💫더블유게임즈, 최대 배당금 책정 '이면'

위와 같은 맥락에서 무보수로 일하는 김가람 대표가 배당으로 곳간 채운다고 생각하는 것은 참.....

무보수로도 열심히 일했고, 회사가 성과를 냈으면 배당으로라도 가져가는 게 당연한 것이지.. 배당을 늘리면 최대주주만 좋은 게 아니고 다른 주주들도 좋은데.....

이 세상엔 생각이 다양하다는 게 결론

https://dealsite.co.kr/articles/118487

💫풍력섹터에 관심을 가져야되는 이유

1) 금리인하는 시기의 문제일뿐 다가올 미래임

2월 CPI 및 PPI가 예상보다 높게나왔지만, FED watch 상 6월 25bp 인하확률은 55.2%, 50bp 인하확률은 3.6%로 대세에 지장을 못주고 있음. 7월로 넘어가면 현재금리 유지 확률은 22.4%임. 풍력섹터 주가는 미국채 10년물에 반비례하는 강한 경향성이 있으며, 금리인하시점 1~2개월부터 주가가 미리 움직이기 시작함.

2) 바이든의 지지율 상승 흐름

사실 트럼프가 돼도 IRA 및 풍력산업에 실제로 큰 영향이 없을 가능성이 높지만, 그래도 섹터 심리에는 영향이 있을 수 있음. 그런데, 3월 국정연설 이후로 바이든의 지지율이 올라오고 있음. 그리고 트럼프 대비 바이든의 선거자금이 2배정도 많고, 트럼프는 계속해서 사법리스크로 인해 지출이 많아지는 중임. 최단기간 후보확정으로 인해 역대 최장 기간의 선거레이스가 펼쳐질텐데, 선거는 결국 머니 게임임. 2022년 이래 민주당이 대부분의 선거에서 이기고 있다는 것도 무시할 수 없는 부분임.

3) 후방산업인 변압, 송전섹터의 강세

요즘 실적 및 주가가 계속해서 상승하고 있는 변압, 송전섹터의 전방산업은 결국 에너지 섹터임. 전력망그리드가 완성되면 그걸 토대로 풍력발전이 깔리기 시작할 예정임. 역사상 최대의 육상풍력 프로젝트인 SUNZIA 프로젝트를 비롯한 다수의 대형 육상 프로젝트들이 대기중이며, '25년부터는 해상 풍력의 본격적인 착공도 기대됨.

4) 주가가 바닥임

현재 풍력섹터의 주가는 52주 최저가 부근이며, 모든 악재란 악재는 다 반영 중임. 주가는 금리와 트럼프 악재를 다 반영하고 있으며, 기관 및 외국인의 수급도 다 빠져있음. 2020년 금리인하와 미대선테마타고 풍력섹터 주가가 움직이기 시작한 시점은 5월 무렵임. 그 후 연말까지 몇배의 상승을 기록한 종목들이 나왔었음. 지금 시점에서, 아무런 기대감도 없고 주가도 바닥인 풍력섹터를 한 번쯤 돌아볼 시점이 왔다고 생각함.

💫티앤엘 마이티패치 수요 증가 근거들

(1) 금일 장후에 공시된 티앤엘 사업보고서에 3월 수출데이터 힌트가 공개됨(사진 첨부)
(2) C&D(처치앤드와이트) 1월 컨콜에서 40개국 진출하겠다고 발표(작년까지 주로 미국에서 매출 발생)
(3) 2월에 히어로코스메틱 수퍼볼 광고(마이티패치)
https://www.linkedin.com/posts/jurhyu_pimple-meet-your-mighty-patch-pop-me-activity-7162824013864513538-XjbH
(4) 골드만, 모건스탠리 3월에 C&D 목표가 상향. 이유는 올해 히어로코스메틱 매출 60% 성장

💫[속보] `자사주 소각` 법인세 완화…배당 분리과세도 추진할 듯

최근에 기업관계자들과 소통해보면, 5-6월에 나올 밸류업프로그램 가이드라인을 기다리고 있다는 말을 많이 하는데요.

회사가(특히 최대주주가) 적극적으로 주주환원을 할 수 있는 유인책이 필요한 상황이었는데, 자사주소각과 배당 분리과세는 꽤나 긍정적인 영향이 있을 거라고 봅니다.

자사주 비중이 높은 회사, 주주환원을 할 수 있는 충분한 재원을 가진 회사, 이미 주주환원에 적극적으로 뛰어든 회사들을 관심있게 볼 필요가 있겠네요.

https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0002862016?sid=101

[SK증권 제약/바이오 이동건]
* 티앤엘(매수 / TP 63,000원(상향)), 연이은 '역대 최대' 성과를 보여줄 2024년

* 보고서 원문: https://bit.ly/3IKKF2c

□ 수주잔고를 통해 확인된 1Q24 호실적 가능성, 3월은 역대 최대 규모
- 18일 공시된 사업보고서로 확인된 1Q24 해외 창상피복재 수주잔고 202억원(+109.4% QoQ, +32.3% YoY)
- 창사 이래 최대 실적 기록했던 2Q23 당시 수주잔고인 242억원 다음으로 가장 큰 규모, 1Q24 호실적 기대감 높이기 충분
- 월별 수주잔고는 1월 28억원, 2월 33억원, 3월 141억원으로 공시. 통관 실적을 통해 확인된 수출액 대비 1월은 33.8% 상회, 2월은 61.9% 상회
- 3월 수주잔고 141억원은 창사 이래 월간 수주잔고로는 역대 최대 규모. 1~2월과 마찬가지로 수주잔고를 상회하는 수출 통관 실적 확인 시 1Q24 창상피복재 매출액은 사상 최대 매출 기록했던 2Q23 대비 상회할 가능성도 열려 있어

□ 1Q24 실적은 보수적으로 접근하더라도 역대 최대 실적에 근접할 것
- 1Q24 연결 매출액 및 영업이익 각각 307억원(+13.7% YoY), 102억원(+15.6% YoY, OPM 33.3%) 추정
- 사업보고서에서 확인된 1Q24 수주잔고, 1~2월 통관 실적을 보수적으로 감안해 추정한 수치
- 앞서 언급한 바와 같이 1~2월 통관 실적에서 확인된 수주잔고 대비 높은 실제 수출 규모가 3월에도 이어질 경우 사상 최대 실적을 기록했던 2Q23 매출액 365억원, 영업이익 126억원을 상회할 가능성도 존재
- 또한 1Q24 기점으로 리스탁킹 수요가 뚜렷하게 확인되고 있고, 지난 4Q23 실적 컨퍼런스 콜에서 파트너사인 Church & Dwight가 2024년 40여개국 신규 진출을 언급한 만큼 1Q24 실적을 저점으로 하반기 갈수록 매분기 실적 성장 지속될 전망
- 지난 4Q23 리뷰 보고서 당시 우려 요인으로 제시했던 ‘상고하저’ 실적 패턴 가능성도 기대 대비 가파른 리스탁킹 수요와 지역 확장, 그리고 화장품 매출 성장을 통해 해소된 것으로 확인된 만큼 고무적

□ 목표주가 6.3만원으로 상향. QoQ 성장 우려도 해소, 연중 호실적 기대
- 실적 추정치 상향을 반영해 목표주가 5.4만원에서 6.3만원으로 상향
- 기대보다 높은 리스탁킹 수요 바탕으로 1Q24 호실적 기대. 또한 당초 우려와 달리 하반기까지도 QoQ 실적 성장 트렌드 이어질 전망으로 더 이상 우려할 요인 없어
- 연중 지속될 실적 추정치 상향과 함께 주가 역시 우상향 지속될 것으로 기대. 저가 매수 유효 시점

* SK증권 제약/바이오 이동건: https://t.me/SHIDGL
* SK증권 리서치 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch

당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

2월 5일 목표가 하향 6만원 -> 5.4만원

3월 20일 한 달 만에 목표가 상향 5.4만원 -> 6.3만원

💫 티앤엘 SK증권 Analyst TP 변화를 보고 든 생각

작년 한 해, 많은 이들이 들어봤을 티앤엘이라는 기업을 다시 주목하고 있음.

티앤엘은 여드름 패치를 개발 생산하는 ODM업체로 현재는 미국의 170년 된 유명 소비재 기업 C&D에 납품하고 있음.

작년 초부터 판매량이 폭발적으로 확대되었고 그에 따른 수주물량과 ‘분기별’ 확정적으로 찍히는 실적에 시장의 관심을 받음.

그러다 하반기에 실적은 계속 찍히나 성장성이 예상과는 달랐음. 이유는 C&D를 통한 매출처 확대는 초기 재고를 많이 당겨놨기 때문.

당연히 예상은 했으나 그 영향력이 생각보다 쎘으며, 주식시장도 강하게 반응함.

티앤엘을 지속적으로 커버했던 SK증권 애널리스트의 TP를 보면 그 상황을 느낄 수 있음.

굳이 감정이입을 해보면 기업에 대한 실망감이 아주 컸을 것으로 보임.

주목해야할 부분은 최근(2024.03.20) 레포트임. 그런 상황에서 강한 어조로 상향 레포트를 제출함.(ex,우려할 요인이 전혀 없다. 등)

골자는 작년 상고하저 기조가 올해에는 상고하고가 될 것이라는 확신임.

확신만큼 TP를 높히지 못하는 것은 작년 일년의 과정이 발목을 잡는 것으로 보임.

우리는 그러면 저 TP를 과연 단순 63,000원으로 봐야하는 것인지 생각해볼 필요가 있음

해당 애널리스트가 제시하는 TP는 PER은 거의 변동 없이 실적에 대한 함수임. 이 실적은 최근 수출데이터를 통해 확인이 가능함.

TP 히스토리에서 숫자가 아닌 행간을 보고자 함

66,000 - 2023.04.05/ PER 15.1 x 355억(12MF)
77,000 - 2023.05.16/ PER 15.1 x 412억(12MF)
77,000 - 2023.07.14/ 상동
81,000 - 2023.08.14/ PER 14.8 x 444억(12MF)
69,000 - 2023.10.17/ PER 14.6 x 382억(12MF)
60,000 - 2024.01.18/ PER 14.3 x 340억(2023E)
54,000 - 2024.02.05/PER 14.0 x 310억(2024E)
63,000 - 2024.03.20/PER 14.6 x 350억(2024E)

💫 티앤엘 외인 보유율 변화 + 기관 매수 가능성

수급 관련하여 간단한 comment

1. 외인, 지속적인 매수 중
2/14를 저점으로 지속적으로 보유율을 늘려오고 있음.

우호적인 환경
1) 작년 높은 실적을 보여주는 기간에 아직 미치지 못함
2) 최근 금리인하 기조로 수급이 들어오는 점
3) 벨류업프로그램 홍보로 외인을 끌어들이는 점

2) 기관, 드디어 시작
드디어 오늘 3월 들어서 처음으로 순매수.
외인의 저점인 2/14부터 어제까지
기관은 순매도가 대부분 지속.

기관은 확실한 근거(데이터 등)가 있어야 움직일 수 있음.
이제 시작이라고 생각

💫인텔리안테크 주총 후기 모음

요약하자면,

(1) 원웹향 평판안테나 4월부터 공급
(2) 아마존향 게이트웨이 2분기부터 매출 발생
(3) 해상용VSAT 매출 2분기부터 정상화

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=numbers80&logNo=223397153893&proxyReferer=&noTrackingCode=true

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=doatl3&logNo=223397381392&proxyReferer=&noTrackingCode=true

💫이스라엘-이란 전쟁에 따른 주식시장 향방?

이란 "이것으로 보복 끝"

vs

이스라엘 "어떤 시나로오든 준비"

https://www.fnnews.com/news/202404140809088320

https://m.edaily.co.kr/news/read?mediaCodeNo=257&newsId=01334966638856120&utm_source=https://n.news.naver.com/article/018/0005714546?sid=104

위기의 트럼프 그리고 바이든의 높은 재선 가능성

-꾸준히 이야기 했는데 항상 바이든 재선 가능성을 높게 이야기했음.
-이제 트럼프 바이든의 차이는 2%
-애리조나에서 160년만에 낙태금지법이 부활함.
-트럼프도 낙태금지법이 지나치다고 할 정도로 낙태는 공화당과 트럼프의 발목을 잡을 사안.
-연방대법원에서 6월말에 '먹는 낙태약' 접근 제한에 대한 판결이 예정되어 있는데 기각한다는 이야기가 있음.
-로vs웨이드 판결이후 첫 낙태 관련 첫 판결인데 기각 이야기가 나오는것보면 확실히 로vs웨이드의 후폭풍이 상당했음.
-대선은 트럼프 당선에 확신을 가질 시기는 결코 아님.

사진 출처: Polymarket

텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike

💫[티앤엘] 공휴일인데 24시간 공장 풀가동? 직접 다녀와봄

by 리체님👍

https://m.blog.naver.com/greenguys16/223416554285

💫파월 "2% 물가 확신 더 오래 걸릴 듯"…금리인하 지연 시사

파월 의장은 이날 미국 워싱턴DC에서 열린 캐나다 경제 관련 워싱턴 포럼 행사에서 "최근 경제 지표는 확실히 더 큰 확신을 주지 못하고 있다"며 "오히려 그런 확신에 이르기까지 기대보다 더 오랜 기간이 걸릴 것 같다"라고 말했다.

또 "최근 지표는 견조한 성장과 지속적으로 강한 노동시장을 보여준다"면서도 "동시에 올해 현재까지 2% 물가 목표로 복귀하는 데 추가적인 진전의 부족(lack of further progress)을 보여준다"라고 평가했다.

결론: 앞날이 예측이 안되니 입으로 시장 컨트롤 중

https://m.yna.co.kr/view/AKR20240417003852072?site=popup_share_copy

💫"기후위기 막자"… 산은·5대銀, 9조 규모 미래에너지펀드 조성

KDB산업은행과 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)이 9조원 규모로 '미래에너지펀드'를 조성한다. 상반기 중 조성을 마치고 연말까지 1호 사업 투자를 마칠 예정이다. 내년부터는 펀드 투자기간과 설비투자 증가 속도 감안해 추가조성에 나설 계획이다.

미래에너지펀드는 지난달 금융위가 발표한 '기후위기 대응을 위한 금융지원 확대 방안'에 포함된 계획이다. 펀드는 해상풍력 등 재생에너지 설비 증설에 투자한다.

결론: 신재생에너지는 정해진 미래임. 트럼프 당선에 따른 리스크는 기우라고 생각됨. 최근 송전&변압기 관련 기업 주가가 좋았는데 그 다음은 해당 인프라의 전방산업인 신재생 아닐까?

https://n.news.naver.com/article/029/0002868220?sid=101