​​Был ли захват Мадуро ударом по Венесуэле или ударом по китайским инвестициям?

Начиная с 1823 года когда Джеймс Монро заявил о формировании «доктрины Монро» с 3 ключевыми принципами:
1) Независимость западного полушария
2) Запрет на новые колонии
3) Невмешательство в существующие позиции
Появилась «бумажка» которую из раза в раз президенты США переписывают дабы оправдать свои действия
Со временем доктрина расширялась на любые «угрозы» в западном полушарии: антикоммунизм, наркоторговля, теперь - китайское влияние

Нефть - это хорошо, даже сверхтяжелая нефть, но еще лучше оградить Китай от ресурса и финансов которые были вложены в Латинскую Америку
Китай становится в очередь за своей денежкой(нефтью) и включает режим терпилы с переодическим похрюкиванием на тему Тайваня, мол «если Америке можно, то и нам можно»

Однозначно если сравнивать Венесуэлу и Тайвань, то разница очевидна
По сути от захвата Мадуро на рынках ничего не изменилось, либо событие заложено в цену предварительным напряжением либо все просто поняли, что ничего не произошло, ничего того, что как либо повлияет на поставки нефти или добычу, кроме как возможное увеличение добычи нефти

Долг Венесуэлы перед Китаем порядка 20 лярдов, в целом не так уж и много, долг продолжает отдаваться нефтью и процентов 80% уже закрыто, значит дело не в инвестициях, а скорее в влиянии Пекина внутри Латинской Америки

Если вы помните, на предвыборной кампании Трамп обещал «дешевый бензин и энергетическую независимость», по сути если Трампу удастся осуществить весь задуманный план и прогнуть под себя латиносов, то это прямой путь к снятию санкций и восстановлению экспорта нефти в Америку, что в свою очередь снизит цены на топливо и еще одна предвыборная галочка будет поставлена

В целом, для США это “многоходовка”: экономическая выгода, геополитический контроль и демонстрация силы
Китай в свою очередь уже готовится к “тревоге” в Латинской Америке, проводя аудит своих активов. Если ситуация эскалирует, это может повлиять на глобальные цены на нефть и отношения между сверхдержавами

Деда Трамп ступает по следам Буша и Обамы: интервенции за нефть, но оба эти товарища претерпели поражение
Их ошибкой было затянуть «битву», верить в быструю победу
Текущая ситуация больше похоже на Панаму 1989 (быстрый захват Норьеги), а не на Ирак или Ливию, поэтому если «грязь» Трампа закончится крайне быстро и с успехом, то это однозначно победа

Но вернемся к главному вопросу, что будет делать Китай?
Пойдет захватывать Тайвань? - нет
Китай так и останется терпилой(до лучших времен), будет давать предупреждения, кидаться громкими фразами, возможно усилит свое присутствие в ряде других регионов Латинской Америки, но только не Тайвань
Некоторые аналитики считают, что Китай не в силах справиться в войне (по сути с США), да и США вряд ли напрямую вмешается в случае военного конфликта, в конечном итоге если и будут какие-то попытки, то это будет что-то по типу России и Украины, долго, муторно и безрезультатно, но одно я знаю точно, любой геополитический конфликт который связан с Тайванем - это напрямую угроза для центра производства полупроводников
Именно Тайвань производит более 60% мировых полупроводников, а а сегменте передовых чипов (например для ии-шки) доля достигает 80-90%, любой сбой в производстве парализует глобальную экономику

Но опять же, Китай не пойдет войной напрямую, скорее будут давить эскалацией, по типу учений, но если будет блокада, то это уже звоночек, последняя полномасштабная война где участвовала Поднебесная была в 79 году, с тех пор Китайцы крайне осторожны, они прагматики, оценивают ситуацию трезво и идти войной на Тайвань сейчас - это ошибка

Возможно текущая возня с Венесуэлой не закончится так быстро, возможно Трамп пойдет дальше по соседям, что ослабит бдительность США если те встретят сопротивление, что даст шанс Китаю, но мы сейчас говорим не о «Майдане» который отвлек от Крыма, это другая история, глобальная и более разрушительная

$BTC

Ситуация по битку:
На CME имеем два открытых гэпа, потенциально от перекрытия гэпа в котором находимся сейчас нас могут свозить потрогать недельный имб к которому мы все никак не дойдем

Второй гэп пониже пока не рассматриваю, возможно его оставят на потом, но исключать доставку цены в ту область тоже не буду

Сегодня первый день с начала года как етф сопровождается оттоками, все эти дни в новом году были только inflows

Недельный имб это скорее зона которой хотелось бы достичь для набора жирных шортов, но то, что хочется не всегда случается
У нас была работа с внешней ликвидностью и ее в целом может быть достаточно для формирования реверса вниз к тому же сама цена не смогла закрепиться выше максимума, закрылась тенью
Сейчас у нас явная структура боковика где логично шортить вверху, лонговать внизу, поэтому нам остается лишь смотреть на реакцию цены в нижних или верхних зонах интереса

Глобально я все еще стронг шорт по битку, иногда намерено скипаю лонги дабы не менять свое изначальное мнение и не вводить себя в заблуждение

Шорт держала с хаев, но он был рано переведен в бу и цена ушла вниз без меня, поэтому пока без битка сижу, буду ли рассматривать лонги? - не факт, скорее понаблюдаю чем буду что то делать

Вчерашний импульс вверх от теста дневного имба был обоснован «позитивной» новостью от MSCI и скорее всего стратеджи не угрожает исключение, но так и так они все равно в заднице, поэтому реакция была слабой
Основной фон накаляется, Трамп делает грязь и не понятно к чему это приведет, позитива мало, от ФРС тоже ни привета ни ответа, смотрим данные исходя из данных делаем выводы о дальнейших снижениях/паузах (сделаю отдельный пост на эту тему)

Итог:
Пока что топаем вниз работать с гэпом, внутри этой зоны будет либо реакция вверх либо гэп скушают и не подавятся, все будет зависеть от того как справимся с этой зоной, если будет какая то реакция вверх до полного перекрытия не спешила бы менять мнение на восходящее, скорее всего от теста шортовых зон снова отлетим вниз

Недельный имб - зона глобального шорта (когда ее дадут неизвестно)
Гэпы - дадут либо отскок либо новый максимум, поэтому смотрим также реакцию на шортовые зоны интереса внутри текущей структуры

Если вопросы какие то есть, в чатик пишите - поболтаем

Возможно вы помните я давала однажды пост сюда про LRLR/HRLR, чтобы освежить вашу память накину вам пример по серебру, который вчера послужил и анализом, и темой для урока в OnlyCharts

Ссылки на график из изображения:
1 чарт (аналитика)
2 чарт (разбор)
3 чарт (предварительный итог на пути к цели)

У актива довольно хорошая техника, даже несмотря на его волатильность, если смотреть в правильную сторону, то волатильность играет на руку
Начинайте любой свой анализ с выстраивания своего BIAS, найдите причинно-следственную связь движения цены, перед открытием сделки попробуйте задать себе эти вопросы:
- Куда мы пришли?
- Куда можем пойти?
- Почему?

Ваш фокус должен быть направлен на контекст и на последствия: «Что будет когда цена дойдет в ключевую зону? Куда может дойти цена после снятия ключевой зоны? Почему она может туда дойти?
Используйте точки A-B чтобы фиксировать маршрут движения цены

Старайтесь придерживаться главному правилу: «цена ходит от ликвидности к ликвидности, по пути ребалансируя неэффективности» это правило работает на любых концепциях, как ТА так и SMC

Ну и помните, что рынок не ходит по вашим правилам - это мы пытаемся следовать его правилам, любые подсечки со стороны рынка - это лишь возможность получить опыт
Помните, что это все - вероятности

$BTC

Поискала бы шортец в отмеченной зоне, на часе был слом структуры, конфирм, на 4ч только слом и поэтому хотелось бы видеть доставку цены повыше продолжая билдить компрессию снизу которая ускорит движение вниз при доставке цены в зону интереса и сформирует conf уже на 4ч

Вчерашние данные по рынку труда снизили вероятность дальнейшего снижения ставки, но впереди еще данные по инфляции, если и они выйдут не в пользу снижения, то возможно продолжим топать вниз дальше

Не уверена, что сегодня будут какие-то импульсы, возможно застрянем в часовом BPR, проторгуем зону и вс-пн сходим в имб на 4ч, не люблю делать предположения ограниченные временным отрезком, поэтому как будет так и будет :D

У этой истории есть предыстория
Я писала об этом еще в конце октября, в совокупности лучше прочесть все если еще не читали до этого

Пост 1: https://t.me/MidChart/341
Пост 2: пост: https://t.me/c/2437357333/1653

Прошло 2,5 месяца с последнего поста когда я обратила внимание на этот вопрос, тогда данных было не так уж и много, а сейчас и того меньше
Можно сказать октябрь и ноябрь могли быть стресс-тестом для механизма SRF, а в декабре вмешались ФРС либо потому что SRF не давал гарантий безопасности, либо как мера предосторожности чтобы точно все сработало и в новогоднюю ночь банки не отлетели в небытие как было в 19 году

Факт который остается до сих пор фактом - пока что нет явных улучшений в области циркуляции ликвидности между банками, сейчас они зависят от ФРС, их привязали как собак к дереву посреди степи, но пока что переодически приезжают дать поесть, попить уже не дают, довольствуются ближайшей лужой

Возможно это новая реальность, новые правила, все рано или поздно меняется, но связать всех собак в одном месте - не самая лучшая идея, они либо сожрут друг друга с голоду, либо замерзнут насмерть если ударит мороз

В 2019 году был стресс на рынке РЕПО, после чего в 20 году мы видели коллапс в виде Ковида
Теперь мы видим явный стресс на рынке краткосрочных бумаг, будет ли коллапс? Не факт, ФРС старается не повторять прошлых ошибок, но сейчас как то снова оказались в этой ловушку
Вмешательство ФРС с краткосрочной ликвидностью лишь подтверждает факт того, что банкам нужна была помощь и возможно все еще нужна

Важно понимать, что сама по себе эта ситуация никак не влияет на рынки если нет внешних событий влияющих на эту ситуацию, в таком темпе «подкармливания» мы можем сидеть долго и нудно, текущее экономическое положение не позволяет ФРС перейти к чистому количественному смягчению из-за инфляционных рисков, кроме того QT не выключили полностью, баланс как увеличивается так и сокращается

А искушение банков перед SRF в денежном выражении выросло с 9 миллиардов до 75 за декабрь, напряжение долларовой ликвидности все еще есть и оно растет ибо в декабре был поставлен рекорд, возможно это сезонный всплеск, но уже целый квартал банки бегают к ФРС, а не на межбанк, что само по себе не может не вызывать беспокойство
SRF возможно и спасет от ценового коллапса, но никак не исправит проблему институционального недоверия и деградацию межбанковского перераспределения ликвидности

Я также оставлю тут ряд интересных статей которые изучала пока искала информацию:
Источник 1
Источник 2
Источник 3

Источник 4 - текстовая версия одной из конференций где происходит явная пропаганда SRF как нечто уникальное, этим пытаются замаскировать экстренную помощь. Угадайте где я нашла эту информацию? - на официальном сайте федерального резервного банка Нью Йорка, ну совсем не подозрительно, была еще одна статья на Reuters, но хоть убей не могу найти ее

Были и статьи где откровенно кричали «всем *изда» и приводили достаточно хорошие аргументы, но со временем я поняла, что многие из вас принимают решения на какую кнопку жать просто исходя из заголовка который может быть кликбейтом, поэтому провокационные статьи кидать не буду :D

В целом этого достаточно, по крайней мере я перечитала столько инфы, что спокойно могу подаваться на следующего главу ФРС и чудить также как эти ребята ;)

$SP500

Всегда бы так в мою пользу открывался - цены бы не было

​​Для всех кто пропы торгует, не забудьте уточнить, можно ли завтра открывать сделки

21.01 состоится ежегодный форум в Давосе, будет много высказываний влияющих на рынок, поэтому возможно даже стоит отказаться от открытия сделок завтра не только торгующим на пропах, но и в принципе всем, отдохните или понаблюдайте

$BTC

Потихоньку фиксирую, тейки не ставлю, принимаю решения по факту ценообразования (то что на графике - для визуализации)

Долго конечно пришлось ждать эту зону, но она себя оправдала
Надеюсь, вы не пропустили это движение

$XAU

Такое еще зацепили сегодня

$BTC

Не смотря на то что пошлин якобы не будет с 1 февраля, мы все знаем, что рыжий проказник сегодня говорит одно, а завтра другое, поэтому напряжение остается до сих пор

Поэтому ближайшие зоны интереса будут рассмотрены для добора шорта, я добирала по 90 но есть вариант выйти в бу и попробовать добрать повыше

Цели отмеченные снизу выступают потенциальными таргетами для доставки цены в случае большего негатива
Бит сохраняет тенденцию движения вниз от первых хтф зон неэффективностей и одной из них сейчас выступает 1D FVG который пересекается с трендовой которая была пробита и будет выступать сопротивлением для дальнейшего роста

Пятница зачастую кровавая, не могу знать будет ли это в очередной раз, но все возможно
Будем смотреть на реакцию ценв в зонах интереса

Нарратив по BTC все еще остается шортовый, единственное, что сдерживает бит уйти в небытие сейчас это все таки фондовый рынок который все еще держится, как долго продержится будем посмотреть :)

Кстати, обращайте внимание на CME чарт, за все это движение мы спускались вниз после тестов неэффективностей которые были на CME

$XAG

Такая отработка сегодня была, вышла полностью, теперь главное не фомое***

Done ☑️

​​Краткая история эволюции денег

Еще тысяч так 5-10 лет тому назад, когда человек уже внешне был похож на нас, но все еще носился по полям без трусов с каменным орудием, в начале неолитической революции появляется земледелие и скотоводство, а следом и потребность в торговле/обмене, кто то имел скот, а кто-то пшеницу, и если первый хотел хлеб, то обращался ко второму и предлагал корову в обмен на пшеницу, в целом пару дней всех все устраивало, пока корова не ушла в мир иной через два дня после бартера. В то время в ход шли не только коровы, но и шкура, ракушки, соль и тд

Проблематика товарных денег была в том, что товар мог умереть, испортиться и его было сложно поделить или транспортировать
Со временем люди это поняли и начали искать решение, где-то около 3 тысяч лет до нашей эры в Месопотамии и Египте начнут использовать металлы и тут мы уже практически на пороге второго этапа

Позже появились монеты, я не стану углубляться в историю дальше, мы обсудим лишь проблематику каждого из этапов
И с появлением монет мир познал первые реальные деньги как систему доверия и что не странно инфляцию

В те времена центральным банком и не пахло, поэтому контролировать общий «саплай» выпущенных монет было сложно, если их слишком много - торговцы завышали цены, если власти уменьшают количество серебра в монете - доверие теряется, в большом количестве монеты имеют вес и при необходимости крупного расчета тебе как минимум нужна телега для мешков с монетами и как максимум тройка крепких охранников пока ты доберешься в пункт назначения, познав все трудности мы снова ступаем на новый этап эволюции и приходим к бумажным деньгам

Первые бумажные векселя появились в Китае - это было эффективно, но опять же эмиссию сложно контролировать, ЦБ все еще нет, а пример гиперинфляции есть
Государство резко увеличивает выпуск бумажных денег, цены растут в десятки раз и как итоге отказ населения от бумажных денег и возврат к серебру

К слову, на каждом этапе пока проходил период адаптации народ все равно не мог принять каждый новый способ оплаты с легкостью и буксовал, что в моменте вызывало кризисные ситуации

И вот мы переходим к 4 этапу «Фиатные деньги, безнал и государственный контроль»
Спустя десяток тысяч лет мы наконец добрались к похожей системе монетарной политики на текущую

В этот период государство получает прямой контроль над денежной массой, ФРС и правительство получили возможность проводить анти-кризисные меры, без перехода к фиату экономика могла бы продолжать падение

Чуть позже появится безнал (электронные деньги) и на данный момент 90% современных денег не в виде банкнот, а в виде электронных записей, когда банк открывает вам кредит - эти деньги не «где-то лежали», они были созданы в момент выдачи
Сейчас деньги существуют преимущественно в электронном виде, но юридически они все еще фиат

Как и в другие временные периоды людям которые только привыкли к туалету в доме было сложно привыкнуть к тому, что есть банк и он нужен чтобы там хранить деньги, добровольно отдать свои накопления в банк вызывало страх и снова уже казалось бы более развитые люди буксуют при внедрении новизны в их жизни

Главный итог этого этапа: деньги - инструмент экономической политики, а не физический актив, рынки получили цикличность основанную на монетарной политике, сейчас почти все невзгоды можно излечить сокращением или вливанием ликвидности и спустя какое-то время типичный американец среднего/малого класса уже не может существовать без кредитной истории или машины (тоже в кредит)

И последний этап уже нашего с вами времени - это цифровые деньги
Создание крипты, CBDC и буквально недавно администрация Трампа заявила, что банки полностью перейдут на крипту после принятия закона про структуру рынка

Этому вопросу стоит уделить чуть больше букв чем у меня осталось, поэтому будет вторая часть

Bybit | Bitget

PART II

И вот мы подошли к последнему, пока что незавершённому этапу - цифровые деньги
Криптовалюты, стейблкоины, CBDC, токенизированные депозиты - всё это выглядит как следующий логичный шаг: быстрее, прозрачнее, без посредников, без границ и с мгновенными расчётами Технически это самый совершенный формат денег из всех, что человечество когда-либо придумывало

Но, как и на каждом предыдущем этапе, проблема не в форме денег, а в том, что они ломают привычный порядок

Цифровые деньги уничтожают временной зазор, на котором стоит банковская система, пример с SVB говорит о том, что цифровая скорость - мгновенная смерть (почитайте историю SVB если не в курсе) банки живут за счет депозитов, флоата и временного разрыва, добавить крипту равно убрать задержку где можно подождать или потерпеть

Цифровые деньги делают ликвидность честной, а риск видимым в режиме 24/7, в такой системе невозможно спрятать убыток до отчётного квартала, невозможно дотянуть до понедельника, невозможно управлять паникой через закрытые двери и регуляторные процедуры
Деньги утекают мгновенно, а значит банк-ран из редкого события превращается в норму

Для государства и центральных банков это тоже вызов. Деньги, которые двигаются слишком быстро и слишком прозрачно, плохо поддаются традиционным инструментам монетарной политики
Процентная ставка, регулирование баланса, контроль над кредитным циклом, всё это работает хуже, когда расчёты происходят вне привычной инфраструктуры и без посредников, которые можно заставить «подождать», многие банки относятся к данному биллю с осторожным оптимизмом или скептицизмом, но те же JPM или Goldman уже тестрируют блокчейн для платежей и хранения крипты, ожидая притока триллионы долларов после подписания билля

Поэтому реальность, скорее всего, будет не революционной, а компромиссной. Не «крипта вместо банков», а крипта внутри банков, не децентрализация, а попытка встроить цифровые рельсы в старую архитектуру контроля
Банки будут вынуждены адаптироваться, потому что игнорировать цифровые деньги уже невозможно, но внедрять их будут осторожно, дозировано и с максимальным количеством ограничений, ровно потому, что этот этап эволюции угрожает не удобству, а самой устойчивости системы

Как и тысячи лет назад, люди снова стоят на пороге новой денежной формы. И как всегда, переход будет сопровождаться кризисами, сопротивлением и ошибками, потому что деньги эволюционируют быстрее, чем институты, которые должны ими управлять

И как показывает история институты решают проблему только после ее реализации, по другому не научились даже спустя тысячи лет

Когда мы учились ходить, у нас часто были сбитые коленки или шишки, пока живет один человек экономика переживает как минимум 2-3 сильных кризиса - это часть эволюции денег, человечества, монетарной политики и центральных банков

И остается еще три вопроса:
- переживет ли крипта регуляцию?
- переживет ли банк криптовалютную нестабильность?
- а может риск и вовсе не в крипте, а в старом добром игнорирующимся регуляторами private credit который растет в неадекватном темпе? Может стоит сперва тут наладить систему?

Эх, крипта, ты все быстрее перестаешь быть народным активом, регулятор все ближе и лапы его всё загребущее

Bybit | Bitget