Грядет «глобальный общественный коллапс», предупреждает 42-летний хедж-фонд

Мир находится «на пути к гиперинфляции», которая может привести к «глобальному общественному коллапсу и гражданским или международным беспорядкам».

Фирма, возглавляемая миллиардерами Полом Сингером и Джонатаном Поллоком, сообщила своим клиентам, что «инвесторы не должны считать, что они «видели всё» только потому, что они прошли через пики и впадины краха 1987 года, бума доткомов и глобального финансового кризиса 2008 года, а также «предыдущих медвежьих и бычьих рынков».

Они добавили, что «экстраординарный» период дешевых денег подходит к концу и «становится возможным ряд результатов, которые будут на уровне или за пределами всего периода после Второй мировой войны».

Мировой ВВП будет терять 1,5% в год из-за фрагментации глобальной торговли на отдельные блоки, предупредила директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристалина Георгиева.

"Если бы мир и наша торговля оказались разделены на два блока, то мы ожидаем постоянные ежегодные потери глобального ВВП в 1,5%", - сообщила она.

К слову, MMT уже успели похоронить прямо на страницах Financial Times.

Экономисты из IIF выкатили обзор успехов западных стран под заголовком -- «The End of the MMT Illusion».
Там в целом ничего нового: обесценивание иены, долговый кризис в ЕС и Великобритании.
https://www.iif.com/portals/0/Files/content/IIF110322_GMV.pdf

Качественно погрузиться в теорию ММТ (точнее, почему она не работает) можно вот здесь:
https://publications.banque-france.fr/sites/default/files/medias/documents/wp833_0.pdf

@MarketHeart

Маск на самом деле выдал среднесрочный прогноз обесценивания бакса. В восемь раз, для начала.

@MarketHeart

Совершилось?

Главный экономист Банка Англии Хью Пилл, отвечая на вопросы законодателей в Палате лордов заявил, что ЦБ допустил ошибку, продолжая свою программу стимулирования во время пандемии (QE на 450 млрд фунтов).

«Разрушению спроса уделялось слишком много внимания по сравнению с разрушением предложения, и это, вероятно, означало, что поддержка спроса была сильнее, чем должна была быть. Это способствовало стремительному росту инфляции», — сказал Пилл, который пришел на работу в ЦБ после 2020 года, когда принимались эти решения.

Не считая заявления Георгиевой из #МВФ, это первый задокументированный случай, когда представитель крупного западного ЦБ признал ответственность регулятора за инфляционный кризис.

@MarketHeart

Криптозима 2022 и дефолты криптобирж -- близнецы финансового кризиса 2008 года, когда банкротились банки.

Слишком много необеспеченных активов, чрезмерное кредитное плечо, характерные для финансовых пирамид схемы вовлечения. Одним словом #пузырь.

В долгосрочной перспективе: регулирование крипторынка будет нарастать, а доверие сходить на нет. Все это приведет к дальнейшему сокращению ликвидности.

Прогноз падения на 20-30% -- еще довольно оптимистичный.

@MarketHeart

#угар_киберпанка
А вот где пуканы действительно пылают так это в крипте - пошли подробности на тему попавших в FTX и выясняется, что это лучшие люди города и вообще легенды всех пивбаров. Ну и до кучи эксклюзивное privat equity имеет несколько бледный вид. Посмотрим конечно на развитие ситуации, но сдаётся мне, что каскад стартовал. И это не наш обанкротившийся "Каскад" а какой надо, взрослый.

Все ждали банкротства Credit Suisse а сдохнет Black Rock? (Шучу конечно)

☝🏻 Мы уже видим результаты роста неликвидности на публичных рынках долга и валют (UK, Япония, ЕС, трежерис и т.п.) — теперь рост процентных ставок демонстрирует всю серьезность положения на рынках частного капитала.

Проблемы в крипте только начинаются:

1. Binance, логично, отказался спасать криптобиржу FTX с финансовой дырой размером $8 млрд.
https://twitter.com/binance/status/1590449161069268992

2. Sequoia Capital только что объявила, что полностью списывает стоимость своих активов в FTX на сумму $213.5 млн 
https://watcher.guru/news/sequoia-capital-brings-down-its-ftx-stake-to-0?c=661

3. За последние 24 часа было ликвидировано 350 994 криптотрейдера, а общая сумма ликвидаций составила $700.7 млн.

4. На очереди Tether, который уже на мушке у госрегуляторов США, и крупнейший стейблкоин. Расследование мошенничества с банком Tether в США недавно перешло к Министерству юстиции.

Биткоин в течение всего года был опережающим индикатором глобальных рисковых активов и рынков суверенных облигаций. Единственное, что поддерживало рынки все это время в номинальном выражении — это инфляция (рост госдоходов, в основном за счет налоговых поступлений).

@MarketHeart

Борьба жабы и гадюки

Владелец британской компании Virgin, предприниматель-миллиардер Ричард Брэнсон предстанет перед судом за сокрытие им проблем в реализации программы Virgin Galactic по производству космических кораблей и продажу акций на сотни миллионов долларов по завышенным ценам.

Маск после покупки Твиттера

@MarketHeart

Тем временем, капитализация мирового рынка криптовалют, увеличилась на 40 миллиардов долларов за последние 24 часа (хоть и потеряла за 2 предыдущих дня 250 млрд) – отчасти из-за ралли фондового рынка, поскольку инвесторы ищут более рискованные (и доходные) активы после падения индекса доллара США.

Горячим головам никакая криптозима не помеха. Ну а мы напомним, что ровно год назад биткойн стоил почти в четыре раза дороже, чем сейчас.

@russianeconomism