круглый стол на тему: «Биометрия в банках: риски и возможности». Обсуждение было посвящено, в том числе проекту указания Банка России, которое обязывает банки с универсальной лицензией обеспечить возможность клиентам - физическим лицам открывать счета и получать кредиты без личного присутствия после проведения идентификации в порядке, предусмотренном Федеральным законом № 115-ФЗ. Поправки в этот закон, которые вступают в силу 1 сентября, предусматривают использование для идентификации Единой биометрической системы (ЕБС).

Ассоциация банков России при этом продолжает диалог с регулятором о том, чтобы оставить возможность использования существующих у банков технологический решений и сервисов, а не переводить все требующие идентификации операции на использование ЕБС.