🥃“Стакан” — это уже серьезно

Пока на рынке сами знаете, что, давайте немного о будущем. А если точнее – то о том, как еще не так давно иллюзорное будущее становится настоящим на наших глазах.

Я о цифровых финансовых активах 😉

Прошла информация, что Московская биржа планирует создать “биржевой стакан” цифровых финансовых активов для организации полноценного вторичного рынка ЦФА.

По словам директора по продажам и дистрибуции цифровых активов Мосбиржи Владимира Костюкова, в “стакан” планируется привлечь маркетмейкеров, и на эту роль активно претендуют банки.

На всякий случай (вдруг кто-то не знает) краткий ликбез:

🔹 “Биржевой стакан” – это особая таблица в торговом терминале (мобильном приложении) брокера, в которой отражаются заявки на покупку и продажу актива – напротив каждой цены количество выставленных по ней единиц (штук, лотов) торгуемого актива.

🔹 Роль маркетмейкеров в том, чтобы создать необходимую ликвидность в активе. Его обязательство –  поддержание цен, спроса, предложения и объема торгов. Благодаря маркетмейкерам любой инвестор сможет купить или продать финансовый инструмент в необходимом ему объеме. Маркетмейкерами могут быть банки, инвестфонды, брокеры и другие профучастники.

Так вот, Мосбиржа хочет создать “биржевой стакан” для ЦФА — а это большой шаг в процессе организации полноценного вторичного рынка ЦФА.

Делаю вывод, что на это есть достаточный спрос. Будь это сделки по купле-продаже ЦФА в следовых количествах, единичными, Мосбиржа бы со “стаканом” огород городить не стала, ресурсы тратить и вообще…

☝️А раз есть спрос, можно констатировать, что ЦФА скоро станут частью нашей повседневной инвесторской реальности. Это уже не просто какая-то перспективная прикольная штука из туманного будущего, а активно наступающее настоящее.

Прогнозировала это, по-моему, еще осенью прошлого года. Приятно, что прогнозы сбываются.

В заключение дам пищу для размышлений:

📌 ЦФА – это записи (токены) в системе блокчейн, предполагающие наличие у их держателей цифровых прав (разновидность имущественных прав).  А раз это разновидность имущественных прав, то с ЦФА могут совершаться любые действия, разрешенные ГК России. ЦФА могут быть как на денежные требования, так и на права участия в капитале (прям, как в акциях). За ЦФА могут стоять разнообразные обеспеченные активы – недвижимость, акции, драгметаллы, долговые обязательства корпораций (облигации).

📌 Федеральный закон «О цифровых финансовых активах» принят 31 июля 2020 года.
Стало возможным полноценное внедрение ЦФА.

📌 ЦФА позволяют “зашить” в себя финансовый инструмент с любыми свойствами. Это позволяет создание финансовых инструментов под любые потребности инвесторов и эмитентов. Открывается дорога к созданию разнообразнейших инвестиционных продуктов.

📌 Осенью 2023 года тот же Владимир Костюков выдал мнение, что “на триллион объем выпусков ЦФА можно ожидать в 2025-2026 году. Мы полагаем, что полноценный и ликвидный вторичный рынок ЦФА можно ожидать на горизонте одного-двух лет”.

🤔 Было время, когда появление фьючерса на индекс было мега-событием, а к открытию некоторых сегментов рынка Мосбиржа шла годами. Сейчас, с учетом накопленного опыта и технологических компетенций, путь до развитого рынка ЦФА пройдем гораздо быстрее. Так что, если нет намерения упускать возможности в недалеком будущем, тему эту стоит всерьез изучить.

С ТЕБЯ 👍

#новость #мнение
©Биржевая Ключница

❌ НИКОГДА НЕ ПЕРЕОЦЕНИВАЙТЕ СВОИ СПОСОБНОСТИ НА РЫНКЕ

И это я говорю сейчас серьёзно, так как многие часто допускают эту ошибку и потом удивляются, когда всё идёт не по плану, и теряют даже не один депозит. И ошибка эта называется 👉эффектом Даннинга-Крюгера. Чтобы долго не объяснять суть, скажу коротко - люди, которые только начали в чём-то разбираться, чувствуют себя самыми крутыми, а вот профессионалы иногда недооценивают себя.

💁‍♀Из-за этого психологического феномена они часто приходят к ошибочным выводам и делают неудачный выбор.

Что касается фондового рынка - новички часто думают, мол они способны терпеть просадки портфеля на 40-50-60%, и море им по колено. И, естественно, на бычьем рынке куда ни вложи - всё растёт.

👆Но как только наступает первая медвежка - даже на -10% (что по меркам российского рынка является просто небольшой коррекцией) многие умудряются получить шок или даже выйти из активов, когда рациональный человек должен наоборот докупать бумаги, если есть свободные деньги. И, к большому сожалению, такие люди потом считают, что фондовый рынок - казино, скам и мошенничество, хотя на самом деле просто переоценили свою устойчивость к риску и поплатились за это. Что важно ❓️ Всегда при входе в ту или иную позицию у вас должен быть план выхода.

Ещё 1 ужасный пример - это когда новички наслышались любимых блогеров и резко полезли в сложные инструменты, типа фьючей, опционов и структурных нот. Конечно, у этих ребят ещё нет опыта даже в нормальных инструментах, а они уже во всю готовы лезть туда, где пока не разбираются. Я уже молчу про плечи и т.п. А потом бац - и теряют свои деньги. Либо, что ещё хуже, - годами ошибаются и в итоге получают доходность хуже среднего по рынку, причём и время потратили впустую, когда могли тихо сидеть в своих бумагах и получить больше результата. Вывод 💁‍♀️У всех стратегия индивидуальна, не нужно мерить себя по другим. Ваша основная задача перед тем как входить на большие суммы - найти комфортную именно для себя.

✔️ Поэтому вывод здесь достаточно простой - если вы пришли на фондовый рынок сохранить и приумножить капитал, то не нужно усложнять себе жизнь и лезть в непонятные для вас активы.

Лучше искать более простые решения, которые будут одновременно учитывать и вашу устойчивость к риску, и необходимую доходность для достижения цели. А ноты с деривативами лучше оставить профессионалам или лудоманам (либо на крайний случай можно выделить 5-10% портфеля на них, но не более того).

Что касается профи 😁тут совсем другая история. Назовём это "профессиональное искажение". Такие люди ориентируется на множество факторов в своих решениях, но, к сожалению, от сияния своего профессионализма 👉забывают о главном. И это всё тот же риск-менеджмент.

Либо второй вариант. Когда ты набил не один десяток шишек, они начинают действовать более осторожно. В целом, этот вариант остаётся лучше предыдущего, но не даёт должным образом заработать на рынке.

В завершение могу сказать 💁‍♀️Не важно, профи ты или новичок, правила у всех одни. Если ты их соблюдаешь и действуешь правильно согласно выбранной для себя стратегии 👉успех гарантирован.

Ставьте 👍, если согласны со мной, и пишите в комментах Чата , допускали вы эту ошибку или нет…

#психология
PRO Инвестиции ПРОСТО

⚡Как преодолеть страх торговли? ⚡

«Является ли страх вашим другом или врагом зависит от того, становитесь ли вы его господином или слугой».
Дэн Милман

Сегодня поговорим о боязни торговать. 🤔
Побороть страх также непросто, как и стать лучшим среди лучших. Каждый из нас всегда ищет легкие пути решения проблем и не придает значения такому явлению, как страх.
👆В современных условиях жизни большую часть времени человек тратит на зарабатывание денег для удовлетворения своих материальных и нематериальных потребностей.
Таким образом, сегодняшнее отношение к ценности денег 💵 вызывает бурю эмоций, связанных как с их утратой, так и с их получением.

Запомните❗Tpeйдepoв, кoтopыe вooбщe нe бoятcя, нeт в пpиpoдe. В той или иной степени на биpжe cтpaшнo вceм, тoлькo у oпытныx этo пpoявляeтcя кaк вoлнeниe apтиcтa пepeд выxoдoм нa cцeну, a у нoвичкoв 😵‍💫 предобморочным состоянием.

👆Kpaйнe вaжнo ocoзнaть свои страхи, oбъeктивнo oцeнить cпocoбнocти, инaчe вac выбpocит из pынкa зa cчитaнныe мecяцы.

🔶Можно выделить следующие основные причины страхов:

🔸 Завышенные ожидания.
Каждый новичок поначалу уверен, что из любой сделки он должен выйти победителем💪. Но правда в том, что убыточные сделки были, есть и будут у каждого. Это нормальное явление, с которым надо научиться работать.

🔸 Заторможенная реакция при входе в сделку. Когда трейдер не знает🤷‍♀️, что будет делать после открытия сделки, у него возникает паника, парализующая мыслительные способности, и это ведет к ошибкам и убыткам.

🔸Попытка контролировать ситуацию, которая в принципе неконтролируема. Взять рынок под контроль невозможно. 👆Управлять можно только тем, что находится в зоне личной ответственности — соблюдать правила своей торговой стратегии.

🔸 Отсутствие навыка объективной диагностики собственной торговли. Когда нет крупных достижений, кажется, что нет вообще никаких😒. А на самом деле маленькие победы есть, и на их основе можно наращивать результаты. Трейдерам, у которых в начале пути все неплохо получается, сложно принять период неудач.

🔸 Твердая уверенность в собственной несостоятельности. Если к этому приводит каждая убыточная сделка, то проблема не в деньгах, не в бирже, а в психологии трейдинга и страхах самого человека.
👆Если вы хотите продолжить этим заниматься - нужно серьёзно поработать над собой и своим восприятием.

✍️Ниже приведу некоторые действенные способы преодоления страха сделок:

✅Начинайте работать с одним активом, а другие добавлять постепенно;
✅Научитесь делать детальный анализ и при этом разбирать как прибыльные, так и убыточные сделки;
✅ Проговорить ситуацию вслух, т.е. поделиться с кем-то близким своими переживаниями. Главное, найти того, кто вас поймёт, а не осудит;
✅ Учиться, учиться и ещё раз учиться. Для улучшения собственного финансового результата это всегда необходимо.
✅ Торговля небольшими суммами после неудачной сделки, а не бездумное следование порыву отыграться;
✅ Оставить на время торговлю и не следить за каждым пунктом, чтобы уберечь себя от стресса;
✅ Учиться принимать решения спокойно, т.е. контролировать риски, быть уверенным в свои действиях.

🧐ВЫВОД

Старайтесь не торговать на рынке в случаях, когда вы чересчур чем-то взбудоражены или расстроены😢, когда вы себя плохо чувствуете, когда вас тяготит какая-то навязчивая проблема. Это будет отвлекать вас от торговли и объективного анализа.👆Ваше психологическое состояние должно быть максимально собранным. Если вы не готовы, то отложите сделки на другое время.
😉Разумные опасения должны приниматься в расчет при создании собственной торговой стратегии. Быть заложником страха, или работать над собой и стать успешным💪 трейдером - выбирать вам, цели у каждого свои, как и доходы.

Ставьте 👍

#психология
PRO Инвестиции ПРОСТО

😱 Главная ошибка всех инвесторов, способная «убить капитал», даже лютых профессионалов

И этой ошибкой я бы назвала привычку переносить прошлое на будущее без логического обоснования, почему событие должно повториться и никак иначе. Особенно опасно это, когда люди думают, что рынок не может резко измениться.

Например, вспомните пузырь Японии, из-за которого фондовый индекс NIKKEI (акции Японии) каждый год рос в среднем на 30-40%. Причём удивительно то, насколько долго всё это продлилось. И, что самое плачевное - абсолютно везде Японию считали чудо-экономикой, лидером и всем прекрасным. Даже больше скажу - на тот момент японский рынок имел гораздо большую капитализацию, чем США.

Но вся беда в том, что акции Японии росли без какого-либо особого увеличения прибыльности компаний. То есть, бОльшая часть всего роста - это спекуляции. И как только наступил кризис в 1990 году - «пузырь» начал резко сдуваться, а японские бумаги ещё около 10 лет показывали худшие результаты. Причём сам «пузырь» настолько сильно сдулся, что даже с учётом дивидендов доходность японских акций оставляла желать лучшего.

Или давайте пример попроще - тюльпаны. Не помню точно, в каком веке это было, но тогда голландцы начали активно спекулировать луковицами тюльпанов, а некоторые даже начали обменивать их на дорогое имущество. Спрос на тюльпаны стал просто бешеным и, естественно, никто даже не думал, что рано или поздно, люди поумнеют и перестанут спекулировать абсолютно бесполезным товаром. Но это в итоге и случилось, после чего последние покупатели остались ни с чем.

🤔 К чему всё это было сказано?

А к тому, что успех в прошлом не гарантирует прекрасное будущее. Сколько мы знаем случаев, когда что-то захватывало мир, а потом также легко «уходило в закат». И если вы занимаетесь инвестициями серьёзно - никогда не пытайтесь без серьёзных оснований делать вывод из прошлого касаемо будущего. NFT вот тоже предрекали будущее, но итог вы видите сами.

Если в прошлом акции США и крипта показывали прекрасный результат - это ещё не значит, что и в будущем будет то же самое (скорее, стоило бы ожидать низкую доходность, так как CAPEХ у рынка США очень высокий, а у крипты уже очень огромная капитализация и её тяжелей двигать вверх).

Всё это касается и нашего рынка. Падение и реакция рынка в 2022 году не обязательно должна повторяться и в будущем. Как и рост в 2023 совершенно не одно и тоже, чего люди могут ждать в будущем. Главные правила 👆не пытайтесь залезть во что-то одно с головой, вкладывайте деньги туда, в чём вы разбираетесь, а для спекуляций оставляйте то, чего не боитесь потерять.

Пишите в Чате , как вы справлялись с соблазном инвестировать в активы только на основе прошлого успеха.

Ставьте 👍

#обучение
PRO Инвестиции ПРОСТО

⚡Что такое диверсификация?

👉Частые ошибки новичков — «зайти на все» или просто покупать акции в портфель в случайном порядке. Мотивы подобного риска вполне понятны — скорее всего, вы уверены (еще хуже — надеетесь), что бумага «выстрелит»😬.
Но вы же слышали знаменитую английскую пословицу «Не кладите все яйца в одну корзину»?
🙂Если я просто скажу, что это и есть основной принцип диверсификации, скорее всего, у вас возникнут новые вопросы:

Как правильно перенести эту аналогию на инвестиции❓
Достаточно ли для диверсификации купить акции трех компаний❓ И так далее...

📌Диверсификация – это способ управления рисками на основе включения в портфель различных видов инструментов инвестирования. Наличие различных видов активов, в среднем, способно давать более высокую доходность в долгосрочной перспективе и снижать риск отдельно взятой бумаги.

👆Преимущества диверсификации возникают только тогда, когда между активами портфеля частично или полностью отсутствует корреляция, и они по-разному реагируют на влияние рынка.

🔶Виды диверсификации.

🔸Диверсификация по классам активов.
В инвестиционном портфеле следует использовать не только акции, но и облигации, также можно использовать биржевые фонды (ETF), вложения в золото и недвижимость.
Каждый класс активов уникален: акции, несмотря на высокую волатильность, позволяют инвесторам зарабатывать на экономическом росте, обеспечивают долгосрочный прирост капитала, а также предоставляют эффективную долгосрочную защиту от инфляции.
Облигации и другие долговые инструменты способны обеспечивать текущий поток доходов, но не могут защитить от неожиданного роста цен.

🔸 Диверсификация по странам.
Инвесторы, как бы они ни хотели, не могут предсказать будущее, поэтому важно использовать широкую географическую диверсификацию. Основной момент в пользу этого — неравномерность, цикличность экономических процессов. Те страны, которые сейчас развиваются активнее других, через несколько лет могут уступить первенство.

🔸 Диверсификация по отраслям
Распределение по отраслям также изменчиво, как и экономическое развитие стран. Делать ставку лишь на один сектор — нерационально. Отраслевое распределение активов также важно для долгосрочного инвестора. Преобладание одного сектора в портфеле накладывает дополнительные риски.

🔸Диверсификация по валюте
Если активы внутри вашего портфеля номинированы в разных валютах — вы дополнительно защищаете себя от риска девальвации.

➕ Плюсы диверсификации:

🔹Снижает риск портфеля
🔹Хеджирование против волатильности рынка
🔹Предлагает более высокую прибыль в долгосрочной перспективе

➖ Минусы:
🔹Снижает производительность и ограничивает краткосрочную прибыль
🔹Требует времени на управление
🔹Может увеличить комиссию

✅ ВЫВОД

Диверсификация способствует ​​сглаживанию несистематических рисковых событий в портфеле, за счет нейтрализации отрицательных результатов одних активов положительными результатами других.


Ставьте 👍

#обучение
PRO Инвестиции ПРОСТО

⚡ Что такое ликвидность и почему однажды актив может не продаться, когда вам это нужно. ⚡

👆Когда хочется продать убыточную бумагу или купить новую на падении, важно прикидывать, нужен ли вообще кому-нибудь этот актив, и как быстро его можно продать.

👉 Ликвидность — это возможность в любой момент времени продать тот или иной актив по текущей рыночной цене. Чем быстрее можно сбыть актив, тем он считается более ликвидным.

Ликвидность может измеряется в любых активах. Так например:

🏠 Недвижимость — низколиквидный актив, на продажу которого могут уйти месяцы.
🚘Автомобиль— тоже низколиквидный актив. Сразу же после того, как вы выехали на нем из салона, он теряет около трети стоимости.

🏦 Депозит в банке — зависит от условий. Если деньги со счета можно снять в любой момент без потери процентов, то это высоколиквидный актив. Если деньги со счета можно снять, только заплатив комиссию банку или лишившись ранее накопленных процентов, то этот актив — низколиквидный.

📊 То же самое применимо и к акциям на фондовом рынке. Но они имеют разную ликвидность.

🔸Акции первого эшелона — самые ликвидные акции, которые можно мгновенно купить или продать в любом объёме.

🔸 Второго эшелона — тоже достаточно ликвидные бумаги, которые можно быстро купить и продать на бирже.

🔸 Третьего эшелона — бумаги с низкой ликвидностью. Чтобы что-то купить и продать, нужно либо долго ждать, либо соглашаться на невыгодную сделку.

(Дополню, что речь сейчас про большинство инвесторов, т.к. крупным игрокам в данный момент времени не хватает ликвидности даже в 1 эшелоне)

👉 Как измерять ликвидность?
Чтобы оценить ликвидность ценной бумаги, нужно изучить её объём торгов.📊 На российском рынке акций самые ликвидные входят в индекс голубых фишек Мосбиржи.

😁Для большинства частных инвесторов многие акции второго эшелона также можно считать достаточно ликвидными. 👍Дневного объёма торгов в сотни миллионов рублей достаточно, чтобы совершать сделки по рыночной цене.

👆Еще один важный показатель для ликвидности — спред. Это разница между ценой покупки и продажи актива. Широкий спред делает покупку или продажу инструмента менее выгодной.

👆Другой важный показатель — free-float.
Free float — доля акций, находящихся в свободном обращении, за вычетом акций, которыми владеют стратегические инвесторы, топ-менеджмент, государство и т.д. Иными словами, это та часть акций, которая доступна обычным инвесторам.
Чем он выше, тем большая доля акций вращается на бирже. Чем выше доля, тем для инвестора лучше, потому что при высоком free-float он почти всегда найдет покупателя или продавца на крупный пакет.

Ставьте 👍

#обучение
PRO Инвестиции ПРОСТО

«Думай медленно... решай быстро» Даниэля Канемана

Давно у меня не появлялось времени на книгу 📚 Но новогодние праздники дают возможность начать год с того, что не хотелось откладывать в долгий ящик.

Книга - путешествие в мир человеческого мышления 🙂Стала той книгой, которую я обязательно перечитаю однажды вновь.

Для старых подписчиков уже не секрет, что особое внимание я всегда уделяю
поведенческой экономике и психологии рынка. И в своей книге Даниэль Канеман (нобелевский лауреат) предлагает нам уникальный взгляд на то, как мы принимаем решения. Эта работа заставляет задуматься о механизмах нашего сознания и о том, как часто наши инстинкты могут вводить нас в заблуждение.

Из примечательного для меня стало то, что, оказывается, не просто так я часто говорила, что рыночная статистика — самая бесполезная профессия и что прогноз погоды — более вероятное предсказание 😅 (один из ответов «почему?» на это утверждение найдёте в книге). Конечно же, во всём есть нюансы.

Канеман делит наше мышление на две системы:

Система 1 — быстрая, интуитивная и эмоциональная. Она позволяет нам быстро реагировать на окружающую среду.

Система 2 — медленная, более логическая и аналитическая. Она требуется для решения более сложных задач и делает нас более рассудительными.

«Система 1 действует автоматически и быстро, с небольшим или вовсе без участия сознания, в то время как система 2 внимательна и требует усилий».

Канеман обращает внимание на то, как часто мы доверяем первой системе, что приводит к ошибкам и предвзятостям. 💁‍♀️Например, он упоминает, что «человек может быть убежден, что он понимает мир, когда на самом деле он ошибается».

Особо интересен раздел о предвзятости, влияющей на наши решения. Например, «предвзятость подтверждения» — наш инстинктивный ориентир на информацию, которая поддерживает наши уже существующие убеждения, игнорируя данные, которые могут им противоречить.

Другой важный аспект — это «переплата за уверенность» или «иллюзия понимания». Здесь Канеман замечает, что мы склонны верить, что знаем больше, чем на самом деле, что может привести к опрометчивым решениям. «Мы наивно полагаем, что можем контролировать события, предсказывая будущее, и игнорируем факторы неопределенности», — подчеркивает он.

📚 Заключение:

В завершение Канеман подчеркивает важность осознания ограничений нашего мышления: «Понимание того, как мы думаем, — это первый шаг к улучшению наших решений».

Эта книга — отличный ресурс для всех, кто хочет глубже понять процесс принятия решений, повысить свою финансовую грамотность и, как минимум, стать чуть ближе к пониманию реакций рынка, на те или иные события. (не забывайте, что последние пару лет он стал совсем другим, и каким бы вы не были опытным трейдером без понимания нового 😁 порой эмоционального рынка - ваши знания бесполезны.

Однако, отмечу, что книга далеко не для каждого, т.к. имеет много примеров иследований, терминов и местами походит на научную работу. Но первая часть достаточно лаконичная, и если сможете осилить хотя бы её, новые знания помогут вам развить более критическое мышление.

С тебя 🔥

#книги
©Биржевая Ключница

📚«Думай медленно... решай быстро» Даниэля Канемана

Еще больше книг можно найти по #книги

🫐КАЖДЫЙ ЯНВАРЬ Я НАЧИНАЮ ЗАНОВО

Уже и не вспомню, где прочитала эту фразу. Но уже тогда она меня зацепила и заставила задуматься 🤔Я бы назвала это искусством обнуления. Стоит ли инвестору начинать каждый год заново?

🧐Согласитесь, мы часто обещаем себе "начать жить с понедельника", а уж в Новый год растёт потребность в переменах — как будто хочется начать новую жизнь и перевернуть страницу. Мы обещаем себе, что изменимся к лучшему, сядем на диету, начнём заниматься спортом, станем оптимистичнее, отпустим ненужные связи и т.п. Но получается у единиц .🤷‍♀️

🔉Психолог Клиники доктора Морозова:
"По словам специалиста, чтобы начать жизнь с чистого листа, нужно проанализировать опыт за предыдущий год. Всё-таки даже провал нас чему-то да учит. В своём багаже нужно выделить все мудрые и полезные моменты — их берём с собой в наступивший год."

А теперь я вам скажу, что ещё важно❗
Опыт странная штука🤔он делает нас сильнее, помогает нам не попасть в схожие ситуации, но вместе с тем приносит нам дополнительный стресс и переживания.

О чем я❓ Речь о зацикливании. Почти у каждого инвестора были ситуации в прошлом году, которые он хотел бы изменить. Если неудачи были особенно сильными, то, скорее всего, вы несли их с собой весь год.  А теперь задайте себе вопрос. Подниматься в гору лучше налегке или с огромным грузом за спиной❓

🙂Самое главное, что должен делать человек со своим опытом – это анализировать его.

Проведите анализ, оцените свой результат, разберите ещё раз сделки или решения, которые заставили вас получить стресс в прошлом году или те, что продолжают назойливо лезть в вашу голову и волновать вас. И, что потом? Когда разбирать уже нечего, вы поняли ошибки, оценили все возможные варианты - нет смысла о них переживать. Мы берём наш опыт, кладём в нашу копилку знаний и "начинаем январь заново". Чтобы опыт был богатым, его надо получать, а не зацикливаться на неудачах.

💁‍♀️Теперь давайте обсудим, как обеспечить себе лёгкий старт.

🔷Важно поставить задачи, которых вы хотите достичь в новом году. В каждой из них стоит прописать— МАЛЕНЬКИЕ шажки на пути к цели. Почему маленькие? Да потому, что согласно психологии, в 90% случаях вы всё бросите раньше, чем по-настоящему начнёте. Человеку необходимо видеть результат своих побед, поэтому вы можете ставить амбициозные цели, но не забывайте разделить их на этапы.

Например, вы хотите заработать первый миллион за год 👉поделите цель на несколько периодов времени (83 000 рублей каждый месяц). А потом сверяйтесь с планом. Ваша задача – распахнуть ворота для финансовых потоков и научиться действовать по своей стратегии, а не «сшибать» доход, как фрукты с деревьев.😂Это я про тех, кто хочет забыть о риск-менеджменте.


🔷Важно сделать так, чтобы цель не становилась источником сильного стресса. 🙌Поэтому, если целей много, вам стоит добавлять их постепенно друг за другом.
Для начала выберите одну цель и понемногу вливайтесь в процесс.

🔷 Важно найти внешние и внутренние ресурсы.

👉Внешние ресурсы – это материальные ценности, социальные статусы  и социальные связи, которые обеспечивают поддержку, помогают человеку снаружи.
👉Внутренние ресурсы – это психический личностный потенциал, характер и навыки человека, которые помогают изнутри.
В психологии нет единой классификации источников силы. Но если говорить простыми словами👆 ваш внутренний огонёк не должен погаснуть. Используйте эти ресурсы, чтобы его поддерживать.

🔶ВЫВОД

Запомните😉 вы не сможете влиять на рынок и на ситуацию в геополитике, но вы можете влиять на свои эмоции. Давайте начнём этот год на волне позитива и с лёгкой ноги.

Viam supervadet vadens - Дорогу осилит идущий. 

С ТЕБЯ 👍

#психология
Mistika911|PRO Инвестиции ПРОСТО

📚Книга«Новая поведенческая экономика»Талер Р.


«Новая поведенческая экономика» Ричарда Талера — это увлекательное и глубокое исследование, которое объединяет лучшие достижения экономики, психологии и поведенческих наук. Талер, получивший Нобелевскую премию, предлагает читателям переосмыслить традиционные представления о том, как люди принимают решения в условиях неопределенности и ограниченной информации.

Впечатления от книги средние🤔 т.к. она написана гораздо позже, чем «Думай медленно... решай быстро» Даниэля Канемана. При этом первая часть книги во многом списана именно с Канемана, особенно в части примеров. Но вторую часть Талера вполне можно почитать. Постараюсь дать вам краткое описание.

В своей книге Талер утверждает, что классическая экономика часто игнорирует человеческую природу. Он пишет: «Люди не всегда действуют рационально, несмотря на то, что учёные и экономисты утверждают обратное». Это основное положение поведенческой экономики подчеркивает важность изучения реального поведения человека, а не только теоретических моделей.

🗣 Автор вводит ряд концепций, таких как "ограниченная рациональность", которая описывает, как индивиды принимают решения, основываясь на неполной информации и под воздействием эмоций. Он также затрагивает тему "потерь и выигрышей", отмечая, что «потеря десяти долларов ощущается сильнее, чем радость от их выигрыша». Это наблюдение демонстрирует, как страх потерь может повлиять на финансовые решения и поведение потребителей.

Одна из ключевых идей книги связана с влиянием контекста на поведение людей. Талер подчеркивает, что «обрамление выбора» — то, как информация представлена, может существенно изменить результаты. Он приводит примеры того, как простые изменения в формулировках могут привести к совершенно иным решениям.

Талер не останавливается на теоретических аспектах, а предлагает практические рекомендации, как использовать поведенческую экономику для улучшения финансовой грамотности и принятия более обоснованных решений. Он призывает👀 к внедрению «nudges» (подталкиваний) — простых изменений, которые могут помочь людям принимать более разумные решения без ограничения свободы выбора.

📖 Книга «Новая поведенческая экономика» Талера — наполнена научными исследованиями и опытом самого автора. Читатель получает возможность взглянуть на привычные вещи под новым углом и осознать, как поведенческие аспекты влияют на каждодневные выборы. Талер завершает свою работу оптимистичной нотой, утверждая, что понимание человеческой природы может помочь создать более эффективные политики и улучшить жизнь общества: «Когда мы понимаем, как функционирует наш разум, мы можем лучше организовать наш мир».

С тебя 🔥
Книгу оставлю в ЧАТЕ

#книги
©Биржевая Ключница

✍️ Квал или не квал, что меняется, остаётся, и каких изменений ждать.

Чтобы получить статус квалифицированного инвестора (квала), нужно соответствовать хотя бы одному из следующих критериев:

🔹️Опыт работы в компании, которая специализируется на ценных бумагах.

🔹️Высшее образование или квалификационный аттестат.

🔹️Проведение за последний год на финансовом рынке сделок на 6 млн рублей. При этом за месяц нужно заключить минимум одну сделку, а за квартал — 10.

🔹️ Имущество на сумму от 6 млн рублей. Учитываются деньги на счетах и депозитах в банках, деньги и ценные бумаги на брокерском счёте.

👆 Остановимся на последнем пункте. С 10.02 2025 в соответствии с проектом изменений в Указании Банка России № 3629-У ценз признания инвесторов «квалами» будет увеличен с текущих 6 млн до 12 млн руб., а с 2026 года — до 24 млн руб.

😁Поэтому вам стоит поторопиться, если хотите успеть получить статус по старым правилам.

Какие ещё изменения ждут нас в этом году для получения статуса ❓️

🔹️ Для получения статуса квалинвестора достаточно будет сдать специальный экзамен и без соблюдения других критериев получить сертификат (аттестат). Перечень таких сертификатов определит ЦБ.
Будет расширен список вузов для присвоения статуса на основании профильного образования или ученой степени.

🔹️ Самостоятельным критерием станет уровень дохода инвестора. Требования к его размеру и источникам установит регулятор с учетом изменений на рынке труда.

🔹️ ЦБ упрощает порядок квалификации для инвесторов, которые обладают знаниями и опытом, они позволят инвестору получить статус на основании комбинированных критериев: активов, опыта и знаний.

Критерии будут описаны в отдельных нормативных актах.

💪 Увеличение возможностей для неквалов

Будет расширен доступ неквалов к корпоративным флоатерам, к ЗПИФам без тестирования, а также увеличее лимит на «право последнего слова».

◾️ Флоатеры

Неквалифицированный инвестор после прохождения специального тестирования может покупать флоатеры, размер дохода по которым привязан к среднему значению публикуемого ЦБ индикатора денежного рынка за расчетный период.
Неквалы смогут совершать операции с флоатерами, купон которых привязан не только к среднему значению индикатора денежного рынка (ключевой ставки ЦБ, RUONIA), но и те бумаги, доход которых привязан к конкретной дате индикатора денежного рынка.

В то же время такие бумаги должны соответствовать требованиям к порядку расчета дохода и периодичности его выплаты, а также иметь кредитный рейтинг не ниже АА-, установленный законом № 192-ФЗ.

◾️ ЗПИФы
По новым поправкам, неквалифицированные инвесторы смогут совершать сделки с ЗПИФ без прохождения тестирования. Однако такие ПИФы должны соответствовать требованиям ЦБ. Ранее «неквалы» могли без тестирования покупать только инвестпаи открытых, биржевых и интервальных фондов.

◾️Увеличение лимита «права последнего слова»

Порог на «право последнего слова» будет увеличен со ₽100 тыс. до ₽300 тыс. Сейчас «неквалам», которые не смогли сдать тест по сложному фининструменту, разрешены сделки с ним, но не более чем на ₽100 тыс.
Новый лимит в размере ₽300 тыс. будет распространяться на несколько сделок в пределах календарного года, при этом не нужно будет проходить тест перед каждой сделкой.

🧐 Вывод
Получение статуса становится более доступным, теперь предлагается как основной механизм не только "уровень богатства", а ещё и критерий по опыту и знаниям. 
Хотелось бы также увидеть единый реестр, чтобы не приходилось подтверждать статус у каждого брокера. 😁А то у нас на Госуслугах даже карточки болельщиков есть, а общую систему для квалов всё не придумают.

Ставьте 👍

#новости
©Биржевая Ключница

⚡Как не потерять деньги на популярных акциях?⚡

🤔Опытные и начинающие инвесторы стараются внимательно изучать компанию перед тем, как в неё вложиться. Такой подход помогает избежать лишних рисков и неожиданных потерь. 🧐Эксперты приводят несколько индикаторов «плохого» бизнеса.
Если вы заметите один из них в манере ведения бизнеса компании, которую рассматриваете для покупки, хорошенько подумайте, стоит ли её покупать.

🔶 Актуальный товар с блестящими перспективами

Молодые амбициозные компании часто возникают вокруг новых технологий, которые значительно влияют на общество. 👀Перспективы инновационного продукта ослепляют инвесторов. Однако, часто конкуренция в сфере становится настолько серьезной, что большинство компаний вынуждены уходить с рынка🤷‍♀️. Прибыль начинают приносить лишь единицы. В прошлом столетии это происходило в самолето- и автомобилестроении, компьютерном оборудовании, программном обеспечении, оптоволоконных технологиях и др. 👆Сейчас это происходит в солнечной энергетике, биотехнологиях, электромобилях, соцсетях и т.д.

🔶 Модный товар, который все покупают

Острая мода на обувь Crocs пришлась на середину 2000-х. На этом фоне акции компании в 2006 году выросли в три раза год к году, в 2007 году ― ещё в два раза, а капитализация превысила $6 млрд. 🧐Сегодня эта обувь считается уродливой. Несмотря на диверсификацию и расширение ассортимента, акции Crocs упали на 80%, капитализация рухнула ниже $ 1 млрд. 👆Поэтому эксперты рекомендуют обращаться к компаниям, получающим прибыль не менее десяти лет, что подтверждает их устойчивость на протяжении минимум одного экономического цикла.

🔶 Компания на пике цикла

Циклические компании на пике приносят высокую прибыль и выглядят недооцененными. Для производителей сырьевых товаров (уголь, нефть, сталь, золото) следует сравнить цены на ресурс с историческими данными. Если стоимость товара близка к максимуму, вероятно, приближается спад. По мнению экспертов, циклические компании стоит покупать в нижней точке👇. Так, компания, которая преодолеет трудности, вырастет. А слабая не сумеет выйти из кризиса. Однако после роста циклические компании снова переходят в нисходящий тренд.

🔶Слишком быстрый рост

Компания, которая растет слишком стремительно, может потерять качество товаров или услуг из-за дефицита квалифицированных кадров. В 2000-х это произошло с Krispy Kreme и Starbucks. 👉Также быстрорастущие компании могут зарабатывать меньше, чем нужно для развития, и влезают в долги. Их финансовая устойчивость при этом значительно снижается.

🔶 Компания агрессивно поглощает другие

Компания, активно поглощающая конкурентов, может глубоко увязнуть в долгах. Подобное произошло с канадской Valeant, долгосрочный долг которой после ежегодных поглощений вырос с $380 млн до $30 млрд, а акции упали на 85%. Компания до сих пор в затруднительном положении.

🔶 Компания идëт на всё, чтобы завоевать долю рынка

👆Прибыльность ― важная характеристика для любой компании. А стремление завоевать больше потребителей любой ценой может обернуться серьезными потерями. Так, например, разразился финансовый кризис 2008 года. 🧐Банки снизили требования к заемщикам, предлагая практически беспроцентные и необеспеченные кредиты. В итоге многие банки пострадали, а самые неприхотливые ― исчезли.

🔶Столкновение с регулятором

Многие годы коммерческое образование приносило колоссальную прибыль. Однако новый закон и жесткость регулятора нарушили устойчивость бизнеса в Китае. 🤓Эксперты рекомендуют тщательно анализировать нормативно-правовые риски при подборе компании в портфель.

🔶 Компания устаревает

Компания устаревает, если не успевает адаптироваться к экономическим изменениям.🤔 Так, интернет практически вытеснил газеты, Netflix заменил сети видеопроката, а цифровые камеры ― Kodak. Компания должна ориентироваться на тренды и использовать новые технологии, чтобы оставаться на плаву.

Вот такая вот минутка истории. Не забывайте не только слушать, что говорит компания, но и трезво оценивать её перспективы.

С ТЕБЯ 👍

#обучение
Mistika911|PRO Инвестиции ПРОСТО

Деньги любят тишину: как снизить стресс в инвестициях 🤫

Для топ-менеджеров и владельцев бизнеса время и концентрация — ключевые «активы». Но когда инвестиции превращаются в поток противоречивых новостей, слухов и рыночной волатильности — это создает стресс, отвлекает от стратегических задач и может привести к эмоциональным, а значит, дорогостоящим ошибкам.

Рассказала команде БКС, как справиться с таким стрессом и инвестировать без лишних эмоций. ( Полную версию статьи можно прочитать  👉 ТУТ )

🗨 Откуда берется стресс при инвестировании и к чему он может привести.

Трейдинг и психология неразрывно связаны между собой. Невозможно добиться большого успеха в торговле, не зная о «ловушках» человеческого мозга. Тревога, отчаяние, жадность, эйфория, злость, азарт — все эти факторы влияют на вас. Если вы находитесь в одном из таких состояний — это верная гибель ваших финансовых вложений.

«Один из мифов психологии трейдинга гласит, что успешные инвесторы и трейдеры способны сохранять спокойствие перед лицом риска и неопределенности и могут, якобы, исключить эмоциональную составляющую полностью. Но психология говорит нам об обратном. Мы не можем контролировать саму эмоцию, когда она уже возникла, и заранее предугадать ее характер».

Но при этом мы можем научиться контролировать нашу реакцию на эмоцию.

🗨Как снизить стресс при инвестировании.

Для начала необходимо сформулировать свою собственную торговую стратегию, которая будет основана на ваших предпочтениях.

«Многие стратегии просто не работают, потому что человек начинает идти против своих убеждений. Сначала это вызывает психологический дискомфорт, а потом результатом становятся стресс и дорогостоящие ошибки».

Стоит принять тот факт, что потери неизбежны. Пока вы не наберетесь опыта, в любом случае будете в какой-то степени терять в деньгах.

«Если вы находитесь в поиске своей стратегии, не пытайтесь внести в нее сразу всю свободную сумму. Поиск своего подхода может занять много времени, а успех может прийти позже, чем закончатся ваши деньги».

И, наконец, нужно правильно воспринимать все, что с вами происходит. В частности, относиться к неудачам не как к приговору или собственной несостоятельности, а как к очередной ступени на пути к успеху.

«Разочарование инвесторов на рынке происходит из-за завышенных ожиданий и отсутствия желания брать на себя ответственность за свои действия. Если вы разработаете свои рабочие правила и будете безукоризненно им следовать, то ваш стресс будет под контролем».

🗨 Как инвестировать с холодным расчетом, а не под влиянием эмоций.

Наш эмоциональный опыт является краеугольным камнем того, что мы называем психологической стойкостью, или, выражаясь более научно, фрустрационной толерантностью. Это понятие описывает способность человека выдерживать удары судьбы и адаптироваться к сложным ситуациям, не теряя самообладания, несмотря на сопутствующие негативные эмоции, говорит эксперт.

«Успех — закономерный итог устойчивости к поражениям. Для трейдеров, находящихся в процессе обучения и совершенствования, это скорее естественный этап развития, чем досадная неприятность, которой нужно избегать. Даже в самых благоприятных рыночных условиях опытные профессионалы неизбежно закрывают сделки с убытками».

Самый действенный способ укрепить свою психологическую устойчивость – это регулярно бросать вызов трудностям, выходить из зоны комфорта.

Важно уметь менять перспективу, видеть в каждой проблеме шанс для обучения и получения нового опыта. Путем корректировки своего поведения мы можем кардинально изменить отношение к трудностям и даже испытывать благодарность за их роль в нашем личностном росте и движении вперед. Поинтересуйтесь у успешных трейдеров, какую цену им пришлось заплатить в виде потерь, прежде чем они смогли развить в себе дисциплину и научиться контролировать свои эмоции.

Ставьте 👍

#мнение
©Биржевая Ключница