Американский моментум в течение февраля постепенно выходил в кэш. На текущий момент кэша (SHY) уже 42.5%. На крэш и фсепропало не похоже, но моментум указывает на турбулентность впереди.
Сегодня вечером будет очередная месячная ребалансировка. Зашел в канал и удивился, что стало 50+ подписчиков. Поэтому решил написать пару слов о стратегии, сигналы которой я публикую.
Сразу отмечу, что данный канал, все его содержимое, и автор лично, не дает никаких инвестиционных советов. Я не являюсь инвестиционным советником ни в одной юрисдикции, не рекомендую совершать никаких сделок. Все, что публикуется, отражает вью одной из моих трендовых (моментовых) стратегий на текущее состояние рынка, исключительно в ознакомительных целях. При этом могу отметить, что существенная часть моего капитала управляется именно этой стратегией с марта 2019 года.
Сразу отмечу, что данный канал, все его содержимое, и автор лично, не дает никаких инвестиционных советов. Я не являюсь инвестиционным советником ни в одной юрисдикции, не рекомендую совершать никаких сделок. Все, что публикуется, отражает вью одной из моих трендовых (моментовых) стратегий на текущее состояние рынка, исключительно в ознакомительных целях. При этом могу отметить, что существенная часть моего капитала управляется именно этой стратегией с марта 2019 года.
Стратегия на американском рынке использует только высоколиквидные ETF, ребалансировка производится в последний торговый день месяца. Целью создания было получение доходности выше SP500 при существенно(!) более низкой просадке, при этом количество операций должно быть сведено к минимуму, и осуществляться механически на основе четких сигналов жесткого алгоритма.
На текущий момент по результатам расчетов на 30+ лет истории результаты таковы: среднегодовая доходность 12.1% (против 8.2% у SP500), максимальная просадка 6.2% (против 56% у SP500).
А вот результаты за последние 30 лет помесячно. Как можно видеть, был только один убыточный год.
На текущий момент по результатам расчетов на 30+ лет истории результаты таковы: среднегодовая доходность 12.1% (против 8.2% у SP500), максимальная просадка 6.2% (против 56% у SP500).
А вот результаты за последние 30 лет помесячно. Как можно видеть, был только один убыточный год.
Доброго вечера, уважаемые Коллеги!
Ну что же, март выдался волатильным. Предыдущие лидеры с грохотом рухнули (привет, Кэти Вуд, ARKK, и г-ну Хвану), деньги продолжают течь из Tech/Growth в Industrials/Financials. По ощущениям, впереди снова положительный месяц по индексам, но Механическая обезьяна не верит ощущениям. Поэтому механически, скучно и безэмоционально следуем стратегии.
Итак, доля кэша вырастает до 52.5%, это весьма много. Хотя и не экстремально, - в конце февраля 2020 было 83% облигаций (TLT). Совсем вышли из NASDAQ (QQQ) и почти целиком из SP500 (VOO), зато увеличили долю компаний малой капитализации (IWM). Сохраняем позиции в Японии (EWJ) и коммодити (DBC). Судя по всему турбулентность продолжится.
Ну что же, март выдался волатильным. Предыдущие лидеры с грохотом рухнули (привет, Кэти Вуд, ARKK, и г-ну Хвану), деньги продолжают течь из Tech/Growth в Industrials/Financials. По ощущениям, впереди снова положительный месяц по индексам, но Механическая обезьяна не верит ощущениям. Поэтому механически, скучно и безэмоционально следуем стратегии.
Итак, доля кэша вырастает до 52.5%, это весьма много. Хотя и не экстремально, - в конце февраля 2020 было 83% облигаций (TLT). Совсем вышли из NASDAQ (QQQ) и почти целиком из SP500 (VOO), зато увеличили долю компаний малой капитализации (IWM). Сохраняем позиции в Японии (EWJ) и коммодити (DBC). Судя по всему турбулентность продолжится.
Доброго вечера, уважаемые Коллеги!
В апреле моментум сидел на половину в кэше и упустил часть роста, но +1.27% вполне достойный результат. Ощущения были верными, месяц был положительным. А теперь они говорят, что в мае должна быть коррекция. Но, как и раньше, Механическая обезьяна не верит ощущениям. Поэтому механически, скучно и безэмоционально следуем стратегии.
Итак, из кэша выходим, остается всего 15%, что весьма мало после такого мощного роста. Да и вообще это низкая доля кэша исторически. Но всегда страшно покупать хаи. Произошла резкая перекладка в SP500 (VOO). Увеличили экспозицию в компаниях малой капитализации (IWM), в Японии (EWJ) и коммодити (DBC). На удивление (с учетом проинфляционных ожиданий) вошли в корпоративные облигации (LQD).
Всем удачных инвестиций.
В апреле моментум сидел на половину в кэше и упустил часть роста, но +1.27% вполне достойный результат. Ощущения были верными, месяц был положительным. А теперь они говорят, что в мае должна быть коррекция. Но, как и раньше, Механическая обезьяна не верит ощущениям. Поэтому механически, скучно и безэмоционально следуем стратегии.
Итак, из кэша выходим, остается всего 15%, что весьма мало после такого мощного роста. Да и вообще это низкая доля кэша исторически. Но всегда страшно покупать хаи. Произошла резкая перекладка в SP500 (VOO). Увеличили экспозицию в компаниях малой капитализации (IWM), в Японии (EWJ) и коммодити (DBC). На удивление (с учетом проинфляционных ожиданий) вошли в корпоративные облигации (LQD).
Всем удачных инвестиций.
Приветствую, Коллеги!
Т.к. нахожусь в отпуске, упустил момент, что последний день мая был в пятницу, а не сегодня. Поэтому ребалансировку буду делать завтра ближе к концу сессии.
Май был вполне удачным, чуйка подвела, а вот Обезьяна - молодец, портфель добавил 1.6%, достойный результат.
Чуть увеличивается доля кэша и облигаций - до 38%. Япония уступает место золоту, продолжаем держать коммодити.
Всем удачных инвестиций.
Т.к. нахожусь в отпуске, упустил момент, что последний день мая был в пятницу, а не сегодня. Поэтому ребалансировку буду делать завтра ближе к концу сессии.
Май был вполне удачным, чуйка подвела, а вот Обезьяна - молодец, портфель добавил 1.6%, достойный результат.
Чуть увеличивается доля кэша и облигаций - до 38%. Япония уступает место золоту, продолжаем держать коммодити.
Всем удачных инвестиций.
Приветствую, Коллеги!
В июне система откатилась в пределах 0.5%, это связано сильной просадкой в золоте. Но в целом все хорошо и устойчиво. Лично меня немного напрягает ослабление скорости роста рынка, однако ротация из Value снова в Growth (а особенно в ARKK) говорит об аппетитах к риску.
Но обезьяну ничего не парит, она механистична и сурова: доля облигаций уменьшается, из золота переходим в недвижимость. Растет доля SP500.
Всем удачных инвестиций.
В июне система откатилась в пределах 0.5%, это связано сильной просадкой в золоте. Но в целом все хорошо и устойчиво. Лично меня немного напрягает ослабление скорости роста рынка, однако ротация из Value снова в Growth (а особенно в ARKK) говорит об аппетитах к риску.
Но обезьяну ничего не парит, она механистична и сурова: доля облигаций уменьшается, из золота переходим в недвижимость. Растет доля SP500.
Всем удачных инвестиций.
Приветствую, Коллеги!
В июле счет неплохо подрос, на 1.2% - хороший результат. Радует, что обезьянка не стояла в emerging markets, которые капитально просели из-за Китая. Growth акции снова опережали Value, что подтверждало рост рынка.
Обезьяна спокойна и сосредоточена, тратит полчаса в месяц на ребаланс и дальше сидит на пальме. Доля кэша и облигаций 27,5%. Доля недвижки подросла.
Посмотрим, что нам принесет суровый август.
В июле счет неплохо подрос, на 1.2% - хороший результат. Радует, что обезьянка не стояла в emerging markets, которые капитально просели из-за Китая. Growth акции снова опережали Value, что подтверждало рост рынка.
Обезьяна спокойна и сосредоточена, тратит полчаса в месяц на ребаланс и дальше сидит на пальме. Доля кэша и облигаций 27,5%. Доля недвижки подросла.
Посмотрим, что нам принесет суровый август.
Всем доброго вечера!
Август оказался позитивным, кокосов мартышке нападало прямо неплохо - 1,26%. Многие скажут, да какой смысл какие-то ребалансировки делать, когда купи Сипиху и сиди на пальме, но нет, сила моментума - в контроле риска, а никто не знает, когда он проявится и в каком виде. Так что обезьянка радуется заработанному и ест свои бананы.
Доля риска еще немного повышается, при этом возрастает доля SP500, подгоняемого FAANGNT. Расплата будет, но не сейчас, пока наслаждаемся.
Добра и профита!
Август оказался позитивным, кокосов мартышке нападало прямо неплохо - 1,26%. Многие скажут, да какой смысл какие-то ребалансировки делать, когда купи Сипиху и сиди на пальме, но нет, сила моментума - в контроле риска, а никто не знает, когда он проявится и в каком виде. Так что обезьянка радуется заработанному и ест свои бананы.
Доля риска еще немного повышается, при этом возрастает доля SP500, подгоняемого FAANGNT. Расплата будет, но не сейчас, пока наслаждаемся.
Добра и профита!
Уважаемые друзья и коллеги!
Учитывая, что число подписчиков постепенно растет, сделаю коротенький пост о сути стратегии.
В основе лежит концепция моментума 🚀, популяризируемого Gary Antonacci (например, тут) в его GEM (Global equities momentum). Покупаем что растет, продаем, что падает.
🚦 Суть стратегии
1. мы собираем список различных классов активов: например, SP500 (SPY), индекс развивающихся рынков (EEM), краткосрочные облигации (SHY), долгосрочные облигации (TLT), золото (GLD) и т.д.
2. смотрим, что растет сильнее
3. покупаем этот актив на период ребалансировки (обычно месяц).
Данный подход фактически является трендовой стратегией и позволяет получать доходность близкую к доходности широкого рынка при существенно более низкой просадке.
Существует огромное количество исследовательских статей, в которых рассматриваются различные вариации к этой общей идее: разные периоды удержания акций, методы определения силы роста акций, способы выхода в защитные активы и т.д.
⏰ Как часто?
Ребалансировка проводится 1 раз в месяц. Почему именно так? Стратегия ловит крупные движения капитала, поэтому 1 день или даже 1 неделя удержания слишком коротки, а котировки содержат слишком много шума. Что касается периодов большей длительности (3 месяца, 6 месяцев, 1 год), то они не позволяют оперативно отреагировать на сильные коррекции и кризисы, повышая просадку.
Например, если говорить о 2020 годе, то стратегия из all-in в декабре 2019 перешла на 30% в облигации в конце января 2020, доведя эту долю до 85% в конце февраля 2020. В итоге в марте стратегия не потеряла, т.к. долгосрочные трежери (TLT) сильно выросли, при этом SP500 просел на более чем 35%
🎯 Цель
Стратегия должна зарабатывать лучше, чем SP500 (12.1% против 8.3% SP500) и иметь низкую просадку (6.1% против 57.7% у SP500). Здесь нет плечей, и не будет сотен процентов годовых. Однако это стабильная система, которая позволяет зарабатывать достойные деньги на капитал. Благодаря низкой просадке может быть аналогом депозита при доходности акций.
👨🦱 О себе
Инвестирую с 2004 года (ПИФы), в терминале с 2008 года, в Interactive Brokers с 2013 года. С 2017 года адепт механического и алгоритмического трейдинга: краткосрочные и среднесрочные роботы, моментум, диверсификация по рынкам.
🐵 Механическая обезьяна
Стратегия названа так в честь забавной игрушки, ведь механическая обезьянка:
➡️ не любит много работать (ребалансировка раз в месяц за 5-10 минут)
➡️ обезьянничает за рынком (идем за движениями крупного капитала на мировых площадках)
➡️ работает четко по алгоритму (никаких эмоций)
Учитывая, что число подписчиков постепенно растет, сделаю коротенький пост о сути стратегии.
В основе лежит концепция моментума 🚀, популяризируемого Gary Antonacci (например, тут) в его GEM (Global equities momentum). Покупаем что растет, продаем, что падает.
🚦 Суть стратегии
1. мы собираем список различных классов активов: например, SP500 (SPY), индекс развивающихся рынков (EEM), краткосрочные облигации (SHY), долгосрочные облигации (TLT), золото (GLD) и т.д.
2. смотрим, что растет сильнее
3. покупаем этот актив на период ребалансировки (обычно месяц).
Данный подход фактически является трендовой стратегией и позволяет получать доходность близкую к доходности широкого рынка при существенно более низкой просадке.
Существует огромное количество исследовательских статей, в которых рассматриваются различные вариации к этой общей идее: разные периоды удержания акций, методы определения силы роста акций, способы выхода в защитные активы и т.д.
⏰ Как часто?
Ребалансировка проводится 1 раз в месяц. Почему именно так? Стратегия ловит крупные движения капитала, поэтому 1 день или даже 1 неделя удержания слишком коротки, а котировки содержат слишком много шума. Что касается периодов большей длительности (3 месяца, 6 месяцев, 1 год), то они не позволяют оперативно отреагировать на сильные коррекции и кризисы, повышая просадку.
Например, если говорить о 2020 годе, то стратегия из all-in в декабре 2019 перешла на 30% в облигации в конце января 2020, доведя эту долю до 85% в конце февраля 2020. В итоге в марте стратегия не потеряла, т.к. долгосрочные трежери (TLT) сильно выросли, при этом SP500 просел на более чем 35%
🎯 Цель
Стратегия должна зарабатывать лучше, чем SP500 (12.1% против 8.3% SP500) и иметь низкую просадку (6.1% против 57.7% у SP500). Здесь нет плечей, и не будет сотен процентов годовых. Однако это стабильная система, которая позволяет зарабатывать достойные деньги на капитал. Благодаря низкой просадке может быть аналогом депозита при доходности акций.
👨🦱 О себе
Инвестирую с 2004 года (ПИФы), в терминале с 2008 года, в Interactive Brokers с 2013 года. С 2017 года адепт механического и алгоритмического трейдинга: краткосрочные и среднесрочные роботы, моментум, диверсификация по рынкам.
🐵 Механическая обезьяна
Стратегия названа так в честь забавной игрушки, ведь механическая обезьянка:
➡️ не любит много работать (ребалансировка раз в месяц за 5-10 минут)
➡️ обезьянничает за рынком (идем за движениями крупного капитала на мировых площадках)
➡️ работает четко по алгоритму (никаких эмоций)
Mechanical Monkey pinned «Уважаемые друзья и коллеги! Учитывая, что число подписчиков постепенно растет, сделаю коротенький пост о сути стратегии. В основе лежит концепция моментума 🚀, популяризируемого Gary Antonacci (например, тут) в его GEM (Global equities momentum). Покупаем…»
Вот тут можно посмотреть результаты за 20 последних лет. На реальном счете система торгуется с 2019 года. Завтра в 21 Мск очередной ежемесячный апдейт. Stay tuned!
Telegram
Mechanical Monkey
Стратегия на американском рынке использует только высоколиквидные ETF, ребалансировка производится в последний торговый день месяца. Целью создания было получение доходности выше SP500 при существенно(!) более низкой просадке, при этом количество операций…