$XAU

После доставки цены в зону дискаунта и перекрытия гэпа была набрана лонг позиция после первичного слома от теста 5м имба и чуть выше шифта с ближайшей целью 4905 где был осуществлен part fix

Сейчас немного не нравится, что оставляем полки ликвы снизу на лтф, а сверху все еще имеются фта которые могут отправить цену на снятие нижней ликвы, но вторую часть позиции просто оставляю держать к таргету и перевожу в бу

Азия сейчас дает хорошие входы, хорошо, что мой режим уже не спасти и я могу не пропускать их

Bybit | Bitget

​​Макро и комодити-аналитики часто используют некоторые практические модели для анализа коррекций сырьевых рынков

Мы обойдемся без академических терминов, используя 3 практические модели коррекций на сырьевых рынках (в частности мы поговорим о драг металлах)

Тип 1 - настоящий разворот (переход в медвежий тренд)
Важный признак - ломается фундаментал
ЦБ перестают покупать (драг металлы), падает спрос на физику, доллар сильный, ЦБ ужесточает монетарную политику, ставки растут
Как итог: тренд меняется глобально

Тип 2 - среднесрочная коррекция
Рынок перегрет, ликвидность временно сжимается, макро фон начинает ухудшаться
Как итог: длительный боковик или плавное стекание вниз, фаза 2 может перерасти в фазу 1

Тип 3 - резкий откат внутри бычьего рынка
Резкое падение цены за короткий срок, фундаментал не меняется, спрос сохраняется во всех направлениях, причина в основном - деривативы, плечи, шорт сквизы
Как итог: цена продолжает изначальный тренд после стабилизации

Особо долго думать не надо какой из этапов у нас сейчас
Естественно массовое открытие лонгов, переоценка валютного риска и снятие подпорок на продажу привели к агрессивному росту металлов, в этот момент был перекос стакана в сторону покупателя и цена пролетала пустые зоны без подпорок на продажу, ирония в том, что в момент последнего сквиза металла на складах меньше не стало, рост был обеспечен плечом, а не резким опустошением складов (то есть дефицитом физ металла)

Что делают банки/фонды в подобных ситуациях?
Центробанк не покупает золото на параболе, китайский импортер не увеличивает закупки, ювелир не хеджируется в момент маржин коллов
Физика включается после коррекции, а не до неё когда цена показывает вертикальное движение вверх, изначально тон задают етф

Именно поэтому во многих циклах сначала рост вызванный притоками етф, потом обвал и только потом рост физического спроса

Сам январь стал рекордным по етф притокам, исторически все крупные бычьи рынки начинались с етф, шорт сквиз необязательное условие, в основном бывают просто коррекции или боковик, но рост оказался быстрее чем ожидалось, COMEX был перегружен шортами, открытый интерес падал, а цена росла, доллар падал и подливал ликвидности в золотое ралли, что в последствии вызвало резкий откат и возврат цены к справедливой стоимости именно туда где было активное накопление етф, на падение повлияло также и назначение Кевина Уорша, но об этом я уже писала ранее

Слабые руки выбили с двух сторон, цена успокоилась, а физика приходит тогда когда рынок перестает трясти

Ровно поэтому я продолжаю работать в лонг после того как дождалась подтверждения смены потока ордеров, эта коррекция вызванна чрезмерной ликвидностью и деривативной структурой рынка, а не фундаментальным сдвигом и вполне правильно и логично ставить «ставку» на третий тип, но не забывать, что эти типы могут перетекать друг в друга если меняется фундамент

То что произошло на днях в академической терминологии имеет название «speculative unwinds» что в целом означает «очистку рынка» и есть основания полагать, что металлы продолжат восходящее ралли в ближайшее время, но без сильной перегрузки лишь в одну сторону

Bybit | Bitget

Юзайте схему :D
Каждый раз когда график золота на оанде отмирает мы пикируем вниз

$XAU

Есть еще где разгуляться, недельная скукота вылилась импульсом вниз и снятием накопившейся ликвы, расширение вниз надеюсь протянут пониже к отмеченным целям
Подобная ситуация была в прошлый четверг, в ночь с четверга на пятницу дали возможность набрать лонг, не утверждаю, что будет также, но за Азией возможно стоило бы понаблюдать

Разворот с текущих не рассматриваю ибо стоит в воздухе, был часовой об, но его не ощутили даже, так что пока что все еще жду ниже

Bybit | Bitget

$XAU

Помотало бродягу, но вроде выравнивается

Пару стопарей тоже было, отвыкла от шортов золота, пока руку набила - пару шишек словила :D когда вошла во вкус уже и развернулись

С первым входом тоже беда случилась, не налило в лимитку как хотела взять, по итогу тяну всего 0.03 лота :( добор уже брала руками чтоб надежней было

Bybit | Bitget

$NASDAQ

С почином меня :D
Сегодня была открыта первая сделка на насдаке, все как то стороной обходила американские индексы, пару раз всего брала сипку и вот настал черед этого дружка
Использовала не совсем привычную для себя страту, обычно я не спускаюсь ниже 5м тф, но в этот раз брала 1м
Обычно минутные входы фиксят быстро, но усидчивости у меня хоть отбавляй, так что посидела я на 1к24 рр, какие то сумасшедшие цифры, хотелось бы конечно хай риск такое ловить, но тогда сумасшедшей буду я
часть в итоге срезала на ближайшем пуле ликвы, остаток буду тащить если дадут, хотелось бы видеть снятие 24347

В целом, это была пробная сделка, не показатель статистики, возможно даже удача, буду пробовать работать с ним дальше, хочется найти что то для интрадей сделок, насдак под это очень хорошо подходит, осталось отучить себя «тащить» сделки в космос и быстро фиксить

$XAU

По золоту хотелось бы видеть более активное расширение вверх которое оставило бы имбалансы для поддержки дальнейшего роста, в противном случае удержать цену нечему, а снизу оставляют слишком много ликвидности которая может стать магнитом
От пятницы особо много не жду, возможно новая неделя даст расширение вверх и сформирует весомые зоны интереса, но пока что опереться не на что, держу лонги, но удержать их нечем, нужен импульс без него ликвидность снизу все еще под прицелом
Без драйвера способствующему росту мы либо пойдем снимать таргеты снизу, либо забьемся в ренж, не знаю надумает ли Трамп жахнуть по Ирану, но это один из драйверов и пока что он не особо играет на руку ибо создает неопределенность

Если кто-то думает, что у Трампа есть только один «красный рычаг» для запуска торговой войны и сегодня его отменил верховный суд, то вы ошибаетесь

Что на самом деле произошло?
Суд признал, что президент превысил полномочия и златовласка не может использовать закон о чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA) для введения глобальных тарифов, но это не отменяет других лазеек

Та же Канада все еще под пошлинами ибо часть из них введена по Section 232, а не через тот механизм, который суд признал незаконным, суд ограничил способ, но не лишил президента всех инструментов, а торговая напряжённость между США и Канадой никуда не делась

Никуда не делась напряженность в принципе, есть еще как минимум 5 других инструментов которые все еще не попадают под запрет и ничто в этом мире не заставит Трампа не прибегнуть к новым пошлинам сегодня или завтра

Администрация златовласки уже пыхтит над тем как переупаковать тарифы под другой юридический фундамент и подать апелляцию на текущее решение суда чтобы отсрочить рефанд по тарифам и оспорить решение

Возможно те кто читали презенташку помнят, что как один из примеров «шока» я указывала незаконность пошлин Трампа, которые поспособствуют очередной высушке ликвидности, сейчас очень важно наблюдать за изменениями глобальной ликвидности, очевидно последние недели ФРС не зря пыхтели ибо понимали, что надвигается шторм и нужна их помощь, ровно поэтому и вливалась ликвидность, резервы банков успели чуток расшириться, но не настолько чтобы пережить то что грядет

Хотя в целом сам рефанд - это уже отдельный юридический процесс, в котором компании будут требовать возмещения через суд или административные механизмы и это не означает возврат средств именно сейчас

В общем то, остается ждать новую волну пошлин и наблюдать за реакцией рынка, а реакция у рынка на пошлины всегда была одинаковой, только если рынок не поддержат ликвидностью, тогда все будет немного иначе и возможно на улице быков хотя бы немного будет праздник

Праздник быков запрещен

В Мексике был убит лидер картеля «Новое поколение» известный как Эль Менчо

В январе, в OnlyCharts я делала акцент на важности Мексики как центре производства серебра, а также важность картелей в этом деле

Спецоперация под руководством США и Мексики привела к убийству лидера, что привело к буйству картелей, когда убирают фигуру такого масштаба, начинается борьба за контроль. Причём не только внутри картеля, но и со стороны конкурентов

США уже выражает беспокойство касательно нестабильности в регионе, старый хряк-миротворец не сможет пройти мимо и не внести лепту «помощи» в виде санкций, ограничений, вмешательства
Если США начнут признавать картели террористическими организациями, под санкции могут попасть: логистические фирмы, горнодобывающие подрядчики, банки
В свою очередь это дестабилизирует рынок серебра, усложнит экспорт и усилит дефицит на фоне которого цена может давать резкие импульсы вверх

Картели и сами могут использовать шахты как инструмент для перекрытия государству дохода, удара по бизнесу, создать рычаг для переговоров (хотя учитывая настрой картелей, желанием «переговоров» там и не пахнет), но если трогать шахты, то только в крайнем случае ибо шахты используются для отмывания денег, через них идет контроль территорий, блокировка шахт возможна если картель теряет контроль над денежными потоками, если начинается финансовая война, в таком случае нужно повысить ставки и как вариант ударить по глобальной сырьевой экономике

Сейчас они уже захватывают аэропорты, различные гос учреждения, насчет портов не уверена, но скорее всего да ибо был анонс о том, что порты закрываются, а закрытие портов - это уже удар по экспорту

Если напряженность перерастет в эскалацию с блокировкой шахт или экспорта, то это воспримется как дефицит металла, а дефицит чего либо - это всегда рост цен

Обычно когда убирают лидера, самые агрессивные действия происходят первые недели, если это длится больше 2-4 недель, то риск давления на экономические объекты возрастает

В целом, в большинстве регионов пока что все спокойно, но стоит продолжать следить за ситуацией, насколько быстро она разрастется, насколько долго будет длиться
Помните, что рынок - это ожидания, возможно, ситуацию уже начали закладывать в цену
Рынку не нужно ждать одобрения, как и картелям для того чтобы показать свою власть

Bybit | Bitget | OnlyCharts

Такое вот открытие рынка
Бит конечно говнюк, 6 дней тянуть сделку когда могли как обычно пролить за пару часов :D

К золоту претензий нет, там как всегда все отлично, сделали мне импульс как и просила

Bybit | Bitget | OnlyCharts

Очередняра

Но подержу повыше, на форекском и фьючах имб выше, на оанде уже зашли в имб, поэтому перестрахуюсь и закрою чуток

Bybit | Bitget | OnlyCharts

Накину вам своих мыслей из приватки
Очевидно, что если эти два товарища начнут выходить из спячки согласно фазам в которых они сейчас находятся мы в очередной раз все знатно при*уеем от происходящего

Теория которая вчера обсуждалась на стриме, фаза накопления по Вайкоффу на DXY, если последний закол вниз был истинным spring, то в теории цена может начать выходить из накопления, но нарратив остается сомнительным и пока что мы уперлись в уровень YO
График дневки, поэтому есть еще вероятность того что цена будет топтаться на месте пытаясь пробить уровень, таргетами сверху выступают месячные имбы

*учтите, что это глобальный анализ, чтоб он отработал нас необходимо увидеть предпосылки фазы D

https://www.tradingview.com/x/lHgAQ0B3/

Аналогично выглядят и бигтехи, которым уже давно пора идти вниз, но денег получили настолько много, что фаза распределения кажется вечной, никак не разгрузят свои богатства
Сюда тоже ложится теория распределения по Вайкоффу
В комбинации с накоплением DXY выглядит хорошо, если стреляет одно, то стреляет другое только в разные стороны

https://www.tradingview.com/x/4QkB9hPa/