$SP500

Всегда бы так в мою пользу открывался - цены бы не было

​​Для всех кто пропы торгует, не забудьте уточнить, можно ли завтра открывать сделки

21.01 состоится ежегодный форум в Давосе, будет много высказываний влияющих на рынок, поэтому возможно даже стоит отказаться от открытия сделок завтра не только торгующим на пропах, но и в принципе всем, отдохните или понаблюдайте

$BTC

Потихоньку фиксирую, тейки не ставлю, принимаю решения по факту ценообразования (то что на графике - для визуализации)

Долго конечно пришлось ждать эту зону, но она себя оправдала
Надеюсь, вы не пропустили это движение

$XAU

Такое еще зацепили сегодня

$BTC

Не смотря на то что пошлин якобы не будет с 1 февраля, мы все знаем, что рыжий проказник сегодня говорит одно, а завтра другое, поэтому напряжение остается до сих пор

Поэтому ближайшие зоны интереса будут рассмотрены для добора шорта, я добирала по 90 но есть вариант выйти в бу и попробовать добрать повыше

Цели отмеченные снизу выступают потенциальными таргетами для доставки цены в случае большего негатива
Бит сохраняет тенденцию движения вниз от первых хтф зон неэффективностей и одной из них сейчас выступает 1D FVG который пересекается с трендовой которая была пробита и будет выступать сопротивлением для дальнейшего роста

Пятница зачастую кровавая, не могу знать будет ли это в очередной раз, но все возможно
Будем смотреть на реакцию ценв в зонах интереса

Нарратив по BTC все еще остается шортовый, единственное, что сдерживает бит уйти в небытие сейчас это все таки фондовый рынок который все еще держится, как долго продержится будем посмотреть :)

Кстати, обращайте внимание на CME чарт, за все это движение мы спускались вниз после тестов неэффективностей которые были на CME

$XAG

Такая отработка сегодня была, вышла полностью, теперь главное не фомое***

Done ☑️

​​Краткая история эволюции денег

Еще тысяч так 5-10 лет тому назад, когда человек уже внешне был похож на нас, но все еще носился по полям без трусов с каменным орудием, в начале неолитической революции появляется земледелие и скотоводство, а следом и потребность в торговле/обмене, кто то имел скот, а кто-то пшеницу, и если первый хотел хлеб, то обращался ко второму и предлагал корову в обмен на пшеницу, в целом пару дней всех все устраивало, пока корова не ушла в мир иной через два дня после бартера. В то время в ход шли не только коровы, но и шкура, ракушки, соль и тд

Проблематика товарных денег была в том, что товар мог умереть, испортиться и его было сложно поделить или транспортировать
Со временем люди это поняли и начали искать решение, где-то около 3 тысяч лет до нашей эры в Месопотамии и Египте начнут использовать металлы и тут мы уже практически на пороге второго этапа

Позже появились монеты, я не стану углубляться в историю дальше, мы обсудим лишь проблематику каждого из этапов
И с появлением монет мир познал первые реальные деньги как систему доверия и что не странно инфляцию

В те времена центральным банком и не пахло, поэтому контролировать общий «саплай» выпущенных монет было сложно, если их слишком много - торговцы завышали цены, если власти уменьшают количество серебра в монете - доверие теряется, в большом количестве монеты имеют вес и при необходимости крупного расчета тебе как минимум нужна телега для мешков с монетами и как максимум тройка крепких охранников пока ты доберешься в пункт назначения, познав все трудности мы снова ступаем на новый этап эволюции и приходим к бумажным деньгам

Первые бумажные векселя появились в Китае - это было эффективно, но опять же эмиссию сложно контролировать, ЦБ все еще нет, а пример гиперинфляции есть
Государство резко увеличивает выпуск бумажных денег, цены растут в десятки раз и как итоге отказ населения от бумажных денег и возврат к серебру

К слову, на каждом этапе пока проходил период адаптации народ все равно не мог принять каждый новый способ оплаты с легкостью и буксовал, что в моменте вызывало кризисные ситуации

И вот мы переходим к 4 этапу «Фиатные деньги, безнал и государственный контроль»
Спустя десяток тысяч лет мы наконец добрались к похожей системе монетарной политики на текущую

В этот период государство получает прямой контроль над денежной массой, ФРС и правительство получили возможность проводить анти-кризисные меры, без перехода к фиату экономика могла бы продолжать падение

Чуть позже появится безнал (электронные деньги) и на данный момент 90% современных денег не в виде банкнот, а в виде электронных записей, когда банк открывает вам кредит - эти деньги не «где-то лежали», они были созданы в момент выдачи
Сейчас деньги существуют преимущественно в электронном виде, но юридически они все еще фиат

Как и в другие временные периоды людям которые только привыкли к туалету в доме было сложно привыкнуть к тому, что есть банк и он нужен чтобы там хранить деньги, добровольно отдать свои накопления в банк вызывало страх и снова уже казалось бы более развитые люди буксуют при внедрении новизны в их жизни

Главный итог этого этапа: деньги - инструмент экономической политики, а не физический актив, рынки получили цикличность основанную на монетарной политике, сейчас почти все невзгоды можно излечить сокращением или вливанием ликвидности и спустя какое-то время типичный американец среднего/малого класса уже не может существовать без кредитной истории или машины (тоже в кредит)

И последний этап уже нашего с вами времени - это цифровые деньги
Создание крипты, CBDC и буквально недавно администрация Трампа заявила, что банки полностью перейдут на крипту после принятия закона про структуру рынка

Этому вопросу стоит уделить чуть больше букв чем у меня осталось, поэтому будет вторая часть

Bybit | Bitget

PART II

И вот мы подошли к последнему, пока что незавершённому этапу - цифровые деньги
Криптовалюты, стейблкоины, CBDC, токенизированные депозиты - всё это выглядит как следующий логичный шаг: быстрее, прозрачнее, без посредников, без границ и с мгновенными расчётами Технически это самый совершенный формат денег из всех, что человечество когда-либо придумывало

Но, как и на каждом предыдущем этапе, проблема не в форме денег, а в том, что они ломают привычный порядок

Цифровые деньги уничтожают временной зазор, на котором стоит банковская система, пример с SVB говорит о том, что цифровая скорость - мгновенная смерть (почитайте историю SVB если не в курсе) банки живут за счет депозитов, флоата и временного разрыва, добавить крипту равно убрать задержку где можно подождать или потерпеть

Цифровые деньги делают ликвидность честной, а риск видимым в режиме 24/7, в такой системе невозможно спрятать убыток до отчётного квартала, невозможно дотянуть до понедельника, невозможно управлять паникой через закрытые двери и регуляторные процедуры
Деньги утекают мгновенно, а значит банк-ран из редкого события превращается в норму

Для государства и центральных банков это тоже вызов. Деньги, которые двигаются слишком быстро и слишком прозрачно, плохо поддаются традиционным инструментам монетарной политики
Процентная ставка, регулирование баланса, контроль над кредитным циклом, всё это работает хуже, когда расчёты происходят вне привычной инфраструктуры и без посредников, которые можно заставить «подождать», многие банки относятся к данному биллю с осторожным оптимизмом или скептицизмом, но те же JPM или Goldman уже тестрируют блокчейн для платежей и хранения крипты, ожидая притока триллионы долларов после подписания билля

Поэтому реальность, скорее всего, будет не революционной, а компромиссной. Не «крипта вместо банков», а крипта внутри банков, не децентрализация, а попытка встроить цифровые рельсы в старую архитектуру контроля
Банки будут вынуждены адаптироваться, потому что игнорировать цифровые деньги уже невозможно, но внедрять их будут осторожно, дозировано и с максимальным количеством ограничений, ровно потому, что этот этап эволюции угрожает не удобству, а самой устойчивости системы

Как и тысячи лет назад, люди снова стоят на пороге новой денежной формы. И как всегда, переход будет сопровождаться кризисами, сопротивлением и ошибками, потому что деньги эволюционируют быстрее, чем институты, которые должны ими управлять

И как показывает история институты решают проблему только после ее реализации, по другому не научились даже спустя тысячи лет

Когда мы учились ходить, у нас часто были сбитые коленки или шишки, пока живет один человек экономика переживает как минимум 2-3 сильных кризиса - это часть эволюции денег, человечества, монетарной политики и центральных банков

И остается еще три вопроса:
- переживет ли крипта регуляцию?
- переживет ли банк криптовалютную нестабильность?
- а может риск и вовсе не в крипте, а в старом добром игнорирующимся регуляторами private credit который растет в неадекватном темпе? Может стоит сперва тут наладить систему?

Эх, крипта, ты все быстрее перестаешь быть народным активом, регулятор все ближе и лапы его всё загребущее

Bybit | Bitget

Расследование «ФРС против Трампа» или скорее «Трамп против ФРС» это очередной новый виток истории

ФРС - это отдельный независимый орган власти, глава ФРС не подчиняется президенту и не от президента в каком то смысле зависит кто займет место главы
Уволить главу ФРС можно только за серьезное нарушение и суд сейчас - это попытка создать лазейку, чтобы вытащить всю подноготную и попробовать ухватиться за соломинку

ФРС не единственный отдельный орган «власти», есть еще SEC, FDIC и еще парочка, но также и суд
Суд отдельная ветвь власти, но так или иначе ему приходится выбирать на чьей стороне быть

Если суд принимает решение не в пользу президента - он обязан выполнить решение суда, только вот в самом начале 25 года Трамп явно дал понять, что на решение суда ему глубоко плевать, я помню точно около двух решений которые он проигнорировал, возможно даже три

Да, тогда дело касалось мигрантов и еще парочки случаев и это в принципе замялось и больше не обсуждалось. Сейчас же речь идет о независимости ФРС и сегодня когда пройдут первые прения надо будет понять какую из сторон будет душить суд

Судьей-балансиром по этому делу фактически становится Эми Кони Барретт, она скорее консерватор, назначенная Трампом, но фактически не трампист и не институциональный фанат ФРС

Барретт - не голосует «за своих»
Она голосует за конструкцию власти, какой она её понимает
А её понимание - холодное, юридическое и крайне опасное для рынков, хоть она и приняла иск против налогов Трампа это все равно не делает ее автоматически противником рыжего черта. На своем посту она с 20 года и ее принципы и взгляды вероятно могли измениться с первого срока Трампа, сейчас надо быть отбитым наглухо чтоб не видеть того, что творит старый проказник

В прошлых громких делах она:
- поддерживала сокращение полномочий регуляторов (регуляторы это ФРС, SEC и тд)
- вставала против расширения власти исполнительной ветви (исполнительная ветвь - это простыми словами президент)
- но при этом не защищала независимые органы просто потому, что так принято, по сути была и вашим и нашим

Судья не обязана сегодня говорить: «Президент может уволить главу ФРС»
Ей достаточно сказать: «независимость ФРС не абсолютна», «конгресс мог переусердствовать», «или что ФРС - это особый случай, не такой уж «нетакуся»»

Даже один такой намёк и рынок всё поймёт

И дальше начинается не юридическая, а политическая реальность, если суд ослабляет ФРС, а президент уже показал, что может игнорировать решения суда, то вся конструкция checks and balances превращается в цирк с конями
*checks and balances - так называют 3 ветви власти (законодательная, исполнительная и судебная) где каждая из ветви не должна доминировать над другой

Именно поэтому прения укажут дальнейший путь по этому делу

Важно:
- какие вопросы задаёт Барретт
- кого перебивает и не дает договорить
- какие формулировки использует: «историческая необходимость» или «превышение полномочий»

Рынки будут реагировать не на решение, а на интонации, собственно как и всегда, важны не цифры, важны слова (это как пример решения по процентной ставке, важна риторика)

Это суд+раследование не про Пауэлла, Лизу Кук, ФРС в целом, не про ставки и даже не про Трампа

Это суд про то, можно ли сделать денежную систему частью политической борьбы, не переписывая конституцию, что по своей сути подрывает доверие к доллару и Америке в целом
Политизация ФРС - это прямой удар по статусу доллара который в некотором смысле был и есть самой надежной валютой в мире

Рынки всегда прайсят риск заранее и как бы я не пыталась понять, что будет хорошо, а что плохо - у меня не вышло
С одной стороны если ФРС это часть политики, то ставки можно снижать хоть сколько влезет, деньги можно печатать без зазрения совести и несмотря на сумасшедший госдолг
А с другой стороны если ФРС это часть политики, то подрывается доверие не только обычных инвесторов, но и среди других стран

И реакция рынка по сути всегда - неопределенность
Но посмею предположить, что лучше быть с ФРС как независимым органом власти, нежели чтобы ФРС была марионеткой полоумного деда

Bybit | Bitget

$XAU

Вкусно? Вкусно

Второе было, а первое будет?

На данный момент эта сделка дала 1к37 рр так как там где указан тейк это был part fix и я все еще ее держу

И я не знаю сколько это может еще продолжаться, какая-то золотая лихорадка, но не в классическом понимании

Сколько еще? 6к? 8к? 10к?

Одно смущает, что слишком большое внимание вокруг металлов, как бы это не обернулось новым 20-и летним флэтом как было на серебре в начале 80х :D

Ведьма какая то…
Сглазила

Хорошая идея была :D

Ушла в тейк одна из сделок по битку
Остальное надо держать дальше судя по всему

Как вам рынок то? Я в таком шоке даже 10 окб не была

Удивительно как разворот рынков совпадает опять же с дрейном банковских резервов

14 января локальный хай по многим активам который совпадает с хаем банковских резервов и лоем TGA

После чего снова дрейн резервов, снова крутое пике на рынках, и снова баланс минфина растет спасая свою жопу перед грядущим очередным шатдауном
Хотя событий влияющих на падение котировок было достаточно много, мы должны понимать, что в условиях дефицита долларовой ликвидности и дрейна банковских резервов эффект «домино» будет усиливаться и в конечном итоге мы получаем то, что видим сейчас

Вне зависимости от того насколько хорошо рынок поддерживает сектор ии или позитивные отчетности компаний (кроме Майкрософт :D), или ваша молитва перед сном - исход всегда будет одним и тем же, если нет свободной ликвидности значит есть ограниченная ликвидность и как следствие отток из активов

Bybit | Bitget