​​Вчера проходило слушание Кевина Уорша в сенате как кандидата на пост главы ФРС и у нас есть выбор:
- верить мужику
- не верить мужику
Ведь одному мужику мы уже поверили, а теперь он выигрывает 15 войн в день которые сам же и начинает

Бив себя в грудь Уорш утверждал, что не является марионеткой Трампа, не подчиняется ему и бла-бла-бла
Независимость ФРС давно стоит под вопросом с момента как Трамп стал призывать снижать ставки и я соглашусь с Уоршем - все президенты хотят низкие ставки

Любой президент будет мыслить коротким горизонтом относительно ставок и хотеть их снизить, задача ФРС мыслить длинным - это залог стабильности
И вот главное из заявлений Уорша:
- не обещал Трампу снижения ставки
Намекнул, что Трамп может говорить что угодно, но решение остается за ФРС
- инфляция - не случайность, а результат решений регулятора
Камень в огород Пашки, его часто винят в разгоне инфляции после ковидного периода
- призвал к перестройке всей системы управления инфляцией
Этому моменту стоит уделить отдельный абзац, тут буквально заявка на новую политику ФРС
- жесткая критика количественного смягчения
Уорш всегда был против QE, еще ранее я писала об этом
- высказывался против прогнозов по ставкам заранее
Хоть Пашка и придерживался неоднозначных ответов, в его словах мы практически всегда могли прочитать будущее относительно его риторики, мы столкнемся с большей неопределенностью если ФРС будут еще более сдержаны в своих комментариях
- ИИ может снижать инфляцию через рост продуктивности
Это скорее долгосрочный буллишь нарратив в пользу ии сектора и биг техов если шарик не сдуется в ближайшем будущем, но откровенно говоря нельзя отрицать пользу ии-шки даже если сейчас она не несет той доходности как хотелось бы, это не те бесполезные сайты, что при доткомах

Вернемся к «перестройке»
Перестройка Трампа дает просраться уже второй год, что нам приготовил Уорш - остается гадать, но я снова соглашусь с Кевином, не стоит верить прогнозам на будущее

«Нет ничего более актуального, чем стоимость жизни» - сильное заявление, достаточно много было сказано про борьбу с инфляцией, но нет конкретики, приходится додумывать самостоятельно

Что (предположительно) предлагает Уорш:
Если инфляция начинает расти стабильно - это уже не «подождем», это тренд и реагировать нужно раньше, а не когда сарай уже горит
То есть:
не 2.1% проблема
проблема - это когда 2.1 -> 2.3 -> 2.6 и ты всё еще “наблюдаешь” именно такая политика сейчас у ФРС, чаще всего они в режиме терпил-наблюдателей

Модель Уорша с большей вероятностью означает:
- ставки выше и дольше
- меньше ликвидности
- быстрее охлаждение экономики
Это эффективно, но к этому надо привыкнуть, с такой заявкой как у Уорша где он предлагает борьбу с инфляцией - «снижение ставки» будет возможно только при стабильной и устойчивой инфляции на уровне около таргета

На языке рынка нас ждёт:
- более ранние циклы ужесточения
(ещё до того, как всё полетело в ад, это и должно уменьшить риски таких полетов)
- меньше резких движений
(без «ой, проспали, срочно +500 б.п.»)
- но и меньше спасательных кругов, экономику будут вытаскивать неохотно, будут стремиться к органическому росту, а не стимулирующему
- меньше QE = жёстче условия, рынок станет более нервным и лишней ликвидности не будет
- без намёков от ФРС придётся реально читать данные (CPI, рынок труда), а не риторику

И как итог:
Если при Пашке ФРС играют в «поддержим рынок» и сделали это неофициальным мандатом, то Уорш хочет поиграть в «похер на рынок, главное чтоб стоимость жизни была в пределах таргета»

Поколение трейдеров начиная с 25-го года будет либо сильнейшим, либо поехавшими, ибо не имея опыта выдержать 4 года Трампа и еще смену главы ФРС с амбициями реформатора - это что то на грани безумия, держимся братья

Прошлый пост о Кевине

$XAU

Когда заходила в сделку думала будет «частный джет» по итогу вышел «кукурузник с пьяным пилотом»

Прошлую сделку закрыла полностью, текущую только на 50%, но сижу с ощущением, что надо было уносить ноги, ибо еще чуть чуть и пилот доберется к зип-локу в носке :D

$BTC

Пока не особо уверена, что «началось», но попытка не пытка

$DXY

Ну тут по плану пошло
Единственное, что любую позу которую я брала бы по евро - выбило в бу :D даже несмотря на то что ловила неплохие движения, с дикси приятней работать, даже несмотря на спред и своп

Странный мув также произошел на открытии рынков в пн, якобы открытие цены в районе недельного ибаланса где планировала тейк делать и резкий откат, слегка сбило с толку, но тот же евро не дошел, а на пропе дикси открывается только в 3 ночи, естественно тейка не было, ибо по сути и цены там не было, так что решила добрать и сидеть дальше

Валютчикам - приготовиться
Помимо этого еще множество других данных, неделька непростая будет

​​Welcome OnlyCharts <3

Друзья, делаю апдейт на этот пост

Теперь оплатить/продлить доступ в OnlyCharts можно через моего личного бота

Учитывая, что это не сторонний сервис и нет необходимости платить комиссию за услугу стандартная стоимость тарифов будет снижена на 10%

Также был запущен дискорд сервер и рефералы которые хоть раз купили счет в upscale будучи моим рефом получат доступ навсегда к серверу (это своего рода лайт версия OnlyCharts, пока что там мы чисто стримы проводим, но со временем будет больше актива)
Можете отписать в лс канала или через кнопку «поддержка» в боте для получения доступа ❤️

$EUR

Это должно остаться тут, ибо вряд ли я еще хоть раз затейкаюсь по этому неуравновешенному :D

$EUR

Мне кажется, мы наконец-то подружились с евреем

Вторник хоть и не дал мне войти в позицию из-за того, что новости начали прайсить намного раньше чем я могла ожидать, но зато дал понимание, что следующие торговые дни дадут тренд который можно будет отторговать

Выход данных по CPI и core CPI буквально открыли дорогу к PWL на еврике

Окончательный таргет еще не достигнут, возможно его добьют в пятницу или нас ждет продолжение на следующей неделе, но из позиций я вышла, остался только любимчик дикси

$DXY

Как и говорила выход CPI дал понимание движения, план был таков, в случае выхода данных выше или таких же как в прогнозе, мы однозначно получим движение вверх по дикси и в свою очередь это отправит евро вниз

Данные вышли хуже прогноза, цену начали прайсить заранее, значительно заранее, при этом не сняв SSL как планировалось изначально, что слегка сбило с толку, но в конечном итоге были сформированы лонговые 4ч имбы от которых я буквально сразу заскочила дважды как только давали их заколы

Торговый план строился исходя из выхода макро данных и лишь для подбора твх подкреплялся графиком, в некотором смысле график пытался запутать, где-то не снимая ликвидность, где не тестировал неэффективность, но в конечном итоге понимание того, что тренд обеспечен как минимум на текущую неделю привело к набору хороших позиций

Хорошую роль сыграло то, что в пн я решила собрать статистику по евро и его поведение внутри дня/дней недели, как оказалось из 354 рабочих дней в 65% случаев понедельник оказался самым не торговым днем для евро, вторники чаще всего ставят хай/лой, среда дает экспансию, четверг доборы, а пятницу лучше пропускать как и пн
(Не всегда именно так, всегда вероятности)

Что я и получила:
Пн - евро и дикси находятся внутри диапазона прошлой пятницы, дают ложную надежду на рост по евро и падение по дикси
Вт - ставит максимум/минимум и зарождает движение (дикси вверх/евро вниз) плюс выход данных (полагаю именно это сыграло на руку так как результаты данных были ожидаемыми и поэтому движение в пн автоматически скип)
Ср - дает расширение (первая основная позиция)
Чт - добор (вторая позиция)

В общем дикси пока что оставляю тянуть, может добор закрою, а то свопы на нем не самые приятные, перспективы идти вверх у него имеются, неделя прошла хорошо, без особой нервотрепки, ну кроме золота которое всю неделю простояло в боковике, ну и флаг ему в руки

Как я замечательно нашла себе замену битку, маржи жрет также много, свопы конские, комиссия тоже :D
Вы там криптаны как? В порядке? Я на биток дай бог раз в месяц смотрю, не могу понять почему я с ним так резко рассталась, старею или шо

​​Братцы, у upscale акция до конца дня, при покупке 2 любых счетов дают третий бесплатно

Пример: вы купили Базовый $50K в 14:20 UTC, а позже – Ускоренный $100K в 19:20 UTC. На следующий день вам придет еще один Базовый $50K бесплатно, то есть бесплатный счет выдается по размеру наименьшего купленного вами

Сегодня также в приватке участник похвастался получением уже второго фандед счета на upscale, это был его первый опыт с пропами, желаю фарту братишке и успешных торгов <3
Всем кто торгует пропы всегда рекомендую не переходить на торговлю в фандед счетах пока у вас их не будет хотя бы штуки 3 для вашего же ментального здоровья

$XAU

Есть интересное наблюдение по голде
На графике от оанды (справа) есть дневной шортовый имб в котором мы сейчас находимся
В то же время если смотреть график фьюч контракта этого дневного имба нет, но есть кое что интересное, каждый вторник цена ставила максимум снимая хай понедельника и уходила вниз, сейчас у нас пятница которая тоже известна реверсами, когда цена делала подсвипы и формировала реверс вырисовывалась трендовая которая тоже в своем роде является сопротивлением, тем самым на дневном тф у нас есть парочка дневных фракталов которые если смотреть с 4ч защищены тем, что давали подсвипы ну и плюс трендовая

Если сложить 2+2 у нас выйдут защищенные максимумы которые не имеет смысла снимать плюс наклонка и дневной шортовый имбаланс, я бы могла предположить три варианта развязки событий:
1) сейчас цена дает реверс модель и мы начинаем уходить вниз
2) сейчас цена забьется в боковик до вторника, вторник поставит хай и мы уйдем вниз
3) мы все таки пойдем снимать дневной фрактал на (4589-4580) и только потом получим реверс

В любом из случаев я бы ждала шифт от 30м и пробовала бы пошортиц

Есть для вас лонгридик, постить щас или вы в выходном экстазе?

​​Китайские скрытые нефтяные резервы - главный невидимый продавец волатильности

На рынке нефти сейчас есть странность
Ближний Восток горит несмотря на переговоры и прекращение огня, поставки через ключевые маршруты нарушены, глобальные запасы нефти сокращаются, IEA пишет, что рынок остается в дефиците, а впереди пик летнего спроса. В нормальной рыночной логике Brent уже должен был бы торговаться не просто с премией за риск, а в режиме панической переоценки. IEA в майском отчете отмечала, что мировые нефтяные запасы уже сокращаются рекордными темпами, а рынок остается дефицитным до четвертого квартала, из-за чего впереди вероятна дальнейшая волатильность

Но нефть не взорвалась так, как должна была и вот здесь появляется самый важный игрок

Суть не в том, что Китай мать Тереза 21 века и спасает мир или контролирует нефть, суть тоньше

Китай, судя по косвенным данным, может использовать свои огромные нефтяные резервы, чтобы компенсировать падение импорта и не выходить на рынок с агрессивными закупками. То есть Китай не обязательно продает нефть наружу, рн может просто не покупать ее в прежнем объеме, а для рынка это почти то же самое, что появление невидимого предложения

Если крупнейший импортер нефти в мире резко снижает импорт, но при этом внутри страны не видно такого же обвала активности, значит, часть спроса закрывается не рынком, а запасами

MarketWatch писал, что Китай мог использовать скрытые стратегические запасы, потому что импорт нефти резко упал, а трафик, авиаперелеты и внутренняя активность не показывали сопоставимого обвала

Помню, у меня первый вопрос был: «а что будет делать Китай, как ему удовлетворить потребности пока Ормуз закрыт?», позже я увидела их запасы :D

Axios тоже отмечал этот эффект: до войны Китай импортировал около 11 млн баррелей в день, в апреле показатель упал до 9.3 млн, а оценки на май-июнь были еще ниже - около 6.5 млн баррелей в день. При таком падении импорта нефть должна была бы получить намного более жесткую реакцию, если бы Китай продолжал покупать как обычно
То есть Китай сейчас может быть не покупателем нефти, а продавцом волатильности, не через фьючерсы, не через опционы, а через запасы

Почему это так важно?
Рынок нефти живет не только от баланса “добыча минус спрос”, он живет от ожиданий
Если трейдеры видят, что случился огромный геополитический шок, но цена нефти не улетает вертикально, они начинают думать:
“Значит рынок справляется”
“Значит дефицит не такой страшный”
“Значит можно не закладывать Brent 130-150”
“Значит инфляционный удар будет ограниченным”
“Значит ФРС не придется снова жестить”

У рынка вообще редкий талант, уметь принять паузу в проблеме за ее решение

Если Китай действительно гасит шок запасами, это не отменяет дефицит. Это просто переносит его во времени
Запасы - это не новая добыча
Запасы - это буфер
А любой буфер имеет конец, все мы помним как ФРС грузили лишние деньги в реверс репо после ковида и как эти деньги возвращали обратно спасая систему при длительном QT

Главный риск в том, что рынок не знает трех вещей:
- Сколько у Китая реально нефти в резервах
- Как быстро эти резервы расходуются
- В какой момент Китай снова выйдет на рынок как агрессивный покупатель

США, Япония и страны OECD публикуют данные по запасам намного прозрачнее, китайская система намного более закрытая.
Можно даже назвать это «баррель Шредингера», нефть вроде бы есть и вроде бы ее нет, остается молиться, чтобы эту коробку не открыл какой-то Reuters
EIA оценивала, что Китай в 2025 году добавлял в стратегические запасы примерно по 1.1 млн баррелей в день, а к декабрю 2025 года стратегические запасы могли достигнуть почти 1.4 млрд баррелей

Reuters еще до текущей фазы кризиса писал, что Китай продолжал наращивать запасы в начале 2026 года. По расчетам на основе официальных данных, в январе-феврале избыточная нефть составляла около 1.24 млн баррелей в день

То есть Китай заранее сидел на огромной подушке и теперь эта подушка может выполнять роль стабилизатора, но стабилизатор опасен тем, что он делает рынок слепым

^одна из изученных статей: тык
Part II - soon