DS투자증권 재생에너지/미드스몰캡 Analyst 안주원

[재생에너지] 씨에스윈드 - 우려는 해소되고 기대감이 커지는 실적

투자의견 : 매수(유지)
목표주가 : 97,000원(유지)
현재주가 : 67,200원(10/15)
Upside : 44.3%

1. 24.3Q Pre: 매출액 7,421억원과 영업이익 905억원으로 전망
- 사업부별 이익 기여도는 해상풍력 부문이 가장 클 것으로 예상
- 이는 하부구조물의 단가 인상과 프로젝트들의 공사진행률 상승에 기인
- 타워의 견조한 이익 흐름 유지 및 베어링의 이익 증가로 3분기 좋은 실적 시현 전망

2. 해상풍력 분야에서의 수주 기대
- 올해 상반기 말 기준 해상풍력 하부구조물 수주잔고 7.3억 달러
- 현재 미국 및 유럽 등에서 수주활동 진행 중이며 트랜지션 피스 선두로 모노파일 등 좋은 성과 예상
- 타워 역시 포르투갈과 베트남에서 제작될 해상풍력용 타워 수주 확보 전망

3. 투자의견 매수, 목표주가 97,000원 유지
- 현재 이익 변동성이 큰 해상풍력에서의 안정적인 실적 확보가 가장 중요
- 1) 적자 폭 큰 OSS 프로젝트 상반기 공사 완료 2) 모노파일 단가 인상 3) 이익 실현 중인 트랜지션 피스 등으로 대규모 적자 가능성 매우 낮음
- 2분기를 시작으로 실적 본궤도에 오른 만큼 투자매력 높음

DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch

- 타워의 견조한 이익 흐름 유지 및 베어링의 이익 증가로 3분기 좋은 실적 시현 전망

💫보스턴다이내믹스, 토요타와 AI 휴머노이드 연구 '맞손'

로버트 플레이터 보스턴다이내믹스 최고경영자(CEO)
"로봇 산업에 있어 지금보다 더 흥미로운 시기는 없었다."

길 프랫 토요타 수석 과학자이자 토요타연구소 CEO
"최근 AI와 머신러닝의 발전은 물리적 지능을 발전시킬 수 있는 엄청난 잠재력을 지니고 있다"
"인력을 늘리고 삶의 질을 개선하기 위해 노력하는 각 조직에 획기적인 변화를 가져올 것"

https://zdnet.co.kr/view/?no=20241016230907

⚾️Orlando's Comment⚾️

AI의 발전으로 로봇시대가 가까워지고 있음

작성: 올란도 리서치💫
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"트럼프 승, 폴리마켓"의 수상한 베팅 by WSJ

-지난 2주간 트럼프 승리 확률이 급상승한 폴리마켓에서

-4개의 동일한 패턴을 보인 계좌를 통해 3천만달러 베팅

The accounts betting big on Trump—Fredi9999, Theo4, PrincessCaro and Michie—were all funded by deposits from Kraken, a U.S.-based crypto exchange, according to Arkham. They behave in a similar fashion, systematically placing frequent bets on Trump and stepping up the size of their bets at the same time, Arkham found. The oldest of the accounts was created in June, while the newest was created this month.

-폴리마켓은 외부전문가 도움으로 이번 사례 자체 조사 중

-이와 같은 사례는 2012년 대선에서도 발생한 바 있어. Intrade라는 베팅싸이트에서 고래투자자가 공화당 주자였던 밋 롬니에 대해 집중 투자하면서 승리 확률을 올린 바 있어. 결론적으로 롬니는 졌고, 이 투자자는 700만달러의 손실

조작이던 아니던 폴리마켓의 고래투자자가 선거 판의 분위기를 트럼프에 유리하게 만든 것은 사실이네요. 3천만달러면 가성비갑입니다

하지만, 일부가 바꾼 선거판의 분위기가 최종 결과를 담보할수 있을지는 장담하기 어렵습니다

https://www.msn.com/en-us/news/politics/a-mystery-30-million-wave-of-pro-trump-bets-has-moved-a-popular-prediction-market/ar-AA1suneh

💫바디텍메드, 주가 하락으로 밸류에이션 매력 부각-NH

황지현 NH투자증권 연구원은 “최근 주가 하락세는 미국 업체향 위탁생산(OEM) 납품 방식으로 동물용 진단 시장에 진출하는 대신, 자체 판매망 활용 가능성 대두된 것에 기인한다”며 “그러나 기존 방식으로 다시 선회하며 계약 협상이 마무리 단계에 있는 것으로 알려져 전일 주가는 반등(13% 상승)했다”고 설명했다.

“미국 업체는 시장 선발주자와의 격차를 줄여야 하며, 바디텍메드는 계약 상대 업체의 브랜드파워가 필요한 상황에서 양측이 계약을 포기할 가능성은 낮다”며 “기존 타임라인대로 2025년에는 동물용 진단 시스템을 공급할 수 있을 것”이라고 분석했다.

⚾️Orlando's Comment⚾️

한달 사이의 변화 과정(소설)

(10월초)
A: 협의가 안되니 그냥 자체적으로 할게
B: 아니, 좀만 더 생각해주면 안되겠니? 너희 원하는대로 해줄게
A: 그래? 좀 더 얘기해볼까?

(10월말)
B: 알겠어 너희 원하는대로 해줄게
A: 그래 좋아. 같이 하자

B는 뭐가 그렇게 급했던 걸까?
경쟁사 진단업체(Idexx)의 성과가 B를 자극했던 것은 아닐런지?

협업 진행 상황이 꽤 진척된 상황에서 동물진단 사업 진출 타이밍을 감안했을 때 다른 대안이 없다는 것도 잘 알고 있지 않았을까?

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01987686639056200&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

작성: 올란도 리서치💫
https://t.me/Lightning4848

2024.10.29 13:03:56
기업명: 씨에스윈드(시가총액: 2조 3,152억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : Siemens Gamesa Renewable Energy
계약내용 : ( 상품공급 ) WIND TOWER 공급계약 체결
공급지역 : 미국
계약금액 : 2,330억

계약시작 : 2024-10-29
계약종료 : 2026-01-25
계약기간 : 1년 2개월
매출대비 : 15.3%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241029800158
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/112610
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=112610

💫역대급 한파를 대비하는 기업들

⚾️Orlando's Comment⚾️

1월에 추운 게 아니라 11월에 추워야 장사가 잘 됨. 11월에 추워야 대중이 각성하고 소비에 나서기 때문임

실제로 관련 의류업체들을 가보면 가을장사는 망했지만 겨울장사는 잘해보겠다며 벼르는 중

또한 2018년 한파를 기점으로 패딩 판매가 급격히 늘어났다가 줄어들고 있는데, 이제는 재구매 수요가 늘어날 시점으로 파악됨

다만, 2018년 대비 경쟁 정도가 훨씬 심화되었기에 매출 증가 추이를 기업 별로 면밀히 지켜볼 필요가 있음

롱패딩초저가핫푸드 ‘불티’…유통가는 이미 한겨울 [이른 추위, 다른 소비]
https://naver.me/58NATLES

작성: 올란도 리서치💫
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💫C&D(처치앤드와이트) 컨콜 중 HERO 관련 내용 발췌

(1) HERO는 여드름케어 분야에서 22% 점유율로 1위

(2) 패치 카테고리는 42% 성장했으며, 패치 시장점유율은 1.7%p 증가한 57%를 기록

(3) 혁신적인 솔루션과 패치를 계속 출시 중이며, 이 브랜드에 대해 매우 낙관적으로 생각함

(4) 2024년 말까지 HERO 브랜드를 40개국에 등록하는 것이 목표였고 이를 달성함

(5) 내년 1월말에 미국시장 vs 글로벌시장 비율, 등록 국가 수, 기대치 등을 구체적으로 공유할 것

작성: 올란도 리서치💫
https://t.me/Lightning4848

중국 매출 비중: F&F 약 50%, 휠라홀딩스 약 20%

💫"증시 살릴수 있을까" 코리아 밸류업 ETF '출격'

KOSEF(코셉) 밸류업 ETF를 출시한 키움투자자산운용의 정성인 ETF사업부장은 "정부의 정책 의지가 강력한 만큼 밸류업은 상당 기간 국내 주식시장의 최대 화두이자 성장 동력이 될 것"이라며 "성장 모멘텀을 갖춘 국내 지수에 투자하려는 수요가 있다면 저평가 해소를 위한 기업들의 노력과 연기금 등 기관투자자의 참여 등에 따라 지속적으로 관심을 모을 코리아밸류업 ETF에 관심을 가질 필요가 있다"고 말했다.

https://www.moneys.co.kr/article/2024110115442669103

"트럼프 지지자 78%, IRA 찬성"

지난 2020년 미국 대통령 선거에서 도널드 트럼프를 뽑은 유권자 중 78%가 인플레이션감축법을 지지한다는 조사 결과가 나왔다.

그러나 트럼프 지지층 상당수는 IRA 지속을 희망한다는 것이다.

IRA 세액공제를 받기 위해 기업들이 각 주에 대규모 투자를 집행하고, 태양광 등 재생에너지 설치 확대로 전력망이 강화된 점 등이 여론에 반영된 것으로 보인다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002351480?sid=105

석유회사 엑손모빌 CEO, 트럼프에 반기…"기후협약 유지해야"
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20241112122500009

💫(로이터) 트럼프 측, IRA 전기차 세액 공제 폐지 계획, 그러나 청정에너지 정책은 전환 어려워

트럼프는 바이든의 "전기차 의무화"를 종료하겠다고 공약했지만, 구체적인 정책을 명확히 제시하지는 않았습니다. 에너지에 중점을 둔 인수위는 바이든의 일부 청정 에너지 정책이 인기가 많고 공화당이 지배하는 주들로 이미 자금을 유입하고 있어 폐지하기 어려울 것이라고 판단하고 있다고 소식통은 전했습니다.

https://www.reuters.com/business/autos-transportation/trumps-transition-team-aims-kill-biden-ev-tax-credit-2024-11-14/

⚽️ Orlando's Comment⚽️
기사 이후, 미국 신재생에너지 관련 주식 급등. 신재생에너지는 트럼프와 상관없이 정해진 미래이며, 지금 시장의 우려는 너무 과한 것이 아닐까 생각됨.

2024.11.15 17:50:50
기업명: 삼성전자(시가총액: 319조 3,834억)
보고서명: 수시공시의무관련사항(공정공시)

제목 : 자기주식 취득 계획

* 주요내용
- 규모 : 총 10조원
- 방법 : 향후 1년내 분할매입
- 목적 : 주주가치 제고 등

* 기타 중요사항
-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241115800593
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930

10조 / 55,000원 = 181,818,181주 / 246영업일 = 하루 74만주 자사주 매수 가능한 규모

💫 미 하원 의원 구성 분석 (IRA 폐지 및 AMPC 변경 불가)

현재 캘리포니아쪽 개표가 아직도 진행 중에 있으나, 최종결과는 민주당 215명 / 공화당 220명 선으로 마무리 될 것으로 보임. 트럼프가 법무부장관으로 재선출된 하원의원 맷 게이츠를 지명함에 따라 공화당 하원은 219명이 될 수 있음.

IRA 폐지 또는 AMPC 변경을 위해서는 상하원 과반의 동의가 필요함. 그런데 IRA의 큰 수혜를 받고 있는 공화당 지역의 하원의원들은 2년마다 선거를 통해 선출되기 때문에, 자신의 재선을 위해 지역구의 이익에 반하는 IRA 폐지를 결사 반대함. (오바마케어 및 PTC 폐지 실패 사례 참고)

그럼 현재 선출된 공화당 하원의원들중 몇명이 당론에 반대해서 반대표를 던질지 알아보면, IRA 페지 가능성에 대해 좀 더 명확히 알 수 있음.

공화당에서 발의했던 Limit, Save, Growth Act of 2023(IRA 무력화법안)에서 반대표를 던진 공화당 의원 4명과 '24년 7월 IRA 폐지 반대를 공식적으로 요청한 공화당 의원 18명 중, 몇 명이 재선에 성공했는지 알면 확실해짐.

최종 결과는 위의 22명의 반대표를 던진 공화당 의원 중, 18명이 재선에 성공함. 현재 의원구성 상 3표만 공화당에서 반대표가 나와도 IRA 폐지가 불가한데, 18명의 IRA 찬성론자가 공화당 내에 있으니, 상식적으로 IRA 폐지나 AMPC 변경이 어려운 것임.

💫 공화당 하원 중 IRA 폐지 반대 의원 리스트 (총 22명 중 18명 당선)
Andy Biggs - 당선
Tim Burchett - 당선
Ken Buck - 선거불출마
Matt Gaetz - 당선
Andrew Garbarino - 당선
Marc Molinaro - 낙선
Anthony D’Esposito - 낙선
Mike Lawler - 당선
Nick LaLota - 당선
David Valadao - 당선
Young Kim - 당선
Lori Chavez-DeRemer - 낙선
Erin Houchin - 당선
Jen Kiggans - 당선
John Curtis - 당선
Don Bacon - 당선
Tom Kean Jr. - 당선
David Joyce - 당선
Mariannette Miller-Meeks - 당선
Juan Ciscomani - 당선
Mark Amodei - 당선
Buddy Carter - 당선

💫풍력은 계속 간다 시리즈 1 - 미 상원 공화당 원내 대표 John Thune

트럼프 정부 2기의 미 상원 공화당 원내 대표로 John Thune이 선출됐음.

John Thune은 사우스다코타주의 상원의원으로서 풍력발전에 대해 긍정적인 입장을 가지고 있으며, 특히 사우스다코타 주의 풍력 자원을 활용하는 데 큰 관심을 가지고 있음.

사우스다코타는 풍력 자원이 풍부한 지역으로, 풍력발전은 이미 중요한 경제적 역할을 하고 있음. Thune은 풍력 산업이 주의 경제에 긍정적인 영향을 미친다고 평가하며, 풍력발전의 성장과 확대를 지지하고 있음.

아래 기사만 보더라도, 풍력 발전의 Big Fan이라는 것을 알 수 있고, IRA 및 AMPC 예산 변경을 위해서는 의회의 동의가 필수인데, 공화당 원내 대표부터 이에 대해 부정적임.

https://www.msn.com/en-in/news/politics/thune-is-big-fan-of-wind-power-an-energy-source-trump-hates/ar-AA1u5N1I

💫풍력은 계속 간다 시리즈 2 - 내무부 장관으로 선정된 Doug Burgum

트럼프 정부 내무부 장관으로는 노스다코타 주지사인 Doug Burgum이 지명됨. 미국 내무부는 연방정부 소유 국토 사용에 대한 권한을 가지고 있으므로, 에너지 분야에서 가장 큰 영향력을 차지하는 부처임.

그는 노스다코타 주지사로서 풍력발전에 대해 긍정적인 입장을 가지고 있음. 풍력발전이 경제적으로 유망하다고 판단해, 재임기간동안 적극적으로 풍력발전을 늘림. 실제로 노스다코타는 미국 내에서 풍력 에너지 발전량이 가장 많은 주 중 하나임.

Burgum은 풍력 에너지와 같은 재생 가능 에너지가 경제 성장과 에너지 안보에 기여할 수 있다고 믿으며, 이를 통해 노스다코타와 다른 주들이 청정 에너지의 생산을 통해 일자리 창출과 지역 경제 발전을 이룰 수 있다고 강조함.

그는 풍력 산업이 환경 보호와 동시에 경제적 기회를 창출하는 중요한 역할을 할 수 있다고 보고 있음.

https://www.nytimes.com/2024/11/15/climate/burgum-trump-energy-czar.html