Успей открыть вклад под 16%, пока не снизили❗️❗️❗️
⠀
Банк России снизил ключевую ставку с 17% до 14%. Это значит, что в ближайшее время ставки по вкладам станут меньше.
⠀
Открыть вклад на Финуслугах можно онлайн в несколько кликов. Ставка зафиксируется в момент открытия и остается неизменной до конца срока😎 Лучшие ставки на данный момент:
⠀
• 16% годовых — на 3 месяца
• 15% годовых — на 6 месяцев
• 12,1% годовых — на 12 месяцев

Успей зафиксировать лучшие ставки здесь ⬅️

Открывай скорее 🏃🏻‍♂️ 🏃🏻‍♂️ 🏃🏻‍♂️

#Инструмент #Обучение
Для чего нужен своп в вечных фьючерсах?

🔁 Если вы уже заходили на страницу новых бессрочных контрактов, то могли заметить много информации про ставку свопа. Для начинающих инвесторов этот момент может быть непонятен, поэтому мы подготовили отдельный пост с подробным объяснением.


1️⃣ Что такое своп на валютном рынке и какая у него стоимость?

Своп на валютном рынке - это обмен валютами на определенный срок. Он всегда состоит из двух противоположных сделок (первой и второй части).

Пример: по первой части сторона А продает доллары за рубли стороне В, по второй части сторона А покупает у стороны В доллары за рубли обратно.

Сторона А привлекает рубли и размещает доллары, ее контрагент сторона B привлекает доллары и размещает рубли. Чтобы для обеих сторон обмен был справедливым, сторона А выплачивает стороне В своп-разницу, что является платой за привлечение средств.

Пусть первая часть свопа между сторонами А и В приходится на сегодня, а вторая часть – на завтра. Своп-разница в рублях равна разнице между курсами валюты по 1 и 2 части свопа. В этом случае своп-разница = курс доллара с расчётами завтра – курс доллара с расчётами сегодня. Например, 72.75 – 72.72 = 0.03 руб.

2️⃣ Где посмотреть ставки свопа и сравнить курсы с расчетами сегодня и завтра?

На странице валютного рынка есть котировки инструментов спот и своп. Курс доллар/рубль с расчетами сегодня (USDRUB_TOD) ниже курса с расчетами завтра (USDRUB_TOM) из-за разницы процентных ставок. Инструмент USD_TODTOM - своп, который мы описали в примере выше.

3️⃣ Для чего используют свопы?

Свопы позволяют переносить обязательства по расчетам на другие дни.

Пример: сторона А заключила сделку на покупку доллара за рубли с расчетами сегодня, но у нее не хватает рублей на счете, чтобы до вечера исполнить сделку. Тогда она заключает сделку своп, чтобы сегодня обменять доллары на рубли и рассчитаться с биржей, а завтра опять приобрести доллары за рубли. Если у стороны A опять нет рублей, она снова заключает своп и так далее. Таким образом, она переносит свои обязательства и платит только своп-разницу за привлечение рублей.

4️⃣ Для чего нужен своп в вечных фьючерсах?

Вечные фьючерсы — это однодневные контракты с автоматическим продлением на 1 день. При покупке такого контракта сторона А открывает длинную позицию по доллару с расчетами завтра. Каждый день фьючерс продляется на 1 день, поэтому сторона А продолжает удерживать свою позицию. Если бы она купила доллар с расчетами завтра на валютном рынке и захотела бы удерживать позицию, ей надо было бы использовать своп и платить своп-разницу. Поэтому аналогичная своп-разница есть и в вечном фьючерсе. У продавца фьючерса позиция противоположная, поэтому он, наоборот, получает своп-разницу.

5️⃣ Когда учитывается своп-разница?

Ставка свопа включается в расчет вариационной маржи в вечерний клиринг. Для покупателей фьючерсов своп-разница вычитается из полученного финансового результата, а для продавцов - прибавляется.

6️⃣ Есть ли в классических фьючерсах своп-разница?

Своп-разница возникает, потому что процентные ставки в разных валютах неодинаковые, что также учитывается в квартальных фьючерсах на валюту. Это отражается в том, что цена квартального фьючерса отличается от стоимости валюты на спотовом рынке.

📧 Если у вас остались вопросы, вы можете написать их на почту derivatives@moex.com. Мы соберем все вопросы и сделаем отдельный пост с ответами.

​​📺 Tinkoff Private Talks с председателем набсовета Мосбиржи

Мая снова с нами! В новом выпуске она поговорила с Олегом Вьюгиным, председателем наблюдательного совета Мосбиржи и профессором Высшей школы экономики. Обсудили:

— когда станут доступны фонды;
— почему компании не платят дивиденды и не публикуют отчетность;
— как будет решаться ситуация с нерезидентами;
— насколько быстро восстановится индекс Мосбиржи и российский рынок;
— есть ли угроза дефолта и какие перспективы у рубля.

Очень насыщенное получилось интервью. Не забывайте подписываться на канал, чтобы не пропустить следующие выпуски. И конечно, пишите комментарии — мы все читаем. Приятного вам просмотра!

На срочном рынке Московской биржи уже более 140 инструментов!

Мы видим интерес частных инвесторов к деривативам, поэтому активно расширяем линейку новыми контрактами.

Подробнее о возможностях работы на срочном рынке рассказал Владимир Яровой, управляющий директор по деривативам.

Напишите в комментариях, какие инструменты стоит добавить?

#Инструмент #Обучение
Как определяется расчетная цена по вечным фьючерсам?

Перед каждым клирингом на срочном рынке определяются расчетные цены, которые затем используются для расчета вариационной маржи. Определение расчетных цен по вечным фьючерсам имеет особенности, о которых мы расскажем в этом посте.

💵 Для определения расчетной цены вечных фьючерсов берутся цены с валютного рынка:
▫️для USDRUBF – котировки USDRUB_TOM;
▫️для EURRUBF – котировки EURRUB_TOM;
▫️для CNYRUBF – котировки CNYRUB_TOM.

Алгоритм определения расчетной цены для вечных фьючерсов:

1️⃣ Перед каждым клирингом в течение одной минуты выгружаются цены bid, ask и last с валютного рынка. Всего делается 12 срезов котировок через каждые 5 секунд.

2️⃣ По каждому ряду цен bid, ask и last берется медиана, получается 3 медианных значения.

3️⃣ По этим трем медианным значениям снова ищется медиана, которая и будет расчетной ценой контракта.

🔎 Пример для вечного фьючерса USDRUBF

1️⃣ Выгруженные цены bid, ask и last по USDRUB_TOM:

bid ask last
66.1015 66.1215 66.1115
66.1016 66.1226 66.1221
66.1012 66.1215 66.1007
66.1010 66.1190 66.1105
66.1013 66.1233 66.1113
66.1014 66.1184 66.1190
66.1015 66.1175 66.1095
66.1015 66.1175 66.1211
66.1021 66.1221 66.1021
66.1019 66.1269 66.1115
66.1017 66.1187 66.1193
66.1018 66.1218 66.1124

2️⃣ Медиана для каждого ряда:
med_bid med_ask med_last
66.1015 66.1215 66.1115

3️⃣ Медиана по трем значениям = расчетная цена = 66.1115

Подробнее об алгоритме определения расчетной цены на срочном рынке смотрите здесь.

🛎 Собрали самые интересные новости за последний месяц.

▫️Запущены бессрочные фьючерсы на доллар, евро и юань. Теперь инвесторы могут участвовать в движении курсов на рынке, не покупая валюту на спот-рынке.
Подробнее >>

▫️Ведем еженедельный расчет Индекса доходности вкладов Финуслуг. Следить за изменениями рынка, сравнивать и выбирать выгодные предложения стало гораздо удобнее.
Подробнее >>

▫️Клиенты Тинькофф получили возможность покупать и продавать драгоценные металлы на Московской бирже. Ждем выхода других брокеров на рынок.
Подробнее >>

▫️Биржевые курсы евро и юаня теперь используются для установления официальных курсов Банка России. Раньше так устанавливался только курса доллара, а курсы евро и юаня рассчитывались по кросс-курсам.
Подробнее >>

🌟🌟🌟
Дайджест занятий Школы Мосбиржи

Как оценить компанию по отчетности
Вы узнаете, как проводить экспресс-анализ по ее финансовым показателям отчетности, и научитесь отличать перспективные акции от тех, которые покупать не стоит. Вы научитесь оценивать планы менеджмента по развитию бизнеса и извлекать из финансовой отчетности самые важные данные: сколько зарабатывает компания, куда тратит прибыль и многое другое.
— 11, 13, 16 мая в 19:00, 3 занятия
— Уровень «Новичок»
— Количество мест ограничено  
Регистрация >>

Налоги инвестора
Налоговые льготы и способы гибкого налогового планирования. На курсе вы рассмотрите вопросы: например, кто такой налоговый агент, как устроено взаимодействие между налоговым агентом и ФНС, что и когда мы платим сами, а что платит налоговый агент. Курс будет полезен всем инвесторам, которые хотят получить максимальную выгоду от своих инвестиций. Правильное применение налогового законодательства и налоговых льгот повысит доходность любого портфеля.
— 12 мая в 19:00, 1 занятие
— Уровень «Новичок»
— Бесплатный
Регистрация >>

Финансовые рынки — время перемен
В прямом эфире мы поговорим о ситуации на российском рынке и состоянии экономики с главным экономистом Альфа Банка Наталией Орловой. Наталия руководит Центром макроэкономического анализа Альфа Банка, является членом Консультационного совета по денежно-кредитной политике при главе Банка России, признавалась наиболее цитируемым аналитиком, лучшим аналитиком банковского сектора России. Поговорим о неожиданно укрепившемся рубле, перспективах российских акций и о том, как выбирать активы в условиях новой реальности.
— 13 мая в 17:00, 1 занятие
— Уровень «Новичок»
— Бесплатный
Регистрация >>
 
@moex_school

🤝 Мосбиржа снова в гостях у БКС

На этот раз поговорим о срочном рынке:

— возможности и преимущества торговли фьючерсами и опционами,
— планы по развитию срочного рынка — новые инструменты и важные изменения,
— как заработать на бессрочных фьючерсах на валюту.

Спикеры:
— Владимир Яровой, управляющий директор по деривативам Мосбиржи
— Никита Силкин, владелец продукта департамента Интернет-брокер БКС Мир инвестиций

Смотрите в 18:00 на БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=YEdS_E-aDeU

Завтра, в 12:00, поговорим с главным экономистом Альфа-Банка Наталией Орловой.

В прямом эфире обсудим укрепление рубля, трансформацию российской экономики, сценарии для российского рынка до конца года. Гости трансляции смогут задавать свои вопросы, для этого нужно зарегистрироваться 👈🏻

«Финансовые рынки: время перемен» — еженедельный вебинар, где эксперты Московской биржи обсуждают текущую ситуацию на рынках с профессионалами финансовой индустрии и дают советы начинающим и опытным инвесторам.

▶️ Все выпуски можно посмотреть на YouTube канале.

На сайте MOEX достаточно много полезной информации для частных инвесторов, но мало кто знает, в каких разделах ее искать. Продолжаем полезную рубрику #MOEX_путеводитель.

Тем, кто погружается в работу на срочном рынке, рекомендуем ознакомиться с разделом Спецификации коротких кодов фьючерсных и опционных контрактов.

Здесь в удобной форме представлены полные и краткие коды фьючерсов и опционов, а также изложены принципы их кодирования. Разобравшись в них, вы сможете быстро находить нужный вам инструмент в торговом терминале.

Ознакомьтесь и дайте знать, оказался ли вам полезен этот раздел?

Где безопаснее всего хранить деньги и как защитить их от инфляции? Поговорим об этом на вебинаре уже в понедельник.

Специальные гости эфира: Виктор Жидков и Александр Ефремов.

Виктор Жидков — председатель Правления НРД, работающий на финансовом рынке более 25 лет. Руководил казначейством и управлением финансовых рынков «МДМ-банка», был первым вице-президентом и членом правления банка «Петрокоммерц», более 10 лет возглавлял инвестиционный банк «Веста». Последние годы входит в Совет Биржи.

Александр Ефремов — начальник Управления развития продуктов Финуслуг. Многие годы возглавлял направления сберегательных и комиссионных продуктов в крупных банках России: ВТБ, Открытие и Бинбанк. А также является постоянным участником круглых столов и спикером конференций на тему развития банковского ритейла.

На эфире эксперты расскажут о том, где и как хранить деньги надежнее всего, как безопаснее переводить средства и кто является гарантом надежности на Финуслугах.

Начинаем 16 мая в 19:00.
Регистрация ⬅️

#Обучение
Вариационная маржа. Часть 1

🔍 Вариационная маржа - еще один элемент системы риск-менеджмента на срочном рынке. Сегодня расскажем о том, что такое вариационная маржа, когда она начисляется, и разберем один пример с расчетом.

📈 После открытия позиции по срочному контракту начинается расчёт вариационной маржи. Вариационная маржа – это прибыль или убыток, который образуется в каждый момент изменения цены контракта. Для покупателя фьючерса прибыль образуется при росте его цены. Для продавца, наоборот, – при падении цены фьючерса.

💸 В клиринг размер вариационной маржи фиксируется. Если с момента открытия позиции или предыдущего клиринга образовалась прибыль, то происходит начисление средств на счёт. Если убыток – списание. После завершения клиринга вариационная маржа обнуляется, и, если позиция не была закрыта, ее расчёт происходит снова до следующего клиринга.

🧮 Величина вариационной маржи зависит от расчетных цен контрактов, которые определяются в каждый клиринг. Рассмотрим на примере, как происходит расчет вариационной маржи.

📝 Пример:

В 11:00 вы купили фьючерс на Индекс МосБиржи по цене 236 000. В промежуточный клиринг (14:00) установилась расчетная цена (РЦ_тек), равная 236 400. Вариационная маржа будет рассчитана по формуле:

ВМ = РЦ_тек * Стоимость шага цены / Шаг цены - Цена заключения контракта * Стоимость шага цены / Шаг цены = 236 400 * 25 / 25 - 236 000 * 25 / 25 = 400

Так как вариационная маржа положительная, она зачислится на счет покупателя, то есть вам. С продавца, наоборот, вариационная маржа будет списана.

В вечерний клиринг (18:45) установилась новая расчетная цена (РЦ_тек), равная 235 900. Формула для расчета вариационной маржи немного поменяется, так как ваша позиция уже переоценивалась в предыдущий клиринг по цене 236 400 (РЦ_пред). Теперь в формуле содержатся расчетные цены текущего и предыдущего клиринга:

ВМ = РЦ_тек * Стоимость шага цены / Шаг цены - РЦ_пред * Стоимость шага цены / Шаг цены = 235 900 * 25 / 25 - 236 400 * 25 / 25 = -500

Так как вариационная маржа отрицательная, она спишется со счета покупателя, то есть у вас будет убыток, а продавец контракта получит прибыль.

📄 Формулу для расчета вариационной маржи можно найти в спецификации каждого фьючерса. Расчетные цены последнего клиринга, шаг цены и его стоимость публикуются в карточке контракта на сайте.

📒 Часто в спецификациях можно встретить функцию Round, обозначающую математическое округление с заданной точностью. Например, Round(100,567; 2) = 100,57, то есть число 100,567 округляется до 2 знаков после запятой.

Чтобы закрепить материал, рассчитайте самостоятельно вариационную маржу по любому фьючерсу на российскую акцию или индекс. Далее мы разберем особенности расчета вар. маржи по контрактам с котировками в долларах.

Национальная товарная биржа начала расчет индекса на пшеницу (код WHCPT).

Значение индекса формируется по итогам товарных аукционов на закупку пшеницы, которые проводятся на НТБ с августа 2021 года. В первый день расчета 18 мая показатель составил 15 598 ₽ за тонну.

Появление прозрачного рыночного индикатора подстегнет развитие биржевого рынка зерновых, задаст ориентир для экспортных и внутренних операций с зерном, а также позволит создавать новые финансовые инструменты.

Значение индекса раскрывается ежедневно на сайте НТБ.

Завтра в 17:00 поговорим с Алексеем Черемисиным, инвестиционным советником АК БАРС Финанс. Присоединяйтесь!

В прямом эфире обсудим укрепления рубля и продолжительность этого процесса. А также, что ждет сырьевой рынок и какие бумаги интересны своими дивидендами. Гости трансляции смогут задавать свои вопросы, для этого нужно зарегистрироваться 👈🏻

«Финансовые рынки: время перемен» — еженедельный вебинар, где эксперты Московской биржи обсуждают текущую ситуацию на рынках с профессионалами финансовой индустрии и дают советы начинающим и опытным инвесторам.

▶️ Все выпуски можно посмотреть на YouTube канале.

🎥 Сегодня, 19 мая, смотрите круглый стол «Эмитенты МФО: состояние и перспективы»

В четверг, 19 мая, в 18.00 на Youtube-канале RusBonds в прямом эфире пройдет круглый стол «Эмитенты МФО: состояние и перспективы».

В мероприятии примут участие:
• Артем Быков, генеральный директор МФК «МигКредит»;
• Артем Саратикян, директор управления корпоративных финансов МФК «Кармани»;
• Яков Ромашкин, финансовый директор ГК Eqvanta.

Ключевые темы круглого стола:
• Растет ли спрос на микрозаймы и количество неплатежей по ним?
• Ужесточают ли МФО требования к заемщикам?
• Можно ли ожидать кризиса неплатежей по микрозаймам?
• Где микрофинансовые компании берут деньги на развитие в отсутствии новых выпусков облигаций?
• Ужесточается ли конкуренция среди МФО?
• Можно ли ожидать волны слияний и поглощений?
• Предстоящие купоны, оферты и погашения эмитентов.

Ведущий программы – главный экономист портала RusBonds Николай Дадонов.

Задавайте свои вопросы спикерам в чате трансляции. Самые интересные будут озвучены в прямом эфире.

Подключиться к трансляции можно по ссылке.
Подписывайтесь на Youtube-канал RusBonds, чтобы не пропустить новый выпуск!

🌎 #MOEX #БПИФ

Сегодня мы возобновим торги паями 10 биржевых фондов (БПИФ), базовым активом которых являются иностранные бумаги.

Станут доступны фонды:

- Тинькофф Капитал: TSOX, TCBR, TBUY, TRAI
- Райффайзен Капитал: RCUS, RQIU, RQIE
- Альфа-Капитал: AKSC, AKQU, AKVG

Как торгуем

Сделки с паями можно будет заключать в рублях, долларах и евро с 16:30 до 18:50, когда открыты иностранные площадки. Ликвидность паев будут обеспечивать маркетмейкеры.

В будущем, возможно, расширим время торгов и количество доступных фондов.

#Обучение
Вариационная маржа. Часть 2

🧮 Расчёт вариационной маржи во фьючерсах, которые торгуются в долларах, немного сложнее, чем для контрактов в рублях. В этом случае перед каждым клирингом необходимо определять значение шага цены по новому курсу.

🔎 Для этих целей используются индикативные курсы валюты на 13:45 для промежуточного клиринга и на 18:44 для вечернего. Посмотреть значения индикативных курсов можно на странице.

📝 Пример:

В 12:30 вы продали фьючерс на Индекс РТС по цене 119 000. В промежуточный клиринг (14:00) установилась расчетная цена (РЦ_тек), равная 119 100.

Напомним, что шаг цены для этого фьючерса равен 10, а его стоимость 0,2$. Допустим индикативный курс сегодня на 13:45 определился на уровне 61,947 руб.

Формула* для расчета вариационной маржи:

ВМ_день = РЦ_тек * Стоимость шага цены_тек / Шаг цены - Цена заключения контракта * Стоимость шага цены_тек / Шаг цены = 119 100 * (61,947 * 0,2) / 10 - 119 000 * (61,947 * 0,2) / 10 = 147 557,75 - 147 433,86 = 123,89 руб.

Так как вариационная маржа положительная, она спишется со счета продавца, то есть у вас будет убыток, а покупатель контракта получит прибыль.

В вечерний клиринг (18:45) установилась новая расчетная цена (РЦ_тек), равная 118 900. Допустим, что расчетная цена фьючерса на вечерний клиринг вчера была равна 119 200 (РЦ_пред). Новое значение индикативного курса на 18:44 равно 61,856 руб.

Формула* для расчета вариационной маржи:

ВМ_вечер = РЦ_тек * Стоимость шага цены_тек / Шаг цены - Цена заключения контракта * Стоимость шага цены_тек / Шаг цены - ВМ_день = 118 900 * (61,856 * 0,2) / 10 - 119 000 * (61,856 * 0,2) / 10 - 123,89 = 147 093,57 - 147 217,28 - 123,89 = -247,6 руб.

Так как вариационная маржа отрицательная, она зачислится на счет продавца, то есть вам. С покупателя, наоборот, вариационная маржа будет списана.

* - для простоты восприятия в формулах опущены функции округления, но в полученном результате это учитывается

✏️ Что следует запомнить:

🔹 Механизм вариационной маржи помогает снизить риски неисполнения обязательств по сделке за счет ежедневного списания суммы убытка у одной стороны контракта и зачисления прибыли другой.

🔹 Вариационная маржа фиксируется в каждый клиринг, после чего ее расчет происходит заново.

🔹 Формулы для расчета вар. маржи указаны в спецификациях контрактов. Они включают расчетные цены, шаг цены и его стоимость, которые можно найти в карточке инструмента.

🔹 Для расчета вариационной маржи по фьючерсам в долларах используются индикативные курсы на 13:45 и 18:44. С помощью них стоимость шага цены пересчитывается в рубли по новому курсу перед каждым клирингом.

Чтобы закрепить материал, рассчитайте самостоятельно вариационную маржу по любому фьючерсу в долларах.