Всем доброго вечера!
🍁 Октябрь порадовал перехаем SP500, коммодити и энергия продолжают колоситься, инфляция уже стала мейнстримом. Сторонники value борятся с growth, и даже золотодобытчики отжались ото дна. Обезьянка продолжает жевать бананы, и в октябре они оказались весьма сочными 🍌, аж +4.22%, что существенно выше среднего. От SP500 немного отстали (+6.49%), но за 2 месяца в сумме лучше индекса (2.47% против 1.83%), а просадка при этом меньше. Все, как любит обезьянка, поступательный рост с низкими просадками.
🚦Экспозицию в акциях (VOO, он же SP500) сокращаем, увеличиваем доли в коммодити (DBC) и недвижимости (IYR), уходим из акций Японии (EWJ), берем акции малой капитализации (IWM), доля облигаций (SHY + LQD) возрастает до 34.2%
🍁 Октябрь порадовал перехаем SP500, коммодити и энергия продолжают колоситься, инфляция уже стала мейнстримом. Сторонники value борятся с growth, и даже золотодобытчики отжались ото дна. Обезьянка продолжает жевать бананы, и в октябре они оказались весьма сочными 🍌, аж +4.22%, что существенно выше среднего. От SP500 немного отстали (+6.49%), но за 2 месяца в сумме лучше индекса (2.47% против 1.83%), а просадка при этом меньше. Все, как любит обезьянка, поступательный рост с низкими просадками.
🚦Экспозицию в акциях (VOO, он же SP500) сокращаем, увеличиваем доли в коммодити (DBC) и недвижимости (IYR), уходим из акций Японии (EWJ), берем акции малой капитализации (IWM), доля облигаций (SHY + LQD) возрастает до 34.2%
Добрый вечер, уважаемые Коллеги!
Конец ноября выдался волатильным, нефть рухнула, отросла и снова падает, нас пугают Омикроном и локдаунами. Ни развивающиеся, ни развитые рынки кроме US не растут уже полгода, похоже денег на всё уже не хватает. Моментум явно слабеет практически во всех ключевых классах активов. Инфляция бушует повсеместно. Настораживающая ситуация, риски существенно выросли. Но обезьянке все невдомек, сидит, раз в месяц ребалансируется.
Результат за месяц -2,16% против -0,67% у SP500, падение нефти и коммодити в последние 3 дня сильно снизило результат. Однако продолжаем действовать по плану.
Экспозицию в единственном растущем классе - акциях (VOO, он же SP500) увеличиваем. Существенно сокращаем доли в коммодити (DBC) и недвижимости (IYR), уходим из акций малой капитализации (IWM) в пользу технологического сектора (QQQ), доля краткосрочных (SHY) и среднесрочных (IEF) облигаций возрастает до 54.2%. Если падение рынков продолжится в декабре стратегия перейдет в режим полноценного risk-off
Конец ноября выдался волатильным, нефть рухнула, отросла и снова падает, нас пугают Омикроном и локдаунами. Ни развивающиеся, ни развитые рынки кроме US не растут уже полгода, похоже денег на всё уже не хватает. Моментум явно слабеет практически во всех ключевых классах активов. Инфляция бушует повсеместно. Настораживающая ситуация, риски существенно выросли. Но обезьянке все невдомек, сидит, раз в месяц ребалансируется.
Результат за месяц -2,16% против -0,67% у SP500, падение нефти и коммодити в последние 3 дня сильно снизило результат. Однако продолжаем действовать по плану.
Экспозицию в единственном растущем классе - акциях (VOO, он же SP500) увеличиваем. Существенно сокращаем доли в коммодити (DBC) и недвижимости (IYR), уходим из акций малой капитализации (IWM) в пользу технологического сектора (QQQ), доля краткосрочных (SHY) и среднесрочных (IEF) облигаций возрастает до 54.2%. Если падение рынков продолжится в декабре стратегия перейдет в режим полноценного risk-off
💡 Небольшая ремарка по результатам ребалансировки
⁉️ У некоторых подписчиков возник вопрос: почему обезьяна увеличила долю SP500? Вроде как идет падение, куда наращивать позицию?
Ответ тут простой. Суммарно риск сильно порезан - с 66% рисковых активов (не облигации и кэш) в конце октября до 46% сейчас. Из того риска, который есть, выбран лучший риск, а SP500 сейчас по моментуму лучше и commodity, и компаний малой капитализации, и developed markets ex-US. Поэтому получается, что технически доля SP500 выросла, но глобально аллокация идет в сторону risk-off. В конце февраля 2020 доля рисковых активов была в районе 10-15% (до этого еще сильно далеко), однако очевидно, что турбулентность нарастает, поэтому доля кэша и облигаций существенно возросла.
⁉️ У некоторых подписчиков возник вопрос: почему обезьяна увеличила долю SP500? Вроде как идет падение, куда наращивать позицию?
Ответ тут простой. Суммарно риск сильно порезан - с 66% рисковых активов (не облигации и кэш) в конце октября до 46% сейчас. Из того риска, который есть, выбран лучший риск, а SP500 сейчас по моментуму лучше и commodity, и компаний малой капитализации, и developed markets ex-US. Поэтому получается, что технически доля SP500 выросла, но глобально аллокация идет в сторону risk-off. В конце февраля 2020 доля рисковых активов была в районе 10-15% (до этого еще сильно далеко), однако очевидно, что турбулентность нарастает, поэтому доля кэша и облигаций существенно возросла.
Добрый вечер, уважаемые Коллеги!
❄️ Декабрь был весьма суровым для рынков EM: в России случился сильнейший маржин за последние много лет, в Турции лира летает на десятки процентов в день. При этом крупные денежные потоки (а стратегия моментума построена на следовании за ними), в очередной раз продолжали течь в тихую гавань US. На остальные рынки денег пока не хватает.
🐵 Результат за месяц (расчет на конец 29 декабря) в размере 2,25% - это отлично по историческим меркам, Обезьянка радуется. Однако это сильно меньше, чем 5,14% у SP500 за счет того, что полпортфеля находилось в облигациях. Если проанализировать расчетные данные стратегии, то видно, что на сильных бычьих рынках моментум проигрывает бенчмарку, но догоняет и перегоняет на коррекциях (попутно существенно снижая просадку). Концепция "тише едешь – дальше будешь" в действии.
Конечно, всегда хочется запрыгнуть в самое растущее 🔥, самое прибыльное, но если рассматривать долгосрочные вложения, это ведет к плохим последствиям (вспомним бум IPO в 2020м, после которого все ринулись на этот рынок, и расплату - результаты участия в IPO в 2021). Поэтому спокойно, не спеша, поглядывая с пальмы на драку тигров и иных существ, обезьянка действует по плану.
✅ Восстанавливаем позиции в коммодити (DBC) и компаниях малой капитализации (IWM), наращиваем технологический сектор (QQQ) за счет SP500 (VOO). Доля краткосрочных (SHY), среднесрочных (IEF) и корпоративных облигаций чуть снижается до 49.2%. Готовы и к росту и к падению в Новом году!
📈 В первые две недели января подведу итоги года и сделаю отдельный пост. Удачи!
❄️ Декабрь был весьма суровым для рынков EM: в России случился сильнейший маржин за последние много лет, в Турции лира летает на десятки процентов в день. При этом крупные денежные потоки (а стратегия моментума построена на следовании за ними), в очередной раз продолжали течь в тихую гавань US. На остальные рынки денег пока не хватает.
🐵 Результат за месяц (расчет на конец 29 декабря) в размере 2,25% - это отлично по историческим меркам, Обезьянка радуется. Однако это сильно меньше, чем 5,14% у SP500 за счет того, что полпортфеля находилось в облигациях. Если проанализировать расчетные данные стратегии, то видно, что на сильных бычьих рынках моментум проигрывает бенчмарку, но догоняет и перегоняет на коррекциях (попутно существенно снижая просадку). Концепция "тише едешь – дальше будешь" в действии.
Конечно, всегда хочется запрыгнуть в самое растущее 🔥, самое прибыльное, но если рассматривать долгосрочные вложения, это ведет к плохим последствиям (вспомним бум IPO в 2020м, после которого все ринулись на этот рынок, и расплату - результаты участия в IPO в 2021). Поэтому спокойно, не спеша, поглядывая с пальмы на драку тигров и иных существ, обезьянка действует по плану.
✅ Восстанавливаем позиции в коммодити (DBC) и компаниях малой капитализации (IWM), наращиваем технологический сектор (QQQ) за счет SP500 (VOO). Доля краткосрочных (SHY), среднесрочных (IEF) и корпоративных облигаций чуть снижается до 49.2%. Готовы и к росту и к падению в Новом году!
📈 В первые две недели января подведу итоги года и сделаю отдельный пост. Удачи!
Добрый день, уважаемые Коллеги!
🐵 Как и обещал, короткий пост про результаты стратегии. За 2021 стратегия заработала 6.3% против 26.9% у SP500. То есть обезьянка очень серьезно отстала от бенчмарка. Однако, по многим метрикам 2021й был исключительным для американского индекса (при его средней доходности в 8.3%), ни один из классических типов активов не смог обогнать SP500, а так как у обезьянки диверсифицированный портфель с варьируемой долей кэша, то результат обусловлен. В целом, мы заработали, все идет по плану.
📈📉 Когда что-то сильно растет, появляется страх упустить прибыль, толпа все больше и больше фокусируется на конкретном типе актива, формируя хай рынка. Нельзя сказать, когда это произойдет и на каком уровне, однако это случится. А размер просадки по SP500 может быть огромным (56% в 2008м году). Но пока музыка играет, и инвесторы наслаждаются.
🎯 Цель этой стратегии – получать регулярный доход при низком уровне просадок (расчетно 6.1%). И именно в периоды падений и просадок формируется основная доходность, и становится очевидным преимущество подхода над обычным Buy&Hold.
Всем удачи в 2022м!
🐵 Как и обещал, короткий пост про результаты стратегии. За 2021 стратегия заработала 6.3% против 26.9% у SP500. То есть обезьянка очень серьезно отстала от бенчмарка. Однако, по многим метрикам 2021й был исключительным для американского индекса (при его средней доходности в 8.3%), ни один из классических типов активов не смог обогнать SP500, а так как у обезьянки диверсифицированный портфель с варьируемой долей кэша, то результат обусловлен. В целом, мы заработали, все идет по плану.
📈📉 Когда что-то сильно растет, появляется страх упустить прибыль, толпа все больше и больше фокусируется на конкретном типе актива, формируя хай рынка. Нельзя сказать, когда это произойдет и на каком уровне, однако это случится. А размер просадки по SP500 может быть огромным (56% в 2008м году). Но пока музыка играет, и инвесторы наслаждаются.
🎯 Цель этой стратегии – получать регулярный доход при низком уровне просадок (расчетно 6.1%). И именно в периоды падений и просадок формируется основная доходность, и становится очевидным преимущество подхода над обычным Buy&Hold.
Всем удачи в 2022м!
Добрый вечер, уважаемые Коллеги!
💥Январь продолжил удивлять новостями и пестрыми заголовками. Вторжение! To be, or not to be!? Инфляция – демон начинает жатву! Обвал высокотехнологичных фишек!
И если в декабрьском посте отмечалось, что денег на остальные рынки, кроме US уже не хватает, то сейчас уже начался отток из SP500.
📉Результат за месяц (расчет на 30 января) получился -3,52%, существенно лучше, чем индекс SP500 с его -6,94% . Обезьянка продолжает жевать бананы и кокосы, пока с безопасного расстояния с полными карманами кэша.
💵Практически полный risk-off, 75% краткосрочных облигаций (SHY), эквивалент кэша. 15% в облигациях с защитой от инфляции (TIP). И лишь 10% в SP500 (VOO).
🌪Надеюсь, в феврале рынки успокоятся, но на данный момент обезьянка готова к полноценной буре. Похожая аллокация была последний раз в конце февраля 2020. Всем удачи!
💥Январь продолжил удивлять новостями и пестрыми заголовками. Вторжение! To be, or not to be!? Инфляция – демон начинает жатву! Обвал высокотехнологичных фишек!
И если в декабрьском посте отмечалось, что денег на остальные рынки, кроме US уже не хватает, то сейчас уже начался отток из SP500.
📉Результат за месяц (расчет на 30 января) получился -3,52%, существенно лучше, чем индекс SP500 с его -6,94% . Обезьянка продолжает жевать бананы и кокосы, пока с безопасного расстояния с полными карманами кэша.
💵Практически полный risk-off, 75% краткосрочных облигаций (SHY), эквивалент кэша. 15% в облигациях с защитой от инфляции (TIP). И лишь 10% в SP500 (VOO).
🌪Надеюсь, в феврале рынки успокоятся, но на данный момент обезьянка готова к полноценной буре. Похожая аллокация была последний раз в конце февраля 2020. Всем удачи!
Добрый вечер, уважаемые Коллеги!
Про январь с его новостями уже никто не вспомнит, ведь февраль оказался просто историческим. Невероятные и ужасные события… Цена его для отдельных людей и для всего человечества запредельна.
Когда происходят такие катаклизмы, становится понятным, почему нужно держать деньги в разных юрисдикциях и у разных брокеров.
Результат за месяц (расчет на 01 марта) получился ровно 0%, существенно лучше, чем индекс SP500 с его -3,1% и максимальной просадкой в 10%. Продолжаем жевать бананы и кокосы, пока с безопасного расстояния с полными карманами кэша.
Распределение не изменилось. Практически полный risk-off, 75% краткосрочных облигаций (SHY), эквивалент кэша. 15% в облигациях с защитой от инфляции (TIP). И лишь 10% в SP500 (VOO).
Продолжаем ждать развития событий в кэше. Всем удачи!
Про январь с его новостями уже никто не вспомнит, ведь февраль оказался просто историческим. Невероятные и ужасные события… Цена его для отдельных людей и для всего человечества запредельна.
Когда происходят такие катаклизмы, становится понятным, почему нужно держать деньги в разных юрисдикциях и у разных брокеров.
Результат за месяц (расчет на 01 марта) получился ровно 0%, существенно лучше, чем индекс SP500 с его -3,1% и максимальной просадкой в 10%. Продолжаем жевать бананы и кокосы, пока с безопасного расстояния с полными карманами кэша.
Распределение не изменилось. Практически полный risk-off, 75% краткосрочных облигаций (SHY), эквивалент кэша. 15% в облигациях с защитой от инфляции (TIP). И лишь 10% в SP500 (VOO).
Продолжаем ждать развития событий в кэше. Всем удачи!
Добрый вечер, уважаемые Коллеги!
Рынки коммодити начинают закипать. Разрывы цепочек поставок только начинают нарастать. Акции летают на десятки процентов вверх и вниз. Очень интересное и сложное время. Разумная диверсификация становится еще более значимой в такой ситуации.
Результат за месяц получился ровно 0.5%, что меньше SP500 с его 5%, но с существенно лучшей максимальной просадкой. Тише едешь – больше бананов съешь :)
За последние 2 недели появились первые признаки возобновления роста SP500 после трехмесячной коррекции. Увеличиваем рисковые позиции до 25% в SP500 (VOO), при этом существенная доля остается в эквивалентах кэша - краткосрочных облигациях (SHY).
Учитывая:
1. наличие инфляционного тренда в последний год
2. потенциального завершения 40-летнего цикла снижения ставок
3. рисков нахождения в Treasures для многих стран, которые реализовались в последний месяц для РФ
я принял решение внести изменения в стратегию, и не использовать облигации в дальнейшем (за исключением TIP, которые имеют некоторую защиту от инфляции). Поэтому в случае указания стратегии на вход в инструменты SHY, IEF, TLT, данный объем средств находится просто в кэше.
Всем удачи и здоровья!
Рынки коммодити начинают закипать. Разрывы цепочек поставок только начинают нарастать. Акции летают на десятки процентов вверх и вниз. Очень интересное и сложное время. Разумная диверсификация становится еще более значимой в такой ситуации.
Результат за месяц получился ровно 0.5%, что меньше SP500 с его 5%, но с существенно лучшей максимальной просадкой. Тише едешь – больше бананов съешь :)
За последние 2 недели появились первые признаки возобновления роста SP500 после трехмесячной коррекции. Увеличиваем рисковые позиции до 25% в SP500 (VOO), при этом существенная доля остается в эквивалентах кэша - краткосрочных облигациях (SHY).
Учитывая:
1. наличие инфляционного тренда в последний год
2. потенциального завершения 40-летнего цикла снижения ставок
3. рисков нахождения в Treasures для многих стран, которые реализовались в последний месяц для РФ
я принял решение внести изменения в стратегию, и не использовать облигации в дальнейшем (за исключением TIP, которые имеют некоторую защиту от инфляции). Поэтому в случае указания стратегии на вход в инструменты SHY, IEF, TLT, данный объем средств находится просто в кэше.
Всем удачи и здоровья!
Добрый вечер, уважаемые Коллеги!
Доходность по трежери растут, обещают quantative tightening, рынки напряглись.
Результат за месяц получился -1.91%, что существенно лучше SP500 с его -7.63%. В прошлом месяце отстали от индекса на 4.5%, в этом опередили на 5.72%, неплохо. Основная сила моментумной стратегии – в контроле риска, на росте она всегда проигрывает, а основной профит дает именно в моменты просадок, сохраняя капитал перед следующим ростом.
Мартовские попытки роста SP500 после трехмесячной коррекции были залиты в апреле. Снижаем рисковые позиции до 3% в SP500 (VOO), остальные средства согласно стратегии держим в различных видах облигаций. Такой сильной защитной экспозиции, насколько я помню, не было даже в феврале 2020 перед COVID.
Как я писал, с учетом вероятного завершение 40-летнего цикла снижения ставок, позиции стратегии в облигациях заменяются на просто кэш.
Всем удачи и поменьше стресса в дни перемен!
Доходность по трежери растут, обещают quantative tightening, рынки напряглись.
Результат за месяц получился -1.91%, что существенно лучше SP500 с его -7.63%. В прошлом месяце отстали от индекса на 4.5%, в этом опередили на 5.72%, неплохо. Основная сила моментумной стратегии – в контроле риска, на росте она всегда проигрывает, а основной профит дает именно в моменты просадок, сохраняя капитал перед следующим ростом.
Мартовские попытки роста SP500 после трехмесячной коррекции были залиты в апреле. Снижаем рисковые позиции до 3% в SP500 (VOO), остальные средства согласно стратегии держим в различных видах облигаций. Такой сильной защитной экспозиции, насколько я помню, не было даже в феврале 2020 перед COVID.
Как я писал, с учетом вероятного завершение 40-летнего цикла снижения ставок, позиции стратегии в облигациях заменяются на просто кэш.
Всем удачи и поменьше стресса в дни перемен!
Добрый вечер, уважаемые Коллеги!
Доходность по трежери растут, обещают quantative tightening, рынки напряглись.
Результат за месяц получился 0%, что на уровне с SP500 с его символическими 0.3%. При этом просадка составила 0.25% против 8.5% у индекса.
Чем хороша низкая просадка? Обычно СМИ, телеграм-каналы нагнетают, и тем сильнее, чем ближе к развороту. И вот, имея просадку по Сипи в 8.5% всего за 3 недели так и хочется выйти 20 мая аккурат по лоям. Ну что же, это рынок, он всегда идет по пути максимальной боли. А вот когда просадка низкая – легко сохранять душевное спокойствие и двигаться по плану.
Именно поэтому рассматриваю данную стратегию как депозит с доходностью равной или немного большей, чем у рынка. Думаю, с учетом неожиданностей в будущем, максимальная просадка стратегии будет не более 10% (сейчас на истории она равна 6.1%). 10% просадки выдержит почти любой человек, а вот на уровне в 20-30% становится очень больно, а давление инфошума возрастает на порядок.
Сегодня графика не будет, обезьяне лень рисовать график со 100% позицией в кэше. Это крайне редкая ситуация, в реальной торговле она мне еще не встречалась. Рынок на развилке. Если пойдет в рост – будем входить, а пока сидим на заборе, жуем бананы, следим за сменой мировой парадигмы (по Рэю Далио): https://youtu.be/FqAWRuVUtA0
Берегите себя, и до встречи через месяц!
Доходность по трежери растут, обещают quantative tightening, рынки напряглись.
Результат за месяц получился 0%, что на уровне с SP500 с его символическими 0.3%. При этом просадка составила 0.25% против 8.5% у индекса.
Чем хороша низкая просадка? Обычно СМИ, телеграм-каналы нагнетают, и тем сильнее, чем ближе к развороту. И вот, имея просадку по Сипи в 8.5% всего за 3 недели так и хочется выйти 20 мая аккурат по лоям. Ну что же, это рынок, он всегда идет по пути максимальной боли. А вот когда просадка низкая – легко сохранять душевное спокойствие и двигаться по плану.
Именно поэтому рассматриваю данную стратегию как депозит с доходностью равной или немного большей, чем у рынка. Думаю, с учетом неожиданностей в будущем, максимальная просадка стратегии будет не более 10% (сейчас на истории она равна 6.1%). 10% просадки выдержит почти любой человек, а вот на уровне в 20-30% становится очень больно, а давление инфошума возрастает на порядок.
Сегодня графика не будет, обезьяне лень рисовать график со 100% позицией в кэше. Это крайне редкая ситуация, в реальной торговле она мне еще не встречалась. Рынок на развилке. Если пойдет в рост – будем входить, а пока сидим на заборе, жуем бананы, следим за сменой мировой парадигмы (по Рэю Далио): https://youtu.be/FqAWRuVUtA0
Берегите себя, и до встречи через месяц!
YouTube
Рэй Далио: Меняющийся мировой порядок | Русский язык (дубляж)
Новый анимационный фильм Рэя Далио на русском языке (2022).
"Я считаю, что мир меняется большими способами, которых не было раньше в нашей жизни, но много раз в истории, поэтому я знал, что мне нужно изучить прошлые изменения, чтобы понять, что происходит…
"Я считаю, что мир меняется большими способами, которых не было раньше в нашей жизни, но много раз в истории, поэтому я знал, что мне нужно изучить прошлые изменения, чтобы понять, что происходит…
Добрый день, уважаемые Коллеги!
Доходность по трежерям растут дальше, quantative tightening начался, и прогнозы все больше указывают на дальнейшее ужесточение.
Результат за месяц получился 0%, SP500 при этом рухнул на 7.5% и в максимуме падал на 11.8%.
Сегодня снова графика не будет, обезьяне лень рисовать график со 100% позицией в кэше. Это крайне редкая ситуация, продолжаем сидеть на заборе, жуем бананы.
Stay tuned!
Доходность по трежерям растут дальше, quantative tightening начался, и прогнозы все больше указывают на дальнейшее ужесточение.
Результат за месяц получился 0%, SP500 при этом рухнул на 7.5% и в максимуме падал на 11.8%.
Сегодня снова графика не будет, обезьяне лень рисовать график со 100% позицией в кэше. Это крайне редкая ситуация, продолжаем сидеть на заборе, жуем бананы.
Stay tuned!
Добрый вечер, уважаемые Коллеги!
За последний месяц рынки несколько успокоились, коммодити нащупали дно, акции отжались от минимумов июня.
Т.к. обезьянка сидела в кэше, то результат за месяц 0%. SP500 же бодро отжался на 8.4%, будем посмотреть, насколько рост устойчив. Пока же индекс остается ниже 200-дневной скользящей.
Начинаем потихоньку восстанавливать экспозицию в акциях - до 15% в SP500 (VOO), при этом существенная доля остается в эквивалентах кэша – в обычных (BND) и краткосрочных облигациях (SHY).
Учитывая, что инфляция в развитых странах достигла почти 9%, вместо облигаций держим кэш.
Всем удачи и здоровья!
За последний месяц рынки несколько успокоились, коммодити нащупали дно, акции отжались от минимумов июня.
Т.к. обезьянка сидела в кэше, то результат за месяц 0%. SP500 же бодро отжался на 8.4%, будем посмотреть, насколько рост устойчив. Пока же индекс остается ниже 200-дневной скользящей.
Начинаем потихоньку восстанавливать экспозицию в акциях - до 15% в SP500 (VOO), при этом существенная доля остается в эквивалентах кэша – в обычных (BND) и краткосрочных облигациях (SHY).
Учитывая, что инфляция в развитых странах достигла почти 9%, вместо облигаций держим кэш.
Всем удачи и здоровья!
Добрый вечер, уважаемые Коллеги!
В середине августа SP500 достиг своей 200-дневной скользящей, отбился и начал снижение. Много разных страшилок на рынке: от инфляции и рецессии до развала стран и союзов.
Т.к. обезьянка была в рынке лишь на 15%, то результат за месяц -0,6%. SP500 снизился на -3,85%. Пока же индекс остается ниже 200-дневной скользящей.
Снижаем долю в акциях практически до минимальной в 3,3% в SP500 (VOO), при этом остальная часть в различных видах облигаций: BND / LQD / SHY / TIP.
Учитывая, что инфляция в развитых странах достигла 9%, вместо облигаций держим кэш.
Скучно, но ничего, сидим в засаде, копим кэш для покупки на следующей волне роста.
Всем удачи и здоровья!
В середине августа SP500 достиг своей 200-дневной скользящей, отбился и начал снижение. Много разных страшилок на рынке: от инфляции и рецессии до развала стран и союзов.
Т.к. обезьянка была в рынке лишь на 15%, то результат за месяц -0,6%. SP500 снизился на -3,85%. Пока же индекс остается ниже 200-дневной скользящей.
Снижаем долю в акциях практически до минимальной в 3,3% в SP500 (VOO), при этом остальная часть в различных видах облигаций: BND / LQD / SHY / TIP.
Учитывая, что инфляция в развитых странах достигла 9%, вместо облигаций держим кэш.
Скучно, но ничего, сидим в засаде, копим кэш для покупки на следующей волне роста.
Всем удачи и здоровья!
Добрый вечер, уважаемые Коллеги!
SP500 продолжает свое погружение. Сентимент крайне отрицательный, тлеющие военные конфликты начинают размораживаться, а существующие набирают силу. ЦБ капитулируют перед обрушением валют и рынков, и снова начинают QE, в попытке удержать все от краха. Как писал тут, инфляция начинала свою жатву в январе, сейчас она вышла на оперативный простор и уничтожает сбережения, капиталы и компании.
Обезьяна наслаждалась позицией в кэше с крошечной долей SP500 и просадкой в 0.3%, в то время как SP500 просел (по итогам закрытия 29 сентября) на 8.7% за месяц. Продолжает генерировать альфу, ничего не делая, с пачками кэша в карманах.
Полностью выходим в кэш.
Как писал по итогам, прошлый год был невероятным по росту, все набились в вагон SP500. Но ничто не бывает вечным, музыка заканчивается и наступает тяжелое похмелье. Альфа обезьянки этого года перекрывает проигрыш в альфе года прошедшего, при этом кривая эквити значительно более плавная, без резких взлетов и падений. Продолжаем скучать!
Всем удачи и здоровья! Берегите себя!
SP500 продолжает свое погружение. Сентимент крайне отрицательный, тлеющие военные конфликты начинают размораживаться, а существующие набирают силу. ЦБ капитулируют перед обрушением валют и рынков, и снова начинают QE, в попытке удержать все от краха. Как писал тут, инфляция начинала свою жатву в январе, сейчас она вышла на оперативный простор и уничтожает сбережения, капиталы и компании.
Обезьяна наслаждалась позицией в кэше с крошечной долей SP500 и просадкой в 0.3%, в то время как SP500 просел (по итогам закрытия 29 сентября) на 8.7% за месяц. Продолжает генерировать альфу, ничего не делая, с пачками кэша в карманах.
Полностью выходим в кэш.
Как писал по итогам, прошлый год был невероятным по росту, все набились в вагон SP500. Но ничто не бывает вечным, музыка заканчивается и наступает тяжелое похмелье. Альфа обезьянки этого года перекрывает проигрыш в альфе года прошедшего, при этом кривая эквити значительно более плавная, без резких взлетов и падений. Продолжаем скучать!
Всем удачи и здоровья! Берегите себя!
Telegram
Mechanical Monkey
Добрый вечер, уважаемые Коллеги!
💥Январь продолжил удивлять новостями и пестрыми заголовками. Вторжение! To be, or not to be!? Инфляция – демон начинает жатву! Обвал высокотехнологичных фишек!
И если в декабрьском посте отмечалось, что денег на остальные…
💥Январь продолжил удивлять новостями и пестрыми заголовками. Вторжение! To be, or not to be!? Инфляция – демон начинает жатву! Обвал высокотехнологичных фишек!
И если в декабрьском посте отмечалось, что денег на остальные…
Добрый вечер, уважаемые Коллеги!
На SP500 за октябрь произошел очередной отскок, хотя, возможно, это начало нового растущего тренда? Кто-то считает, что перед выборами рынок искусственно поднимают, а кто-то, что весь негатив от инфляции уже в цене. Смотрят траектории SP500 этого года и 2008го, которые, на удивление, действительно идеально совпадают.
Обезьяна продолжала сидеть в кэше и заработала символический 0%, хотя, если честно, то +0.25%, т.к. в Interactive Brokers с текущими ненулевыми ставками платят почти 3% годовых на остаток средств. SP500 же вырос на 7.9%. Болтает очень сильно, а волатильность – это плохо, рынки обычно растут на низкой волатильности, и вероятность роста больше, когда они выше 200 дневной скользящей средней (сейчас ниже).
Продолжаем сидеть в кэше и ждать роста рынков.
Всем хорошего ноября! 🍁🍂
На SP500 за октябрь произошел очередной отскок, хотя, возможно, это начало нового растущего тренда? Кто-то считает, что перед выборами рынок искусственно поднимают, а кто-то, что весь негатив от инфляции уже в цене. Смотрят траектории SP500 этого года и 2008го, которые, на удивление, действительно идеально совпадают.
Обезьяна продолжала сидеть в кэше и заработала символический 0%, хотя, если честно, то +0.25%, т.к. в Interactive Brokers с текущими ненулевыми ставками платят почти 3% годовых на остаток средств. SP500 же вырос на 7.9%. Болтает очень сильно, а волатильность – это плохо, рынки обычно растут на низкой волатильности, и вероятность роста больше, когда они выше 200 дневной скользящей средней (сейчас ниже).
Продолжаем сидеть в кэше и ждать роста рынков.
Всем хорошего ноября! 🍁🍂
Добрый вечер, уважаемые Коллеги!
SP500 за ноябрь снова подошел к линии 200 SMA, и подозрительно долго, целых 3 недели кряду удерживается у нее, не падая как раньше. По внутренним ощущениям, новогоднее ралли вполне может случится.
Благодаря подъему ставок, в Interactive Brokers платят уже 3.33% годовых на остаток средств (у брокеров, кто не платит, можно купить BIL под ~3% годовых), что дало обезьянке 0.28% за ноябрь. SP500 же вырос на 1.6%. Волатильность снижается, что хорошо, но мы все еще ниже 200 дневной скользящей средней. Засиделась обезьянка на пальме, пора взять немного риска, тем более, что удивительным образом развивающиеся рынки становятся сильнее американского. Так, турецкий индекс за 4 месяца почти удвоился в долларах, давненько такого не было.
Итак, новое распределение (прошу прощения, сегодня без картинки): коммодити DBC - 4%, золото GLD - 2.5%, развивающиеся рынки SCZ 5%, SPY 5.5%, акции Европы VGK - 5%, кэш 78%
Удачного завершения года! ❄️☃️
SP500 за ноябрь снова подошел к линии 200 SMA, и подозрительно долго, целых 3 недели кряду удерживается у нее, не падая как раньше. По внутренним ощущениям, новогоднее ралли вполне может случится.
Благодаря подъему ставок, в Interactive Brokers платят уже 3.33% годовых на остаток средств (у брокеров, кто не платит, можно купить BIL под ~3% годовых), что дало обезьянке 0.28% за ноябрь. SP500 же вырос на 1.6%. Волатильность снижается, что хорошо, но мы все еще ниже 200 дневной скользящей средней. Засиделась обезьянка на пальме, пора взять немного риска, тем более, что удивительным образом развивающиеся рынки становятся сильнее американского. Так, турецкий индекс за 4 месяца почти удвоился в долларах, давненько такого не было.
Итак, новое распределение (прошу прощения, сегодня без картинки): коммодити DBC - 4%, золото GLD - 2.5%, развивающиеся рынки SCZ 5%, SPY 5.5%, акции Европы VGK - 5%, кэш 78%
Удачного завершения года! ❄️☃️
🙊❗️ С 1 января 2023 года при продаже акций публичных партнерств для всех нерезидентов США будет действовать налог в размере 10% от всей суммы продажи (не прибыли!) и взиматься он будет на стороне брокера. Брокеры опубликовали список тикеров, которые будут облагаться этим налогом, например, тут https://ibkr.info/node/4706
🗑 Поэтому необходимо продать эти тикеры до конца 2022 года. Из текущей аллокации это DBC, который можно заменить аналогичным тикером PDBC, который не подпадает под действие нового налога.
🗑 Поэтому необходимо продать эти тикеры до конца 2022 года. Из текущей аллокации это DBC, который можно заменить аналогичным тикером PDBC, который не подпадает под действие нового налога.