#وصنعت
وصنعت در گزارش 9 ماهه بدون شناسایی سود اوراق درامد ثابت (سود اوراق که عمدتا اخزا می باشد در زمان فروش شناسایی میگردد و شرکت سرمایه گذاری موظف است پایان سال مالی سود کلیه اوراق تحصیل شده در سال مالی را شناسایی نماید.) به ازای هر سهم 65 تومان سود شناسایی نمود. وصنعت در حال حاضر 600 میلیارد تومان اوراق درامد ثابت دارد که برای سال مالی جاری حداقل 90 میلیارد تومان (به ازای هر سهم 20 تومان) سود اوراق برای شرکت به همراه خواهد داشت.
سود مجمع شکلر (به ازای هر سهم وصنعت 10 تومان) ، سود مجامع شبصیر ، فارس، سرمایه گذاری ایران و فرانسه و ... به همراه سود فروش سرمایه گذاری در سه ماهه پایانی سال مالی منتهی به 98.05.31 سود وصنعت را تا بالای 100 تومان افزایش خواهد داد.
وصنعت در حال حاضر با پی بر ای 2 مرتبه حدود 60 درصد NAV معامله می سود.
@Marketerchnl
وصنعت در گزارش 9 ماهه بدون شناسایی سود اوراق درامد ثابت (سود اوراق که عمدتا اخزا می باشد در زمان فروش شناسایی میگردد و شرکت سرمایه گذاری موظف است پایان سال مالی سود کلیه اوراق تحصیل شده در سال مالی را شناسایی نماید.) به ازای هر سهم 65 تومان سود شناسایی نمود. وصنعت در حال حاضر 600 میلیارد تومان اوراق درامد ثابت دارد که برای سال مالی جاری حداقل 90 میلیارد تومان (به ازای هر سهم 20 تومان) سود اوراق برای شرکت به همراه خواهد داشت.
سود مجمع شکلر (به ازای هر سهم وصنعت 10 تومان) ، سود مجامع شبصیر ، فارس، سرمایه گذاری ایران و فرانسه و ... به همراه سود فروش سرمایه گذاری در سه ماهه پایانی سال مالی منتهی به 98.05.31 سود وصنعت را تا بالای 100 تومان افزایش خواهد داد.
وصنعت در حال حاضر با پی بر ای 2 مرتبه حدود 60 درصد NAV معامله می سود.
@Marketerchnl
استقبال بازارهاي جهاني از مذاكره چين و امريكا در اجلاس G20 ! @Marketerchnl
Forwarded from Sina Soleymani (Sina Soleymani)
🎯#وبانك
✍🏽بازار كم كم از اواخر آبان و سه ماهه انتهاي سال به سمت سهم هاي ديويدند محور خواهد رفت. بخصوص كه در ماه هاي پيش رو بازار اوراق يك بار كاهش YTM و سپس در نزديكي انتهاي سال مجددا افزايش YTM را تجربه خواهد كرد كه ناشي از نياز به نقدينگي و شناسايي سود و ... هست.
بنابراين استراتژي منطقي براي افرادي كه از درجه ريسك پذيري كمتري برخوردارند يا قصد دارند بيشترين بازدهي با كمترين سطح ريسك را كسب كنند ، حركت به سمت سهم هاي ديويدند محور يا اصطلاحا قرارگيري در "سيف سايد" است.
✍🏽وبانك در سال جاري ١٠٠ - ١١٥ تومان سود محقق خواهد كرد كه با توجه به قيمت روز ٣١٥ توماني ، پي بر اي ٣ واحدي دارد. از سوي ديگر در مجمع تقسيم سود حداكثري خواهد داشت كه حدودا طي ١ يا ٢ ماه سود نقدي واريز خواهد شد كه با نرخ بازار بدهي و محاسبه هزينه فرصت ، حداقل ٩٥ تومان عايد سهامدار خواهد شد.
✍🏽 بنابراين سرمايه گذاري در اين سهم در قيمت هاي فعلي با ديد حدود ٦ ماه و شركت در مجمع ، براي سرمايه گذار ٢٢٠ تومان تمام خواهد شد، در طرف مقابل ميتوان انتظار داشت كه حداقل قيمت سهم پيش از مجمع ٤٠٠ تومان باشد. بنابراين ٢٦٪ كپتال گين نيز براي سرمايه گذار رقم خواهد زد كه با احتساب ٩٥ تومان سود نقدي مجمع ، در مجموع بازدهي "حداقل" ٨١٪ "بدون ريسك " طي ٦ ماه را به همراه خواهد داشت ( با فرض پر كردن گپ تقسيم سود بعد از مجمع ) كه به مراتب بيش از هر سرمايه گذاري ديگري نظير سپرده بانكي ، اوراق خزانه و ... است.
✍🏽وبانك در قيمت ٣١٥ توماني امروز ، با توجه به نقدشوندگي بالا ، و همچنين NAV حدود ٦٥٠-٦٩٠ توماني ( با احتساب دلار ٨٥٠٠ تومان در ارزشگذاري دارايي ها و شركت هاي زير مجموعه ) و ماهيت "درحال تسويه" شركت كه قيمت روز سهام شركت را به سمت ١٠٠٪ از NAV خود سوق مي دهد ، گزينه بسيار جذابي براي سرمايه گذاري ريسك فري و نقدينگي هاي سنگين است.
@Marketerchnl
✍🏽بازار كم كم از اواخر آبان و سه ماهه انتهاي سال به سمت سهم هاي ديويدند محور خواهد رفت. بخصوص كه در ماه هاي پيش رو بازار اوراق يك بار كاهش YTM و سپس در نزديكي انتهاي سال مجددا افزايش YTM را تجربه خواهد كرد كه ناشي از نياز به نقدينگي و شناسايي سود و ... هست.
بنابراين استراتژي منطقي براي افرادي كه از درجه ريسك پذيري كمتري برخوردارند يا قصد دارند بيشترين بازدهي با كمترين سطح ريسك را كسب كنند ، حركت به سمت سهم هاي ديويدند محور يا اصطلاحا قرارگيري در "سيف سايد" است.
✍🏽وبانك در سال جاري ١٠٠ - ١١٥ تومان سود محقق خواهد كرد كه با توجه به قيمت روز ٣١٥ توماني ، پي بر اي ٣ واحدي دارد. از سوي ديگر در مجمع تقسيم سود حداكثري خواهد داشت كه حدودا طي ١ يا ٢ ماه سود نقدي واريز خواهد شد كه با نرخ بازار بدهي و محاسبه هزينه فرصت ، حداقل ٩٥ تومان عايد سهامدار خواهد شد.
✍🏽 بنابراين سرمايه گذاري در اين سهم در قيمت هاي فعلي با ديد حدود ٦ ماه و شركت در مجمع ، براي سرمايه گذار ٢٢٠ تومان تمام خواهد شد، در طرف مقابل ميتوان انتظار داشت كه حداقل قيمت سهم پيش از مجمع ٤٠٠ تومان باشد. بنابراين ٢٦٪ كپتال گين نيز براي سرمايه گذار رقم خواهد زد كه با احتساب ٩٥ تومان سود نقدي مجمع ، در مجموع بازدهي "حداقل" ٨١٪ "بدون ريسك " طي ٦ ماه را به همراه خواهد داشت ( با فرض پر كردن گپ تقسيم سود بعد از مجمع ) كه به مراتب بيش از هر سرمايه گذاري ديگري نظير سپرده بانكي ، اوراق خزانه و ... است.
✍🏽وبانك در قيمت ٣١٥ توماني امروز ، با توجه به نقدشوندگي بالا ، و همچنين NAV حدود ٦٥٠-٦٩٠ توماني ( با احتساب دلار ٨٥٠٠ تومان در ارزشگذاري دارايي ها و شركت هاي زير مجموعه ) و ماهيت "درحال تسويه" شركت كه قيمت روز سهام شركت را به سمت ١٠٠٪ از NAV خود سوق مي دهد ، گزينه بسيار جذابي براي سرمايه گذاري ريسك فري و نقدينگي هاي سنگين است.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#وبانك ✍🏽بازار كم كم از اواخر آبان و سه ماهه انتهاي سال به سمت سهم هاي ديويدند محور خواهد رفت. بخصوص كه در ماه هاي پيش رو بازار اوراق يك بار كاهش YTM و سپس در نزديكي انتهاي سال مجددا افزايش YTM را تجربه خواهد كرد كه ناشي از نياز به نقدينگي و شناسايي سود…
🎯#وبانك
زماني كه تحليلي از سود ١٠٠-١١٥ توماني براي وبانك و NAV حدود ٦٥٠ توماني كردم ، بعضي دوستان ايراد گرفتند و تحليل رو دور از واقعيت ميدونستن و براورد ٧٠-٨٠ تومان براي سود وبانك داشتند !
وبانك در گزارش ١٢ ماهه ١١٠٠ ريال محقق كرد !
@Marketerchnl
زماني كه تحليلي از سود ١٠٠-١١٥ توماني براي وبانك و NAV حدود ٦٥٠ توماني كردم ، بعضي دوستان ايراد گرفتند و تحليل رو دور از واقعيت ميدونستن و براورد ٧٠-٨٠ تومان براي سود وبانك داشتند !
وبانك در گزارش ١٢ ماهه ١١٠٠ ريال محقق كرد !
@Marketerchnl
Sina Soleymani
سرمایه گذاری خوارزمی.jpg
🎯#وخارزم
واگذاری شرکت داده پردازی خوارزمی به ارزش ۱۵.۴ میلیارد تومان به بانک صادرات در جهت "فرآیند تهاتر و تسویه بدهی نیروگاه قائم "
@Marketerchnl
واگذاری شرکت داده پردازی خوارزمی به ارزش ۱۵.۴ میلیارد تومان به بانک صادرات در جهت "فرآیند تهاتر و تسویه بدهی نیروگاه قائم "
@Marketerchnl
🎯 #مس #فملی
▪️مس جهانی به ترند بلند مدت خود واکنش نشان داده و بنظر میرسد به سمت ۶۳۰۰ و بعد ۷۳۰۰ دلار در سقف قبلی حرکت خواهد کرد.
▪️ملی مس در فروردین ماه که تقریبا نیمه تعطیل بوده ۳۳۷ میلیارد تومان و در اردیبهشت ۲۷۸۴ میلیارد تومان فروش ثبت کرده که برای سال ۱۳۹۸ در صورت تداوم همین روند ، توان تحقق ۳۰۴۳ میلیارد تومان فروش را خواهد داشت ( مس ۶۱۵۰-۶۲۰۰ دلار برای کل سال و دلار ۱۰۵۰۰ تومانی ) بنابراین امسال توان تحقق ۳۰۹۶۵ میلیارد تومان فروش را در حالت تحلیلی خواهد داشت ( محتاطانه ۲۷۷۸۰ میلیارد تومان فروش برای ۱۳۹۸ )
▪️ بنابراین ملی مس برای سال ۱۳۹۸ به ازای هر سهم ۲۰۲ تومان سود خالص در حالت تحلیلی و ۱۴۵-۱۵۷ تومان سود خالص در حالت محتاطانه ، خواهد داشت. علاوه بر این حدود ۱۴۰ تومان موجودی کالای آماده برای فروش در شرکت وجود دارد که فروش بخشی از این موجودی میتواند سود فملی را به بیش از ۲۰۰ تومان برساند.
▪️ با فرض تقسیم سود ۱۴-۱۵ تومانی در مجمع و قیمت تابلوی۴۱۹ تومانی ، نسبت P/E فوروارد فملی در سطح ۲ واحد قرار دارد.
@Marketerchnl
▪️مس جهانی به ترند بلند مدت خود واکنش نشان داده و بنظر میرسد به سمت ۶۳۰۰ و بعد ۷۳۰۰ دلار در سقف قبلی حرکت خواهد کرد.
▪️ملی مس در فروردین ماه که تقریبا نیمه تعطیل بوده ۳۳۷ میلیارد تومان و در اردیبهشت ۲۷۸۴ میلیارد تومان فروش ثبت کرده که برای سال ۱۳۹۸ در صورت تداوم همین روند ، توان تحقق ۳۰۴۳ میلیارد تومان فروش را خواهد داشت ( مس ۶۱۵۰-۶۲۰۰ دلار برای کل سال و دلار ۱۰۵۰۰ تومانی ) بنابراین امسال توان تحقق ۳۰۹۶۵ میلیارد تومان فروش را در حالت تحلیلی خواهد داشت ( محتاطانه ۲۷۷۸۰ میلیارد تومان فروش برای ۱۳۹۸ )
▪️ بنابراین ملی مس برای سال ۱۳۹۸ به ازای هر سهم ۲۰۲ تومان سود خالص در حالت تحلیلی و ۱۴۵-۱۵۷ تومان سود خالص در حالت محتاطانه ، خواهد داشت. علاوه بر این حدود ۱۴۰ تومان موجودی کالای آماده برای فروش در شرکت وجود دارد که فروش بخشی از این موجودی میتواند سود فملی را به بیش از ۲۰۰ تومان برساند.
▪️ با فرض تقسیم سود ۱۴-۱۵ تومانی در مجمع و قیمت تابلوی۴۱۹ تومانی ، نسبت P/E فوروارد فملی در سطح ۲ واحد قرار دارد.
@Marketerchnl
🎯 #رکیش
▪️ در گروه رایانه ، ایران کیش از وضعیت نموداری و بنیادی مناسبی برخوردار هست.
▪️ از نظر بنیادی رکیش امسال با رشد درآمد ها رو به رو بوده که ناشی از افزایش درآمد دستگاه های کارتخوان و افزایش کارمزد دریافتی بوده است. در گزارش عملکرد دوماهه ابتدایی ۱۳۹۸ با رشد محسوس به ۸۲.۵ میلیارد تومان درآمد کارمزد رسیده که امسال با تداوم همین روند توان تحقق ۵۶۳.۹ میلیارد تومان درآمد ( محتاطانه ) و ۷۰ تومان سود خالص را خواهد داشت.
▪️از نظر نموداری نیز ، آخرین بخش از یک اصلاح ترکیبی چندین ساله قرار دارد که با عبور از سقف ۳۴۰-۳۵۰ تومانی ، توان دستیابی به اهداف ۵۱۰ و ۷۸۰ تومانی را خواهد داشت.
@Marketerchnl
▪️ در گروه رایانه ، ایران کیش از وضعیت نموداری و بنیادی مناسبی برخوردار هست.
▪️ از نظر بنیادی رکیش امسال با رشد درآمد ها رو به رو بوده که ناشی از افزایش درآمد دستگاه های کارتخوان و افزایش کارمزد دریافتی بوده است. در گزارش عملکرد دوماهه ابتدایی ۱۳۹۸ با رشد محسوس به ۸۲.۵ میلیارد تومان درآمد کارمزد رسیده که امسال با تداوم همین روند توان تحقق ۵۶۳.۹ میلیارد تومان درآمد ( محتاطانه ) و ۷۰ تومان سود خالص را خواهد داشت.
▪️از نظر نموداری نیز ، آخرین بخش از یک اصلاح ترکیبی چندین ساله قرار دارد که با عبور از سقف ۳۴۰-۳۵۰ تومانی ، توان دستیابی به اهداف ۵۱۰ و ۷۸۰ تومانی را خواهد داشت.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
سرمایه گذاری خوارزمی.jpg
Sina Soleymani
🎯 #مس #فملی ▪️مس جهانی به ترند بلند مدت خود واکنش نشان داده و بنظر میرسد به سمت ۶۳۰۰ و بعد ۷۳۰۰ دلار در سقف قبلی حرکت خواهد کرد. ▪️ملی مس در فروردین ماه که تقریبا نیمه تعطیل بوده ۳۳۷ میلیارد تومان و در اردیبهشت ۲۷۸۴ میلیارد تومان فروش ثبت کرده که برای سال…
🎯 #فملی
✍️🏽️️️️️️ ملی مس در یک سناریو محتاطانه (سناریو یک )در سال ۱۳۹۸ با فرض مس ۵۸۵۰ الی ۵۹۳۰ دلاری و دلار ۱۰۵۰۰ تومانی و تداوم روند فروش سال ۱۳۹۷ ، توان تحقق۱۴۹۳ ریال سود خالص را برای سال جاری خواهد داشت.
✍️🏽️️️️️️ اما با فرض میانگین مس ۶۲۵۰ الی ۶۳۹۰ دلاری و دلار ۱۰۸۸۰ تومانی ( میانگین ۱۰۵۰۰ الی ۱۱۳۰۰ تومان برای سال ۱۳۹۸ ) تومانی و تداوم روند تولید و فروش فعلی در سه ماهه ابتدایی سال ۱۳۹۸، توان ثبت ۲۷۹۶۵ میلیارد تومان فروش و ۲۲۸ تومان سود خالص را خواهد داشت که این سود خالص بدون در نظر گرفتن موجودی کالای آماده برای فروش شرکت است که بهای تمام شده تولید آن بر اساس دلار ۴۰۸۰ الی ۴۲۰۰ تومانی است !
▪️ لذا با فرض تقسیم سود پیشنهادی هيئت مدیره (۲۰٪) ، نسبت P/E ملی مس در قیمت ۴۴۱ تومان در محدوده ۱.۸۶ الی ۲.۸ واحد قرار دارد!
@Marketerchnl
✍️🏽️️️️️️ ملی مس در یک سناریو محتاطانه (سناریو یک )در سال ۱۳۹۸ با فرض مس ۵۸۵۰ الی ۵۹۳۰ دلاری و دلار ۱۰۵۰۰ تومانی و تداوم روند فروش سال ۱۳۹۷ ، توان تحقق۱۴۹۳ ریال سود خالص را برای سال جاری خواهد داشت.
✍️🏽️️️️️️ اما با فرض میانگین مس ۶۲۵۰ الی ۶۳۹۰ دلاری و دلار ۱۰۸۸۰ تومانی ( میانگین ۱۰۵۰۰ الی ۱۱۳۰۰ تومان برای سال ۱۳۹۸ ) تومانی و تداوم روند تولید و فروش فعلی در سه ماهه ابتدایی سال ۱۳۹۸، توان ثبت ۲۷۹۶۵ میلیارد تومان فروش و ۲۲۸ تومان سود خالص را خواهد داشت که این سود خالص بدون در نظر گرفتن موجودی کالای آماده برای فروش شرکت است که بهای تمام شده تولید آن بر اساس دلار ۴۰۸۰ الی ۴۲۰۰ تومانی است !
▪️ لذا با فرض تقسیم سود پیشنهادی هيئت مدیره (۲۰٪) ، نسبت P/E ملی مس در قیمت ۴۴۱ تومان در محدوده ۱.۸۶ الی ۲.۸ واحد قرار دارد!
@Marketerchnl
🎯#کنور
✍️🏽️️️️️️ معدنی و صنعتی صبانور در سال ۱۳۹۷ موفق به ثبت ۴۰۸.۱ میلیارد تومان فروش و ۵۱۶ ریال سود خالص به ازای هر سهم شده است که این افزایش سودآوری همراه با افزایش مارجین ناخالص و عملیاتی بوده است !
✍️🏽️️️️️️ در سال ۱۳۹۸ با فرض شمش ۳۸۵ دلاری و دلار ۱۰۸۸۰ تومانی ، و فروش ۹۰۰ هزار تن کنستانتره ( داخلی و صادراتی ) و ۴۰۰ تن گندله ، توان ثبت ۸۹۹.۵ میلیارد تومان فروش و ۱۷۶۴ ریال سود خالص به ازای هر سهم را خواهد داشت !
▪️ لذا ، کنور در قیمت ۵۹۰ تومان و با سود تقسیمی ۳۰ تومانی ، در حال حاضر با نسبت P/E ۳.۱ واحدی در حال معامله است !
@Marketerchnl
✍️🏽️️️️️️ معدنی و صنعتی صبانور در سال ۱۳۹۷ موفق به ثبت ۴۰۸.۱ میلیارد تومان فروش و ۵۱۶ ریال سود خالص به ازای هر سهم شده است که این افزایش سودآوری همراه با افزایش مارجین ناخالص و عملیاتی بوده است !
✍️🏽️️️️️️ در سال ۱۳۹۸ با فرض شمش ۳۸۵ دلاری و دلار ۱۰۸۸۰ تومانی ، و فروش ۹۰۰ هزار تن کنستانتره ( داخلی و صادراتی ) و ۴۰۰ تن گندله ، توان ثبت ۸۹۹.۵ میلیارد تومان فروش و ۱۷۶۴ ریال سود خالص به ازای هر سهم را خواهد داشت !
▪️ لذا ، کنور در قیمت ۵۹۰ تومان و با سود تقسیمی ۳۰ تومانی ، در حال حاضر با نسبت P/E ۳.۱ واحدی در حال معامله است !
@Marketerchnl
Sina Soleymani
سرمایه گذاری خوارزمی.jpg
خوارزمي هم يكي از باگ هاي بازار ماست ! الان داشتم وبصادر رو بررسي ميكردم ، ارزش سهام وخارزم توي وبصادر حدود ٣٣٠-٣٤٠ ميليارد تومان هست فقط ! كل ارزش بازار وخارزم ١٧٠٠ ميليارد تومان !!! يعني فقط وبصادرش الان به اندازه ٢٠٪ از "كل" ارزش بازاره وخارزم شده 😁 حالا ٢٥٠ ميليارد هم وپاسار و دسينا و آریان و فولاد و شفن و ... هم به كنار !!!
كلا فروشنده هاي وخارزم تو يه سياره ديگه زندگي ميكنن ! صبح ها تو چاييشون يه چيزي قاطي ميكنن ميخورن فكر كنم 😁
كلا فروشنده هاي وخارزم تو يه سياره ديگه زندگي ميكنن ! صبح ها تو چاييشون يه چيزي قاطي ميكنن ميخورن فكر كنم 😁
🎯#کروی
✍️🏽️️️️️️ توسعه معادن روی ایران در سال ۱۳۹۷ موفق به تحقق ۶۱ تومان سود خالص به ازای هر سهم شد. این شرکت مالک شرکت های نظیر #فاسمین ، #فرآور ، #فسرب ، ذوب روی بافق و ... است که به عنوان یک شرکت سرمایه گذاری در حوزه سرب و روی شناخته می شود.
✍️🏽️️️️️️ با توجه به روند افزایشی سودآوری سه شرکت اصلی کالسیمین ، ملی سرب و روی و فرآوری مواد معدنی ، و همچنین شرکت ذوب روی بافق و سرمایه گذاری اندیشه محوران ، کروی توان تحقق ۲۹۱ میلیارد تومان سود خالص در سال ۱۳۹۸ را داراست (۱۲۰ تومان سود خالص به ازای هر سهم )
✍️🏽️️️️️️ برآورد سود و ارزشیابی سهام شرکت های زیر مجموعه مانند کالسیمین ، فسرب و فرآور و ... با رعایت اصل محافظ کاری لحاظ شده است در حالی که موجودی شمش قابل توجهی در دل زیرمجموعه ها وجود دارد که در صورت فروش این موجودی ، تغییرات قابل توجهی در سودآوری شرکت ایجاد خواهد شد.( مفروضات برآورد سود زیر مجموعه ها بر اساس روی ۲۵۵۰-۲۶۰۰ دلاری و دلار ۱۱۰۰۰ تومانی لحاظ شده است)
@Marketerchnl
✍️🏽️️️️️️ توسعه معادن روی ایران در سال ۱۳۹۷ موفق به تحقق ۶۱ تومان سود خالص به ازای هر سهم شد. این شرکت مالک شرکت های نظیر #فاسمین ، #فرآور ، #فسرب ، ذوب روی بافق و ... است که به عنوان یک شرکت سرمایه گذاری در حوزه سرب و روی شناخته می شود.
✍️🏽️️️️️️ با توجه به روند افزایشی سودآوری سه شرکت اصلی کالسیمین ، ملی سرب و روی و فرآوری مواد معدنی ، و همچنین شرکت ذوب روی بافق و سرمایه گذاری اندیشه محوران ، کروی توان تحقق ۲۹۱ میلیارد تومان سود خالص در سال ۱۳۹۸ را داراست (۱۲۰ تومان سود خالص به ازای هر سهم )
✍️🏽️️️️️️ برآورد سود و ارزشیابی سهام شرکت های زیر مجموعه مانند کالسیمین ، فسرب و فرآور و ... با رعایت اصل محافظ کاری لحاظ شده است در حالی که موجودی شمش قابل توجهی در دل زیرمجموعه ها وجود دارد که در صورت فروش این موجودی ، تغییرات قابل توجهی در سودآوری شرکت ایجاد خواهد شد.( مفروضات برآورد سود زیر مجموعه ها بر اساس روی ۲۵۵۰-۲۶۰۰ دلاری و دلار ۱۱۰۰۰ تومانی لحاظ شده است)
@Marketerchnl
Forwarded from Sina Soleymani (Sina Soleymani)
🎯#فولاد
✍🏽اگر فرض كنيم قيمت شمش و ورق و مقاطع فولادي ، در همين محدوده هاي فعلي كه در بورس كالا با قيمت پايه ٩٤٠٠ تومان عرضه و تا دلار ١٢٠٠٠-١٢٢٠٠ توماني رقابت ميشود ، باقي بماند و تا انتهاي سال رشد شديدي نداشته باشد :
▪️فولاد مباركه در سال ٩٨ فروش حدود ٤٠٦٠٠-٤١٥٠٠ ميليارد توماني را ثبت خواهد كرد ( متوسط ورق گرم ٦ و ورق سرد ٦.٨ ميليون تومان )
▪️ سود خالص شركت براي سال ٩٨ در سطح ١٣٨ الي ١٤٠ تومان به ازاي هر سهم ( ١٧٨٦٤ ميليارد تومان الي ١٨٢٦٠ ميليارد تومان سود خالص ) خواهد بود.
▪️ با فرض تقسيم سود ٥٠ توماني در مجمع سال ٩٧ در ماه آينده و قيمت تابلوي ٤٢٠ توماني ، در حال حاضر با نسبت P/E تحليلي ٢.٦ واحدي در حال معامله است !!!
▪️ اگر فرض كنيم نرخ محصولات با افزايش نرخ نيمايي به ١٠٥٠٠ تومان ، در بورس كالا تا مبناي دلار ١٣٠٠٠-١٣٥٠٠ تومان رقابت شود ، آنگاه سطح فروش فولاد مباركه به ٤٤٦٦٠ الي ٤٥٠٠٠ ميليارد تومان خواهد رسيد !! بنابراين سود خالص شركت تا سطح ١٥٢ الي ١٥٥ تومان قابل افزايش است كه اين وضعيت اصلا دور از دسترس نيست !
▪️ لذا با اين مفروضات و با احتساب كليه ريسك هاي موجود ، ارزش بازاري فولاد مباركه بايد حداقل در سطح ٨١٩٠٠ ميليارد تومان ( ٦٣٠ تومان به ازاي هر سهم ) قرار گيرد كه يك سود مجمع هم در دل خود دارد !
@Marketerchnl
✍🏽اگر فرض كنيم قيمت شمش و ورق و مقاطع فولادي ، در همين محدوده هاي فعلي كه در بورس كالا با قيمت پايه ٩٤٠٠ تومان عرضه و تا دلار ١٢٠٠٠-١٢٢٠٠ توماني رقابت ميشود ، باقي بماند و تا انتهاي سال رشد شديدي نداشته باشد :
▪️فولاد مباركه در سال ٩٨ فروش حدود ٤٠٦٠٠-٤١٥٠٠ ميليارد توماني را ثبت خواهد كرد ( متوسط ورق گرم ٦ و ورق سرد ٦.٨ ميليون تومان )
▪️ سود خالص شركت براي سال ٩٨ در سطح ١٣٨ الي ١٤٠ تومان به ازاي هر سهم ( ١٧٨٦٤ ميليارد تومان الي ١٨٢٦٠ ميليارد تومان سود خالص ) خواهد بود.
▪️ با فرض تقسيم سود ٥٠ توماني در مجمع سال ٩٧ در ماه آينده و قيمت تابلوي ٤٢٠ توماني ، در حال حاضر با نسبت P/E تحليلي ٢.٦ واحدي در حال معامله است !!!
▪️ اگر فرض كنيم نرخ محصولات با افزايش نرخ نيمايي به ١٠٥٠٠ تومان ، در بورس كالا تا مبناي دلار ١٣٠٠٠-١٣٥٠٠ تومان رقابت شود ، آنگاه سطح فروش فولاد مباركه به ٤٤٦٦٠ الي ٤٥٠٠٠ ميليارد تومان خواهد رسيد !! بنابراين سود خالص شركت تا سطح ١٥٢ الي ١٥٥ تومان قابل افزايش است كه اين وضعيت اصلا دور از دسترس نيست !
▪️ لذا با اين مفروضات و با احتساب كليه ريسك هاي موجود ، ارزش بازاري فولاد مباركه بايد حداقل در سطح ٨١٩٠٠ ميليارد تومان ( ٦٣٠ تومان به ازاي هر سهم ) قرار گيرد كه يك سود مجمع هم در دل خود دارد !
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#فولاد ✍🏽اگر فرض كنيم قيمت شمش و ورق و مقاطع فولادي ، در همين محدوده هاي فعلي كه در بورس كالا با قيمت پايه ٩٤٠٠ تومان عرضه و تا دلار ١٢٠٠٠-١٢٢٠٠ توماني رقابت ميشود ، باقي بماند و تا انتهاي سال رشد شديدي نداشته باشد : ▪️فولاد مباركه در سال ٩٨ فروش حدود ٤٠٦٠٠…
🎯 #فولاد
فروش عالی۳۷۴۶ میلیارد تومانی مبارکه در خرداد ماه که هم با افزایش فروش مقداری نسبت به دوره گذشته و هم با افزایش نرخ فروش همراه بوده. جمع فروش ۳ ماهه اول به ۹۶۰۰ میلیارد تومان رسیده ! همانطور که قبلا اشاره شد مبارکه به راحتی بیش از ۴۰۰۰۰ میلیارد تومان فروش در سال جاری خواهد داشت که به سود خالص ۱۵۰ تومانی منجر میشه.
@Marketerchnl
فروش عالی۳۷۴۶ میلیارد تومانی مبارکه در خرداد ماه که هم با افزایش فروش مقداری نسبت به دوره گذشته و هم با افزایش نرخ فروش همراه بوده. جمع فروش ۳ ماهه اول به ۹۶۰۰ میلیارد تومان رسیده ! همانطور که قبلا اشاره شد مبارکه به راحتی بیش از ۴۰۰۰۰ میلیارد تومان فروش در سال جاری خواهد داشت که به سود خالص ۱۵۰ تومانی منجر میشه.
@Marketerchnl
#ساینا شرکتی کوچک با پتانسیلهای بزرگ
✅شرکت تولید شوینده و بهداشتی ساینا شرکتی با سرمایه ده میلیارد تومانی است که ظرفیت تولید 40 هزار تن مایع شوینده دارد .
ارزش بازار ساینا در حال حاضر 180 میلیارد تومان می باشد درحالیکه ارزش بازار شگل با ظرفیت تولیدی تقریبا مشابه(به نسبت) ساینا بیش از 1000 میلیارد است.
با توجه به تصاحب بازار شوینده های وارداتی توسط تولید کنندگان داخلی ساینا میتواند از کل ظرفیت تولیدی شرکت استفاده نماید که با توجه به افزایش نرخ های اخذ شده ، ثبت مبلغ فروش 200 تا 250 میلیارد تومانی طی سال جاری برای شرکت دور از انتظار نمی باشد.
ساینا شرکتی ده میلیارد تومانیست که می تواند فروش 300 میلیارد تومانی داشته باشد و همین امر اهرم سوداوری سهم را به شدت بالا برده است.
تیر ۹۸ محسن مسعود
✅شرکت تولید شوینده و بهداشتی ساینا شرکتی با سرمایه ده میلیارد تومانی است که ظرفیت تولید 40 هزار تن مایع شوینده دارد .
ارزش بازار ساینا در حال حاضر 180 میلیارد تومان می باشد درحالیکه ارزش بازار شگل با ظرفیت تولیدی تقریبا مشابه(به نسبت) ساینا بیش از 1000 میلیارد است.
با توجه به تصاحب بازار شوینده های وارداتی توسط تولید کنندگان داخلی ساینا میتواند از کل ظرفیت تولیدی شرکت استفاده نماید که با توجه به افزایش نرخ های اخذ شده ، ثبت مبلغ فروش 200 تا 250 میلیارد تومانی طی سال جاری برای شرکت دور از انتظار نمی باشد.
ساینا شرکتی ده میلیارد تومانیست که می تواند فروش 300 میلیارد تومانی داشته باشد و همین امر اهرم سوداوری سهم را به شدت بالا برده است.
تیر ۹۸ محسن مسعود
Forwarded from Sina Soleymani (Sina Soleymani)
🎯 #فملی
✍️🏽️️️️️️ ملی مس در یک سناریو محتاطانه (سناریو یک )در سال ۱۳۹۸ با فرض مس ۵۸۵۰ الی ۵۹۳۰ دلاری و دلار ۱۰۵۰۰ تومانی و تداوم روند فروش سال ۱۳۹۷ ، توان تحقق۱۴۹۳ ریال سود خالص را برای سال جاری خواهد داشت.
✍️🏽️️️️️️ اما با فرض میانگین مس ۶۲۵۰ الی ۶۳۹۰ دلاری و دلار ۱۰۸۸۰ تومانی ( میانگین ۱۰۵۰۰ الی ۱۱۳۰۰ تومان برای سال ۱۳۹۸ ) تومانی و تداوم روند تولید و فروش فعلی در سه ماهه ابتدایی سال ۱۳۹۸، توان ثبت ۲۷۹۶۵ میلیارد تومان فروش و ۲۲۸ تومان سود خالص را خواهد داشت که این سود خالص بدون در نظر گرفتن موجودی کالای آماده برای فروش شرکت است که بهای تمام شده تولید آن بر اساس دلار ۴۰۸۰ الی ۴۲۰۰ تومانی است !
▪️ لذا با فرض تقسیم سود پیشنهادی هيئت مدیره (۲۰٪) ، نسبت P/E ملی مس در قیمت ۴۴۱ تومان در محدوده ۱.۸۶ الی ۲.۸ واحد قرار دارد!
@Marketerchnl
✍️🏽️️️️️️ ملی مس در یک سناریو محتاطانه (سناریو یک )در سال ۱۳۹۸ با فرض مس ۵۸۵۰ الی ۵۹۳۰ دلاری و دلار ۱۰۵۰۰ تومانی و تداوم روند فروش سال ۱۳۹۷ ، توان تحقق۱۴۹۳ ریال سود خالص را برای سال جاری خواهد داشت.
✍️🏽️️️️️️ اما با فرض میانگین مس ۶۲۵۰ الی ۶۳۹۰ دلاری و دلار ۱۰۸۸۰ تومانی ( میانگین ۱۰۵۰۰ الی ۱۱۳۰۰ تومان برای سال ۱۳۹۸ ) تومانی و تداوم روند تولید و فروش فعلی در سه ماهه ابتدایی سال ۱۳۹۸، توان ثبت ۲۷۹۶۵ میلیارد تومان فروش و ۲۲۸ تومان سود خالص را خواهد داشت که این سود خالص بدون در نظر گرفتن موجودی کالای آماده برای فروش شرکت است که بهای تمام شده تولید آن بر اساس دلار ۴۰۸۰ الی ۴۲۰۰ تومانی است !
▪️ لذا با فرض تقسیم سود پیشنهادی هيئت مدیره (۲۰٪) ، نسبت P/E ملی مس در قیمت ۴۴۱ تومان در محدوده ۱.۸۶ الی ۲.۸ واحد قرار دارد!
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯 #فملی ✍️🏽️️️️️️ ملی مس در یک سناریو محتاطانه (سناریو یک )در سال ۱۳۹۸ با فرض مس ۵۸۵۰ الی ۵۹۳۰ دلاری و دلار ۱۰۵۰۰ تومانی و تداوم روند فروش سال ۱۳۹۷ ، توان تحقق۱۴۹۳ ریال سود خالص را برای سال جاری خواهد داشت. ✍️🏽️️️️️️ اما با فرض میانگین مس ۶۲۵۰ الی ۶۳۹۰…
🎯 #فملی
ملی مس خرداد ماه ۱۶۵۲ میلیارد تومان فروش ثبت کرده که جمع فروش سه ماهه ابتدای سال ۱۳۹۸ رو به ۴۷۷۳ میلیارد تومان میرسونه. فروردین ماه هم به دلیل نیمه تعطیل بودن ، ۳۰۰ میلیارد فروش داشته. بنابراین میشه گفت با همین وضعیت فعلی ، ملی مس در هر فصل حدود ۶۰۰۰ میلیارد تومان میتونه فروش بزنه ( بدون فروش موجودی و یا افزایش مقدار و نرخ فروش محصولات ) و در سال ۱۳۹۸ به ۲۴۰۰۰-۲۵۰۰۰ میلیارد تومان فروش برسه !
بنابراین ، در سه ماهه ابتدایی سال حدودا ۳۲ الی ۳۵ تومان و در کل سال ۱۳۹۸ حداقل ۱۵۰ تومان سود خالص رو خواهد داشت که این سود به راحتی و با فروش ۷ الی ۸ هزار تن موجودی که با بهای تمام شده ۴۲۰۰ تومان تولید شده ، میتونه به ۲۰۰ تومان و بیشتر برسه !
@Marketerchnl
ملی مس خرداد ماه ۱۶۵۲ میلیارد تومان فروش ثبت کرده که جمع فروش سه ماهه ابتدای سال ۱۳۹۸ رو به ۴۷۷۳ میلیارد تومان میرسونه. فروردین ماه هم به دلیل نیمه تعطیل بودن ، ۳۰۰ میلیارد فروش داشته. بنابراین میشه گفت با همین وضعیت فعلی ، ملی مس در هر فصل حدود ۶۰۰۰ میلیارد تومان میتونه فروش بزنه ( بدون فروش موجودی و یا افزایش مقدار و نرخ فروش محصولات ) و در سال ۱۳۹۸ به ۲۴۰۰۰-۲۵۰۰۰ میلیارد تومان فروش برسه !
بنابراین ، در سه ماهه ابتدایی سال حدودا ۳۲ الی ۳۵ تومان و در کل سال ۱۳۹۸ حداقل ۱۵۰ تومان سود خالص رو خواهد داشت که این سود به راحتی و با فروش ۷ الی ۸ هزار تن موجودی که با بهای تمام شده ۴۲۰۰ تومان تولید شده ، میتونه به ۲۰۰ تومان و بیشتر برسه !
@Marketerchnl
Sina Soleymani
گروه حمل و نقل همگی تقریبا صف خرید هستند و کم کم نقدینگی در حال ورود به این گروه هست. طبیعی بود که سهمی مثل حکشتی رو بازار کمی دیرتر بهش اعتماد کنه چون نیاز به مشاهده گزارش یا تحلیل درست ازش داشت. اما بنظر میرسه یکی دو تا صف خرید ببینه ، اعتماد میکنه. #حکشتی…
🎯 #حکشتی
▪️ارزش پرتفوی بورسی کشتیرانی به ۱۰۰۰ میلیارد تومان رسید( کشتیرانی دریایی خزر ) !!! در حالی که بهای تمام شده زیر مجموعه ها برای کشتیرانی ۶۳ میلیارد تومان است !در حالی که بهای تمام شده سرمایه گذاری های غیر بورسی حکشتی ۴۶۲ میلیارد تومان است ، به عبارتی عمده سرمایه گذاری های حکشتی غیر بورسی است و تغییرات عمده در ارزش این شرکت ها بر وضعیت حکشتی تاثیر گذار است !
▪️کشتیرانی جنوب خط ایران یکی از مهم ترین زیر مجموعه های حکشتی است که در زمینه خدمات بندری فعالیت دارد. این شرکت در سال ۱۳۹۶ معادل ۲۰ تومان سود خالص داشته اما در سال ۱۳۹۷ با تغییر مبنای ارز محاسبه خدمات بندری به دلار نیمایی ، حدود ۳۵ الی ۴۰ تومان سود خالص خواهد داشت.
▪️کشتیرانی والفجر نیز در سال ۱۳۹۵ معادل ۲ ریال و در سال ۱۳۹۶ با رشد چشمگیر موفق به تحقق ۱۰۴ ریال سود خالص شده. این شرکت فعال در حوزه حمل بار دریایی است و با توجه به افزایش شدید نرخ ارز و همینطور افزایش قابل توجه کرایه بار و هزینه اجاره کشتی های فله بر ، در سال ۱۳۹۷ حدود ۲۵ الی ۲۹ تومان سود خالص خواهد داشت.
@Marketerchnl
▪️ارزش پرتفوی بورسی کشتیرانی به ۱۰۰۰ میلیارد تومان رسید( کشتیرانی دریایی خزر ) !!! در حالی که بهای تمام شده زیر مجموعه ها برای کشتیرانی ۶۳ میلیارد تومان است !در حالی که بهای تمام شده سرمایه گذاری های غیر بورسی حکشتی ۴۶۲ میلیارد تومان است ، به عبارتی عمده سرمایه گذاری های حکشتی غیر بورسی است و تغییرات عمده در ارزش این شرکت ها بر وضعیت حکشتی تاثیر گذار است !
▪️کشتیرانی جنوب خط ایران یکی از مهم ترین زیر مجموعه های حکشتی است که در زمینه خدمات بندری فعالیت دارد. این شرکت در سال ۱۳۹۶ معادل ۲۰ تومان سود خالص داشته اما در سال ۱۳۹۷ با تغییر مبنای ارز محاسبه خدمات بندری به دلار نیمایی ، حدود ۳۵ الی ۴۰ تومان سود خالص خواهد داشت.
▪️کشتیرانی والفجر نیز در سال ۱۳۹۵ معادل ۲ ریال و در سال ۱۳۹۶ با رشد چشمگیر موفق به تحقق ۱۰۴ ریال سود خالص شده. این شرکت فعال در حوزه حمل بار دریایی است و با توجه به افزایش شدید نرخ ارز و همینطور افزایش قابل توجه کرایه بار و هزینه اجاره کشتی های فله بر ، در سال ۱۳۹۷ حدود ۲۵ الی ۲۹ تومان سود خالص خواهد داشت.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯 #حکشتی ▪️ارزش پرتفوی بورسی کشتیرانی به ۱۰۰۰ میلیارد تومان رسید( کشتیرانی دریایی خزر ) !!! در حالی که بهای تمام شده زیر مجموعه ها برای کشتیرانی ۶۳ میلیارد تومان است !در حالی که بهای تمام شده سرمایه گذاری های غیر بورسی حکشتی ۴۶۲ میلیارد تومان است ، به عبارتی…
🎯 #حکشتی
▪️ سایر زیر مجموعه های حکشتی نیز با رشد قابل توجه سودآوری همراه هستند ، مانند سرمایه گذاری کشتی رانی ایران ، خدمات دریایی و مهندسی کشتیرانی ، کشتیرانی پرشیا و ...
▪️ لذا ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی حکشتی با استفاده از روش مبتنی بر درآمد ( که بخش عمده سرمایه گذاری های حکشتی را تشکیل میدهد )در سطح ۴۸۷۷ میلیارد تومان برآورد می شود ! اما با توجه به مالکیت کشتی های باری و تجهیزات بندری ، ارزش برآوردی با استفاده از روش خالص ارزش دارایی ها ( بر مبنای دلار ۱۰۵۰۰ تومانی ) در سطح ۱۹۷۶۹ میلیارد تومان برآورد می شود !
درحالی که کل ارزش بازار حکشتی در طی ۵-۶ سال اخیر همواره کمتر از ۸۵۰۰ میلیارد تومان بوده است !!!
بنظر میرسد ، رشد ارزش بازار حکشتی حداقل تا سطح ۱۳ الی ۱۴ هزار میلیارد تومان ( ۸۵۰-۹۰۰ تومان به ازای هر سهم ) کاملا محتمل و منطقی بنظر میرسد !
@Marketerchnl
▪️ سایر زیر مجموعه های حکشتی نیز با رشد قابل توجه سودآوری همراه هستند ، مانند سرمایه گذاری کشتی رانی ایران ، خدمات دریایی و مهندسی کشتیرانی ، کشتیرانی پرشیا و ...
▪️ لذا ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی حکشتی با استفاده از روش مبتنی بر درآمد ( که بخش عمده سرمایه گذاری های حکشتی را تشکیل میدهد )در سطح ۴۸۷۷ میلیارد تومان برآورد می شود ! اما با توجه به مالکیت کشتی های باری و تجهیزات بندری ، ارزش برآوردی با استفاده از روش خالص ارزش دارایی ها ( بر مبنای دلار ۱۰۵۰۰ تومانی ) در سطح ۱۹۷۶۹ میلیارد تومان برآورد می شود !
درحالی که کل ارزش بازار حکشتی در طی ۵-۶ سال اخیر همواره کمتر از ۸۵۰۰ میلیارد تومان بوده است !!!
بنظر میرسد ، رشد ارزش بازار حکشتی حداقل تا سطح ۱۳ الی ۱۴ هزار میلیارد تومان ( ۸۵۰-۹۰۰ تومان به ازای هر سهم ) کاملا محتمل و منطقی بنظر میرسد !
@Marketerchnl
Sina Soleymani
1رکیش.pdf
عبدالناصر همتی، رئیس کل بانک مرکزی، امروز سه شنبه 4 تیرماه 98 در صفحه شخصی خود در فضای مجازی نوشت: یکی از برنامه‌های مهم بانک مرکزی توسعه بانکداری نوین و ایجاد و توسعه زیرساختهای فناورانه بانکی و نظام‌های پرداخت است.
آمارهای سامانه های حاکمیتی بانک مرکزی حکایت از روند بسیار شتابان میزان و مبلغ تراکنش‌های بانکی در سال 97 است:
1- در سال 1397 جمع مبلغ تراکنش‌های بین بانکی بیش از 21 میلیون میلیارد تومان بوده است که ده برابر بیشتر از حجم نقدینگی در همان سال است.
2- مجموع تراکنش‌های سامانه های شتاب و شاپرک حدود 80 میلیارد تراکنش و جمع رقم تراکنش های آنها بیش از 65 میلیون و 500 هزار میلیارد ریال.
3- خدمت پایا: 1.4 میلیارد تراکنش به مبلغ 33 میلیون میلیارد ریال
4- خدمت ساتنا: 19 میلیون تراکنش به مبلغ 75 میلیون و 500 هزار میلیارد ریال.
5- خدمت چکاوک: 110 میلیون چک تبادل شده به مبلغ 39 میلیون و 800 هزار میلیارد ریال.
6- خدمت صیاد: 53 میلیون تراکنش مربوط به صدور چک.
آمارهای سامانه های حاکمیتی بانک مرکزی حکایت از روند بسیار شتابان میزان و مبلغ تراکنش‌های بانکی در سال 97 است:
1- در سال 1397 جمع مبلغ تراکنش‌های بین بانکی بیش از 21 میلیون میلیارد تومان بوده است که ده برابر بیشتر از حجم نقدینگی در همان سال است.
2- مجموع تراکنش‌های سامانه های شتاب و شاپرک حدود 80 میلیارد تراکنش و جمع رقم تراکنش های آنها بیش از 65 میلیون و 500 هزار میلیارد ریال.
3- خدمت پایا: 1.4 میلیارد تراکنش به مبلغ 33 میلیون میلیارد ریال
4- خدمت ساتنا: 19 میلیون تراکنش به مبلغ 75 میلیون و 500 هزار میلیارد ریال.
5- خدمت چکاوک: 110 میلیون چک تبادل شده به مبلغ 39 میلیون و 800 هزار میلیارد ریال.
6- خدمت صیاد: 53 میلیون تراکنش مربوط به صدور چک.