Forwarded from חדשות סייבר - ארז דסה
קמפיין פישינג תוך התחזות לבורסת בינאנס ושימוש במספר טלפון ישראלי.
בשבוע האחרון קיבלתי מספר פניות על משתמשים שקיבלו הודעות פישינג העושות שימוש במזהה של בורסת הקריפטו Binance.
בהודעת הפישינג המשתמש מקבל הודעה שבוצע חיבור חדש לחשבון של המשתמש תוך ציון של מספר ישראלי ליצירת קשר.
כשיוצרים קשר עם המספר יש מענה אנושי באנגלית המנסה לדלות פרטים על ארנקי המשתמשים, הסכומים שמוחזקים שם ועוד.
https://t.me/CyberSecurityIL/6550
#פישינג #קריפטו #ישראל
בשבוע האחרון קיבלתי מספר פניות על משתמשים שקיבלו הודעות פישינג העושות שימוש במזהה של בורסת הקריפטו Binance.
בהודעת הפישינג המשתמש מקבל הודעה שבוצע חיבור חדש לחשבון של המשתמש תוך ציון של מספר ישראלי ליצירת קשר.
כשיוצרים קשר עם המספר יש מענה אנושי באנגלית המנסה לדלות פרטים על ארנקי המשתמשים, הסכומים שמוחזקים שם ועוד.
https://t.me/CyberSecurityIL/6550
#פישינג #קריפטו #ישראל
👍1
קריפטו לטווח ארוך️
סיקור שוק תקופתי ניתוח טכני בטווחי זמן גדולים. ניתוחים קודמים של טווחי זמן גדולים שפורסמו בערוץ: • תחתית הסייקל יולי 22' • תחילת הבולראן פברואר 23' ביטקוין - Pi Cycle Top אינדיקטור Pi Cycle Top איתר באופן עקבי את שיאי שוק השוורים של ביטקוין. האות שלו…
ניתוח טכני של טווחי זמן גדולים
ביטקוין:
ראשית, ביטקוין, מלך הקריפטו, נותר במרכז הבמה. כרגע הוא גולש בערוץ מקביל כלפי מעלה, נצמד לרמות תמיכה חיוניות. רמת ה-$100,000 היא רמה פסיכולוגית משמעותית עבור ביטקוין והיא מתגבשת בין רמת התמיכה הנוכחית (S1) ורמת ההתנגדות (R1). Smart Money צופה מקרוב כדי לראות באיזה כיוון הוא ישבר ויחזיק.
כמו כן, בעוד שסטייה דובית פוטנציאלית ב-RSI העלתה כמה גבות, הפרופסורים שלנו הזכירו לנו לא להיכנס לפאניקה! הבדלים אלה יכולים להשאר לזמן מה, כלומר ביטקוין יכול להמשיך לטפס בטווח הקצר.
----------------
מקור: Cryptocrewuniversity
תורגם עבור ערוץ 'קריפטו לטווח ארוך' בטלגרם.
שתפו עם חברים, שחייבים לראות את זה היום!
לא המלצה פיננסית.
ביטקוין:
רוכב על הגל, צופה בחוף 🏄ראשית, ביטקוין, מלך הקריפטו, נותר במרכז הבמה. כרגע הוא גולש בערוץ מקביל כלפי מעלה, נצמד לרמות תמיכה חיוניות. רמת ה-$100,000 היא רמה פסיכולוגית משמעותית עבור ביטקוין והיא מתגבשת בין רמת התמיכה הנוכחית (S1) ורמת ההתנגדות (R1). Smart Money צופה מקרוב כדי לראות באיזה כיוון הוא ישבר ויחזיק.
כמו כן, בעוד שסטייה דובית פוטנציאלית ב-RSI העלתה כמה גבות, הפרופסורים שלנו הזכירו לנו לא להיכנס לפאניקה! הבדלים אלה יכולים להשאר לזמן מה, כלומר ביטקוין יכול להמשיך לטפס בטווח הקצר.
----------------
מקור: Cryptocrewuniversity
תורגם עבור ערוץ 'קריפטו לטווח ארוך' בטלגרם.
שתפו עם חברים, שחייבים לראות את זה היום!
לא המלצה פיננסית.
קריפטו לטווח ארוך️
ניתוח טכני של טווחי זמן גדולים ביטקוין: רוכב על הגל, צופה בחוף 🏄 ראשית, ביטקוין, מלך הקריפטו, נותר במרכז הבמה. כרגע הוא גולש בערוץ מקביל כלפי מעלה, נצמד לרמות תמיכה חיוניות. רמת ה-$100,000 היא רמה פסיכולוגית משמעותית עבור ביטקוין והיא מתגבשת בין רמת התמיכה…
ניתוח טכני של טווחי זמן גדולים - המשך.
איתריום:
דיברנו על כמה תרחישים שונים עבור ETH - החל מנסיגה קלה ועד אפילו "התרסקות הבזק" (נראה כאילו זה יצא לפועל!). אבל אל דאגה, מצאנו גם את האזורים הטובים ביותר לרכישה ומתי לקחת קצת רווחים. הכרת רמות המפתח הללו עשויה להיות ההבדל בין ניצחון ל-wipeout!
פרסמנו גם טבלת שבוע נהדרת של ETH המדגישה כמה הגדרות ארוכות והתראות סחר נהדרות. (תרשים למעלה☝️)
----------------
מקור: Cryptocrewuniversity
תורגם עבור ערוץ 'קריפטו לטווח ארוך' בטלגרם.
שתפו עם חברים, שחייבים לראות את זה היום!
לא המלצה פיננסית.
איתריום:
גל גדול מגיע? 🌊
דיברנו על כמה תרחישים שונים עבור ETH - החל מנסיגה קלה ועד אפילו "התרסקות הבזק" (נראה כאילו זה יצא לפועל!). אבל אל דאגה, מצאנו גם את האזורים הטובים ביותר לרכישה ומתי לקחת קצת רווחים. הכרת רמות המפתח הללו עשויה להיות ההבדל בין ניצחון ל-wipeout!
פרסמנו גם טבלת שבוע נהדרת של ETH המדגישה כמה הגדרות ארוכות והתראות סחר נהדרות. (תרשים למעלה☝️)
----------------
מקור: Cryptocrewuniversity
תורגם עבור ערוץ 'קריפטו לטווח ארוך' בטלגרם.
שתפו עם חברים, שחייבים לראות את זה היום!
לא המלצה פיננסית.
קריפטו לטווח ארוך️
ניתוח טכני של טווחי זמן גדולים - המשך. איתריום: גל גדול מגיע? 🌊 דיברנו על כמה תרחישים שונים עבור ETH - החל מנסיגה קלה ועד אפילו "התרסקות הבזק" (נראה כאילו זה יצא לפועל!). אבל אל דאגה, מצאנו גם את האזורים הטובים ביותר לרכישה ומתי לקחת קצת רווחים. הכרת רמות…
ניתוח טכני של טווחי זמן גדולים - המשך.
פעילות אלטקוינז: פענוח הפוטנציאל🔎
אחד החששות הגדולים שדיברנו עליהם היה הדומיננטיות של ביטקוין (BTC.D) וכמה משוק הקריפטו הכולל הוא שולט. אם הדומיננטיות של הביטקוין תקבל מכה, זה עלול לעורר ראלי אלטקוין מהיר ופראי! מצד שני, אם ל-BTC.D יש עלייה, יותר דם לאלטקוינים - בדיוק מה שראינו בימים האחרונים.
בנוסף לקבלת השקפה מעמיקה יותר על מטבעות האלטקוין, הסתכלנו על תרשים TOTAL3 (מטבעות אלטקוינים ללא BTC ו-ETH) כדי לראות מתי נוכל לעבור לשלב 4, כדי להגדיל את שווי מטבעות האלטקוינים שלנו. אתה יכול להמר ש-Smart Money צופה בתרשים הזה בעיניים חדות. (תרשים למעלה☝️ )
----------------
מקור: Cryptocrewuniversity
תורגם עבור ערוץ 'קריפטו לטווח ארוך' בטלגרם.
שתפו עם חברים, שחייבים לראות את זה היום!
לא המלצה פיננסית. לא עידוד השקעות.
לצורכי העשרה ובידור בלבד.
פעילות אלטקוינז: פענוח הפוטנציאל
התמונה הגדולה: דומיננטיות ועונת אלטקוין📊
אחד החששות הגדולים שדיברנו עליהם היה הדומיננטיות של ביטקוין (BTC.D) וכמה משוק הקריפטו הכולל הוא שולט. אם הדומיננטיות של הביטקוין תקבל מכה, זה עלול לעורר ראלי אלטקוין מהיר ופראי! מצד שני, אם ל-BTC.D יש עלייה, יותר דם לאלטקוינים - בדיוק מה שראינו בימים האחרונים.
בנוסף לקבלת השקפה מעמיקה יותר על מטבעות האלטקוין, הסתכלנו על תרשים TOTAL3 (מטבעות אלטקוינים ללא BTC ו-ETH) כדי לראות מתי נוכל לעבור לשלב 4, כדי להגדיל את שווי מטבעות האלטקוינים שלנו. אתה יכול להמר ש-Smart Money צופה בתרשים הזה בעיניים חדות. (תרשים למעלה
----------------
מקור: Cryptocrewuniversity
תורגם עבור ערוץ 'קריפטו לטווח ארוך' בטלגרם.
שתפו עם חברים, שחייבים לראות את זה היום!
לא המלצה פיננסית. לא עידוד השקעות.
לצורכי העשרה ובידור בלבד.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
קריפטו לטווח ארוך️
השבוע שלפנינו | עושים סדר תזרים שבועי של US Spot ETF: *BTC: +559 מיליון דולר *ETH: -45.5 מיליון דולר אופציות תעודות סל נקודתיות BTC בארה"ב: *יחס OI Call/Put כולל (נומינלי): 2.16 *יחס OI Call/Put כולל (דלתא): 4.65 מאקרו: *המכסים בארה"ב על קנדה, מקסיקו…
השבוע שלפנינו | שבוע האהבה
תזרים שבועי של US SPOT ETF:
*BTC: +200 מיליון דולר
*ETH: +420 מיליון דולר
אופציות US BTC SPOT ETF בארה"ב:
*יחס OI Call/Put כולל (נומינלי): 2.04
*יחס OI Call/Put כולל (דלתא): 3.05
מאקרו:
*מכסים: טראמפ יכריז השבוע על תעריפים הדדיים. (הוא תכנן לקיים ישיבה בנושא שני או שלישי). ההתמקדות של טראמפ צפויה כעת לעבור לאיחוד האירופי ואולי למדינות נוספות. למשקיעים יש פחות תזרים רזרבי לקנות מניות בחודשים הקרובים מאשר בפעם הראשונה שטראמפ נכנס לתפקיד. פרמיית סיכון המניות בארה"ב היא הנמוכה ביותר מזה למעלה משני עשורים. אנחנו נמצאים בסביבה של ציפיות גבוהות באמת בשנה השלישית של שוק שוורי, בעוד שבסוף 2022 יצאנו משוק דובי.
*יו"ר הפד פאוול מעיד ב-11 בשעה 15 GMT
*מדד המחירים לצרכן בארה"ב ב-12
*יו"ר הפד פאוול מעיד ב-12 בשעה 15 GMT
*וולר של הפד מדבר על stablecoins ב-12 בשעה 22 GMT
*בארה"ב PPI ב-13
חדשות טראמפ למקרה שפספסת:
*טראמפ: ביום שני נכריז על תעריפים של 25% על כל הפלדה והאלומיניום שנכנסים לארה"ב.
*טראמפ: אני מחויב לקנות ולהחזיק בעזה, עשוי לתת חלקים למדינות אחרות במזרח התיכון כדי לבנות אותה מחדש.
*טראמפ: אולי יש לנו פחות חוב ממה שחשבנו (שאלות אם יש הונאה שקשורה לנו באוצר)
רווחים:
* מניות Reddit, Robinhood ב-12
*מניית coinbase ב-13
מה בלומברג כלכלה אומרת:
היו"ר פאוול אמר שהפד צריך לראות "התקדמות אמיתית" באינפלציה או חולשה כלשהי בשוק העבודה כדי לשקול התאמת תעריפים. אנו חושבים שמדד המחירים לצרכן של ינואר יציע ראיות מעורבות. אנו צופים כי אינפלציית מדד הליבה ומדד המחירים לצרכן עלו שניהם ב-0.3%.
*מוסיף עוד עדכונים בתגובות לפוסט הזה.
------------
מקור: ערוץ infinityhedge
תורגם עבור ערוץ 'קריפטו לטווח ארוך' בטלגרם. נא לשתף את הפוסט עם קרדיט זה.
*אם מצאתם טעות בתרגום, אפשר לכתוב בתגובות ונתקן.
לא המלצה פיננסית. לצורכי בידור והעשרה בלבד.
מתעריפים לתעריפים
תזרים שבועי של US SPOT ETF:
*BTC: +200 מיליון דולר
*ETH: +420 מיליון דולר
אופציות US BTC SPOT ETF בארה"ב:
*יחס OI Call/Put כולל (נומינלי): 2.04
*יחס OI Call/Put כולל (דלתא): 3.05
מאקרו:
*מכסים: טראמפ יכריז השבוע על תעריפים הדדיים. (הוא תכנן לקיים ישיבה בנושא שני או שלישי). ההתמקדות של טראמפ צפויה כעת לעבור לאיחוד האירופי ואולי למדינות נוספות. למשקיעים יש פחות תזרים רזרבי לקנות מניות בחודשים הקרובים מאשר בפעם הראשונה שטראמפ נכנס לתפקיד. פרמיית סיכון המניות בארה"ב היא הנמוכה ביותר מזה למעלה משני עשורים. אנחנו נמצאים בסביבה של ציפיות גבוהות באמת בשנה השלישית של שוק שוורי, בעוד שבסוף 2022 יצאנו משוק דובי.
*יו"ר הפד פאוול מעיד ב-11 בשעה 15 GMT
*מדד המחירים לצרכן בארה"ב ב-12
*יו"ר הפד פאוול מעיד ב-12 בשעה 15 GMT
*וולר של הפד מדבר על stablecoins ב-12 בשעה 22 GMT
*בארה"ב PPI ב-13
חדשות טראמפ למקרה שפספסת:
*טראמפ: ביום שני נכריז על תעריפים של 25% על כל הפלדה והאלומיניום שנכנסים לארה"ב.
*טראמפ: אני מחויב לקנות ולהחזיק בעזה, עשוי לתת חלקים למדינות אחרות במזרח התיכון כדי לבנות אותה מחדש.
*טראמפ: אולי יש לנו פחות חוב ממה שחשבנו (שאלות אם יש הונאה שקשורה לנו באוצר)
רווחים:
* מניות Reddit, Robinhood ב-12
*מניית coinbase ב-13
מה בלומברג כלכלה אומרת:
היו"ר פאוול אמר שהפד צריך לראות "התקדמות אמיתית" באינפלציה או חולשה כלשהי בשוק העבודה כדי לשקול התאמת תעריפים. אנו חושבים שמדד המחירים לצרכן של ינואר יציע ראיות מעורבות. אנו צופים כי אינפלציית מדד הליבה ומדד המחירים לצרכן עלו שניהם ב-0.3%.
*מוסיף עוד עדכונים בתגובות לפוסט הזה.
------------
מקור: ערוץ infinityhedge
תורגם עבור ערוץ 'קריפטו לטווח ארוך' בטלגרם. נא לשתף את הפוסט עם קרדיט זה.
*אם מצאתם טעות בתרגום, אפשר לכתוב בתגובות ונתקן.
לא המלצה פיננסית. לצורכי בידור והעשרה בלבד.
ג'יי.פי מורגן אומר כי ייתכן ש-Tether יצטרך למכור ביטקוין כדי לעמוד בתקנות ה-stablecoin המוצעות בארה"ב.
אנליסטים של JPMorgan מעריכים שרק 66%-83% מהעתודות של Tether תואמות לתקנות ה-stablecoin המוצעות בארה"ב, מה שעלול לדרוש ארגון מחדש של הנכסים.
----------------
מקור: TheBlock
לא המלצה פיננסית.
@LongTermCrypto
אנליסטים של JPMorgan מעריכים שרק 66%-83% מהעתודות של Tether תואמות לתקנות ה-stablecoin המוצעות בארה"ב, מה שעלול לדרוש ארגון מחדש של הנכסים.
----------------
מקור: TheBlock
לא המלצה פיננסית.
@LongTermCrypto
קריפטו לטווח ארוך️
השבוע שלפנינו | שבוע האהבה מתעריפים לתעריפים תזרים שבועי של US SPOT ETF: *BTC: +200 מיליון דולר *ETH: +420 מיליון דולר אופציות US BTC SPOT ETF בארה"ב: *יחס OI Call/Put כולל (נומינלי): 2.04 *יחס OI Call/Put כולל (דלתא): 3.05 מאקרו: *מכסים: טראמפ יכריז…
(צעדיו של טראמפ משפיעים רבות על הכלכלה העולמית מאז שנכנס לתפקידו. והגלים האלה נראים גם על שוק ההון והקריפטו. )
טראמפ חותם תזכיר ליישום תוכנית תעריפים הדדית, מכוון למדינות עם עודפי סחר גדולים בארה"ב
טראמפ: שליחת סחורות דרך מדינות אחרות כדי להימנע מתעריפים לא תתקבל
טראמפ: תוכנית התעריפים תכלול תעריפים, מע"מ וחסמים אחרים; מס מע"מ ייראה כתעריף; ישקול מדינות המשתמשות במע"מ; ייקבעו הוראות לתעריפים לא כספיים
גורמים רשמיים מקווים לדון עם מדינות אחרות, ואם מדינות אחרות רוצות להוריד תעריפים, טראמפ מוכן מאוד להוריד תעריפים
טראמפ: מצפה שהתעריפים של הרבה מדינות יישארו זהים. אני לא מצפה לפטור או לוויתור.
לוטניק: טראמפ עשוי להשיק תוכנית הדדית לפני ה-2 באפריל
פקיד WH: התעריפים יהיו מותאמים אישית לכל מדינה, שנועדו לקזז לא רק את ההיטלים שלהם על סחורות אמריקאיות, אלא גם מחסומים שאינם מכסים שמדינות מטילות בצורה של סובסידיות לא הוגנות, תקנות, מע"מ, שערי חליפין וגורמים אחרים הפועלים להגבלת הסחר בארה"ב.
*ניתן לראות את ההחלטה של טראמפ שלא ליישם תעריפים מיידית כהצעת פתיחה למשא ומתן.
טראמפ: ישמח שרוסיה תחזור ל-G7
טראמפ: רוצה לומר ל-XI, פוטין בוא נקצץ את התקציב הצבאי בחצי
טראמפ: אין סיבה לבנות נשק גרעיני; דיברנו על פירוק מנשק גרעיני ואנחנו הולכים לעשות את זה
------------
מקור: ערוץ infinityhedge
תורגם עבור ערוץ 'קריפטו לטווח ארוך' בטלגרם. נא לשתף את הפוסט עם קרדיט זה.
*אם מצאתם טעות בתרגום, אפשר לכתוב בתגובות ונתקן.
לא המלצה פיננסית. לצורכי בידור והעשרה בלבד.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from חדשות סייבר - ארז דסה
פריצת ענק לבורסת הקריפטו בייביט.
הערכות: נגנבו מטבעות בשווי 1.4 מיליארד דולר.
האקרים פרצו לבורסת הקריפטו בייביט (Bybit) - אחת הגדולות בעולם - וגנבו ממנה מטבעות דיגיטליים בשווי של 1.4 מיליארד דולר. כך מדווח אתר מרקטווץ', בהסתמך על חברות בלוקצ'יין.
בן ז'ואו, מייסד שותף ומנכ"ל בייביט כתב ברשת X (לשעבר טוויטר) כי "ארנק קר" ובו מטבעות אתריום נפרץ היום. לדבריו, הפורצים העבירו את כל המטבעות לכתובות בלתי מזוהות.
ז'ואו ציין כי לקוחות בייביט יכולים למשוך את כספם כרגיל. לדבריו, בורסת הקריפטו שבסיסה בדובאי תעמוד בהתחייבויותיה גם אם לא תצליח להשיב את הנכסים שנגנבו. "כל הנכסים של הלקוחות מגובים", ציין.
יצוין כי בייביט, שמספר הלקוחות שלה עומד על כ-60 מיליון, אינה פתוחה עבור משקיעים אמריקאים. (כלכליסט)
קבוצת Lazarus הצפון קוריאנית היא זו שאחראית למתקפה.
https://t.me/CyberSecurityIL/6638
#קריפטו
הערכות: נגנבו מטבעות בשווי 1.4 מיליארד דולר.
האקרים פרצו לבורסת הקריפטו בייביט (Bybit) - אחת הגדולות בעולם - וגנבו ממנה מטבעות דיגיטליים בשווי של 1.4 מיליארד דולר. כך מדווח אתר מרקטווץ', בהסתמך על חברות בלוקצ'יין.
בן ז'ואו, מייסד שותף ומנכ"ל בייביט כתב ברשת X (לשעבר טוויטר) כי "ארנק קר" ובו מטבעות אתריום נפרץ היום. לדבריו, הפורצים העבירו את כל המטבעות לכתובות בלתי מזוהות.
ז'ואו ציין כי לקוחות בייביט יכולים למשוך את כספם כרגיל. לדבריו, בורסת הקריפטו שבסיסה בדובאי תעמוד בהתחייבויותיה גם אם לא תצליח להשיב את הנכסים שנגנבו. "כל הנכסים של הלקוחות מגובים", ציין.
יצוין כי בייביט, שמספר הלקוחות שלה עומד על כ-60 מיליון, אינה פתוחה עבור משקיעים אמריקאים. (כלכליסט)
קבוצת Lazarus הצפון קוריאנית היא זו שאחראית למתקפה.
https://t.me/CyberSecurityIL/6638
#קריפטו
❤1
דוח Bybit Hack Forensics:
⚠️ הסיבה העיקרית להתקפה היא קוד זדוני שמקורו בתשתית Safe{Wallet}.
* לא זוהתה כל אינדיקציה לפשרה בתוך התשתית של Bybit.
הצהרת SAFE : חוזים חכמים בטוחים לא הושפעו, התקפה בוצעה על ידי פגיעה במכונת מפתח Safe {Wallet} שהשפיעה על חשבון המופעל על ידי Bybit....Safe{Wallet} הוסיפה אמצעי אבטחה כדי לחסל את וקטור ההתקפה.
בקיצור: Lazarus (האקרים) פגע בתשתית ה-AWS של Safe כדי לפרוס מטען סקריפט ממוקד ב-Java המכוון ספציפית ל-Multisig Cold Wallet של Bybit. המתקפה נועדה להפעיל במהלך עסקת Bybit הבאה.
-----------
מקור: infinityhedge
לא המלצה פיננסית.
@LongTermCrypto
⚠️ הסיבה העיקרית להתקפה היא קוד זדוני שמקורו בתשתית Safe{Wallet}.
* לא זוהתה כל אינדיקציה לפשרה בתוך התשתית של Bybit.
הצהרת SAFE : חוזים חכמים בטוחים לא הושפעו, התקפה בוצעה על ידי פגיעה במכונת מפתח Safe {Wallet} שהשפיעה על חשבון המופעל על ידי Bybit....Safe{Wallet} הוסיפה אמצעי אבטחה כדי לחסל את וקטור ההתקפה.
בקיצור: Lazarus (האקרים) פגע בתשתית ה-AWS של Safe כדי לפרוס מטען סקריפט ממוקד ב-Java המכוון ספציפית ל-Multisig Cold Wallet של Bybit. המתקפה נועדה להפעיל במהלך עסקת Bybit הבאה.
-----------
מקור: infinityhedge
לא המלצה פיננסית.
@LongTermCrypto
קריפטו לטווח ארוך️
לחובבי כספא - קרן גרייסקייל הוסיפה אתמול את כספא כנכס שהיא שוקלת להוסיף להשקעותיה. מקור - https://www.grayscale.com/blog/general-updates/assets-under-consideration-current-products לא המלצה פיננסית. @LongTermCrypto
כספא השקעה לגיטימית ב-2025?
בואו נבדוק.
הכנתי ניתוח פְּנְדָּמֶנְטָלִי ותחזית מחירים למטבע Kaspa (KAS) עד סוף 2025.
עקב גודל הניתוח, הנ"ל יתפרסם על מספר פוסטים עוקבים כאן בערוץ - על פני הימים הבאים.
ראשי פרקים -
הפרקים השונים לפי נושאים וההיבטים השונים שנסקרו:
1. מצב הפרויקט:
צוות, טכנולוגיה, מקרי שימוש וחדשנות
2. נתונים כלכליים:
שווי שוק, נפח מסחר, היצע וביקוש
3. פעילות רשת:
משתמשים, עסקאות, מפתחים וקצב אימוץ
4. ניתוח מאקרו:
מצב שוק הקריפטו והרגולציה הרחבה
5. הערכת שווי נוכחית:
גבוה או נמוך? (השוואה היסטורית ומתחרים)
6. תחזית מחירים עד סוף 2025:
תרחישים והסתברויות
7. השוואה לשוק הקריפטו הרחב והשפעות מגמות מאקרו
8. ניתוח לפי אסטרטגיית סטיב מ-Crypto Crew University
9. סיכום
-------------
מקורות: הניתוח לעיל מבוסס על מידע ציבורי ממגוון מקורות, כולל עמודי המידע הרשמיים של Kaspa (אתר Kaspa, דוחות קהילה) ונתוני שוק עדכניים (CoinGecko, CoinMarketCap).
בין המקורות הבולטים: אתר הפרויקט המדגיש את הטכנולוגיה והצוות ( kaspa.org , kaspa.org ) , מידע כלכלי מתוך עמוד הטוקנומיקס (kaspa.org , kaspa.org) , נתוני שווי שוק ומחיר מ-CoinGecko( coingecko.com , coingecko.com ) , ותחזיות אנליסטים מאתרי קריפטו שונים לתמחור עתידי ( stealthex.io , coingape.com) .
תחזיות והערכות הסתברות הינן לפי דעת הכותב, בהתבסס על הנתונים והטרנדים המזוהים, ויש להתייחס אליהן כהשערה מושכלת ולא כעובדה ודאית. תמיד מומלץ לבצע מחקר עצמאי נוסף ולקחת בחשבון שהתנודתיות בשוק הקריפטו גבוהה והתחזיות עלולות שלא להתממש בפועל.
או במילים אחרות:
המידע המוצג כאן הוא לצורכי ניתוח בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי או המלצה להשקעה.
(במידה ומצאתם טעות בנכתב, תנו לנו לדעת שנוכל לתקן/למחוק במידת הצורך.)
-------------
**במידה ותאהבו, אז אעלה בשבועות הקרובים דוחות סקירה דומים גם על פרוייקטים מוכרים נוספים.
**ובינתיים, שתפו עם חברים שמתעניינים בכספא והנ"ל יכול להועיל להם.
@LongTermCrypto
בואו נבדוק.
הכנתי ניתוח פְּנְדָּמֶנְטָלִי ותחזית מחירים למטבע Kaspa (KAS) עד סוף 2025.
עקב גודל הניתוח, הנ"ל יתפרסם על מספר פוסטים עוקבים כאן בערוץ - על פני הימים הבאים.
ראשי פרקים -
הפרקים השונים לפי נושאים וההיבטים השונים שנסקרו:
1. מצב הפרויקט:
צוות, טכנולוגיה, מקרי שימוש וחדשנות
2. נתונים כלכליים:
שווי שוק, נפח מסחר, היצע וביקוש
3. פעילות רשת:
משתמשים, עסקאות, מפתחים וקצב אימוץ
4. ניתוח מאקרו:
מצב שוק הקריפטו והרגולציה הרחבה
5. הערכת שווי נוכחית:
גבוה או נמוך? (השוואה היסטורית ומתחרים)
6. תחזית מחירים עד סוף 2025:
תרחישים והסתברויות
7. השוואה לשוק הקריפטו הרחב והשפעות מגמות מאקרו
8. ניתוח לפי אסטרטגיית סטיב מ-Crypto Crew University
9. סיכום
-------------
מקורות: הניתוח לעיל מבוסס על מידע ציבורי ממגוון מקורות, כולל עמודי המידע הרשמיים של Kaspa (אתר Kaspa, דוחות קהילה) ונתוני שוק עדכניים (CoinGecko, CoinMarketCap).
בין המקורות הבולטים: אתר הפרויקט המדגיש את הטכנולוגיה והצוות ( kaspa.org , kaspa.org ) , מידע כלכלי מתוך עמוד הטוקנומיקס (kaspa.org , kaspa.org) , נתוני שווי שוק ומחיר מ-CoinGecko( coingecko.com , coingecko.com ) , ותחזיות אנליסטים מאתרי קריפטו שונים לתמחור עתידי ( stealthex.io , coingape.com) .
תחזיות והערכות הסתברות הינן לפי דעת הכותב, בהתבסס על הנתונים והטרנדים המזוהים, ויש להתייחס אליהן כהשערה מושכלת ולא כעובדה ודאית. תמיד מומלץ לבצע מחקר עצמאי נוסף ולקחת בחשבון שהתנודתיות בשוק הקריפטו גבוהה והתחזיות עלולות שלא להתממש בפועל.
או במילים אחרות:
המידע המוצג כאן הוא לצורכי ניתוח בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי או המלצה להשקעה.
(במידה ומצאתם טעות בנכתב, תנו לנו לדעת שנוכל לתקן/למחוק במידת הצורך.)
-------------
**במידה ותאהבו, אז אעלה בשבועות הקרובים דוחות סקירה דומים גם על פרוייקטים מוכרים נוספים.
**ובינתיים, שתפו עם חברים שמתעניינים בכספא והנ"ל יכול להועיל להם.
@LongTermCrypto
👏7👍1
פרק 1 בניתוח - מצב הפרויקט:
צוות, טכנולוגיה, מקרי שימוש וחדשנות
צוות והקמה:
פרויקט Kaspa הוקם בשנת 2021 על-ידי ד״ר יונתן סומפולינסקי – חוקר ישראלי (פוסט-דוקטורט בהרווארד) שעמד מאחורי פיתוח פרוטוקול GHOST, אשר הוזכר גם ב-whitepaper של את׳ריום. צוות הפיתוח כולל חוקרים ומפתחים מובילים (שי וייבורסקי, מייקל סאטון ואחרים) ונתמך על-ידי הקהילה ללא ממשל ריכוזי וללא מודל עסקי מסורתי. Kaspa הושק במתכונת Fair Launch – ללא הנפקת ICO, ללא הקצאות פרטיות וללא Pre-mine, מה שמבטיח חלוקה הוגנת דרך כרייה בלבד. אפילו חברת הכרייה הציבורית Marathon Digital ציינה את ההשקה ההוגנת והטכנולוגיה של Kaspa כסיבות לכניסתה לכריית המטבע.
טכנולוגיה וחדשנות:
רשת Kaspa היא רשת Proof-of-Work (כרייה) המבוססת על BlockDAG – טופולוגיית בלוקים חדשנית המאפשרת כריית בלוקים במקביל במקום בשרשרת לינארית. הפרוטוקול המרכזי הוא GHOSTDAG, המאפשר לכלול גם בלוקים "מקבילים" בקונצנזוס במקום לדחותם כיתומים. גישה זו מסירה חסמי סקיילביליות שקיימים בבלוקצ׳יין מסורתי: Kaspa מסוגלת כיום לקצב של בלוק אחד בכל שנייה (1 BPS) עם יעד להגביר ל-10 ואף 100 בלוקים בשנייה בעתיד – כלומר תאורטית אלפי עסקאות בשנייה עם זמני אישור של ~10 שניות לעסקה (בהסתברות ביטחון גבוהה). לשם השוואה, ברשתות PoW קודמות הגברת קצב הבלוקים הייתה בלתי אפשרית ללא פגיעה בביטחון (עקב שיעור גבוה של בלוקים יתומים), בעוד Kaspa פותרת זאת ומקיימת גם ביטחון ברמת 50% התקפת רוב וגם אישור מהיר. בנוסף, מתוכננים שיפורים כמו פרוטוקול DAGKNIGHT שיותאם לדינמיקת מהירות הרשת (לזמני אישור קצרים אף יותר). הרשת כבר כוללת יכולות מתקדמות כגון מנגנון block data pruning, הוכחות SPV ותמיכה עתידית ב-subnetworks להקלת פיתוח שכבות שניות. מבחינת מקרי שימוש, Kaspa מכוונת להיות מטבע עממי לתשלומים יומיומיים (“Bitcoin 2.0”), עם עמלות נמוכות ומהירות גבוהה המתאימים למסחר יומיומי. כיום השימוש העיקרי הוא העברת ערך מהירה, אך לפי מפת הדרכים יש כוונה לשילוב חוזים חכמים ויישומי DeFi מעל רשת Kaspa במהלך 2025, לאחר השקת טסטנט בתחום זה (הדבר צפוי במחצית 2025). החדשנות הטכנולוגית של Kaspa – שילוב DAG עם PoW ומדיניות כלכלית ייחודית – הפכה אותו לפרויקט פורץ דרך בתחום הבלוקצ׳יין, ואפילו זיכה אותו בכינוי בקהילה כ-“Bitcoin על סטרואידים” בשל השאיפה לספק את הביזור והביטחון של ביטקוין עם מהירות עסקאות גבוהה בהרבה.
מדיניות כלכלית (טוקנומיקס):
רשת Kaspa מפעילה מודל פליטה ייחודי וחלק הנקרא Chromatic Phase. בניגוד למטבעות PoW כמו ביטקוין בהם הבלוק נחתך בחצי כל 4 שנים באופן פתאומי, ב-Kaspa התגמול קטן בהדרגה בכל חודש בשיעור קבוע כך שבמצטבר הוא נחצה פעם בשנה. המנגנון מבוסס על סקאלה מוזיקלית: החל מ-7 במאי 2022 תגמול הבלוק היה 440 KAS (מקביל לתו A4=440Hz), והוא יורד בכל חודש ביחס של $(1/2)^{1/12}$ (כלומר כל שנה בחצי, בדומה לאוקטבה מוזיקלית). בכך מתקבל מעבר חלק להקטנת האינפלציה, ללא “הלם” חד שנתי. כתוצאה, קצב ההנפקה השנתי ירד מ-≈14 מיליארד ב-2022 לכ-7 מיליארד ב-2023, ~3.5 מיליארד ב-2024 וכן הלאה. נכון לנובמבר 2024 היו כבר כ-25.1 מיליארד מטבעות במחזור – מעל 90% מההיצע הסופי המשוער (~28.7 מיליארד). ההיצע המרבי של KAS מוגבל אסימפטוטית לכ-28.7 מיליארד מטבעות, כלומר רוב רובו ייכרה בתוך שנים בודדות והתוספת לאחר מכן זניחה. המשמעות היא שלחץ המכירה מהכרייה ילך וייפחת בצורה ניכרת עם הזמן, ומנגד המודל מתגמל מוקדמות את הכורים שהצטרפו בראשית הדרך. נכון להיום (תחילת 2025) תגמול הבלוק כבר ירד לכ-55 KAS, וצפוי לרדת לכ-27.5 ב-2026 – כך שהאינפלציה מדוללת מהר. הגישה הזו נועדה למצוא איזון בין תגמול כורים לבין שמירה על נדירות המטבע לאורך זמן.
-----------------
הפוסט הנ"ל המשך לפוסט
https://t.me/LongTermCrypto/425
צוות, טכנולוגיה, מקרי שימוש וחדשנות
צוות והקמה:
פרויקט Kaspa הוקם בשנת 2021 על-ידי ד״ר יונתן סומפולינסקי – חוקר ישראלי (פוסט-דוקטורט בהרווארד) שעמד מאחורי פיתוח פרוטוקול GHOST, אשר הוזכר גם ב-whitepaper של את׳ריום. צוות הפיתוח כולל חוקרים ומפתחים מובילים (שי וייבורסקי, מייקל סאטון ואחרים) ונתמך על-ידי הקהילה ללא ממשל ריכוזי וללא מודל עסקי מסורתי. Kaspa הושק במתכונת Fair Launch – ללא הנפקת ICO, ללא הקצאות פרטיות וללא Pre-mine, מה שמבטיח חלוקה הוגנת דרך כרייה בלבד. אפילו חברת הכרייה הציבורית Marathon Digital ציינה את ההשקה ההוגנת והטכנולוגיה של Kaspa כסיבות לכניסתה לכריית המטבע.
טכנולוגיה וחדשנות:
רשת Kaspa היא רשת Proof-of-Work (כרייה) המבוססת על BlockDAG – טופולוגיית בלוקים חדשנית המאפשרת כריית בלוקים במקביל במקום בשרשרת לינארית. הפרוטוקול המרכזי הוא GHOSTDAG, המאפשר לכלול גם בלוקים "מקבילים" בקונצנזוס במקום לדחותם כיתומים. גישה זו מסירה חסמי סקיילביליות שקיימים בבלוקצ׳יין מסורתי: Kaspa מסוגלת כיום לקצב של בלוק אחד בכל שנייה (1 BPS) עם יעד להגביר ל-10 ואף 100 בלוקים בשנייה בעתיד – כלומר תאורטית אלפי עסקאות בשנייה עם זמני אישור של ~10 שניות לעסקה (בהסתברות ביטחון גבוהה). לשם השוואה, ברשתות PoW קודמות הגברת קצב הבלוקים הייתה בלתי אפשרית ללא פגיעה בביטחון (עקב שיעור גבוה של בלוקים יתומים), בעוד Kaspa פותרת זאת ומקיימת גם ביטחון ברמת 50% התקפת רוב וגם אישור מהיר. בנוסף, מתוכננים שיפורים כמו פרוטוקול DAGKNIGHT שיותאם לדינמיקת מהירות הרשת (לזמני אישור קצרים אף יותר). הרשת כבר כוללת יכולות מתקדמות כגון מנגנון block data pruning, הוכחות SPV ותמיכה עתידית ב-subnetworks להקלת פיתוח שכבות שניות. מבחינת מקרי שימוש, Kaspa מכוונת להיות מטבע עממי לתשלומים יומיומיים (“Bitcoin 2.0”), עם עמלות נמוכות ומהירות גבוהה המתאימים למסחר יומיומי. כיום השימוש העיקרי הוא העברת ערך מהירה, אך לפי מפת הדרכים יש כוונה לשילוב חוזים חכמים ויישומי DeFi מעל רשת Kaspa במהלך 2025, לאחר השקת טסטנט בתחום זה (הדבר צפוי במחצית 2025). החדשנות הטכנולוגית של Kaspa – שילוב DAG עם PoW ומדיניות כלכלית ייחודית – הפכה אותו לפרויקט פורץ דרך בתחום הבלוקצ׳יין, ואפילו זיכה אותו בכינוי בקהילה כ-“Bitcoin על סטרואידים” בשל השאיפה לספק את הביזור והביטחון של ביטקוין עם מהירות עסקאות גבוהה בהרבה.
מדיניות כלכלית (טוקנומיקס):
רשת Kaspa מפעילה מודל פליטה ייחודי וחלק הנקרא Chromatic Phase. בניגוד למטבעות PoW כמו ביטקוין בהם הבלוק נחתך בחצי כל 4 שנים באופן פתאומי, ב-Kaspa התגמול קטן בהדרגה בכל חודש בשיעור קבוע כך שבמצטבר הוא נחצה פעם בשנה. המנגנון מבוסס על סקאלה מוזיקלית: החל מ-7 במאי 2022 תגמול הבלוק היה 440 KAS (מקביל לתו A4=440Hz), והוא יורד בכל חודש ביחס של $(1/2)^{1/12}$ (כלומר כל שנה בחצי, בדומה לאוקטבה מוזיקלית). בכך מתקבל מעבר חלק להקטנת האינפלציה, ללא “הלם” חד שנתי. כתוצאה, קצב ההנפקה השנתי ירד מ-≈14 מיליארד ב-2022 לכ-7 מיליארד ב-2023, ~3.5 מיליארד ב-2024 וכן הלאה. נכון לנובמבר 2024 היו כבר כ-25.1 מיליארד מטבעות במחזור – מעל 90% מההיצע הסופי המשוער (~28.7 מיליארד). ההיצע המרבי של KAS מוגבל אסימפטוטית לכ-28.7 מיליארד מטבעות, כלומר רוב רובו ייכרה בתוך שנים בודדות והתוספת לאחר מכן זניחה. המשמעות היא שלחץ המכירה מהכרייה ילך וייפחת בצורה ניכרת עם הזמן, ומנגד המודל מתגמל מוקדמות את הכורים שהצטרפו בראשית הדרך. נכון להיום (תחילת 2025) תגמול הבלוק כבר ירד לכ-55 KAS, וצפוי לרדת לכ-27.5 ב-2026 – כך שהאינפלציה מדוללת מהר. הגישה הזו נועדה למצוא איזון בין תגמול כורים לבין שמירה על נדירות המטבע לאורך זמן.
-----------------
הפוסט הנ"ל המשך לפוסט
https://t.me/LongTermCrypto/425
Telegram
קריפטו לטווח ארוך️
כספא השקעה לגיטימית ב-2025?
בואו נבדוק.
הכנתי ניתוח פְּנְדָּמֶנְטָלִי ותחזית מחירים למטבע Kaspa (KAS) עד סוף 2025.
עקב גודל הניתוח, הנ"ל יתפרסם על מספר פוסטים עוקבים כאן בערוץ - על פני הימים הבאים.
ראשי פרקים -
הפרקים השונים לפי נושאים וההיבטים השונים…
בואו נבדוק.
הכנתי ניתוח פְּנְדָּמֶנְטָלִי ותחזית מחירים למטבע Kaspa (KAS) עד סוף 2025.
עקב גודל הניתוח, הנ"ל יתפרסם על מספר פוסטים עוקבים כאן בערוץ - על פני הימים הבאים.
ראשי פרקים -
הפרקים השונים לפי נושאים וההיבטים השונים…
👏3
פרק 2 בניתוח - נתונים כלכליים:
שווי שוק, נפח מסחר, היצע וביקוש
שווי שוק ומחיר נוכחי:
מחיר KAS נע כיום סביב $0.08 (נכון לרבעון הראשון של 2025), המשקף שווי שוק של כ-2.0 מיליארד דולר. בכך Kaspa מדורג בין 50 המטבעות הגדולים בעולם (בסביבות מקום 45–50 לפי שווי). לשם השוואה, שוויו דומה לזה שהיה למטבעות כמו Monero או Bitcoin Cash בתחילת 2023. מחיר המטבע הגיע לשיא כל הזמנים של ~$0.207 בקיץ 2024, וירד מאז בכ-60% (במקביל לדעיכת התלהבות ראשונית בשוק). עם זאת, המחיר העדכני עדיין מייצג עליה פנומנלית מהשפל ההיסטורי ~$0.00017 ביוני 2022. למעשה, משקיעים מוקדמים נהנו מעלייה של עשרות אלפי אחוזים תוך כשנתיים – דבר המדגיש את השילוב של ספקולציה וערך טכנולוגי שאפיין את Kaspa.
היצע וביזור הבעלות:
במחזור נמצאים ~25.8 מיליארד מטבעות KAS מתוך אספקה סופית של ~28.7 מיליארד, כך שההיצע כמעט מדולל במלואו (יחס שווי שוק/FDV של ~1). יתרת ~10% תיווצר דרך כרייה בשנים הקרובות, בקצב הולך ופוחת. מבנה הפצת המטבע נחשב בריא: לא היו הקצאות מוקדמות למשקיעים או מייסדים, כך שאין “לווייתנים” ידועים בעלי נתח עצום מלבד מה שנכרה בשוק החופשי. מטבעות רבים בימינו מתמודדים עם לחץ מכיוון שמשקיעי ICO מוקדמים פורקים סחורה – בעיה ש-Kaspa פחות חשוף אליה. הבעלות מתחלקת בין אלפי כורים ומשקיעים; נכון ליוני 2024 כ-16% מכוח הכרייה אף היה בשליטת Marathon Digital (חברת כרייה אמריקאית ציבורית), שנכנסה לנושא ובכך כנראה צברה נתח נכבד מהמטבע דרך הכרייה. Marathon ציינה את ההשקה ההוגנת, הטכנולוגיה והמיקום החזק בשוק של KAS כסיבות לראות בו תוספת אטרקטיבית לפורטפוליו שלהם – הבעת אמון משמעותית מצד גוף מוסדי.
נזילות ונפח מסחר:
נפח המסחר היומי ב-KAS הוא סדר גודל של $50–$150 מיליון בימים טיפוסיים, ואף הגיע לשיאים של $300M+ בעת אירועי שיא (למשל בתחילת דצמבר 2024 נרשם ~$383M ב-24 שעות). נפח זה גבוה למדי ביחס לשווי, ומעיד על נזילות טובה – רבים מוכנים לקנות ולמכור את המטבע, והוא נסחר בבורסות רבות. Kaspa נרשם ברשימת בורסות מכובדות: בין היתר Kraken, Bybit, Gate.io, MEXC ועוד, מה שהגביר את הנגישות למשקיעים. (נכון לתחילת 2025, KAS עדיין לא רשום בביננס או קוינבייס – מה שמשאיר פוטנציאל “אירוע הנפקה” עתידי שיכול להיות זרז למחיר). הביקוש למטבע מונע הן ע״י משקיעים קמעונאיים (שרואים בו פרויקט בעל פוטנציאל צמיחה גבוה) והן ע״י כורים שמשקיעים בציוד מתוך ציפייה שהתגמולים היום יהיו שווים יותר בעתיד. מצד ההיצע, מעבר למכירות השוטפות של כורים, אין “נעילות” גדולות שישתחררו או הנפקות עתידיות – נקודה מרגיעה למשקיעים בחשש מדילול.
דינמיקת ביקוש/היצע:
ניתן לנתח את Kaspa דרך עדשת מודל Stock-to-Flow: מאחר שרוב המלאי כבר בשוק והזרם (Flow) החדש פוחת במהירות, היחס של מלאי/זרם הולך וגדל. אם הביקוש יישאר יציב או יעלה, התאוריה אומרת שהמחיר ייטה לעלות בגלל הפחתת הלחץ מההיצע. ב-2025, למשל, קצב ההנפקה השנתי יהיה כ7 מיליארד בתחילת 2023 (~30% תוספת אז). כך Kaspa למעשה נכנס למחצית העשור השני לקיומו עם אינפלציה יורדת לכיוון דומה לזו של ביטקוין אחרי כמה מחזורי halving. מצד הביקוש, גובר העניין המוסדי: מלבד Marathon, משקיעים מוסדיים נוספים (קרנות, חברות) בוחנים מטבעות PoW אלטרנטיביים לביטקוין מסיבות של גידור וגישוש חדשנות. יש לציין ש-Kaspa עדיין לא מוכר בציבור הרחב כמו ביטקוין/את׳ריום, והביקוש נשען רבות על קהילת הקריפטו עצמה.
-----------------
הפוסט הנ"ל המשך לפוסט
https://t.me/LongTermCrypto/425
שווי שוק, נפח מסחר, היצע וביקוש
שווי שוק ומחיר נוכחי:
מחיר KAS נע כיום סביב $0.08 (נכון לרבעון הראשון של 2025), המשקף שווי שוק של כ-2.0 מיליארד דולר. בכך Kaspa מדורג בין 50 המטבעות הגדולים בעולם (בסביבות מקום 45–50 לפי שווי). לשם השוואה, שוויו דומה לזה שהיה למטבעות כמו Monero או Bitcoin Cash בתחילת 2023. מחיר המטבע הגיע לשיא כל הזמנים של ~$0.207 בקיץ 2024, וירד מאז בכ-60% (במקביל לדעיכת התלהבות ראשונית בשוק). עם זאת, המחיר העדכני עדיין מייצג עליה פנומנלית מהשפל ההיסטורי ~$0.00017 ביוני 2022. למעשה, משקיעים מוקדמים נהנו מעלייה של עשרות אלפי אחוזים תוך כשנתיים – דבר המדגיש את השילוב של ספקולציה וערך טכנולוגי שאפיין את Kaspa.
היצע וביזור הבעלות:
במחזור נמצאים ~25.8 מיליארד מטבעות KAS מתוך אספקה סופית של ~28.7 מיליארד, כך שההיצע כמעט מדולל במלואו (יחס שווי שוק/FDV של ~1). יתרת ~10% תיווצר דרך כרייה בשנים הקרובות, בקצב הולך ופוחת. מבנה הפצת המטבע נחשב בריא: לא היו הקצאות מוקדמות למשקיעים או מייסדים, כך שאין “לווייתנים” ידועים בעלי נתח עצום מלבד מה שנכרה בשוק החופשי. מטבעות רבים בימינו מתמודדים עם לחץ מכיוון שמשקיעי ICO מוקדמים פורקים סחורה – בעיה ש-Kaspa פחות חשוף אליה. הבעלות מתחלקת בין אלפי כורים ומשקיעים; נכון ליוני 2024 כ-16% מכוח הכרייה אף היה בשליטת Marathon Digital (חברת כרייה אמריקאית ציבורית), שנכנסה לנושא ובכך כנראה צברה נתח נכבד מהמטבע דרך הכרייה. Marathon ציינה את ההשקה ההוגנת, הטכנולוגיה והמיקום החזק בשוק של KAS כסיבות לראות בו תוספת אטרקטיבית לפורטפוליו שלהם – הבעת אמון משמעותית מצד גוף מוסדי.
נזילות ונפח מסחר:
נפח המסחר היומי ב-KAS הוא סדר גודל של $50–$150 מיליון בימים טיפוסיים, ואף הגיע לשיאים של $300M+ בעת אירועי שיא (למשל בתחילת דצמבר 2024 נרשם ~$383M ב-24 שעות). נפח זה גבוה למדי ביחס לשווי, ומעיד על נזילות טובה – רבים מוכנים לקנות ולמכור את המטבע, והוא נסחר בבורסות רבות. Kaspa נרשם ברשימת בורסות מכובדות: בין היתר Kraken, Bybit, Gate.io, MEXC ועוד, מה שהגביר את הנגישות למשקיעים. (נכון לתחילת 2025, KAS עדיין לא רשום בביננס או קוינבייס – מה שמשאיר פוטנציאל “אירוע הנפקה” עתידי שיכול להיות זרז למחיר). הביקוש למטבע מונע הן ע״י משקיעים קמעונאיים (שרואים בו פרויקט בעל פוטנציאל צמיחה גבוה) והן ע״י כורים שמשקיעים בציוד מתוך ציפייה שהתגמולים היום יהיו שווים יותר בעתיד. מצד ההיצע, מעבר למכירות השוטפות של כורים, אין “נעילות” גדולות שישתחררו או הנפקות עתידיות – נקודה מרגיעה למשקיעים בחשש מדילול.
דינמיקת ביקוש/היצע:
ניתן לנתח את Kaspa דרך עדשת מודל Stock-to-Flow: מאחר שרוב המלאי כבר בשוק והזרם (Flow) החדש פוחת במהירות, היחס של מלאי/זרם הולך וגדל. אם הביקוש יישאר יציב או יעלה, התאוריה אומרת שהמחיר ייטה לעלות בגלל הפחתת הלחץ מההיצע. ב-2025, למשל, קצב ההנפקה השנתי יהיה כ7 מיליארד בתחילת 2023 (~30% תוספת אז). כך Kaspa למעשה נכנס למחצית העשור השני לקיומו עם אינפלציה יורדת לכיוון דומה לזו של ביטקוין אחרי כמה מחזורי halving. מצד הביקוש, גובר העניין המוסדי: מלבד Marathon, משקיעים מוסדיים נוספים (קרנות, חברות) בוחנים מטבעות PoW אלטרנטיביים לביטקוין מסיבות של גידור וגישוש חדשנות. יש לציין ש-Kaspa עדיין לא מוכר בציבור הרחב כמו ביטקוין/את׳ריום, והביקוש נשען רבות על קהילת הקריפטו עצמה.
-----------------
הפוסט הנ"ל המשך לפוסט
https://t.me/LongTermCrypto/425
Telegram
קריפטו לטווח ארוך️
כספא השקעה לגיטימית ב-2025?
בואו נבדוק.
הכנתי ניתוח פְּנְדָּמֶנְטָלִי ותחזית מחירים למטבע Kaspa (KAS) עד סוף 2025.
עקב גודל הניתוח, הנ"ל יתפרסם על מספר פוסטים עוקבים כאן בערוץ - על פני הימים הבאים.
ראשי פרקים -
הפרקים השונים לפי נושאים וההיבטים השונים…
בואו נבדוק.
הכנתי ניתוח פְּנְדָּמֶנְטָלִי ותחזית מחירים למטבע Kaspa (KAS) עד סוף 2025.
עקב גודל הניתוח, הנ"ל יתפרסם על מספר פוסטים עוקבים כאן בערוץ - על פני הימים הבאים.
ראשי פרקים -
הפרקים השונים לפי נושאים וההיבטים השונים…
👍1
פרק 3 בניתוח - פעילות רשת: משתמשים, עסקאות, מפתחים וקצב אימוץ
התפתחות פעילות הרשת: הגרף מציג את מספר העסקאות היומי ברשת Kaspa מרבע האחרון של 2023 (אזור ירוק מייצג עסקאות רגילות ע״י משתמשים, וכחול – עסקאות Coinbase של תגמולי כרייה בכל בלוק). הקו השחור מתאר את מחיר ה-KAS בדולר בתקופה זו. כפי שניתן לראות, בסוף 2023 היו בממוצע ~35–40 אלף עסקאות רגילות ביום – מספר שגדל בהדרגה לעומת תחילת השנה, אך עדיין נמוך ביחס ליכולת הרשת.*
שימוש ברשת (On-chain):
היקף העסקאות היומי ברשת Kaspa משקף את העובדה שהפרויקט עודנו בשלבי אימוץ מוקדמים. נכון לינואר 2024, הרשת מעבדת כ-35,000–40,000 עסקאות “רגילות” (לא כולל תגמולי כרייה) ביממה. מגמה זו במגמת עלייה איטית אך עקבית מאז אוגוסט 2023. לשם קונטקסט, רשת לייטקוין מבצעת ~100 אלף עסקאות ביום, וביטקוין ~300 אלף – כך שקאספה נמצאת מאחור במספר המשתמשים הפעילים. עם זאת, יש לזכור שקיבולת Kaspa רחוקה ממיצוי: הרשת מסוגלת תיאורטית להכיל עשרות ואף מאות אלפי טרנזקציות ביום (כבר היום נוצרים עד ~86,400 בלוקים ביום – אחד בכל שנייה – שכל אחד יכול לכלול עסקאות מרובות). לפי הערכות, רוב הפעילות הנוכחית ב-Kaspa מורכבת מהעברות בין בורסות, מתשלומי miner payouts (כורים או בריכות כורים שמעבירים תגמולים לארנקים שלהם) וטרנזקציות אוטומטיות של ארנקים לסידור UTXO (כלומר, הרבה מהתעבורה אינה שימוש “כלכלי” קלאסי אלא תחזוקת רשת). הדבר טיפוסי לרשת צעירה לפני אימוץ מסיבי. אנליסטים מציינים כי צפוי גידול משמעותי בפעילות ברגע שייכנסו שדרוגים גדולים: למשל הגדלת קצב הבלוקים ל-10 לשנייה, שילוב DAGKnight, והוספת חוזים חכמים – שכולם מתוכננים בשנים הקרובות, ויכולים לפתוח דלת לשימושים חדשים (DeFi, משחקים, תשלומים מהירים וכו').
כוח כרייה ואבטחת הרשת:
כמטבע PoW, מדד חשוב מאוד ל-Kaspa הוא ההאשרייט (Hash Rate) – סך כוח החישוב של הכורים ברשת, שתורם ישירות לאבטחה כנגד התקפות 51%. Kaspa חווה זינוק מסחרר בהאשרייט במהלך 2023–2024: מפחות מ-0.5 פטה-האש לשנייה (PH/s) בתחילת 2023 לזינוק מעל 1 אקסה-האש לשנייה (EH/s) באוגוסט 2024. עד סוף 2024, ההאשרייט המשיך לטפס והגיע לשיא של ~1.57 EH/s ב-30 בדצמבר 2024 – כלומר גידול של מאות אלפי אחוזים תוך כשנתיים. רמה זו מציבה את Kaspa בשורה אחת עם רשתות PoW הגדולות: למעשה, ביטקוין הוא היחיד (נכון להיום) עם האשרייט גבוה משמעותית מזה, ו-Kaspa עקף מטבעות כמו BCH, LTC ואחרים בעוצמת הרשת. הדבר מעיד על אמון כורים גבוה – הרבה ציוד וכסף מושקעים בכריית KAS, מתוך ציפייה לרווחיות עתידית. אחת הסיבות לכך היא מדיניות הפליטה: התגמול הגבוה בתחילת הדרך משך כורים (GPU ואף מאיצים ייעודיים) להשיג הרבה מטבעות מהר. כיום תגמול הבלוק עדיין מכניס לכורים אלפי מטבעות ביום, וכשמחיר המטבע עלה – הכרייה נהייתה רווחית מאוד, מה שעודד עוד כורים להצטרף. כניסת שחקנים גדולים כמו Marathon (ואולי נוספים) תרמה להספק הקיצוני. אבטחת הרשת חזקה בהתאם – התקפת 51% על Kaspa היום דרשה משאבים שקשה מאוד לגייס, כמעט כמו על רשתות הגדולות. נתון מדהים: אחוז השינוי בהאשרייט היה +350,000% בין פברואר 2023 לדצמבר 2024, מה שממחיש את קצב האימוץ בצד הכורים. מעניין לציין שקצב גדילת ההאשרייט של Kaspa נצפה לעקוב אחרי חוק חזקה (Power Law) – ניתוח בוצע והראה $R^2$ של ~0.95 בהתאמה לטרנד לוגריתמי, מה שעשוי לרמוז על המשך צמיחה (אם כי כמובן לא מובטח).
פיתוח קוד וקהילה:
הפרויקט מתאפיין בקוד קוד-פתוח וקהילה תוססת. המאגר המקורי נכתב בגולנג (Go) ולאחרונה עובר כתיבה מחדש ברסט (Rust) לשיפור הביצועים – “rusty-kaspa” הופך להיות ה-Reference Implementation. עשרות מפתחים תרמו לקוד המקור ולקידום ההצעות (יש מאגר KIPs – Kaspa Improvement Proposals – פתוח בקהילה). חברי הצוות נותרים שקופים ופעילים בערוצים כמו Discord, Reddit ו-Telegram, ועדכוני פיתוח מתקבלים תכופות. הקהילה סביב Kaspa מדורגת כאחת הפעילות – בסקר CMC היו ~90,000 הצבעות קהילה עם 87% מהם בשוריות לגבי KAS. אמנם אימוץ ממשי (real-world adoption) עודנו מוגבל – אין עדיין חברות גדולות או מדינות שמצהירות על שימוש ב-Kaspa – אך קיימים ניצנים מעניינים. למשל, בנובמבר 2022 (כש-Kaspa חגג שנה) נוצר שיתוף פעולה סמלי עם בית עסק בטקסס שהחל לקבל תשלום ב-KAS. המהלך היה קטן, אך מסמל את חזון הצוות להפוך את Kaspa למטבע שימוש יומיומי במסחר (ולא רק נכס לספקולציה). התשתית כבר במקומה: ישנן מספר ארנקים (כולל תמיכה בארנקי חומרה כמו Tangem), בורסות, ואפילו משחקים וכלים הבנויים על Kaspa. כדי להגשים את החזון, הפרויקט יצטרך למשוך עוד שיתופי פעולה משמעותיים – הצוות מכוון לשם, אך 2023 הראתה שעדיין “הבנייה נמשכת” מאחורי הקלעים, בתקווה שהיישומים יגיעו בהמשך.
התפתחות פעילות הרשת: הגרף מציג את מספר העסקאות היומי ברשת Kaspa מרבע האחרון של 2023 (אזור ירוק מייצג עסקאות רגילות ע״י משתמשים, וכחול – עסקאות Coinbase של תגמולי כרייה בכל בלוק). הקו השחור מתאר את מחיר ה-KAS בדולר בתקופה זו. כפי שניתן לראות, בסוף 2023 היו בממוצע ~35–40 אלף עסקאות רגילות ביום – מספר שגדל בהדרגה לעומת תחילת השנה, אך עדיין נמוך ביחס ליכולת הרשת.*
שימוש ברשת (On-chain):
היקף העסקאות היומי ברשת Kaspa משקף את העובדה שהפרויקט עודנו בשלבי אימוץ מוקדמים. נכון לינואר 2024, הרשת מעבדת כ-35,000–40,000 עסקאות “רגילות” (לא כולל תגמולי כרייה) ביממה. מגמה זו במגמת עלייה איטית אך עקבית מאז אוגוסט 2023. לשם קונטקסט, רשת לייטקוין מבצעת ~100 אלף עסקאות ביום, וביטקוין ~300 אלף – כך שקאספה נמצאת מאחור במספר המשתמשים הפעילים. עם זאת, יש לזכור שקיבולת Kaspa רחוקה ממיצוי: הרשת מסוגלת תיאורטית להכיל עשרות ואף מאות אלפי טרנזקציות ביום (כבר היום נוצרים עד ~86,400 בלוקים ביום – אחד בכל שנייה – שכל אחד יכול לכלול עסקאות מרובות). לפי הערכות, רוב הפעילות הנוכחית ב-Kaspa מורכבת מהעברות בין בורסות, מתשלומי miner payouts (כורים או בריכות כורים שמעבירים תגמולים לארנקים שלהם) וטרנזקציות אוטומטיות של ארנקים לסידור UTXO (כלומר, הרבה מהתעבורה אינה שימוש “כלכלי” קלאסי אלא תחזוקת רשת). הדבר טיפוסי לרשת צעירה לפני אימוץ מסיבי. אנליסטים מציינים כי צפוי גידול משמעותי בפעילות ברגע שייכנסו שדרוגים גדולים: למשל הגדלת קצב הבלוקים ל-10 לשנייה, שילוב DAGKnight, והוספת חוזים חכמים – שכולם מתוכננים בשנים הקרובות, ויכולים לפתוח דלת לשימושים חדשים (DeFi, משחקים, תשלומים מהירים וכו').
כוח כרייה ואבטחת הרשת:
כמטבע PoW, מדד חשוב מאוד ל-Kaspa הוא ההאשרייט (Hash Rate) – סך כוח החישוב של הכורים ברשת, שתורם ישירות לאבטחה כנגד התקפות 51%. Kaspa חווה זינוק מסחרר בהאשרייט במהלך 2023–2024: מפחות מ-0.5 פטה-האש לשנייה (PH/s) בתחילת 2023 לזינוק מעל 1 אקסה-האש לשנייה (EH/s) באוגוסט 2024. עד סוף 2024, ההאשרייט המשיך לטפס והגיע לשיא של ~1.57 EH/s ב-30 בדצמבר 2024 – כלומר גידול של מאות אלפי אחוזים תוך כשנתיים. רמה זו מציבה את Kaspa בשורה אחת עם רשתות PoW הגדולות: למעשה, ביטקוין הוא היחיד (נכון להיום) עם האשרייט גבוה משמעותית מזה, ו-Kaspa עקף מטבעות כמו BCH, LTC ואחרים בעוצמת הרשת. הדבר מעיד על אמון כורים גבוה – הרבה ציוד וכסף מושקעים בכריית KAS, מתוך ציפייה לרווחיות עתידית. אחת הסיבות לכך היא מדיניות הפליטה: התגמול הגבוה בתחילת הדרך משך כורים (GPU ואף מאיצים ייעודיים) להשיג הרבה מטבעות מהר. כיום תגמול הבלוק עדיין מכניס לכורים אלפי מטבעות ביום, וכשמחיר המטבע עלה – הכרייה נהייתה רווחית מאוד, מה שעודד עוד כורים להצטרף. כניסת שחקנים גדולים כמו Marathon (ואולי נוספים) תרמה להספק הקיצוני. אבטחת הרשת חזקה בהתאם – התקפת 51% על Kaspa היום דרשה משאבים שקשה מאוד לגייס, כמעט כמו על רשתות הגדולות. נתון מדהים: אחוז השינוי בהאשרייט היה +350,000% בין פברואר 2023 לדצמבר 2024, מה שממחיש את קצב האימוץ בצד הכורים. מעניין לציין שקצב גדילת ההאשרייט של Kaspa נצפה לעקוב אחרי חוק חזקה (Power Law) – ניתוח בוצע והראה $R^2$ של ~0.95 בהתאמה לטרנד לוגריתמי, מה שעשוי לרמוז על המשך צמיחה (אם כי כמובן לא מובטח).
פיתוח קוד וקהילה:
הפרויקט מתאפיין בקוד קוד-פתוח וקהילה תוססת. המאגר המקורי נכתב בגולנג (Go) ולאחרונה עובר כתיבה מחדש ברסט (Rust) לשיפור הביצועים – “rusty-kaspa” הופך להיות ה-Reference Implementation. עשרות מפתחים תרמו לקוד המקור ולקידום ההצעות (יש מאגר KIPs – Kaspa Improvement Proposals – פתוח בקהילה). חברי הצוות נותרים שקופים ופעילים בערוצים כמו Discord, Reddit ו-Telegram, ועדכוני פיתוח מתקבלים תכופות. הקהילה סביב Kaspa מדורגת כאחת הפעילות – בסקר CMC היו ~90,000 הצבעות קהילה עם 87% מהם בשוריות לגבי KAS. אמנם אימוץ ממשי (real-world adoption) עודנו מוגבל – אין עדיין חברות גדולות או מדינות שמצהירות על שימוש ב-Kaspa – אך קיימים ניצנים מעניינים. למשל, בנובמבר 2022 (כש-Kaspa חגג שנה) נוצר שיתוף פעולה סמלי עם בית עסק בטקסס שהחל לקבל תשלום ב-KAS. המהלך היה קטן, אך מסמל את חזון הצוות להפוך את Kaspa למטבע שימוש יומיומי במסחר (ולא רק נכס לספקולציה). התשתית כבר במקומה: ישנן מספר ארנקים (כולל תמיכה בארנקי חומרה כמו Tangem), בורסות, ואפילו משחקים וכלים הבנויים על Kaspa. כדי להגשים את החזון, הפרויקט יצטרך למשוך עוד שיתופי פעולה משמעותיים – הצוות מכוון לשם, אך 2023 הראתה שעדיין “הבנייה נמשכת” מאחורי הקלעים, בתקווה שהיישומים יגיעו בהמשך.
פרק 4 בניתוח - ניתוח מאקרו:
מצב שוק הקריפטו והרגולציה הרחבה
מחזור השוק הכללי:
ביצועי KAS לאורך חייו היו קשורים, אך לא באופן מוחלט, למחזורי השוק של ביטקוין והקריפטו. המטבע הושק לקראת סוף הבועה של 2021 ולכן סבל מירידת מחירים בהתחלה, אך בניגוד למגמת הדעיכה הכללית ב-2022, Kaspa החל להתבלט בעליות כבר באמצע 2022 ואל תוך 2023 – ייתכן בזכות עניין המשקיעים בטכנולוגיה החדשנית גם בתוך שוק “דובי”. באופן כללי, שוק הקריפטו עבר חורף קריפטו ארוך ב-2022–2023: עליית הריבית הגלובלית והידוק תנאי הנזילות גררו ירידות חדות, פשיטות רגל של פלטפורמות (F—TX, למשל) ושפל בסנטימנט. בתקופה זו ביטקוין ירד ~75% מהשיא, ואת׳ריום ~80%. Kaspa, לעומת זאת, עלה בלמעלה מ-+1000% במהלך 2023 – במנותק מהמגמה הרחבה – מה שמעיד שגורמי מיקרו (כמו השקה בבורסות, המלצות משפיענים ו-“גילוי” הפרויקט על-ידי הקהילה) גברו זמנית על טרנדים מאקרו. נכון ל-2024, שוק הקריפטו החל להתאושש עם ציפייה ל-Halving של ביטקוין (צפוי באפריל 2024) ולאפשרות שהפד יעצור העלאות ריבית. Post-Halving Rally היסטורית מגיעה ~12-18 חודשים לאחר האירוע, ולכן רבים צופים שבמהלך 2025 נראה שוק שורי רחב שבו ביטקוין, את׳ריום ויתר המטבעות יעלו משמעותית בערכם. אם תבנית זו תחזור, Kaspa כאלטקוין בעל Beta גבוה עשוי ליהנות מעליות חדות אף יותר ביחס לביטקוין – שכן השקעות באלטים נוטות “להסתובב” (Rotation) ולזרום אל פרויקטים בעלי סיפור טוב אחרי שביטקוין קובע את הטון. ואולם, אם הכלכלה הגלובלית תיקלע למיתון או אירוע מאקרו-שלילי (למשל משבר בנקאי, רגולציה מכבידה מאוד) – יתכן עיכוב או החלשה של המחזור החיובי.
סביבה רגולטורית:
רגולציה היא גורם משמעותי באופק 2025. בארה״ב, רשות ה-SEC מגבירה פיקוח על מטבעות רבים, במיוחד כאלו שהונפקו כטוקן לציבור (למשל Ripple, Solana ואחרים הואשמו בפוטנציאל כניירות ערך). Kaspa, לעומת זאת, נמצא בעמדה נוחה יחסית בהקשר זה – בהיותו מטבע שנכרה בעמל (PoW) וללא אירוע מכירה ראשוני, הוא דומה יותר במעמדו לביטקוין או לייטקוין, שנחשבים סחורה דיגיטלית (Commodity) ולא נייר ערך. לכן, סביר פחות ש-KAS יעמוד במוקד תביעה רגולטורית על הנפקת נייר ערך בלתי רשום. עם זאת, לא הכל ורוד: רגולטורים בכמה מדינות מביטים בחשד על מטבעות Proof-of-Work בשל צריכת האנרגיה. האיחוד האירופי דן בעבר באפשרות לאסור כריית PoW (אם כי נכון להיום רק הנהיג שקיפות פליטת פחמן ב-MiCA), ובמדינות כמו סין ואפילו מדינת ניו-יורק בארה״ב הוטלו הגבלות נקודתיות על כרייה. מגמת ESG עשויה ליצור לחץ על מטבעות כרייה, אם כי Hashrate הנודד לעודף אנרגיה מתחדשת (כפי שעושה Marathon עם “אנרגיה כלואה”) יכול לנטרל טיעון זה. מבחינת תקנים פיננסיים, אם בסוף 2025 נראה רגולציה מבהירה (למשל אישור ETFs, חקיקה בארה״ב שתגדיר נכסי דיגיטל בבירור, והטמעת חוקי MiCA באירופה) – זה יכול להיות קטליזטור חיובי עצום הן לביטקוין והן לאלטים כמו Kaspa. מנגד, צעדים שליליים (למשל איסור על אחזקת קריפטו במדינות גדולות, או מיסוי כבד) יהוו סיכון מקרו שעלול לפגוע גם ב-KAS, בלי קשר ליסודותיו. עוד היבט הוא התקדמות טכנולוגית כלל-שוק: אם רשתות מובילות כמו את׳ריום ופתרונות Layer-2 שלה יפתרו בעיות סקיילביליות, או אם ביטקוין יאומץ בהיקף גדול (Legal Tender במדינות נוספות כפי שרומזים) – יתכן שפחות מקום יישאר ל״כוכבים חדשים״ כמו Kaspa. מאידך, Kaspa עצמו יכול להשתלב במגמות האימוץ הגלובליות – למשל, תרחיש היפותטי בו מדינה קטנה תבחר ב-Kaspa כמטבע חוקי בגלל מהירותו וטוקנומיקס עדיף (אמנם תרחיש רחוק, אבל לא בלתי אפשרי בעולם של 2025).
-----------------
הפוסט הנ"ל המשך לפוסט
https://t.me/LongTermCrypto/425
מצב שוק הקריפטו והרגולציה הרחבה
מחזור השוק הכללי:
ביצועי KAS לאורך חייו היו קשורים, אך לא באופן מוחלט, למחזורי השוק של ביטקוין והקריפטו. המטבע הושק לקראת סוף הבועה של 2021 ולכן סבל מירידת מחירים בהתחלה, אך בניגוד למגמת הדעיכה הכללית ב-2022, Kaspa החל להתבלט בעליות כבר באמצע 2022 ואל תוך 2023 – ייתכן בזכות עניין המשקיעים בטכנולוגיה החדשנית גם בתוך שוק “דובי”. באופן כללי, שוק הקריפטו עבר חורף קריפטו ארוך ב-2022–2023: עליית הריבית הגלובלית והידוק תנאי הנזילות גררו ירידות חדות, פשיטות רגל של פלטפורמות (F—TX, למשל) ושפל בסנטימנט. בתקופה זו ביטקוין ירד ~75% מהשיא, ואת׳ריום ~80%. Kaspa, לעומת זאת, עלה בלמעלה מ-+1000% במהלך 2023 – במנותק מהמגמה הרחבה – מה שמעיד שגורמי מיקרו (כמו השקה בבורסות, המלצות משפיענים ו-“גילוי” הפרויקט על-ידי הקהילה) גברו זמנית על טרנדים מאקרו. נכון ל-2024, שוק הקריפטו החל להתאושש עם ציפייה ל-Halving של ביטקוין (צפוי באפריל 2024) ולאפשרות שהפד יעצור העלאות ריבית. Post-Halving Rally היסטורית מגיעה ~12-18 חודשים לאחר האירוע, ולכן רבים צופים שבמהלך 2025 נראה שוק שורי רחב שבו ביטקוין, את׳ריום ויתר המטבעות יעלו משמעותית בערכם. אם תבנית זו תחזור, Kaspa כאלטקוין בעל Beta גבוה עשוי ליהנות מעליות חדות אף יותר ביחס לביטקוין – שכן השקעות באלטים נוטות “להסתובב” (Rotation) ולזרום אל פרויקטים בעלי סיפור טוב אחרי שביטקוין קובע את הטון. ואולם, אם הכלכלה הגלובלית תיקלע למיתון או אירוע מאקרו-שלילי (למשל משבר בנקאי, רגולציה מכבידה מאוד) – יתכן עיכוב או החלשה של המחזור החיובי.
סביבה רגולטורית:
רגולציה היא גורם משמעותי באופק 2025. בארה״ב, רשות ה-SEC מגבירה פיקוח על מטבעות רבים, במיוחד כאלו שהונפקו כטוקן לציבור (למשל Ripple, Solana ואחרים הואשמו בפוטנציאל כניירות ערך). Kaspa, לעומת זאת, נמצא בעמדה נוחה יחסית בהקשר זה – בהיותו מטבע שנכרה בעמל (PoW) וללא אירוע מכירה ראשוני, הוא דומה יותר במעמדו לביטקוין או לייטקוין, שנחשבים סחורה דיגיטלית (Commodity) ולא נייר ערך. לכן, סביר פחות ש-KAS יעמוד במוקד תביעה רגולטורית על הנפקת נייר ערך בלתי רשום. עם זאת, לא הכל ורוד: רגולטורים בכמה מדינות מביטים בחשד על מטבעות Proof-of-Work בשל צריכת האנרגיה. האיחוד האירופי דן בעבר באפשרות לאסור כריית PoW (אם כי נכון להיום רק הנהיג שקיפות פליטת פחמן ב-MiCA), ובמדינות כמו סין ואפילו מדינת ניו-יורק בארה״ב הוטלו הגבלות נקודתיות על כרייה. מגמת ESG עשויה ליצור לחץ על מטבעות כרייה, אם כי Hashrate הנודד לעודף אנרגיה מתחדשת (כפי שעושה Marathon עם “אנרגיה כלואה”) יכול לנטרל טיעון זה. מבחינת תקנים פיננסיים, אם בסוף 2025 נראה רגולציה מבהירה (למשל אישור ETFs, חקיקה בארה״ב שתגדיר נכסי דיגיטל בבירור, והטמעת חוקי MiCA באירופה) – זה יכול להיות קטליזטור חיובי עצום הן לביטקוין והן לאלטים כמו Kaspa. מנגד, צעדים שליליים (למשל איסור על אחזקת קריפטו במדינות גדולות, או מיסוי כבד) יהוו סיכון מקרו שעלול לפגוע גם ב-KAS, בלי קשר ליסודותיו. עוד היבט הוא התקדמות טכנולוגית כלל-שוק: אם רשתות מובילות כמו את׳ריום ופתרונות Layer-2 שלה יפתרו בעיות סקיילביליות, או אם ביטקוין יאומץ בהיקף גדול (Legal Tender במדינות נוספות כפי שרומזים) – יתכן שפחות מקום יישאר ל״כוכבים חדשים״ כמו Kaspa. מאידך, Kaspa עצמו יכול להשתלב במגמות האימוץ הגלובליות – למשל, תרחיש היפותטי בו מדינה קטנה תבחר ב-Kaspa כמטבע חוקי בגלל מהירותו וטוקנומיקס עדיף (אמנם תרחיש רחוק, אבל לא בלתי אפשרי בעולם של 2025).
-----------------
הפוסט הנ"ל המשך לפוסט
https://t.me/LongTermCrypto/425
פרק 5 בניתוח - הערכת שווי נוכחית: גבוה או נמוך?
(השוואה היסטורית ומתחרים)
ביצועי עבר מול מצב נוכחי:
מטבע Kaspa הוא דוגמה קיצונית לתנודתיות קריפטו – ממחיר זניח עם שווי שוק של מיליונים בודדים ב-2022, לזינוק לשווי מיליארדים ב-2024. לאחר שמטבע עולה פי מאות במהלך תקופה קצרה, טבעי לשאול האם הוא כעת מתומחר-ביתר או שעדיין יש מרווח לעליות. נתחיל בהשוואות: שווי השוק $5B) או Dogecoin (~$10B). כלומר, השוק מדרג את Kaspa איפשהו בטופ 40–50, קרוב למטבעות שהוכיחו שרידות, אף ש-Kaspa עדיין צעיר מהם. לעומת מתחרים טכנולוגיים: Kaspa הוא הראשון שהביא BlockDAG ב-PoW, אך יש רשתות אחרות הפותרות בעיית מהירות בדרכים שונות. לדוגמה, Solana (שווי $4B) מאפשרת שרשראות מקבילות, Polygon ושאר Layer-2 משפרים את׳ריום. לעומתם Kaspa עדיין ללא חוזים חכמים בפועל. מכאן, ניתן לטעון שחלק גדול משוויו של KAS כבר מגלם ציפיות לעתיד – במיוחד מימוש החזון של “ביטקוין מהיר” ואימוץ משתמשים רחב. בהקשר זה, יחס מחיר-לפעילות (Price-to-Activity) עשוי לרמוז על תמחור יקר: למשל, Kaspa מעבד ~40k עסקאות ביום בשווי $2B, בעוד לייטקוין מעבד פי 2–3 עסקאות ביום בשווי פי ~2.5. אפילו אם ננרמל לפעילות, Kaspa יקר יותר מ-LTC כרגע, למרות של-LTC יש קהילה ושימוש ותיקים (אך ללא הפוטנציאל הטכנולוגי של Kaspa). מצד שני, הערך הנתפס של Kaspa קשור לא רק לעסקאות, אלא גם לאבטחה (Hashrate גבוה), לנדירות (היצע סופי ידוע) ולחדשנות – פרמטרים שקשה לכמת.
האם KAS יקר או זול כעת?
התשובה תלויה בהשקפת המשקיע:
• טיעון “יקר כעת”: המחיר הנוכחי משקף כבר חלק גדול מהחדשות הטובות. הרשת טרם מריצה dApps, מספר המשתמשים קטן, ועדיין השווי 2 מיליארד$. אם, למשל, הפיתוח יתעכב או שרשת אחרת תקדים לספק פתרון טוב יותר, Kaspa עלול להתברר כמתומחר-יתר ולרדת. בנוסף, משקיעי early-stage שרכשו בזול עשויים לממש רווחים (אנו ראינו ירידה של 60% מהשיא לאחר שמוקדמות מימשו רווח עתק). יחס שווי שוק להאשרייט (Market Cap per Hashrate) דומה יחסית לביטקוין כרגע – מה שאומר שהכורים אינם מתמחרים את KAS בחסר. למעשה, רווחיות הכרייה התאזנה: כשהמחיר עלה, הצטרפו עוד כורים עד שהפכו את הכרייה לגבולית. זה רמז ששוויו הנוכחי אולי “הוגן” כבר לכורים, ללא אנומליה ברורה.
• טיעון “זול כעת”: המשקיעים השוריים יאמרו שהשוק רק מתחיל להבין את Kaspa. בטווח הארוך, אם Kaspa יהפוך לבסיס לתשלומים ויישומים מהירים, ייתכן ושווי של 2B הוא קטן מאוד. למשל, שווי שוק של $20B (פי 10) יציבו אותו בטופ 10 – עדיין נמוך מביטקוין (>500B) ואת׳ריום. יש המשווים את Kaspa לביטקוין בתחילת דרכו: ביטקוין גם נסחר במיליארדים ב-2013 כשעוד כמעט לא השתמשו בו למסחר יומיומי – הערך היה בפוטנציאל כ”זהב דיגיטלי”. במקרה Kaspa, הערך הוא בפוטנציאל כ”מזומן דיגיטלי” מהיר. אם הפרויקט יעמוד ביעדיו (חוזים חכמים, 32 בלוקים בשניה, צמיחת קהילה), הוא עשוי לגשר פערים מול מטבעות כמו Litecoin ואף לערער את מעמדם, מה שיכול להצדיק שווי גבוה בהרבה. מבחינת מכפילים, גם אחרי העליות Kaspa עדיין ~60% מתחת לשיא כל הזמנים. ביחס לתבנית מחזורית, לעיתים אחרי תיקון גדול מגיע גל עליות נוסף בשוק שורי רחב.
במילים אחרות, השוק כיום מתמחר את Kaspa על הצד הגבוה של הציפיות הנוכחיות, אך משאיר מקום משמעותי לתרחיש הצלחה גדול. המטבע לא זול כמו שהיה בתחילת 2023, אך אם ימשיך לחדש ולהעלות אימוץ, ייתכן והמחיר הנוכחי עוד ייחשב נמוך במבט לאחור. מנקודת מבט אנליטית, ניתן לנסות להעריך שווי פוטנציאלי בכמה שיטות:
• השוואת רשתות (Network comparison): בהינתן ש-Kaspa שואף להיות רשת תשלומים מהירה בדומה ללייטקוין/ביטקוין קאש, נוכל להשוות: שווי לייטקוין כיום ~$5B, עם קצב עסקאות וותק גדולים יותר, אך טכנולוגיה פחות חדשנית. אם Kaspa יגיע לאימוץ דומה ללייטקוין תוך שנתיים, שווי של 5B עשוי להיות מוצדק (כ-$0.20 למטבע). תרחיש אופטימי יותר – להתקרב לנתח שוק של את׳ריום או BNB (עשרות מיליארדים) – דורש ש-Kaspa יצא ממש מנישת “מטבע העברה” ויהפוך לפלטפורמה לכל דבר. זה אפשרי אם החוזים החכמים שלו יצליחו וימשוך DeFi, אך זו קפיצת מדרגה גדולה.
• מודל אימוץ (Metcalfe): לפיו ערך רשת גדל בריבוע מספר המשתמשים. אם מספר המשתמשים ב-Kaspa יוכפל כמה פעמים עד 2025 (נאמר x5), שווי השוק עשוי לגדול בערך פי $(5^2)=25$ לפי חוק מטקלף. זה ייתן שווי תיאורטי ~$50B. אלא שזה כנראה אופטימי יתר על המידה, כי חוק מטקלף מתאים בעיקר לרשתות חברתיות וכאן יש גורמים נוספים. בפועל, ייתכן גידול משתמשים אך עם ירידה מסוימת בערך ממוצע לכל משתמש ככל שהרשת גדלה.
(השוואה היסטורית ומתחרים)
ביצועי עבר מול מצב נוכחי:
מטבע Kaspa הוא דוגמה קיצונית לתנודתיות קריפטו – ממחיר זניח עם שווי שוק של מיליונים בודדים ב-2022, לזינוק לשווי מיליארדים ב-2024. לאחר שמטבע עולה פי מאות במהלך תקופה קצרה, טבעי לשאול האם הוא כעת מתומחר-ביתר או שעדיין יש מרווח לעליות. נתחיל בהשוואות: שווי השוק $5B) או Dogecoin (~$10B). כלומר, השוק מדרג את Kaspa איפשהו בטופ 40–50, קרוב למטבעות שהוכיחו שרידות, אף ש-Kaspa עדיין צעיר מהם. לעומת מתחרים טכנולוגיים: Kaspa הוא הראשון שהביא BlockDAG ב-PoW, אך יש רשתות אחרות הפותרות בעיית מהירות בדרכים שונות. לדוגמה, Solana (שווי $4B) מאפשרת שרשראות מקבילות, Polygon ושאר Layer-2 משפרים את׳ריום. לעומתם Kaspa עדיין ללא חוזים חכמים בפועל. מכאן, ניתן לטעון שחלק גדול משוויו של KAS כבר מגלם ציפיות לעתיד – במיוחד מימוש החזון של “ביטקוין מהיר” ואימוץ משתמשים רחב. בהקשר זה, יחס מחיר-לפעילות (Price-to-Activity) עשוי לרמוז על תמחור יקר: למשל, Kaspa מעבד ~40k עסקאות ביום בשווי $2B, בעוד לייטקוין מעבד פי 2–3 עסקאות ביום בשווי פי ~2.5. אפילו אם ננרמל לפעילות, Kaspa יקר יותר מ-LTC כרגע, למרות של-LTC יש קהילה ושימוש ותיקים (אך ללא הפוטנציאל הטכנולוגי של Kaspa). מצד שני, הערך הנתפס של Kaspa קשור לא רק לעסקאות, אלא גם לאבטחה (Hashrate גבוה), לנדירות (היצע סופי ידוע) ולחדשנות – פרמטרים שקשה לכמת.
האם KAS יקר או זול כעת?
התשובה תלויה בהשקפת המשקיע:
• טיעון “יקר כעת”: המחיר הנוכחי משקף כבר חלק גדול מהחדשות הטובות. הרשת טרם מריצה dApps, מספר המשתמשים קטן, ועדיין השווי 2 מיליארד$. אם, למשל, הפיתוח יתעכב או שרשת אחרת תקדים לספק פתרון טוב יותר, Kaspa עלול להתברר כמתומחר-יתר ולרדת. בנוסף, משקיעי early-stage שרכשו בזול עשויים לממש רווחים (אנו ראינו ירידה של 60% מהשיא לאחר שמוקדמות מימשו רווח עתק). יחס שווי שוק להאשרייט (Market Cap per Hashrate) דומה יחסית לביטקוין כרגע – מה שאומר שהכורים אינם מתמחרים את KAS בחסר. למעשה, רווחיות הכרייה התאזנה: כשהמחיר עלה, הצטרפו עוד כורים עד שהפכו את הכרייה לגבולית. זה רמז ששוויו הנוכחי אולי “הוגן” כבר לכורים, ללא אנומליה ברורה.
• טיעון “זול כעת”: המשקיעים השוריים יאמרו שהשוק רק מתחיל להבין את Kaspa. בטווח הארוך, אם Kaspa יהפוך לבסיס לתשלומים ויישומים מהירים, ייתכן ושווי של 2B הוא קטן מאוד. למשל, שווי שוק של $20B (פי 10) יציבו אותו בטופ 10 – עדיין נמוך מביטקוין (>500B) ואת׳ריום. יש המשווים את Kaspa לביטקוין בתחילת דרכו: ביטקוין גם נסחר במיליארדים ב-2013 כשעוד כמעט לא השתמשו בו למסחר יומיומי – הערך היה בפוטנציאל כ”זהב דיגיטלי”. במקרה Kaspa, הערך הוא בפוטנציאל כ”מזומן דיגיטלי” מהיר. אם הפרויקט יעמוד ביעדיו (חוזים חכמים, 32 בלוקים בשניה, צמיחת קהילה), הוא עשוי לגשר פערים מול מטבעות כמו Litecoin ואף לערער את מעמדם, מה שיכול להצדיק שווי גבוה בהרבה. מבחינת מכפילים, גם אחרי העליות Kaspa עדיין ~60% מתחת לשיא כל הזמנים. ביחס לתבנית מחזורית, לעיתים אחרי תיקון גדול מגיע גל עליות נוסף בשוק שורי רחב.
במילים אחרות, השוק כיום מתמחר את Kaspa על הצד הגבוה של הציפיות הנוכחיות, אך משאיר מקום משמעותי לתרחיש הצלחה גדול. המטבע לא זול כמו שהיה בתחילת 2023, אך אם ימשיך לחדש ולהעלות אימוץ, ייתכן והמחיר הנוכחי עוד ייחשב נמוך במבט לאחור. מנקודת מבט אנליטית, ניתן לנסות להעריך שווי פוטנציאלי בכמה שיטות:
• השוואת רשתות (Network comparison): בהינתן ש-Kaspa שואף להיות רשת תשלומים מהירה בדומה ללייטקוין/ביטקוין קאש, נוכל להשוות: שווי לייטקוין כיום ~$5B, עם קצב עסקאות וותק גדולים יותר, אך טכנולוגיה פחות חדשנית. אם Kaspa יגיע לאימוץ דומה ללייטקוין תוך שנתיים, שווי של 5B עשוי להיות מוצדק (כ-$0.20 למטבע). תרחיש אופטימי יותר – להתקרב לנתח שוק של את׳ריום או BNB (עשרות מיליארדים) – דורש ש-Kaspa יצא ממש מנישת “מטבע העברה” ויהפוך לפלטפורמה לכל דבר. זה אפשרי אם החוזים החכמים שלו יצליחו וימשוך DeFi, אך זו קפיצת מדרגה גדולה.
• מודל אימוץ (Metcalfe): לפיו ערך רשת גדל בריבוע מספר המשתמשים. אם מספר המשתמשים ב-Kaspa יוכפל כמה פעמים עד 2025 (נאמר x5), שווי השוק עשוי לגדול בערך פי $(5^2)=25$ לפי חוק מטקלף. זה ייתן שווי תיאורטי ~$50B. אלא שזה כנראה אופטימי יתר על המידה, כי חוק מטקלף מתאים בעיקר לרשתות חברתיות וכאן יש גורמים נוספים. בפועל, ייתכן גידול משתמשים אך עם ירידה מסוימת בערך ממוצע לכל משתמש ככל שהרשת גדלה.
👍2
• מכפיל האשראי: יחס שווי שוק להאשרייט, המשקף “שווי לביטחון”. ביטקוין נסחר בכ~$15M לשנת H/s (סדרי גודל), ו-Kaspa בסדר גודל דומה. אם Kaspa יעלה פי 10 במחיר ללא עלייה דומה בכוח הכרייה, הכורים ייהנו מרווח-יתר ויזרימו עוד כוח עד איזון. לכן אולי סביר שההאשרייט ימשיך לעלות יחד עם המחיר. הדבר מעיד ששווי גבוה יותר כן מצריך כניסת כורים משמעותית, אבל קצב הגידול של Kaspa בכורים עד כה היה מדהים, כך שייתכן וכוח הכרייה “ירדוף” בהצלחה אחרי עליות מחיר עתידיות גם.
• סיכום ביניים: בהערכת שווי נוכחית, Kaspa אולי לא מציאה זולה אך גם לא בועה חסרת בסיס. הוא נסחר במכפיל ציפיות – יקר ביחס להווה, זול ביחס לתרחיש עתיד אופטימי. המשקיעים צריכים לעקוב האם הפרויקט אכן מממש את ההבטחה: אם עד 2025 נראה התקדמות טכנולוגית (למשל השקה מוצלחת של חוזים חכמים וקצב בלוקים גבוה יותר) יחד עם עלייה בשימוש, ניתן להצדיק גם מחיר גבוה משמעותית מהיום. אך אם הפרויקט ייתקל במהמורות, יתכן והערך “יחזור לקרקע”.
-----------------
הפוסט הנ"ל לפוסט -
https://t.me/LongTermCrypto/425
• סיכום ביניים: בהערכת שווי נוכחית, Kaspa אולי לא מציאה זולה אך גם לא בועה חסרת בסיס. הוא נסחר במכפיל ציפיות – יקר ביחס להווה, זול ביחס לתרחיש עתיד אופטימי. המשקיעים צריכים לעקוב האם הפרויקט אכן מממש את ההבטחה: אם עד 2025 נראה התקדמות טכנולוגית (למשל השקה מוצלחת של חוזים חכמים וקצב בלוקים גבוה יותר) יחד עם עלייה בשימוש, ניתן להצדיק גם מחיר גבוה משמעותית מהיום. אך אם הפרויקט ייתקל במהמורות, יתכן והערך “יחזור לקרקע”.
-----------------
הפוסט הנ"ל לפוסט -
https://t.me/LongTermCrypto/425
👍1
פרק 6 - תחזית מחירים עד סוף 2025: תרחישים והסתברויות
התחזית עבור מחיר KAS עד דצמבר 2025 תלויה מאוד בהתפתחות הפרויקט ובמצב שוק הקריפטו הכללי. נציג שלושה תרחישים – שורִי (אופטימי), נייטרלי ודובִי (פסימי) – עם הערכת הסתברות גסה לכל אחד:
•📈 תרחיש שוּרִי (Bullish) – Kaspa פורץ קדימה:
בתרחיש זה השוק הקריפטו כולו נכנס לסייקל שורי חזק ב-2025 (בדומה ל-2017 או 2021). ביטקוין שובר שיאים חדשים וגורר איתו גם אלטים. Kaspa, באופן ספציפי, ממלא את ההבטחה: משיק חוזים חכמים באמצע 2025, מושך פרויקטי DeFi ראשונים, ואולי מקבל גם ליסטינג בבורסת-ענק (כמו Binance) שמביא חשיפה למיליוני משתמשים. בנסיבות אלו, הביקוש ל-KAS נוסק. הוא שובר את השיא הקודם ($0.21) ואחרי תנודתיות ייתכן שמגיע לטווח של $0.40–$0.60 למטבע עד סוף 2025. זה משקף שווי שוק ~$12–17 מיליארד – רמה של מטבע טופ-10/15, לא מופרך אם נקבל “עונת אלטים” חזקה. יש אף תרחישים אולטרא-אופטימיים שבהם KAS חוצה $1 (שווי >$30B) אם יהפוך ל”סיפור החם” של מחזור 2025. אולם, בתרחיש השורי הסביר אנו מניחים 5%-10% מנתח השוק של ביטקוין – שזה איפשהו בעשרות מיליארדים.
הסתברות: נניח ~30%. התרחיש השורי אפשרי אם אכן כל הכוכבים יסתדרו לטובת Kaspa – אך תלוי בהמון גורמים (שוק גלובלי, עמידת הפרויקט ביעדים, מזל עם משקיעים גדולים). עדיין, בהתחשב בקהילה השורית (87% הצבעות חיוביות בסקר CMC) ובכך ש-2025 הוא פוסט-האלווינג, הסיכוי לתרחיש חיובי משמעותי אינו מבוטל.
📊 תרחיש נייטרלי – התקדמות הדרגתית במסגרת השוק:
בתרחיש זה השוק אכן משתפר ב-2025 אך לא באקסטזה. ביטקוין אולי מגיע ל-100–150 אלף דולר, ואלטים רושמים עליות מתונות יותר בהשוואה לעבר (ייתכן כי משקיעים ממוקדים בפרויקטים גדולים ופרקטיים יותר). Kaspa ממשיך לפתח ולשפר טכנולוגית – משיק חלק מהיכולות המתוכננות – אך לא רואה אימוץ מהמייןסטרים עדיין. אולי Binance מוסיף את KAS, מה שנותן דחיפה, אך מצד שני תחרות מ-Layer1 אחרים מגבילה את הנתח שהוא תופס. בתרחיש זה Kaspa כן חוזר לעלות מן הרמות הנוכחיות, אך בצורה מתונה יחסית: ייתכן שישבור את ה-ATH הקודם אך לא בהרבה. נניח טווח מחירים של $0.15–$0.30 בסוף 2025. תרחיש כזה אומר שמחירו יכול להכפיל עצמו בערך (ל~$0.16–$0.17) ואף להגיע לחצי דולר במקרה טוב, אבל יתייצב אולי סביב רבע דולר. כמה תחזיות אנליסטים כבר צופות משהו דומה – למשל תחזית אחת גורסת ש-Kaspa “עשוי לשבור את $0.21 ולהתייצב סביב $0.16–$0.17” ב-2025. מבחינת שווי שוק, זה אזור $5–7B – מכובד אך לא מהפכני.
הסתברות: ~50%. זהו תרחיש בסיס שבו חלק מהציפיות מתממשות וחלק לא, והשוק מתמחר את Kaspa בערך בהתאם למצבו באותו זמן (לא יקר מדי, לא זול מדי).
📉 תרחיש דובִי (Bearish) – מעידה או שוק שלילי:
כאן מניחים שדברים פחות מסתדרים. ייתכן ושוק הקריפטו כולו מאכזב – למשל מיתון עולמי גורם לבריחה לנכסים בטוחים יותר, או שהרגולציה מכבידה מאוד על אלטים בארה״ב. בתרחיש זה ביטקוין אולי מדשדש/יורד, ואלטים קטנים סובלים אף יותר. ייתכן ש-Kaspa עצמו נתקל בקשיים: איחור משמעותי בפיתוח, באגים או פרצת אבטחה (תמיד סיכון ברשת חדשה), או שחוזים חכמים יוצאים אך ללא עניין מצד מפתחים. בנוסף, הלחץ למימוש רווחים חוזר – משקיעים שרכשו בזול ב-2023 עלולים לאבד סבלנות. בכל תסריט כזה KAS יכול לרדת משמעותית. לדוגמה, אם יחזור למכפיל סביר רק לפי השימוש הנוכחי, אפשר לדמיין מחיר סביב $0.03–$0.05 (עדיין גבוה מהשפל ב-2022, אך נמוך ~50%–60% מהיום). במקרה קיצון של כשל אמון בפרויקט, הוא אף עלול להתמוטט קרוב למחירי 2022 ($0.01 או פחות), אם כי תסריט כזה נראה קיצוני בהתחשב בכך שהפרויקט ממומן קהילתית וללא סיכון חדלות פרעון (אין חברה שתפשוט רגל כי אין חברה מסחרית מאחוריו). סביר יותר זה דשדוש באזור כמה סנטים אם השוק שוקע.
הסתברות: ~20%. לא ניתן לשלול תרחיש שלילי – קריפטו ידוע בהפתעות לא נעימות – אך נכון לכתיבת שורות אלו, אין סימנים מהותיים לכשל בפרויקט. זה יותר תלוי בתנאי המאקרו ובגורל שאר השוק.
הערה: בהערכת הסתברויות אלה, יש לזכור שזהו שוק עתיר תנודתיות. תרחישי ביניים גם הם אפשריים – למשל Kaspa יכול לטפס ל-$0.30 באמצע 2025 ואז לרדת חזרה ל-$0.15 בסוף השנה אם עבר את שיא הבועה שלו מוקדם (סוג של עלייה ואז תיקון, בדומה למה שחווה ב-2024). לכן התחזית צריכה להילקח בעירבון מוגבל. כדי לסייע בקבלת החלטות, משקיעים חכמים יכולים להציב טווחי הסתברויות אישיים ולבחון מה יחס הסיכון/סיכוי מקובל עליהם. למשל, אם מאמינים שיש 30% סיכוי ש-KAS ירד, 50% שידשדש, 20% שיזנק – ניתן לשקלל זאת מול פוטנציאל הרווח/הפסד בכל מקרה ולפעול בהתאם.
--------------
הפוסט הנ"ל המשך לפוסט -
https://t.me/LongTermCrypto/425
התחזית עבור מחיר KAS עד דצמבר 2025 תלויה מאוד בהתפתחות הפרויקט ובמצב שוק הקריפטו הכללי. נציג שלושה תרחישים – שורִי (אופטימי), נייטרלי ודובִי (פסימי) – עם הערכת הסתברות גסה לכל אחד:
•
בתרחיש זה השוק הקריפטו כולו נכנס לסייקל שורי חזק ב-2025 (בדומה ל-2017 או 2021). ביטקוין שובר שיאים חדשים וגורר איתו גם אלטים. Kaspa, באופן ספציפי, ממלא את ההבטחה: משיק חוזים חכמים באמצע 2025, מושך פרויקטי DeFi ראשונים, ואולי מקבל גם ליסטינג בבורסת-ענק (כמו Binance) שמביא חשיפה למיליוני משתמשים. בנסיבות אלו, הביקוש ל-KAS נוסק. הוא שובר את השיא הקודם ($0.21) ואחרי תנודתיות ייתכן שמגיע לטווח של $0.40–$0.60 למטבע עד סוף 2025. זה משקף שווי שוק ~$12–17 מיליארד – רמה של מטבע טופ-10/15, לא מופרך אם נקבל “עונת אלטים” חזקה. יש אף תרחישים אולטרא-אופטימיים שבהם KAS חוצה $1 (שווי >$30B) אם יהפוך ל”סיפור החם” של מחזור 2025. אולם, בתרחיש השורי הסביר אנו מניחים 5%-10% מנתח השוק של ביטקוין – שזה איפשהו בעשרות מיליארדים.
הסתברות: נניח ~30%. התרחיש השורי אפשרי אם אכן כל הכוכבים יסתדרו לטובת Kaspa – אך תלוי בהמון גורמים (שוק גלובלי, עמידת הפרויקט ביעדים, מזל עם משקיעים גדולים). עדיין, בהתחשב בקהילה השורית (87% הצבעות חיוביות בסקר CMC) ובכך ש-2025 הוא פוסט-האלווינג, הסיכוי לתרחיש חיובי משמעותי אינו מבוטל.
בתרחיש זה השוק אכן משתפר ב-2025 אך לא באקסטזה. ביטקוין אולי מגיע ל-100–150 אלף דולר, ואלטים רושמים עליות מתונות יותר בהשוואה לעבר (ייתכן כי משקיעים ממוקדים בפרויקטים גדולים ופרקטיים יותר). Kaspa ממשיך לפתח ולשפר טכנולוגית – משיק חלק מהיכולות המתוכננות – אך לא רואה אימוץ מהמייןסטרים עדיין. אולי Binance מוסיף את KAS, מה שנותן דחיפה, אך מצד שני תחרות מ-Layer1 אחרים מגבילה את הנתח שהוא תופס. בתרחיש זה Kaspa כן חוזר לעלות מן הרמות הנוכחיות, אך בצורה מתונה יחסית: ייתכן שישבור את ה-ATH הקודם אך לא בהרבה. נניח טווח מחירים של $0.15–$0.30 בסוף 2025. תרחיש כזה אומר שמחירו יכול להכפיל עצמו בערך (ל~$0.16–$0.17) ואף להגיע לחצי דולר במקרה טוב, אבל יתייצב אולי סביב רבע דולר. כמה תחזיות אנליסטים כבר צופות משהו דומה – למשל תחזית אחת גורסת ש-Kaspa “עשוי לשבור את $0.21 ולהתייצב סביב $0.16–$0.17” ב-2025. מבחינת שווי שוק, זה אזור $5–7B – מכובד אך לא מהפכני.
הסתברות: ~50%. זהו תרחיש בסיס שבו חלק מהציפיות מתממשות וחלק לא, והשוק מתמחר את Kaspa בערך בהתאם למצבו באותו זמן (לא יקר מדי, לא זול מדי).
כאן מניחים שדברים פחות מסתדרים. ייתכן ושוק הקריפטו כולו מאכזב – למשל מיתון עולמי גורם לבריחה לנכסים בטוחים יותר, או שהרגולציה מכבידה מאוד על אלטים בארה״ב. בתרחיש זה ביטקוין אולי מדשדש/יורד, ואלטים קטנים סובלים אף יותר. ייתכן ש-Kaspa עצמו נתקל בקשיים: איחור משמעותי בפיתוח, באגים או פרצת אבטחה (תמיד סיכון ברשת חדשה), או שחוזים חכמים יוצאים אך ללא עניין מצד מפתחים. בנוסף, הלחץ למימוש רווחים חוזר – משקיעים שרכשו בזול ב-2023 עלולים לאבד סבלנות. בכל תסריט כזה KAS יכול לרדת משמעותית. לדוגמה, אם יחזור למכפיל סביר רק לפי השימוש הנוכחי, אפשר לדמיין מחיר סביב $0.03–$0.05 (עדיין גבוה מהשפל ב-2022, אך נמוך ~50%–60% מהיום). במקרה קיצון של כשל אמון בפרויקט, הוא אף עלול להתמוטט קרוב למחירי 2022 ($0.01 או פחות), אם כי תסריט כזה נראה קיצוני בהתחשב בכך שהפרויקט ממומן קהילתית וללא סיכון חדלות פרעון (אין חברה שתפשוט רגל כי אין חברה מסחרית מאחוריו). סביר יותר זה דשדוש באזור כמה סנטים אם השוק שוקע.
הסתברות: ~20%. לא ניתן לשלול תרחיש שלילי – קריפטו ידוע בהפתעות לא נעימות – אך נכון לכתיבת שורות אלו, אין סימנים מהותיים לכשל בפרויקט. זה יותר תלוי בתנאי המאקרו ובגורל שאר השוק.
הערה: בהערכת הסתברויות אלה, יש לזכור שזהו שוק עתיר תנודתיות. תרחישי ביניים גם הם אפשריים – למשל Kaspa יכול לטפס ל-$0.30 באמצע 2025 ואז לרדת חזרה ל-$0.15 בסוף השנה אם עבר את שיא הבועה שלו מוקדם (סוג של עלייה ואז תיקון, בדומה למה שחווה ב-2024). לכן התחזית צריכה להילקח בעירבון מוגבל. כדי לסייע בקבלת החלטות, משקיעים חכמים יכולים להציב טווחי הסתברויות אישיים ולבחון מה יחס הסיכון/סיכוי מקובל עליהם. למשל, אם מאמינים שיש 30% סיכוי ש-KAS ירד, 50% שידשדש, 20% שיזנק – ניתן לשקלל זאת מול פוטנציאל הרווח/הפסד בכל מקרה ולפעול בהתאם.
--------------
הפוסט הנ"ל המשך לפוסט -
https://t.me/LongTermCrypto/425
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
פרק 7 - השוואה לשוק הקריפטו הרחב והשפעות מגמות מאקרו
ביצועים יחסיים (Alpha/Beta):
עד כה Kaspa הפגין Beta גבוה – הוא נע בתנודות חדות יותר מביטקוין. בתקופות עלייה, KAS נטה להכות את תשואת BTC (למשל ב-2023 כאשר BTC עלה ~70% בלבד ו-KAS אלפי אחוזים), ובירידות – הוא נפל חזק גם כן (60%–70% ירידה לעומת ~50% בביטקוין בשיא החורף). כלומר, Kaspa מתפקד כמו אלטקוין קטן: מגיב למצב השוק הכללי אבל במשרעת גדולה יותר. קורלציה: כשביטקוין עולה, יש זרימת כספים לאלטים כמו Kaspa, ולהפך – כשביטקוין נופל קשות, משקיעים נוטים לברוח ראשית מהאלטים הקטנים. עם זאת, היו רגעים של דה-קורלציה חיובית – במיוחד במחצית השנייה של 2023, Kaspa עלה חזק גם כשביטקוין היה יחסית יציב, בשל טרנדים ייחודיים לו (כגון FOMO של קהילת המיינינג, סרטוני יוטיוב ודיוני Reddit שהביאו התעניינות). ככל שהמטבע יגדל וייכנס לרדאר רחב יותר, סביר שהקורלציה עם השוק תתחזק. עדות לכך היא שברבעון האחרון של 2024, Kaspa נסחר בירידות בדומה לשאר השוק, לאחר שבתחילת 2024 רשם קורלציה גבוהה למהלכי ביטקוין.
מגמות מקרו כלליות:
מטבע Kaspa, בהיותו מטבע ללא שימוש ספציפי בענף מוגדר (כמו מטבעות ענן, משחקים וכו'), תלוי בעיקר במצב המאקרו של עולם הקריפטו. אם נראה ב-2025 מגמה של “מטבעות שימושיות” (Utility tokens) וכניסת מוסדיים, Kaspa עשוי ליהנות מכך (בהיותו בעל טכנולוגיה קשיחה וקהילה חזקה). אם המגמה תלך ל-“mega caps” (התמקדות רק בביטקוין ואת׳ריום ע״י מוסדיים), Kaspa עלול להישאר מאחור זמנית. כמו כן, יש לשים לב לתחרות: בכל מחזור מופיעים פרויקטים חדשים נוצצים. ייתכן שב-2025 יצוץ מטבע PoW חדש או אלגוריתם חדש שטוען לכתר “מהיר ויעיל יותר” ויגנוב חלק מתשומת הלב (למשל, כפי שKaspa עצמו עשה לנישה של Ravencoin, Neoxa ואחרים). Kaspa יצטרך לשמור על יתרון מוביל בחדשנות כדי להישאר רלוונטי. עד כה, עם DAGKnight, תכנון L2 וחוזים חכמים, הוא מראה שהוא לא קופא על השמרים.
השפעת אירועים חיצוניים:
אירועי רגולציה כבר דיברנו – חיוביים יכולים לתת זריקת מרץ (אישור ETF Spot BTC עשוי לגרור עליות רוחביות, למשל), ושליליים עלולים לפגוע (אם כי KAS פחות חשוף מהשאר).
כלכלת עולם: אינפלציה תחת שליטה וירידת ריביות עשויות להחזיר משקיעים לנכסי סיכון – כולל קריפטו – ובתרחיש כזה אלטים נהנים במיוחד (כסף “מחפש תשואה” הולך לנכסים עם סיכוי לתשואה גבוהה כמו KAS). לעומת זאת, אם ב-2025 הבנקים המרכזיים יצטרכו שוב להדק חגורות, או שתהיה קפיצת מדרגה במתיחות גאופוליטית, ייתכן והקריפטו יחווה מכירת חירום שבה גם KAS ייפגע קשות.
השורה התחתונה:
בהשוואה לשוק הרחב, KAS עשוי להמשיך להוות נכס תנודתי עם פוטנציאל אלפא גבוה. הוא יכול בהחלט להכות את השוק בעליות, אך גם נושא סיכון משמעותי בירידות. משקיע המשוכנע בעתיד הפרויקט עשוי לראות בו רכיב משלים לביטקוין – ביטקוין כעוגן יציב יחסית, ו-Kaspa כהימור צמיחה. במבט ענפי, Kaspa השתלב בקטגוריית מטבעות ה-Layer1 המתחרים (עם שוני שהוא PoW ולא PoS), כך שגורלו עשוי להיות דומה לזה של אותם מטבעות: לפרוח במחזור השורי כאשר שימושיות וחדשנות מתוגמלים, ולדעוך יחסית במחזור הדובי כשהמשקיעים בורחים לסולידיות (BTC).
--------------
הפוסט הנ"ל המשך לפוסט -
https://t.me/LongTermCrypto/425
ביצועים יחסיים (Alpha/Beta):
עד כה Kaspa הפגין Beta גבוה – הוא נע בתנודות חדות יותר מביטקוין. בתקופות עלייה, KAS נטה להכות את תשואת BTC (למשל ב-2023 כאשר BTC עלה ~70% בלבד ו-KAS אלפי אחוזים), ובירידות – הוא נפל חזק גם כן (60%–70% ירידה לעומת ~50% בביטקוין בשיא החורף). כלומר, Kaspa מתפקד כמו אלטקוין קטן: מגיב למצב השוק הכללי אבל במשרעת גדולה יותר. קורלציה: כשביטקוין עולה, יש זרימת כספים לאלטים כמו Kaspa, ולהפך – כשביטקוין נופל קשות, משקיעים נוטים לברוח ראשית מהאלטים הקטנים. עם זאת, היו רגעים של דה-קורלציה חיובית – במיוחד במחצית השנייה של 2023, Kaspa עלה חזק גם כשביטקוין היה יחסית יציב, בשל טרנדים ייחודיים לו (כגון FOMO של קהילת המיינינג, סרטוני יוטיוב ודיוני Reddit שהביאו התעניינות). ככל שהמטבע יגדל וייכנס לרדאר רחב יותר, סביר שהקורלציה עם השוק תתחזק. עדות לכך היא שברבעון האחרון של 2024, Kaspa נסחר בירידות בדומה לשאר השוק, לאחר שבתחילת 2024 רשם קורלציה גבוהה למהלכי ביטקוין.
מגמות מקרו כלליות:
מטבע Kaspa, בהיותו מטבע ללא שימוש ספציפי בענף מוגדר (כמו מטבעות ענן, משחקים וכו'), תלוי בעיקר במצב המאקרו של עולם הקריפטו. אם נראה ב-2025 מגמה של “מטבעות שימושיות” (Utility tokens) וכניסת מוסדיים, Kaspa עשוי ליהנות מכך (בהיותו בעל טכנולוגיה קשיחה וקהילה חזקה). אם המגמה תלך ל-“mega caps” (התמקדות רק בביטקוין ואת׳ריום ע״י מוסדיים), Kaspa עלול להישאר מאחור זמנית. כמו כן, יש לשים לב לתחרות: בכל מחזור מופיעים פרויקטים חדשים נוצצים. ייתכן שב-2025 יצוץ מטבע PoW חדש או אלגוריתם חדש שטוען לכתר “מהיר ויעיל יותר” ויגנוב חלק מתשומת הלב (למשל, כפי שKaspa עצמו עשה לנישה של Ravencoin, Neoxa ואחרים). Kaspa יצטרך לשמור על יתרון מוביל בחדשנות כדי להישאר רלוונטי. עד כה, עם DAGKnight, תכנון L2 וחוזים חכמים, הוא מראה שהוא לא קופא על השמרים.
השפעת אירועים חיצוניים:
אירועי רגולציה כבר דיברנו – חיוביים יכולים לתת זריקת מרץ (אישור ETF Spot BTC עשוי לגרור עליות רוחביות, למשל), ושליליים עלולים לפגוע (אם כי KAS פחות חשוף מהשאר).
כלכלת עולם: אינפלציה תחת שליטה וירידת ריביות עשויות להחזיר משקיעים לנכסי סיכון – כולל קריפטו – ובתרחיש כזה אלטים נהנים במיוחד (כסף “מחפש תשואה” הולך לנכסים עם סיכוי לתשואה גבוהה כמו KAS). לעומת זאת, אם ב-2025 הבנקים המרכזיים יצטרכו שוב להדק חגורות, או שתהיה קפיצת מדרגה במתיחות גאופוליטית, ייתכן והקריפטו יחווה מכירת חירום שבה גם KAS ייפגע קשות.
השורה התחתונה:
בהשוואה לשוק הרחב, KAS עשוי להמשיך להוות נכס תנודתי עם פוטנציאל אלפא גבוה. הוא יכול בהחלט להכות את השוק בעליות, אך גם נושא סיכון משמעותי בירידות. משקיע המשוכנע בעתיד הפרויקט עשוי לראות בו רכיב משלים לביטקוין – ביטקוין כעוגן יציב יחסית, ו-Kaspa כהימור צמיחה. במבט ענפי, Kaspa השתלב בקטגוריית מטבעות ה-Layer1 המתחרים (עם שוני שהוא PoW ולא PoS), כך שגורלו עשוי להיות דומה לזה של אותם מטבעות: לפרוח במחזור השורי כאשר שימושיות וחדשנות מתוגמלים, ולדעוך יחסית במחזור הדובי כשהמשקיעים בורחים לסולידיות (BTC).
--------------
הפוסט הנ"ל המשך לפוסט -
https://t.me/LongTermCrypto/425
Telegram
קריפטו לטווח ארוך️
כספא השקעה לגיטימית ב-2025?
בואו נבדוק.
הכנתי ניתוח פְּנְדָּמֶנְטָלִי ותחזית מחירים למטבע Kaspa (KAS) עד סוף 2025.
עקב גודל הניתוח, הנ"ל יתפרסם על מספר פוסטים עוקבים כאן בערוץ - על פני הימים הבאים.
ראשי פרקים -
הפרקים השונים לפי נושאים וההיבטים השונים…
בואו נבדוק.
הכנתי ניתוח פְּנְדָּמֶנְטָלִי ותחזית מחירים למטבע Kaspa (KAS) עד סוף 2025.
עקב גודל הניתוח, הנ"ל יתפרסם על מספר פוסטים עוקבים כאן בערוץ - על פני הימים הבאים.
ראשי פרקים -
הפרקים השונים לפי נושאים וההיבטים השונים…
פרק 8 - ניתוח לפי אסטרטגיית סטיב מ-Crypto Crew University
סטיב, האנליסט מאוניברסיטת Crypto Crew, ידוע בגישתו למחזורי שוק ארוכי טווח ובשימוש באינדיקטורים ייעודיים שפיתח לזיהוי נקודות קיצון. אסטרטגיית ההשקעה שלו מתמקדת בפשטות: לזהות את ה-מחזוריות בשוק הקריפטו (Bull & Bear cycles) ולפעול בניגוד לרגש ההמון – לקנות כשכולם בפחד ולמכור כשיש אופוריה. ניישם כמה מעקרונותיו על Kaspa:
•מחזורי שוק ו-“הלווינג”:
סטיב מרבה להדגיש את מחזור 4 השנים של ביטקוין (שנה שלאחר Halving נוטה לשוק שורי וכו'). במקרה של Kaspa, מעניין לציין שיש כאן “כפל מחזור הלווינג” – גם ביטקוין עובר Halving ב-2024, וגם Kaspa עצמו “עושה Halving” כל שנה. כפי שציין אנליסט אחד, הפחתת ההיצע הכפולה הזו יכולה ליצור אפקט שורי מצטבר. על פי גישה זו, 2025 (השנה שאחרי ה-Halving) צפויה בממוצע להיות שנה של עליות כלל-שוקיות, ולכן סביר ש-KAS יהיה במגמה חיובית. סטיב כנראה היה אומר שאנו במחצית השנייה של מחזור שוק עולה שיגיע לשיא איפשהו ב-2025. הוא מדגיש שלאחר 1,400 ימים בערך מפסגת השוק הקודמת, מגיעה פסגה חדשה. עבור ביטקוין השיא הקודם היה נוב׳ 2021, כך ש-2025 יכולה להכיל פסגה חדשה. Kaspa לא היה קיים במחזור 2017, אבל במחזור 2021 הוא היה זניח – למעשה אפשר לומר שפסגת 2024 (~$0.21) הייתה ה-“פסגה הראשונה” שלו. לכן, ייתכן שבמחזור השורי הנוכחי של השוק (2024–2025), Kaspa עוד יראה פסגה שנייה גבוהה יותר אם ינוע יחד עם מגמת המאקרו. מבחינת טיימינג מחזורי, סטיב ודומיו היו מציינים כנראה שבסוף 2025 אנו מתקרבים מאוד מאוחר במחזור – וצריך להיזהר מכניסה בשיא.
• אינדיקטורים מרכזיים (זיהוי שיאים ושפלים):
סטיב פיתח מספר אינדיקטורים, כמו “Steve’s 21 Club” (לזיהוי היפוך מגמה), “Steve’s Fib MA” וכן אינדיקטור ה-Heat Worm שלו, שמטרתם להתריע על נקודות תחתית ועל נקודות שיא בהתבסס על היסטוריית ביטקוין. למשל, אינדיקטור Pi Cycle Top (לא של סטיב אך הוא דן בו) חזה באופן מדויק למדי את פסגות הביטקוין הקודמות באמצעות חציית ממוצעים נעים מסוימים. עבור Kaspa, שאין לו היסטוריה רבת-שנים, קשה ליישם את אותם אינדיקטורים כמות שהם – אך אפשר להקיש באופן איכותני. בקצה העליון: סימני אזהרה טכניים יכולים להיות עלייה פרבולית מהירה מאוד (נניח אם KAS עולה מ-$0.2 ל-$1 תוך חודש), מדד RSI יומי/שבועי גבוה מאוד (70–90), ופמפום תקשורתי מוגזם ברשתות – אלו לרוב סימנים שמזכירים לסטיב למכור. הוא אולי היה מסתכל על KAS מול ממוצע נע 200-יום: אם המחיר גבוה בעשרות אחוזים מעל ה-200DMA וגרף המחיר מנותק הרחק מעליו – השוק כנראה Overheated. עוד כלי שסטיב מרבה להזכיר הוא עקומת פיבונאצ'י על גרף לוגריתמי, כדי לראות אם מחיר הנכס הגיע ל-extension עליון היסטורי. אם כן – זה אות שהשוק קרוב לתקרה. בהתייחס ל-Kaspa, ניתן למשל לשים לב שאזור $0.20–$0.21 היה רמת Fib מסוימת ואכן היה קושי לפרוץ אותו ביותר מ-10% ב-2024, מה שמרמז שזו הייתה פסגת ביניים. בקצה התחתון: סטיב אוהב לזהות מפולות של ~80–90% מהשיא כהזדמנויות קנייה היסטוריות. ביטקוין למשל איבד ~85% בכל שוק דובי עד כה – ומי שקנה שם עשה תשואות עתק. Kaspa כבר חווה בעבר ירידה של ~70% (מ-$0.015 ביוני 2023 ל-$0.0045 בספטמבר 2023), ולאחר מכן זינק חזרה. אם בעתיד אחרי פסגה גדולה KAS יצנח בשיעור דומה או יותר – למשל מטווח $0.5 חזרה ל-$0.1 – גישת סטיב הייתה לראות בכך אזור צבירה (Accumulation Zone) בהסתברות גבוהה. בנוסף, אינדיקטור ה-“Heat Worm” שלו (מין heatmap המבוססת על היסטוריית מחזורי ביטקוין) כנראה ינסה להיות מותאם גם ל-Kaspa: הוא נועד “לחמם” ולסמן בצבע כאשר השוק בנקודת קיצון. כרגע, למשל, ייתכן ש-Kaspa נמצא בסטטוס ניטרלי/קריר (השוק עדיין לא באופוריה ולא בפאניקה מוחלטת).
• אסטרטגיות תזמון כניסה/יציאה:
לפי Crypto Crew, הטעות הנפוצה של משקיעים היא להתפתות ולקנות אחרי עלייה חדה ולמכור בפאניקה בירידה. סטיב מטיף לעשות ההיפך: Timing the market באמצעות האינדיקטורים. יישום לגביי KAS: משקיע חכם היה רוכש במהלך התקופה בה KAS היה בשפל יחסית (נניח סביב $0.01–$0.02 באמצע 2023 לאחר נסיגה חזקה, כשמדדי הפחד היו גבוהים). אכן, אז היה הסיכון נמוך – והגמול התברר כעצום. כעת, כשהמטבע עלה משמעותית, האסטרטגיה תהיה לנקוט בזהירות – אולי למכור חלק מההחזקות כדי לממש רווח (Take Profit) אם עדיין מחזיקים מרמות נמוכות. אם KAS ימשיך ויטפס בשנים 2024–2025, סטיב ודאי היה ממליץ לקבוע יעדי יציאה הדרגתיים. לדוגמה, למכור בשלבים: 20% מהפוזיציה ב-$0.15, עוד ב-$0.30, עוד ב-$0.50 וכו' – כדי להבטיח רווח במקרה של היפוך. לעומת זאת, עבור כניסה חדשה, שיטתו הייתה לחכות ל-“discount” נאה. יתכן והוא היה אומר: “אל תרדפו אחרי מחיר בשיא.
סטיב, האנליסט מאוניברסיטת Crypto Crew, ידוע בגישתו למחזורי שוק ארוכי טווח ובשימוש באינדיקטורים ייעודיים שפיתח לזיהוי נקודות קיצון. אסטרטגיית ההשקעה שלו מתמקדת בפשטות: לזהות את ה-מחזוריות בשוק הקריפטו (Bull & Bear cycles) ולפעול בניגוד לרגש ההמון – לקנות כשכולם בפחד ולמכור כשיש אופוריה. ניישם כמה מעקרונותיו על Kaspa:
•מחזורי שוק ו-“הלווינג”:
סטיב מרבה להדגיש את מחזור 4 השנים של ביטקוין (שנה שלאחר Halving נוטה לשוק שורי וכו'). במקרה של Kaspa, מעניין לציין שיש כאן “כפל מחזור הלווינג” – גם ביטקוין עובר Halving ב-2024, וגם Kaspa עצמו “עושה Halving” כל שנה. כפי שציין אנליסט אחד, הפחתת ההיצע הכפולה הזו יכולה ליצור אפקט שורי מצטבר. על פי גישה זו, 2025 (השנה שאחרי ה-Halving) צפויה בממוצע להיות שנה של עליות כלל-שוקיות, ולכן סביר ש-KAS יהיה במגמה חיובית. סטיב כנראה היה אומר שאנו במחצית השנייה של מחזור שוק עולה שיגיע לשיא איפשהו ב-2025. הוא מדגיש שלאחר 1,400 ימים בערך מפסגת השוק הקודמת, מגיעה פסגה חדשה. עבור ביטקוין השיא הקודם היה נוב׳ 2021, כך ש-2025 יכולה להכיל פסגה חדשה. Kaspa לא היה קיים במחזור 2017, אבל במחזור 2021 הוא היה זניח – למעשה אפשר לומר שפסגת 2024 (~$0.21) הייתה ה-“פסגה הראשונה” שלו. לכן, ייתכן שבמחזור השורי הנוכחי של השוק (2024–2025), Kaspa עוד יראה פסגה שנייה גבוהה יותר אם ינוע יחד עם מגמת המאקרו. מבחינת טיימינג מחזורי, סטיב ודומיו היו מציינים כנראה שבסוף 2025 אנו מתקרבים מאוד מאוחר במחזור – וצריך להיזהר מכניסה בשיא.
• אינדיקטורים מרכזיים (זיהוי שיאים ושפלים):
סטיב פיתח מספר אינדיקטורים, כמו “Steve’s 21 Club” (לזיהוי היפוך מגמה), “Steve’s Fib MA” וכן אינדיקטור ה-Heat Worm שלו, שמטרתם להתריע על נקודות תחתית ועל נקודות שיא בהתבסס על היסטוריית ביטקוין. למשל, אינדיקטור Pi Cycle Top (לא של סטיב אך הוא דן בו) חזה באופן מדויק למדי את פסגות הביטקוין הקודמות באמצעות חציית ממוצעים נעים מסוימים. עבור Kaspa, שאין לו היסטוריה רבת-שנים, קשה ליישם את אותם אינדיקטורים כמות שהם – אך אפשר להקיש באופן איכותני. בקצה העליון: סימני אזהרה טכניים יכולים להיות עלייה פרבולית מהירה מאוד (נניח אם KAS עולה מ-$0.2 ל-$1 תוך חודש), מדד RSI יומי/שבועי גבוה מאוד (70–90), ופמפום תקשורתי מוגזם ברשתות – אלו לרוב סימנים שמזכירים לסטיב למכור. הוא אולי היה מסתכל על KAS מול ממוצע נע 200-יום: אם המחיר גבוה בעשרות אחוזים מעל ה-200DMA וגרף המחיר מנותק הרחק מעליו – השוק כנראה Overheated. עוד כלי שסטיב מרבה להזכיר הוא עקומת פיבונאצ'י על גרף לוגריתמי, כדי לראות אם מחיר הנכס הגיע ל-extension עליון היסטורי. אם כן – זה אות שהשוק קרוב לתקרה. בהתייחס ל-Kaspa, ניתן למשל לשים לב שאזור $0.20–$0.21 היה רמת Fib מסוימת ואכן היה קושי לפרוץ אותו ביותר מ-10% ב-2024, מה שמרמז שזו הייתה פסגת ביניים. בקצה התחתון: סטיב אוהב לזהות מפולות של ~80–90% מהשיא כהזדמנויות קנייה היסטוריות. ביטקוין למשל איבד ~85% בכל שוק דובי עד כה – ומי שקנה שם עשה תשואות עתק. Kaspa כבר חווה בעבר ירידה של ~70% (מ-$0.015 ביוני 2023 ל-$0.0045 בספטמבר 2023), ולאחר מכן זינק חזרה. אם בעתיד אחרי פסגה גדולה KAS יצנח בשיעור דומה או יותר – למשל מטווח $0.5 חזרה ל-$0.1 – גישת סטיב הייתה לראות בכך אזור צבירה (Accumulation Zone) בהסתברות גבוהה. בנוסף, אינדיקטור ה-“Heat Worm” שלו (מין heatmap המבוססת על היסטוריית מחזורי ביטקוין) כנראה ינסה להיות מותאם גם ל-Kaspa: הוא נועד “לחמם” ולסמן בצבע כאשר השוק בנקודת קיצון. כרגע, למשל, ייתכן ש-Kaspa נמצא בסטטוס ניטרלי/קריר (השוק עדיין לא באופוריה ולא בפאניקה מוחלטת).
• אסטרטגיות תזמון כניסה/יציאה:
לפי Crypto Crew, הטעות הנפוצה של משקיעים היא להתפתות ולקנות אחרי עלייה חדה ולמכור בפאניקה בירידה. סטיב מטיף לעשות ההיפך: Timing the market באמצעות האינדיקטורים. יישום לגביי KAS: משקיע חכם היה רוכש במהלך התקופה בה KAS היה בשפל יחסית (נניח סביב $0.01–$0.02 באמצע 2023 לאחר נסיגה חזקה, כשמדדי הפחד היו גבוהים). אכן, אז היה הסיכון נמוך – והגמול התברר כעצום. כעת, כשהמטבע עלה משמעותית, האסטרטגיה תהיה לנקוט בזהירות – אולי למכור חלק מההחזקות כדי לממש רווח (Take Profit) אם עדיין מחזיקים מרמות נמוכות. אם KAS ימשיך ויטפס בשנים 2024–2025, סטיב ודאי היה ממליץ לקבוע יעדי יציאה הדרגתיים. לדוגמה, למכור בשלבים: 20% מהפוזיציה ב-$0.15, עוד ב-$0.30, עוד ב-$0.50 וכו' – כדי להבטיח רווח במקרה של היפוך. לעומת זאת, עבור כניסה חדשה, שיטתו הייתה לחכות ל-“discount” נאה. יתכן והוא היה אומר: “אל תרדפו אחרי מחיר בשיא.
👍2
סבלנות משתלמת – חכו לתיקון 60%–70% ואז קנו”. בהתחשב במחזוריות, ייתכן וזה לא יקרה עד 2026 (אחרי השיא הבא). אך משקיע שמאמץ שיטה זו אולי ישים Limit orders נמוכות או יכין מזומן בצד לצלול פנימה אם/כש KAS יתרסק בעתיד (כי גם בפרויקט טוב, תיקונים חדים הם עניין של זמן).
לסיכום לפי סטיב, ההמלצה האסטרטגית תהיה: להחזיק את עיקר הפוזיציה במהלך המגמה השורית הנוכחית, אך להיות ערני לסימני בועה ב-2025. ברגע שאינדיקטורים מצטלבים (למשל, ביטקוין מגיע למדד Fear & Greed של Extreme Greed, אינדיקטור Pi Cycle Top מהבהב, KAS מתנתק גבוה מעל ממוצעים ארוכי טווח וכו'), זה הזמן לשקול מימוש רווחים משמעותי, כי לאחר מכן תיתכן נפילה. מאידך, אם התרחיש הדובי יתממש ו-Kaspa יצנח חזרה למחירים מאוד נמוכים אחרי בועה – זו עשויה להיות הזדמנות “דורית” להיכנס שוב. סטיב אולי היה מזכיר את אמרתו: “You don’t get rich from 100% moves, you get rich from 100x moves” – כלומר הכסף הגדול נעשה בזיהוי נכסים בעלי פוטנציאל פי 10 ופי 100 במחזור הבא. Kaspa כבר עשה כברת דרך, אבל אם מישהו מאמין שב-5–10 שנים הוא יכול להיות בליגה של מטבעות הצמרת, ייתכן ועדיין יש פוטנציאל X כפול ספרה. לכן, הגישה תהיה לנסות לרכוש כמויות נוספות כאשר כולם יוותרו (אם יגיע רגע כזה), ולא לרדוף אחרי המחיר כעת לאחר שכבר עלה משמעותית.
--------------
לחצו כאן לאתר הקורסים ואינדיקטורי הפרימיום של סטיב מ-Crypto Crew University
לחצו כאן להגיע ישירות לדף חבילת האינדיקטורי פרימיום של סטיב
**קישורי שותפים.
הנ"ל אינו המלצה פיננסית.
הפוסט הנ"ל המשך לפוסט -
https://t.me/LongTermCrypto/425
לסיכום לפי סטיב, ההמלצה האסטרטגית תהיה: להחזיק את עיקר הפוזיציה במהלך המגמה השורית הנוכחית, אך להיות ערני לסימני בועה ב-2025. ברגע שאינדיקטורים מצטלבים (למשל, ביטקוין מגיע למדד Fear & Greed של Extreme Greed, אינדיקטור Pi Cycle Top מהבהב, KAS מתנתק גבוה מעל ממוצעים ארוכי טווח וכו'), זה הזמן לשקול מימוש רווחים משמעותי, כי לאחר מכן תיתכן נפילה. מאידך, אם התרחיש הדובי יתממש ו-Kaspa יצנח חזרה למחירים מאוד נמוכים אחרי בועה – זו עשויה להיות הזדמנות “דורית” להיכנס שוב. סטיב אולי היה מזכיר את אמרתו: “You don’t get rich from 100% moves, you get rich from 100x moves” – כלומר הכסף הגדול נעשה בזיהוי נכסים בעלי פוטנציאל פי 10 ופי 100 במחזור הבא. Kaspa כבר עשה כברת דרך, אבל אם מישהו מאמין שב-5–10 שנים הוא יכול להיות בליגה של מטבעות הצמרת, ייתכן ועדיין יש פוטנציאל X כפול ספרה. לכן, הגישה תהיה לנסות לרכוש כמויות נוספות כאשר כולם יוותרו (אם יגיע רגע כזה), ולא לרדוף אחרי המחיר כעת לאחר שכבר עלה משמעותית.
--------------
לחצו כאן לאתר הקורסים ואינדיקטורי הפרימיום של סטיב מ-Crypto Crew University
לחצו כאן להגיע ישירות לדף חבילת האינדיקטורי פרימיום של סטיב
**קישורי שותפים.
הנ"ל אינו המלצה פיננסית.
הפוסט הנ"ל המשך לפוסט -
https://t.me/LongTermCrypto/425
Telegram
קריפטו לטווח ארוך️
כספא השקעה לגיטימית ב-2025?
בואו נבדוק.
הכנתי ניתוח פְּנְדָּמֶנְטָלִי ותחזית מחירים למטבע Kaspa (KAS) עד סוף 2025.
עקב גודל הניתוח, הנ"ל יתפרסם על מספר פוסטים עוקבים כאן בערוץ - על פני הימים הבאים.
ראשי פרקים -
הפרקים השונים לפי נושאים וההיבטים השונים…
בואו נבדוק.
הכנתי ניתוח פְּנְדָּמֶנְטָלִי ותחזית מחירים למטבע Kaspa (KAS) עד סוף 2025.
עקב גודל הניתוח, הנ"ל יתפרסם על מספר פוסטים עוקבים כאן בערוץ - על פני הימים הבאים.
ראשי פרקים -
הפרקים השונים לפי נושאים וההיבטים השונים…
פרק 9 בניתוח - סיכום:
המטבע Kaspa (KAS) מציג מקרה מעניין של מטבע קריפטו חדשני עם יסודות חזקים מול הערכות שווי שכבר מגלמות אופטימיות. הניתוח הפונדמנטלי מראה פרויקט עם טכנולוגיה מבטיחה (BlockDAG מהיר), צוות מחקר מוביל והפצה הוגנת, לצד גידול מרשים בביטחון הרשת ובקהילה. הנתונים הכלכליים מצביעים על שווי שוק של ~$2 מיליארד הנראה בר קיימא אם הציפיות יתממשו, אך דורש צמיחה מתמשכת להצדיק עליות נוספות. תחזיות המחיר מגוונות: בתרחיש שורי Kaspa יכול להפוך לסיפור הצלחה גדול של 2025 עם עליות למחירים גבוהים חדשים, בתרחיש מתון הוא עשוי להתבסס סביב ערכים מעט גבוהים מהיום, ובתרחיש שלילי – לחוות ירידה ניכרת אם השוק הכללי או הפרויקט עצמו יתקלו בקשיים. ביחס לשוק הרחב, KAS נותר נכס תנודתי עם סיכון וסיכוי גבוהים, שישתנה כנראה בדומה למגמת הענף אך בעוצמה מוגברת. לפי שיטת Crypto Crew, יש לנתח את ההשקעה דרך פריזמה מחזורית: כעת ייתכן ואנו בעיצומו של מגמה עולה, בה משקיע מושכל יחזיק או ירכוש בתקופות תיקון, אך גם יתכנן יציאה לפני סיום הסייקל השורי. בסופו של דבר, ההחלטה צריכה להתבסס על אמון ביסודות Kaspa לטווח הארוך מול התנודתיות הקיצונית בטווח הקצר-בינוני. שילוב הניתוח הפונדמנטלי, ההבנה המאקרו-כלכלית ושימוש בכלי עיתוי טכניים יכול לסייע למשקיע לקבל החלטה מושכלת לגבי ההחזקה ב-KAS בשנים הקרובות.
--------------
הנ"ל אינו המלצה פיננסית.
הנ"ל הינו חלק מניתוח פְּנְדָּמֶנְטָלִי ותחזית מחירים למטבע Kaspa (KAS) עד סוף 2025 - להתחלה וראשי פרקים -
https://t.me/LongTermCrypto/425
תחזיות והערכות הסתברות הינן לפי דעת הכותב, בהתבסס על הנתונים והטרנדים המזוהים, ויש להתייחס אליהן כהשערה מושכלת ולא כעובדה ודאית. תמיד מומלץ לבצע מחקר עצמאי נוסף ולקחת בחשבון שהתנודתיות בשוק הקריפטו גבוהה והתחזיות עלולות שלא להתממש בפועל.
או במילים אחרות:
המידע המוצג כאן הוא לצורכי ניתוח בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי או המלצה להשקעה.
(במידה ומצאתם טעות בנכתב, תנו לנו לדעת שנוכל לתקן/למחוק במידת הצורך.)
-------------
**במידה ותאהבו, אז אעלה בשבועות הקרובים דוחות סקירה דומים גם על פרוייקטים מוכרים נוספים.
**ובינתיים, שתפו עם חברים אוהבי כספא שהנ"ל יכול להועיל להם.
@LongTermCrypto
המטבע Kaspa (KAS) מציג מקרה מעניין של מטבע קריפטו חדשני עם יסודות חזקים מול הערכות שווי שכבר מגלמות אופטימיות. הניתוח הפונדמנטלי מראה פרויקט עם טכנולוגיה מבטיחה (BlockDAG מהיר), צוות מחקר מוביל והפצה הוגנת, לצד גידול מרשים בביטחון הרשת ובקהילה. הנתונים הכלכליים מצביעים על שווי שוק של ~$2 מיליארד הנראה בר קיימא אם הציפיות יתממשו, אך דורש צמיחה מתמשכת להצדיק עליות נוספות. תחזיות המחיר מגוונות: בתרחיש שורי Kaspa יכול להפוך לסיפור הצלחה גדול של 2025 עם עליות למחירים גבוהים חדשים, בתרחיש מתון הוא עשוי להתבסס סביב ערכים מעט גבוהים מהיום, ובתרחיש שלילי – לחוות ירידה ניכרת אם השוק הכללי או הפרויקט עצמו יתקלו בקשיים. ביחס לשוק הרחב, KAS נותר נכס תנודתי עם סיכון וסיכוי גבוהים, שישתנה כנראה בדומה למגמת הענף אך בעוצמה מוגברת. לפי שיטת Crypto Crew, יש לנתח את ההשקעה דרך פריזמה מחזורית: כעת ייתכן ואנו בעיצומו של מגמה עולה, בה משקיע מושכל יחזיק או ירכוש בתקופות תיקון, אך גם יתכנן יציאה לפני סיום הסייקל השורי. בסופו של דבר, ההחלטה צריכה להתבסס על אמון ביסודות Kaspa לטווח הארוך מול התנודתיות הקיצונית בטווח הקצר-בינוני. שילוב הניתוח הפונדמנטלי, ההבנה המאקרו-כלכלית ושימוש בכלי עיתוי טכניים יכול לסייע למשקיע לקבל החלטה מושכלת לגבי ההחזקה ב-KAS בשנים הקרובות.
--------------
הנ"ל אינו המלצה פיננסית.
הנ"ל הינו חלק מניתוח פְּנְדָּמֶנְטָלִי ותחזית מחירים למטבע Kaspa (KAS) עד סוף 2025 - להתחלה וראשי פרקים -
https://t.me/LongTermCrypto/425
תחזיות והערכות הסתברות הינן לפי דעת הכותב, בהתבסס על הנתונים והטרנדים המזוהים, ויש להתייחס אליהן כהשערה מושכלת ולא כעובדה ודאית. תמיד מומלץ לבצע מחקר עצמאי נוסף ולקחת בחשבון שהתנודתיות בשוק הקריפטו גבוהה והתחזיות עלולות שלא להתממש בפועל.
או במילים אחרות:
המידע המוצג כאן הוא לצורכי ניתוח בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי או המלצה להשקעה.
(במידה ומצאתם טעות בנכתב, תנו לנו לדעת שנוכל לתקן/למחוק במידת הצורך.)
-------------
**במידה ותאהבו, אז אעלה בשבועות הקרובים דוחות סקירה דומים גם על פרוייקטים מוכרים נוספים.
**ובינתיים, שתפו עם חברים אוהבי כספא שהנ"ל יכול להועיל להם.
@LongTermCrypto
👏8