투자던, 투기던 자신이 뭘 하고 있는지 분명히 알고, 그에 맞는 행동원칙을 지키면 되는 것입니다. 투기를 하는데 투자를 한다고 생각하고 행동하거나, 투자를 하는데 시세판과 틱차트를 하루종일 보고 있으면 투자가 잘 되기 힘들겠죠..

투자하면서 타인과 자신을 비교하는게 과연 유익한가 하는것도 요즘 생각해보는 것 중 하나입니다. 다른이는 이렇고 나는 이렇다. 못하는 사람은 이렇고 잘하는 나의 성공비결은 이것 같다. 정말 맞다고 생각하세요? 공격적으로 읽는 이는 모르는 타인을 폄하하면서 자신의 옳음을 증명해야 투자실력이 느는건가요? 너무 초보같아요.

2018년도 미중 무역전쟁의 관세는 ‘순한 맛'
IPEF는 미중 무역전쟁 시즌2 ‘매운 맛'

관세 인하는 단기적으로 인플레이션 억제 효과를 가져 올 것이고 IPEF는 중장기적으로 중국을 공급망에서 왕따 시키는 전략이겠죠.
쟤들이야 지지고 볶고 싸우거나 말거나.. 우리 피해가 없어야 할텐데 말이죠.
중국을 배제한 13개국이 으샤으샤 해서 새로운 공급망 구조를 짜겠다고 하는 것인데.. 여기에 과연 중국이 가만히 있을지요.

제 2의 사드로 번지지 않길 바라는데요..

2021년 기준 한국 10대 수출국의 비중은 위 이미지와 같습니다.
홍콩을 통해서 중국 본토로 들어가는 물량 포함하면… 중국 수출이 40% 넘을 것으로 봅니다.

세계 최대규모 IPEF 본격 시동…중국 배제한 공급망 구축
- 13개국 참가.
- 인태지역의 새로운 경제통상플랫폼
https://m.newspim.com/news/view/20220523000815

중국을 대하는 다른 의견입니다. '괜찮을거다'란 말과 균형을 맞춰야죠.

(위) 자사주매입 No, 배당 Yes!

그러나 새로운 트렌드가 생겨나고 있네요. Cash is King, Dividend is King.

현금에 굶주린 투자자들이 "자사주 매입을 하겠다는 기업"보다 "정기적인 배당을 약속하는 회사"로 달려가고 있다는 WSJ 기사입니다. 주식을 받는 것보다는 현금을 받고 싶어한다는거죠.

실제로 Pacer US Cash Cows 100 ETF는 올해 1% 상승했고 대표적인 고배당주인 AT&T(통신), Altria(담배)도 10% 이상 올랐습니다. 단순히 방어적 트렌드가 아니라, 좀 더 큰 스토리가 있다는거죠.

S&P500 High Dividend 지수는 올해 YTD 3.6% 상승했고, S&P500 Buyback 지수는 13% 하락했습니다. 고배당, 리츠 등 인컴전략이 컴백하는 이유라고 보시면 됩니다.

“투자는 상대적인 선택의 훈련” - 시드 코틀,《증권분석》편집자

나는 이 말을 35년 동안 명심하고 있다. 시드의 이 간결한 표현은 두 가지 중요한 메세지를 담고 있다.
첫째, 투자 프로세스는 정밀하고 훈련되어야 한다.
둘째, 반드시 비교해야 한다. 가격이 하락하거나 상승하거나, 따라서 장래 수익이 높거나 낮거나 상관없이 우리는 최고의 투자 대상을 찾아야 한다.

우리가 시장을 바꿀 수 없는 이상 시장에 참가하고 싶다면, 존재하는 모든 가능성 중에서 최고를 선택할 수밖에 없다. 이것이 상대적 결정이다.

- 하워드 막스 《투자에 대한 생각》

운곡책방_투자Reading방
https://t.me/snowballbooks

신한


반도체 소부장

한국 소부장의 매력


반도체 산업의 절대 명제 ‘반도체 공정기술 난이도 상승’

생산업체들은 비용 부담으로 공급부족 유도. 공급부족 장기화

반도체 공급부족 시대의 최대 수혜는 생산업체보다 소부장

생산업체들의 실적 기울기가 완만한 구간. 소부장 실적이 유독 부각되는 시기

(위) 달러, 약세로 전환

위 표는 12월 CME 선물시장에 반영된 연준 기준금리 확률인데요.

6월 50bp
7월 50bp
——————-
9월 25bp
11월 25bp
12월 25bp

이렇게 굳어지는 모양새네요. 7월까지 연속 50bp 인상해서 초반에 바짝 땡기고, 9월부터는 25bp 스텝으로 원복하는거죠.

경기가 cool down 되는게 확인되면서 채권금리도 하락하고, 주식/부동산/코인 거품이 다 빠지고 있으니까요.

이에 달러가 약세로 가면서 엔/달러 환율이 126엔대로 밀렸고, 원/달러 환율도 1,261원까지 하락했습니다. 주변에 엔화 사셨다는 분들도 좀 계시더라구요.

어쨌거나, 채권금리가 안정화되는 것은 1) 연준이 목표를 잘 달성(?)하고 있으며 2) 시장의 매커니즘이 잘 작동하고 있다는 것이라 나쁜 소식은 아닙니다. 주식/채권 동시 sell-off 나타는 것이 제일 안좋은데, 일단 채권시장이 safe haven으로 기능하고 있다는거니까요.

#피우스의책도둑 #벤저민그레이엄

“투자자는 기초가 되는 기업에 중점을 두면서, 기업의 가리를 평가하고, 안전마진으로 매수한다. 가장 중요한 것은, 투자자는 터무니 없는 위험을 감수 하면서 불합리한 이익률을 달성하는데 관심이 없다는 점이다.”

https://m.blog.naver.com/jeunkim/222746026452

전자 메일 보내기 오스템임플란트［048260］견고한 실적을 바탕으로 회복할 신뢰_20220525_Samsung_788343.pdf

<공지>

사칭 신고가 들어와 알려드립니다. 저는 리딩방 등을 전혀 운영하지 않으며, 운영한 적도 없습니다.

제도권 애널리스트는 리포트/언론 이외에 회사에 신고되지 않은 채널로 개인적 의견표명을 할 수 없게 되어있습니다.

이미 이직한지 1년 가까이 되는데 예전 회사 직함으로 신고가 들어와, 혹시 모를 피해가 있을까 방지하고자 알려드립니다. 감사합니다.

#gsvi #가치투자 https://blog.naver.com/dlaldhr0821/222745611050

https://m.sedaily.com/NewsViewAmp/2663VC1EL1

#에프앤에프 #테일러메이드