"Официальная статистика показывает колоссальный рост цен на строительные материалы и логистику"
***************************

https://www.rbc.ru/business/04/12/2023/6569fc459a79476fc509d0a9?from=copy

Частная собственность по-российски есть институт своеобычный...
**************************************
https://www.moscowtimes.ru/2023/12/04/vlasti-ustanovyat-totalnii-kontrol-za-prodazhei-eksporterami-valyutnoi-viruchki-a115058

Ешь ананасы, рябчиков жуй...
****************************
"О высокой потребительской активности домохозяйств свидетельствует и тот факт, что объем кредитов физлицам за 10 месяцев (+5,7 трлн руб.) существенно выше, чем увеличение средств граждан в банках (+3,6 трлн руб.).

Однако нынешний потребительский бум в нашей стране вскоре может завершиться. Причин для этого экономисты называют несколько: ужесточение денежно-кредитной политики ЦБ, усиления западного санкционного давления на экспортные поставки российской нефти, а также вероятное снижение цен на нефть и некоторое укрепление рубля.

Ожидаемое снижение потребительской активности в совокупности с возможным сокращением доходов госбюджета может привести к снижению оценок динамики ВВП в четвертом квартале уходящего года и – что более вероятно – в первом квартале 2024 года.

Заметим, что высокие прогнозы роста экономической активности в этом году публикуются на фоне падения или стагнации нескольких важных макроэкономических индикаторов.

Так, по данным Росстата, грузооборот транспорта в РФ за январь-октябрь 2023 года сократился на 0,8% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Погрузка на сеть железных дорог за январь-ноябрь 2023-го не выросла по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года, сообщили в РЖД.

Производство электроэнергии в РФ явно не соответствует росту экономики на 3 ил 4% в год. Российские электростанции в январе-октябре 2023 года увеличили производство электроэнергии на 0,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщил Росстат. Ввод жилья за 10 месяцев сократился на 1,8%. Добыча природного газа в России за 10 месяцев 2023 года снизилась на 9,6%, производство сжиженного природного газа (СПГ) – на 4%.

На фоне таких стагнирующих или падающих показателей особенно хорошо выглядит российская торговля. В январе-октябре оборот розничной торговли вырос на 5,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Продажи пищевых продуктов, включая напитки и табак, за 10 месяцев этого года выросли на 2,6% с учетом поправок на рост цен. А продажи непродовольственных товаров за 10 месяцев подскочили на 8,4%".

https://www.ng.ru/economics/2023-12-03/1_4_8892_prognosis.html

ЕВРОПЕЙСКИЕ САНКЦИИ: ПОСЛЕДСТВИЯ БЛИЖАЙШИЕ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ
************************************
https://www.youtube.com/watch?v=iWE5MzKbE7s

Пока прогноз сбывается...
****************************
22 ноября 2023 г. - "Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова предупредила инвесторов о том, что российская валюта может продолжить слабеть по отношению к доллару США. В декабре курс пары USD/RUB вернется в интервал ₽90–95, а в 2024 году курс доллара к рублю может вырасти до ₽100–110".

https://quote.rbc.ru/news/article/655e0b919a794779d795d245?from=copy

"Прогнозируется, что цены на сырую нефть снизятся начиная со второй половины 2023 года"
*****************************************
Управление энергетической информации США (EIA) - https://www.eia.gov/todayinenergy/detail.php?id=55159

ЦБ РФ и коммерческие банки России: видимо, так на них смотрят в Думе...
****************************************
1. Первый заместитель председателя ЦБ Чистюхин, выступая на парламентских слушаниях в Госдуме подтвердил, что регулятор не видит возможности банковского капитала «участвовать в важнейших для страны крупнейших трансформационных технологических проектах».

Обоснование - «ограниченный доступ российских компаний к зарубежным финансовым рынкам с целью получить долгосрочное финансирование».

Таким образом Банк России констатирует, что без привлечения крупнейших зарубежных инвесторов под контролем МВФ развитие экономики в условиях СВО и экономической агрессии Запада «является весьма острым вопросом».

При этом Чистюхин обошел молчанием позицию ЦБ в части валютного регулирования, вследствие которой внутренний инвестиционный потенциал был ослаблен на 250 млрд дол (23 трлн руб) выведенных в офшоры долларов в 2022 и около 100 млрд дол (9 трлн руб) - в 2023.

2. «Стимулирующее долгосрочное инвестирование» структурной перестройки экономики российскими банками также невозможно без бюджетной поддержки государства.

По этой причине, как следует из выступления Чистюхина, основные задачи ЦБ состоят в развитии финансовых инструментов и консультационных услуг, повышении финграмотности населения, расширения стимулов для привлечения внутренних квалифицированных инвесторов, развитию консультационных услуг и т.д.

3. Без объяснения и анализа остались источники и направления распределения прибыли банковской системы в 2023 в размере 3,5 трлн руб, что равно затратам федерального бюджета на образование и медицину.

Большую часть этой прибыли банки получили от процентных доходов на рынке ОФЗ, где их доля составляет свыше 60% или около 15 трлн руб .

Вместе с коммерческим кредитованием региональных бюджетов (сильно уменьшившееся за последний год вследствие правительственных мер) этот канал при поддержке Минфина перекачивает бюджетные средства в прибыль частных банков с последующим выводом в офшоры.

Проблемы стратегического развития экономики регулятор предлагает также решать за счет бюджетных средств. В частности, введя инвестиционный вычет для НДФЛ на срок свыше 10 лет. Такая мера в первую очередь выгодна олигархату, так как позволит им вполне законно сокращать налоговые платежи, вкладывая их в производство и компенсируя дивидендами с последующим выводом в офшоры.

4. Презентация в Госдуме «Основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации в 2024-2026» свидетельствует,что регулятор по-прежнему планирует свою деятельность вне зависимости от приоритетов общества и государства,сосредотачиваясь преимущественно на второстепенных технических направлениях и паразитируя на обслуживании госбюджетных расходов и наращивании Минфином госдолга, что следует из выступления Артамонова, председателя комитета по бюджету и финансовым рынкам СФ РФ.

Это значительно затрудняет реализацию исполнительной властью стратегических программ с целью всесторонне укрепить суверенитет, обеспечив безопасность и социальные обязательства.

https://t.me/russica2/54943

Это значит, что для ипотеки надо будет иметь своих денег более, чем на 2 млн руб.
************************************
Минфин подготовил и внес в правительство проект постановления об изменении условий выдачи льготной ипотеки, сообщил «Интерфакс» со ссылкой на источник в финансово-экономическом блоке правительства. Министерство, в частности, предлагает повысить минимальный первоначальный взнос по льготной ипотеке с 20% до 30%.
В числе других предложений Минфина:
*** снизить максимальный размер кредита в рамках льготных программ для Москвы, Санкт-Петербурга, Подмосковья и Ленинградской области до 6 млн руб. (сейчас — 12 млн руб.);
*** снизить на 0,5 процентного пункта предельную величину субсидий, получаемых банками, кредитующими в рамках выбранных госпрограмм;
*** ограничить возможность получения заемщиком нескольких льготных ипотечных кредитов (клиент сможет взять только один льготный кредит и только по одной льготной ипотечной программе);
*** ввести ограничения по размеру предельной долговой нагрузки (ПДН) заемщика, который с учетом выдачи ему льготного кредита не должен превышать 50%;
*** ввести требования к уровню дохода граждан, которые могут получить льготные кредиты.

"Средняя стоимость квартиры в российской новостройке составляет 6,73 млн руб." - ноябрь 2023 г.

https://www.kommersant.ru/doc/6380084?from=top_main_5

"Затем экономический рост Китая замедлится в среднем до 3,8% в период с 2026 по 2030 год"
**********************************
И зачем тогда Китаю закупать у России больше газа и нефти?

https://www.rbc.ru/economics/05/12/2023/656edcc09a79470db6adcae4?from=copy

Иностранные фирмы репатриировали не менее $160 млрд своих китайских доходов за последние 6 кварталов. Исторически было так, что иностранные фирмы реинвестировали свои доходы обратно в Китай. Теперь этой практике пришёл конец.

❗️РЕШЕНИЕ ОПЕК+: ПРИЗНАНИЕ КРИЗИСНОЙ СИТУАЦИИ НА РЫНКЕ

Поразительная реакция на сегодняшнее решение ОПЕК+ сократить добычу в 1К24 на 2.2 млн бс (1 млн бс – СА, 0.5 млн – РФ, 0.7 млн – другие) - НЕФТЬ СНИЗИЛАСЬ (c $84.2 до 82.8 за баррель Brent)

Рубль на этих новостях тоже упал, но это логично, ибо сокращение добычи на 0.5 млн бс означает, что добываться в 1К24 будет чуть менее 10 млн бс, это приведёт к сокращению экспорта, который в этом году упал на 30%, а в следующем году, по-видимому, продолжит снижаться.

Ещё недавно ОПЕК рассказывала сказки про 2 млн бс дефицита в 3К23 и ещё большем дефиците в 4К23. По факту же дефицит в 3К23 оказался вдвое меньшим, а оценки за октябрь (ОПЕК рисует 2 млн бс в октябре) никакого доверия не вызывают. Если бы так было, то и рынок вёл бы себя по-другому, и таких решений, как сегодня, не принималось бы.

Причина слабости нефтяного рынка – бурный рост добычи в странах, не участвующих в соглашении, прежде всего, в США и Иране.

Исключительность нынешних событий в том, что масштабные сокращения добычи ОПЕК+ происходят при стабильном спросе. Что же будет, когда он начнет слабеть? А ведь это неизбежно. Во-первых, замедление мировой экономики на фоне жёсткой ДКП в ведущих странах. Во-вторых, ЭНЕРГОПЕРЕХОД – прежде всего, электрофикация автопрома, темпы которой поражают воображение. Впрочем, что будет, не сложно предсказать – ровно то, что произошло в 1985г – СА признает, что аукцион невиданной щедрости с её стороны был неуместным, и начнет возвращать свою долю рынка.

Такой сценарий видится неизбежным. И, конечно, цена отсечения для БП в $60 – это нежизнеспособная конструкция в перспективе 3-х лет. Планы секвестирования бюджетных расходов необходимо начинать разрабатывать уже сейчас. В противном случае - либо надолго двузначная инфляция и стабильное снижение рубля, либо рост ставки за 20% (хотя может быть и существенно выше).

"...за прошедшие четыре недели эксперты в сфере недвижимости отмечают сокращение количества заявок на ипотеку на 40–45%"
******************************
"Банки пока озвучивают менее пугающую цифру снижения интереса потребителей к ипотечным займам — 20–25%. И тем не менее ситуация с повышением ключевой ставки до 13%, а затем и до 15% ввела в ступор многих игроков российского рынка недвижимости.
Как менялась сумма переплаты за 4 месяца

Если ежемесячный платеж за последние четыре месяца вырос на 25%, то сумма переплаты по ипотечным кредитам увеличилась почти в два раза. Это катастрофический показатель.

В ноябре после повышения ключевой ставки мы наблюдали падение спроса на новые кредиты на вторичном рынке. Можно констатировать, что психологический барьер в 17%, о котором говорили эксперты, для покупателей недвижимости уже сработал: сегодня базовые рыночные ставки варьируются от 16 до 18%".


https://pro.rbc.ru/demo/6569f9409a79472e148b2d4d?from=vitrina_main_1

Нефть Urals снизилась до $65.00
График 👉 https://pfs.ms/urals

@marketsnapshot

В России яйца стали стоить примерно как в США.
Для сравнения я выбрал специально один из самых дорогих штатов в США – Калифорнию. В городе Сакременто в Walmart сегодня можно найти 12 яиц по $1,86. По сегодняшнему курсу это 170 рублей за 12 яиц, или 141 рубль за десяток.
Многие экономисты давно указывали, что если смотреть по ППС, то еда в России по многим позициям стоит, как в США. А теперь, как мы видим, что и прямое сравнение цен на ряд видов продовольствия говорит о таком паритете цен. О разнице доходов среднего американца и среднего россиянина можно не упоминать.

Обвал цен на нефть может вынудить ОПЕК+ провести экстренную встречу — Citi

Рынок «очень разочарован» действиями ОПЕК+, которые не могут уравновесить увеличения экспорта нефти из США и слабости спроса со стороны Азии, пишут аналитики Citi.
(читать далее) 👉 https://pfs.ms/d1Nqnw

@marketsnapshot

Председатель партии «Справедливая Россия» Сергей Миронов предложил облагать налогом проценты по вкладам россиян, которые держат в банках более 5 млн рублей

«Предлагаю ввести военный сбор для финансирования ВС РФ по примеру введённого Указом Президиума ВС СССР от 29 декабря 1941 г. налога для финансирования расходов в годы Великой Отечественной войны», — сказал Миронов.

В 2021 и 2022 годах по отношению к физлицам в России действовала налоговая льгота: их освобождали от налога на проценты со вкладов в российских банках, полученные в этот период. До этого налог приходилось платить гражданам, чей доход по вкладам за год превышал определенный лимит. Его рассчитывали следующим образом: 1 млн рублей умножали на максимальное значение ключевой ставки ЦБ за год, в котором человек получил доход. С процентного дохода, превышающего эту сумму, нужно было заплатить НДФЛ. Миронов предлагает с 2023 года возобновить сбор налога, но рассчитывать его по-другому: брать в качестве основы не 1 млн рублей, а 5 млн.

🎓Подпишись на Гуриеномику

Инфляция ест лучше россиян

Некоторые россияне начали зарабатывать больше из-за нехватки кадров на фоне СВО и активного импортозамещения, но это не значит, что бедных стало меньше, заявил «Радиоточке НСН» первый зампред комитета Госдумы по экономической политике, депутат от КПРФ Николай Арефьев.

«То, что у нас принято считать бедностью, это вообще минимум выживания. У нас на сегодняшний день прожиточный минимум меньше, чем расходы на содержание собаки в приюте, намного меньше, чем тюремный паек, у нас уголовники питаются лучше, чем пенсионеры. Статистически я могу согласиться, что у нас повысилась заработная плата и количество бедных уменьшилось. При этом у нас рост заработной платы не успевает за ростом цен в магазинах. Статистика у нас очень сильно отстает, так как в декабре еще ничего не считалось. Я боюсь, что на самом деле у нас бедных стало больше. Сегодня инфляция съела все те прибавки, которая статистика увидела», - отметил он.

Первая статья опубликована 6 лет назад, вторая - сегодня. Но "пузырь" на рынке акций в США так пока и не лопнул...
*************************************
Читать такое инвестору страшновато. И сразу вспоминаешь циничную шутку о том, что "Лучший инвестор - мертвый".
Его-то наследство со временем опять восстанавливается в цене и делает наследников богатыми...

1) https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/krupneishii-fondovyi-puzyr-v-istorii-ssha
2) https://pro.rbc.ru/demo/65701ea39a79473699aca676?from=from_main_5

ВТОРИЧНОЕ ЖИЛЬЕ В МОСКВЕ: ПРЕДЛОЖЕНИЕ НА МИНИМУМЕ, ДЕШЕВАЯ ИПОТЕКА НЕДОСТУПНА, А НА РЫНКЕ – ЗАВЫШЕННЫЕ ПО ЦЕНЕ ВАРИАНТЫ

По данным IRN.RU, по итогам ноября цены на жильё в Москве (вторичный рынок) подросли до 269 тыс. за м2, это 0.8% мм и 6.1% гг vs 0.8% мм и 6.1% гг в октябре. Помесячные темпы уже не такие высокие, как в августе-сентябре. Динамика цен в долларах: 9.5% мм, -28.7% гг – это $2 967 за м2 (ранее: -1.1% мм, -35.3% гг).

Эксперты IRN отмечают, что “…цены подросли в основном за счет изменения структуры предложения – были раскуплены либо сняты с продажи самые бюджетные лоты во всех сегментах, а на остальные продавцы подняли цены, чтобы точно не продешевить. Как следствие, стоимость метра более-менее равномерно выросла во всех сегментах, но индекс дешевого жилья (20% самых доступных квартир) подскочил сразу на 1.2%, тогда как индекс дорогого (20% самых дорогих лотов) прибавил только 0.2%

В результате на рынке осталось только завышенное по цене предложение. Общее число квартир в экспозиции сократилось в московском регионе примерно на 10-20% по сравнению октябрем. Рынок замер в преддверии жесткой стагнации из-за недоступности ипотеки и исчерпания спроса будущих периодов…”

"У бизнеса заканчиваются ресурсы на «зарплатную гонку» на фоне роста стоимости денег в экономике, пик роста зарплат остался позади"
******************************
А вот инфляция только силу набирает - по данным ЦБ РФ в последние месяцы и недели ее темп (в пересчета тнатгод) соответствует 12%. В России ведь теперь инфляция в немалой степени - импортируемая, то есть цены растут из-за удорожания импорта, порожденного девальвацией рубля.
И с этим ЦБ ничего сделать не может - если еще спрос населения на импортные товары можно попытаться немного снизить, переключив интерес на размещение денег на депозитах с выросшими ставками доходности, то со спросом производственной сферы на импортные компоненты и детали сделать ничего нельзя или на это просто нужно много времени:
"По данным Национального союза птицеводов (НСП), в 2023 году в Россию было поставлено более 400 млн шт. куриного инкубационного яйца, что на 34% меньше, чем годом ранее. Сектор индейки от зарубежных поставок инкубационного яйца все еще зависит, однако доля ввоза стабильно сокращается и, по прогнозам, в 2023 году снизится с 60 до 50%".

https://www.rbc.ru/economics/01/12/2023/65686eac9a7947f071c3e924