"VIP자산운용 같은 경우는 최준철 대표라고 잘 아실겁니다.
최준철 대표가 2차전지 싫어하신다는데, 나는 전통적인 가치주 투자자들의 그 편견을 잘 알기 때문에 얘기하는거 제가 보고 있으면 답답해요.
가치투자 잘 모르고 막 지가 잘하는것 처럼 얘기 한다고... 투자를 이상하게 배워가지고...
다시 한 번 제대로 책을 읽어 보셔라."

선을 아주 많이 넘으시네요.

버핏을 비웃는 사람은 여러 사람이지만 비웃는 사람은 늘 바뀐다는 이야기가 있죠

영원한 소외주도 영원한 미인주도 없습니다

고수익은 과잉확신을 낳고 과잉확신은 나쁜 투자를 하게 하고 결국 투자손실로 이어지는 나쁜 투자를 하기 쉬운 상태가 됩니다. 도파민에 뇌가 중독상태로 빠지는 거죠. 마약하는 사람이 자기를 파괴하듯 도파민 중독은 자기파괴를 낳습니다.

소외주 투자를 하는 많은 투자자들은 늘 이성적 판단을 주로 하려고 노력하기 때문에 외견상 노잼이지만 나쁜 판단을 내릴 확률이 적다고 생각한 적 있습니다.
그리고 그 투자도 나름 노하우가 있으신 분들이 하는것이라 돈을 잘만 법니다.

마이크를 잡고서 다른사람을 까대는건 주린이나 할 일이죠 누구에게 주식을 배웠는지 모르지만, 근본없는 인간이네요

전직장 상사이야기를 좀 하면 나쁜일에는 묵묵하게 반응하지 않으시고 잘하시면 칭찬과 신뢰감을 담을 말씀을 하시곤 했었습니다.
그 분이 데리고 있는 직원들이 워낙 일을 열심이 잘 했는데, 그분은 회사에서 상도 많이 받으셨더랬죠. 참 신기했습니다. 그게 바로 리더십이 아닐까 생각했습니다.
그분이 마냥 양처럼 순한건 아닌게 데리고 있다가 3~4개월 있다가 도저히 안되겠으면 잘라버리거나 전출을 보내버리셨습니다.
타인을 비난하면 속에 쌓아놓지만 다른사람에게 칭찬하고 신의를 주면 그가 나를 위해 일하게 됩니다. 최소한 나를 위해 일하지 않더라도 적은 되지 않죠.
대학교때 열역학 교수님이 "열명의 친구를 만들기보다 한 명의 적을 만들지 말라"고 하셨습니다.
다른사람을 존중하고, 농담이라고 하면서 남을 비하하는 말언을 하지 않고, 말을 험하게 하지않고, 친절하게 대해주는건 조금만 신경쓰면 되는, 돈이 들지 않는 습관입니다.
내 태도와 언어습관이 내 주변의 수질을 결정합니다.

이런글 올리니까 진짜 꼰대같네요. ㅎㅎ

역시 고수들은 말을 어렵게 하지 않네요

중국 배터리의 글로벌 시장 장악 현황

뉴욕타임스가 아주 명확하고 상세하게 정리를 잘 했네요

결론은 중국의 배터리 밸류체인 장악이 확고해서 단기적으로는 그들과의 협업이 없이는 배터리 제조가 어렵다입니다

광물들을 직접 보유한 비율도 경쟁국을 압도하지만, 이보다 이를 가공하는 시장을 광물별로 63~95% 장악하고 있습니다

리튬, 코발트, 니켈, 망간 등 주요 배터리 광물들은 가공에 여타 광물 대비 3~4배 많은 전력이 소요되고, 각종 유해물질과 폐기물을 배출합니다. 중국의 느슨한 환경규제와 낮은 전력요금이 배터리 광물 가공산업 발전을 견인한 것입니다

경쟁국들도 시간이 걸리겠지만, 배터리 광물과 가공 시장을 형성할 수는 있습니다. 다만, 중국의 원가를 따라갈수는 없습니다. 따라서 중국 배터리 밸류체인으로부터 멀어질수록 전기차와 배터리 가격은 상승하게됩니다

IRA에도 불구하고, 포드와 테슬라가 중국 배터리를 어떤 형태로든 끌어들이려는 이유입니다. 유럽 전기차업체들이 중국 배터리를 채택하는 원인입니다

최근 일부 유튜브 채널을 통해 "K배터리가 최곤데 왜 허접한 중국배터리를 좋다고 하냐"라며 애널리스트들을 비난합니다. "중국 배터리 그까이꺼 무시하고, K배터리 핵심소재 지르면된다. 10~20배 오른다 등등"

그린산업의 태동기부터 지켜본 제게는 데쟈뷰처럼 과거 경험이 선명하게 떠오릅니다

태양광!!!

2004년 교토의정서가 발효되면서부터 대한민국의 많은 업체들이 태양광 밸류 체인에 뛰어들었습니다. MB가 녹색성장 정책을 발표하면서 K태양광은 글로벌 시장을 주도하기도 했습니다. 그당시 대표 태양광주식은 동양제철화학(OCI)이었습니다

동양제철화학의 고평가 논란에 대해 "폴리실콘은 정밀 화학 공정 제품이라서 중국이 따라오기 힘들어 글로벌 선두업체 위치를 유지할 것이다"라는 의견이 주류였습니다

결론은 말하지 않아도 아시겠죠? 지금 중국과 경쟁할수 있는 업체는 사실상 없습니다. K태양광에 투자했던 기업들, 주식투자자들은 천문학적인 손실을 기록했었죠

실수를 반복할 필요는 없습니다. 유럽, 미국, 일본, 대한민국이 똘똘뭉쳐 중국의 배터리 산업을 견제하고 공동으로 육성하면 가능할수 있습니다. 근데 이는 대단히 복잡다단한 정치적인 결단이 필요합니다. 주식 투자자들이 바란다고 되는 일이 아니죠

리스크는 리스크로 받아들이는 투자가 현명합니다. 이를 왜곡하고 무시하면 결국 투자손실은 본인에게 돌아옵니다

그나마 다행인건, 과거 사례때문에 미국이 중국 전기차와 배터리를 견제하고 있고 K배터리가 미국 시장을 선점했다는겁니다

유럽 배터리 시장의 K배터리 점유율이 얼마까지 낮아질지에 대한 리스크만 측정하면됩니다

어쨌던, 올 해 들어 일부 K배터리 소재와 주변주에 집중되었던 밸류에이션 급등은 과도했습니다. 과도한 주가 상승의 가장 중요한 포인트는 "K배터리만 최고다. 중국 배터리는 상대가 못된다"였습니다. 가짜 뉴스죠

K배터리는 최고가 맞지만, 중국 배터리 또한 막강한 경쟁자입니다

늦은 밤 긴 글 죄송합니다

https://www.nytimes.com/interactive/2023/05/16/business/china-ev-battery.html

작투님은 역시..
https://blog.naver.com/richyun0108/223103940016

종종 투자판의 판도가 뒤집어지는 경우가 있는데 종전에는 엄청나게 잘 먹히던 스타일이 전혀 먹히지 않을때 잘 해나가던 투자자들은 엄청난 혼란에 빠집니다. 이걸 시장의 색깔이 바뀐다고 표현하는데 직전 시장에서 아주 잘맞는 스타일로만 전체 포트를 집어넣어 운용하던 사람들은 우왕좌왕하다가 큰 손실을 입기도 합니다. 때문에 나랑 다른 스타일의 투자자자들이 어떤 전술로 시장에서 돈을 버는지, 지금 어느업종에서 싹이 틔워 올라오는지 파악하고 깊이 이해해야 합니다.

몰입과 집중, 능률

대부분의 일들과 달리 주식에서 개인능력이 과제수준을 훨씬 능가하는 구간은 없다 싶고, (그런분도 있겠지만 나는 아니고) 1) 불안 2) 몰입 그리고 3) 느슨함(게으름) 이 사이들을 왔다가 갔다가 하는 거 같습니다. 요즘은 좀 느슨해도 되는 구간이다 싶습니다 시장이 친절할때 돈벌려고 빠짝 덤벼주면 된다싶고.. 능력의 발전단계를 설명하는 그림 중 하나.. 꾸준함이라는 기본베이스는 필수인 거고, 중간중간 작은 실패를 만났을 때 스스로 되돌아보면서 다시 몰입과 집중, 그렇게 한단계 또 레벨업 그리고 한번 그렇게 퀀텀점프된거는 잘 안내려온다 주식은, 좀 특이하게 스스로 단점을 통해서 더 많이 배우게 되는 게임 근데 장점을 더더욱.......

https://blog.naver.com/going_tothe_moon/223104026509

개인적으로..
1. 배터리는 반도체만큼 고난이도의 기술력을 요구하지 않는다. (적어도 현재까지는)
2. 중국이 꽤 잘 하고 있다. (LFP는 앞서고, 삼원계도 꽤 따라오고 있다)
3. 따라서, 반도체는 미국이 마음먹고 제재하면 중국 자립이 거의 불가능하지만, 배터리는 아무리 제재해도 중국 자립이 가능하다.
4. 게다가 산업 초기라 명확하게 표준화된 것이 없다.
5. LFP와 삼원계는 양립가능하다.
6. 그러므로 중국이 치킨게임을 할 수 있고, 미국 외 시장은 중국이 다 먹어버리는 사태가 나올 수도..?

댓글 감사합니다!

좋은 댓글 남겨주시면 소개하겠습니다 감사합니다

배터리에 대한 위기를 논한다기보다 밸류에이션에 따른 반작용아닌가요? 2차전지 섹터의 밸류를 다 녹여내기엔 이러한 리스크도 존재한다라는 관점으로 생각합니다.

과거에 수많은 기술과 산업이 태동하고 성숙기에 접어들었지만 결국엔 코스트 문제를 극복하지못하면 한계는 뚜렷한건 절대적인 진리더군요