"Зимой вообще топить не надо"

⚠️ Европа продолжает принимать зеркальные "удары" вводимых санкций в отношении России. На фоне роста стоимости газа, опасений полного перекрытия российского экспорта газа руководство европейских стран рассматривает варианты экономии энергоресурсов. На днях министры ФРГ и Нидерландов обменивались, по сообщению РБК, достижениями по экономии бытовыми методами.

❕"Я никогда в жизни не принимал душ и пяти минут. Я быстро моюсь" - сообщил в интервью вице-канцлер Р.Хабек.

🙃 Улыбнемся в субботний день и пожелаем успехов европейским жителям.

❗️ Инфляционные ожидания населения выросли

📈 Инфляционные ожидания населения на год вперед (зеленая линия на графике) в июне возросли до 12,4% (+0,9 п.п.) и вернулись на уровень апреля (12,5%).

📉 Наблюдаемая при этом гражданами инфляция (желтая линия) в июне хоть и уменьшилась до 23,7% (-1,4 п.п.), но продолжает оставаться на самом высоком уровне за последние 6 лет.

🤔 Поразительное в этом то, что официальная инфляция по данным за май опустилась до рекордно низкого уровня +0,12% (за месяц), а в первой половине июня Росстат сообщил о наблюдаемой к 17 июня дефляции –0,26%.

📊 Официальная годовая инфляция (красная линия) в конце мая была 17,1%.

❓ Какая инфляция будет в конце 2022 года

Минэк в середине мая озвучивал свой прогноз по инфляции на 2022 год - 17,5%.

По данным июньского макроэкономического опроса аналитиков Банком России, прогноз по инфляции на конец 2022 года - 17%.

Консенсус-прогноз экспертов, опрошенных "Интерфаксом" в начале июня сложился на уровне 16,7%.

По данным опроса аналитиков, проведенного в конце мая агентством Reuters – 16,4%.

Помощник президента РФ Максим Орешкин во второй половине мая заявил, что инфляция может не превысить и 15%. Президент Владимир Путин на заседании президиума Госсовета по социальным вопросам 25 мая также подтвердил это: "По итогам 2022 года, во всяком случае мы исходим из этого, (инфляция) не превысит 15%".

❓ Индикатор бизнес-климата Банка России (ИБК) в мае продолжил рост

📈 Индикатор бизнес-климата, определяемый Банком России, продолжил восстанавливаться, но находится еще в отрицательной зоне -2,0 пункта (+2,4). Текущие оценки бизнес-условий улучшились впервые с начала года и определялись в основном предприятиями торговли, обрабатывающих производств, выпускающих потребительские товары, а также сферы услуг.

❗️ Стоит отметить, что ИБК отражает сводную оценку фактических и ожидаемых изменений в сфере производства и спроса – участников мониторинга (с исключением сезонности, SA).

📊 При этом текущие оценки бизнес-климата почти всё время находятся в отрицательной зоне начиная с ноября 2013 года. Только в марте-апреле 2021 года бизнес зафиксировал небольшие положительные изменения ситуации.

🤔 Удивительно, что по результатам опросов Банка России бизнес на протяжении почти 9 лет оценивает текущую ситуацию для их работы как не совсем оптимальную, но при этом продолжает ожидать улучшений в течение ближайших трех месяцев.

⚡️Банки предлагают передать часть полномочий ЦБ новой CPO

На банковском рынке возобновилось обсуждение необходимости создания саморегулируемой организации (СРО). В новой модели, представленной 25 мая на Совете Ассоциации банков России, предполагается передача СРО заметного числа функций ЦБ. Это должно помочь снизить регуляторную нагрузку на банки и их расходы.

Планируется, что организация будет единственной на рынке, и все банки обязаны будут входить в ее состав. В действующем Законе «о СРО в сфере финансового рынка» предполагается, что на соответствующем рынке может быть до трех действующих организации.

Предполагается, что Банк России передаст CPO часть своих функции по регулированию в области внутреннего контроля, корпоративного управления, управления рисками, защиты прав и интересов получателей финансовых услуг и совершения операций на финансовом рынке.

Три года назад о необходимости создания СРО на банковском рынке сообщила Председатель Банка России Эльвира Набиуллина. Тогда ЦБ предполагал, что главной функцией новой организации будет борьба с мисселингом — навязыванием финансовых услуг. Тогда же, в рамках Международного банковского форума в Сочи, состоялась дискуссия «Регулирование и саморегулирование на финансовом рынке», на которой президент Ассоциации Георгий Лунтовский отметил - в Ассоциации приняли решение не форсировать голосование банков по этому вопросу. Банкам требуется дополнительная информация, чтобы понять, не приведет ли саморегулирование к двойному контролю, затуханию конкуренции и не увеличит ли это затраты. "Необходимо определить контуры СРО в сфере банковской деятельности, какие полномочия нам делегирует ЦБ, и понять, насколько банковское сообщество готово к саморегулированию", - подчеркнул Лунтовский.

На сегодня Ассоциацией подготовлена предполагаемая модель регулирования. Текущая инициатива связана, в том числе, с обращением СРО НФА (Национальная финансовая ассоциация) об объединении ассоциаций. Этот вопрос уже обсуждался на Совете Ассоциации 25 мая и было принято решение провести опрос среди банков.

❓ Почему это было необходимо сделать?

Потому что объединить две ассоциации можно только в том случае, если они обе - саморегулируемые. Поэтому и возникла необходимость еще раз опросить кредитные организации об их отношении к инициативе СРО НФА и к созданию СРО на банковском рынке. Опрос должен выявить, повлияли ли последние события и изменения на финансовых рынках в мире и в России на мнение кредитных организаций в отношении создания банковского СРО.

Итоги опроса предполагается обобщить и представить Совету Ассоциации в сентябре.

❗️ До этого говорить о планах создания СРО - преждевременно.

❓ Зачем нам новые 100 рублей

Банк России не отступил от своих планов и в скором времени презентует новую 100-рублевую купюру.

На новой банкноте будут более крупные контрастные цифры и надписи, а также рельефные метки для удобства незрячих людей. Она будет отличаться по цветовому оттенку от существующей. Размер купюры не изменится.

Вероятнее всего, новая банкнота будет изготовлена на хлопковой бумаге белого цвета повышенной плотности с полимерной пропиткой и с применением лакирования. Эта технология применяется для выпуска 200 рублей и позволяет увеличить срок службы.

Центральные банки всех стран периодически модернизируют купюры для борьбы с фальшивомонетчиками. По данным Банка России, за 1 квартал 2022 года выявлено 30 поддельных 100-рублевых купюр, а возглавляет список подделок банкнота номиналом 2000 рублей (доля подделок в общем количестве данных банкнот). При этом модернизация купюры в 2 тысячи рублей не включена в стратегию наличного денежного обращения (НДО), а значит в ближайшие 5 лет она не будет изменена.

Процесс замены банкнотного ряда в соответствии со стратегией НДО растянут по времени. В этом году заменят 100 рублей, в 2023 придет очередь 1000 и 5000 рублей, в 2024 году модификации подвергнутся 500 рублей, для купюр в 10 и 50 рублей настанет очередь в 2025 году.

❗️ С точки зрения бизнеса, целесообразнее менять весь банкнотный ряд сразу, а не растягивать процесс замены банкнот во времени, так как производители оборудования и финансовые учреждения каждый раз заново под каждую купюру настраивают технику, которая принимает и пересчитывает наличные деньги.

Банкнота в 100 рублей концептуально не менялась с 1997 года, то есть четверть века мы пользуемся привычной «соточкой». Сейчас в обращении находится 1,1 млрд штук 100 рублевых банкнот. Подделывать их не выгодно, а вот модернизация потребует значительных средств, которые есть куда потратить в текущей обстановке.

Петербургский международный юридический форум (ПМЮФ) менее пафосное мероприятие по сравнению с ПМЭФ, но по значимости обсуждаемых вопросов не менее интересное.

Ежегодно мнение банковского сообщества на ПМЮФ озвучивает мой коллега, вице-президент Ассоциации банков России Анатолий Козлачков. В ходе сессии «Криптовалюты и их место в экономике будущего» Анатолий рассказал, что регулярный рынок оборота криптовалюты требует создания замкнутого правового контура.

🤔 «Рекорды» финансовой доступности

📉 Количество точек банковского обслуживание продолжает сокращаться девятый год подряд. Начиная с середины 2013 года количество учреждений в расчете на 1 млн жителей уменьшилось почти в 2 раза: с 329 до 181. Одновременно с этим, начиная с 2014 года, также стал уменьшаться показатель обеспеченности населения банкоматами: с 1652 он опустился до 1287 на 01 апреля 2014 года.

🔹 Основная причина такой динамики – снижение рентабельности банковского бизнеса, в т.ч. в результате регуляторного давления и перевода бизнес-процессов из физического поля в цифровое.

🔹 И если раньше цифровое пространство активно расширялось, в том числе площадь покрытия сотовыми операторами для доступа в интернет, то в текущей ситуации операторы больше решают вопрос поддержания текущей инфраструктуры.

🔹 Понимая важность сохранения доступности финансовых услуг, особенно в удаленных территориях, Банк России попросил кредитные организации сохранить сельские и отдаленные точки обслуживания и банкоматы. ЦБ порекомендовал обеспечить максимально возможное в текущих условиях сохранение количества точек, действовавших на 1 марта 2022 года.

☝🏻 График подтверждает актуальность проблемы. При этом потребность в качественном банковском обслуживании не ограничивается только снятием и внесением наличных денежных средств, осуществляемых через банкоматы или платежных агентов. Необходимо обеспечение широкого круга операций, соответствующих работавшему ранее банковскому офису, несмотря на наличие или отсутствие интернета.

❗️ Для решения данной задачи, просьбы регулятора к банкам было бы правильнее подкрепить поддержкой государственных структур: от Правительства – субсидирующей, а от Банка России – мотивирующим регулированием.

⚡️ «Газпром» решил не выплачивать рекордные дивиденды по итогам 2021 года

Рынок среагировала мгновенно, котировки акций обрушились до уровня 24 февраля -24%.

«Акционеры приняли решение, что в текущей ситуации дивиденды выплачивать нецелесообразно. Приоритетами «Газпрома» в настоящее время являются реализация инвестиционной программы, включая газификацию регионов Российской Федерации, и подготовка к предстоящей зиме. И, безусловно, мы должны быть готовы выполнить обязательства по выплате налогов в повышенном размере», - заявил зампредправления компании Фамил Садыгов.

Накануне, Совет директоров рекомендовал собранию утвердить дивиденды за 2021 год в размере 52,53 рубля на акцию, что по текущим ценам означала доходность 17,7%. Таким образом, общий размер дивидендных выплат составил бы 1,244 трлн рублей. Это был бы рекордно высокий размер дивидендов в истории компании.

⚡️ Банк России презентовал новую купюру 100 рублей.

С сегодняшнего дня купюра начнёт поступать в банки и станет доступна производителям кассовой техники для перенастройки оборудования.

Банк России рассчитывает заменить старые модификации 100 рублей, находящиеся в обращении, в течение 10 лет.

По представленной оценке, затраты только на печать новых купюр в нужном количестве составят около 2 млрд рублей.

«Не хотелось бы чтобы эксперименты все время были над банками» - Анатолий Козлачков

Сегодня на ПМЮФ прошла дискуссия о защите прав потребителя. Руководитель службы защиты прав потребителей Банка России Михаил Мамута в ходе дискуссии назвал введение института финансового уполномоченного и введение кредитных каникул экспериментом. На что, наш спикер, Анатолий Козлачков, не мог не отреагировать: «Эксперименты, конечно, нужны. Но не хотелось, чтобы они все время были над банками».

Банковская система в рамках пилотных проектов тестирует различные экспериментальные режимы, предложенные регулятором. Одна из свежих инициатив – сделать кредитные каникулы для заемщиков постоянным инструментом по любому виду потребительского кредита. По данным ЦБ, за 3 года – каникулы как инструмент были введены в 2019, 86% заемщиков после кредитных каникул вернулись в обычный график платежей. А по итогам пандемийного 2020 года – эта цифра составила 72% (цифра ниже, т.к. условия были мягче). Ответ банковского сообщества – будем считать. Нас ждет дискуссия математиков.

Подробнее читайте на сайте Ассоциации

🚦 ЦБ включает светофор

Сегодня начинает работать антиотмывочная платформа «Знай своего клиента» (ЗСК) от Банка России. Это сервис, к которому обязаны подключиться все банки для помощи оценки своих клиентов на причастность к проведению сомнительных операций. ЗСК позволит банкам почти в онлайн-режиме получать информацию об уровне риска по клиентам и их контрагентам.

Юридические лица и индивидуальные предприниматели будут распределяться на три группы — в зависимости от степени риска нарушения антиотмывочных норм. Клиенты из «красной» зоны будут серьезно ограничены в возможности проводить операции и обслуживаться в банках, а «зеленые» получат меньше контроля со стороны кредитных организаций. Количество высокорискованных клиентов, которым выставят красную карточку, может быть до 30 тысяч.

Платформа ЗСК будет рассматриваться как «публичный светофор», посредством которого любой участник бизнеса сможет узнать, как его деятельность оценена Банком России и как оцениваются операции его контрагентов. Это важно для построения прозрачных и долгосрочных деловых отношений.

❓Случится ли чудо 🤔 и нужно ли оно

💸 31 марта Банк России перенес обязательное подключение банков к приложению «СБПэй» до 1 июля.

⚡️ Однако на текущий момент к сервису подключены только 118 банков из 229. Причём среди них нет ряда крупнейших и известных названий.

💡 В целом, оплата QR-кодами через СБП доступна и сейчас, даже без приложения - наведи камеру смартфона, введи сумму и плати. Но закон есть закон - различие и удобства расскажу потом, когда к СБПэй подключится мой банк.

⚙ Конечно, всем потребителям интересна опция NFC. Однако банкам придется потратиться на доработку инфраструктуры приема платежей, на что пока готовы далеко не все. Ну и для её внедрения требуются настройки на стороне ТСП. Тут у банков может появиться вопрос, "почему только я" - ведь терминалом в ТСП будут пользоваться клиенты разных банков.

⚖ Стоит отметить, что СБП-платежи выгодны бизнесу из-за сокращения издержек на приём безналичных платежей. Но не так интересны банкам - их комиссия уходит, а расходы на внедрение системы за ними - бизнес-модель для банков пока не очевидна.

Параллельный =/- серый импорт

❔ В условиях разрешения в РФ параллельного импорта банки столкнулись с проблемой разграничения расчётов между ним и серым импортом.

До этого года банки боролись с проявлениями и первого, и второго вида ввоза товаров.

Схемы расчётов очень близки. Различие расплывчатое и сложно для идентификации:

💡 параллельный импорт - товар покупается не у производителя, а у третьей стороны, посредника, который нужный товар купил ранее у иностранного производителя; ввоз в Россию производится с уплатой всех ввозных пошлин и налогов;

🕯 серый импорт - авансирование товара без его ввоза на территорию России (в меньшем объеме или худшего качества) или отражение в документах искаженной информации о ввозимом товаре. То есть идёт нарушение таможенных правил.

⛔️ Банки настраивают свои системы контроля ПОД/ФТ. Но похоже, первое время на выработку принципов проверки потребуется много времени и бумажной волокиты. Нагрузка на клиентов по подготовке документов возрастёт. Возможны сбои в расчетах из-за сработки банковских триггеров в отношении "найденных помощников" российским компаниям в параллельном импорте.

Росфинмониторинг направил банкам рекомендации как оценивать риски параллельного импорта. Позволят ли они решить все вопросы и отделить серое от параллельного?

«Пустите обратно на Луну!»

В Москве завершился 8-месячный эксперимент SIRIUS-21 в рамках, которого 5 человек были изолированы от внешнего мира и имитировали полет на Луну.

С 4 ноября они были отрезаны от внешнего мира и прорабатывали задачи имитационного полёта.
Интернета и новостей у них не было.

Скоро они ознакомятся с событиями последних нескольких месяцев и попросятся обратно.

⁉️ Киберугрозы реальность или вымысел

❗️ Больше половины российских компаний (53%) сталкивались с проблемами в области информационной безопасности за последний месяц. Это следует из результатов опроса, проведенного НАФИ в мае этого года.

Чаще всего бизнесмены сталкиваются с проблемами:
🔻 потеря данных в результате сбоев в работе устройств или человеческого фактора – 19%,
🔻 интернет-мошенничество (получения денег или конфиденциальной информации) – 18%,
🔻 заражение вирусами, в т.ч. с вымогательством денег – 14%.

🪤 Больше всего киберугрозы ожидают компании, работающие в сфере цифровых технологий, информации и связи (52%). Непосредственная работа в ИТ-сфере заставляет такие организации внимательнее относится к подобным рискам. Но удивляет, что даже в этой сфере половина предпринимателей считают, что киберриски относятся к кому угодно, только не к ним. Две трети предпринимателей (68%) считают маловероятной или невозможной угрозу хакерских атак на свои организации.

🍔 В тоже время, печальный опыт компании «Яндекс.Еда», заставил их пересмотреть свои взгляды на эту проблему и запустить народный конкурс – «Найдите уязвимости в инфраструктуре, сервисах и приложениях». Конкурс проводится в течение двух месяцев начиная с июля. Вознаграждение варьируется в зависимости от критичности найденной уязвимости и составляет от 15 тысяч рублей до 1,5 млн рублей. Так что можно не на один месяц гамбургерами запастись 🙃

❗️ До конца 2022 года цены в Москве могут упасть более чем на 20% по сравнению с текущим уровнем

📉 Ипотечный портфель сокращается второй месяц подряд, и на 1 июня составил 13,3 трлн рублей. В мае объем выданных ипотечных кредитов уменьшился ещё на 14% по сравнению с апрелем.

Продажи девелоперов также снижаются второй месяц подряд, а немногочисленные сделки были проведены в основном с помощью ипотеки.

Основная причина сокращений – нарастание неопределенности и неготовность людей совершать дорогостоящие вложения.

📈 Несмотря на кризисные времена, активность столичных застройщиков по вводу новых объектов в первом полугодии оставалась на высоком уровне. По сравнению с тем же периодом прошлого года, количество новых проектов выросло на ~10%.

Что мы наблюдаем сейчас?

❗️ Падение спроса и избыток новых метров начало влиять на рынок недвижимости. Он вошел в период стагнации, который может затянуться. Чтобы поддержать спрос, застройщики вынуждены снижать цены.

При этом, несмотря на то что девелоперы в Москве пострадали меньше всего, падение продаж в апреле составило 46%, в Столице с мая цены на жилье начали снижение: май – минус 0,2%, июнь – минус 2,2%.

В последний раз существенное падение стоимости квадратного метра в Москве было после событий 2014 года, итогом которых стали рост ключевой ставки, волатильность доллара США, санкции. Тогда, в течение 2,5 лет, стоимость квадратных метров жилья упала более чем на 20%.

❗️ На сегодня ситуация более сложная: мы наблюдали «космический» рост цен на жилье с осени 2020 года (свой вклад внесла льготная ипотека) и продолжающееся с 2014 года падение реально располагаемых денежных доходов населения.

Это дает основания предположить, что падение цен на недвижимость к концу текущего года может быть более радикальным.