Forwarded from 야자반 - Y.Z. stock
글로벌 의료기기 산업의 멀티플이 제약/바이오 보다 높은 이유(블록버스터급 약물 및 파이프라인 형성된 특정 회사 제외)
지멘스 전략
-영상 의료기기(메인 사업부 매출비중 50% 이상)
-진단
-Advanced 치료
-방사선 치료
메인 사업부의 m/s 포화로 성장이 힘들자 장비 사용에 추가되는 소모품, 솔루션 등 지속 가능한 아이템으로 확장
스트라우만 전략
글로벌 임플란트 잠재시장 20억개
(연 300억개 손상->임플란트 대체가능 치아 200억개
금전적으로 치료 가능한 대상 10% 가정)
21년 임플란트 시장 약 3200만개로 침투율 2% 내외 수준
3200만개 시장에서 평행 임플란트 -> 테이퍼드형 임플란트 성장중
투명 교정시장 진출을 위한 m&a 전략
7조 시장 동사의 m/s 5% 미만
결론
-기존 사업+지속가능한 사업 or 성장 여력이 높은 사업 진출(기존 사업과 시너지)
지멘스 전략
-영상 의료기기(메인 사업부 매출비중 50% 이상)
-진단
-Advanced 치료
-방사선 치료
메인 사업부의 m/s 포화로 성장이 힘들자 장비 사용에 추가되는 소모품, 솔루션 등 지속 가능한 아이템으로 확장
스트라우만 전략
글로벌 임플란트 잠재시장 20억개
(연 300억개 손상->임플란트 대체가능 치아 200억개
금전적으로 치료 가능한 대상 10% 가정)
21년 임플란트 시장 약 3200만개로 침투율 2% 내외 수준
3200만개 시장에서 평행 임플란트 -> 테이퍼드형 임플란트 성장중
투명 교정시장 진출을 위한 m&a 전략
7조 시장 동사의 m/s 5% 미만
결론
-기존 사업+지속가능한 사업 or 성장 여력이 높은 사업 진출(기존 사업과 시너지)
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Forwarded from 야자반 - Y.Z. stock
국내 업체 트리거 포인트
(S&P 500 의료기기 멀티플 대비 저렴한 KOSDAQ 의료기기)
바텍 - 장비 수출 성장이 높은 반면 멀티플 낮음
루트로닉 - 소모품 비중이 부족한 레이저 기기
덴티움 - 프리미엄 임플란트 진출 및 투명 교정 확대 필요(국내 임플란트 수출 비중 중국, 러시아 절대적임)
(S&P 500 의료기기 멀티플 대비 저렴한 KOSDAQ 의료기기)
바텍 - 장비 수출 성장이 높은 반면 멀티플 낮음
루트로닉 - 소모품 비중이 부족한 레이저 기기
덴티움 - 프리미엄 임플란트 진출 및 투명 교정 확대 필요(국내 임플란트 수출 비중 중국, 러시아 절대적임)
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144쪽 의료기기 산업보고서-KTB투자증권
마스크 벗기 전,시술 어디까지 받았니?
https://www.ktb.co.kr/common/download.jspx?cmd=viewPDF&path=/attach_file/RESEARCH/105236/1/20220315_B3510_alex.park_11.pdf
마스크 벗기 전,시술 어디까지 받았니?
https://www.ktb.co.kr/common/download.jspx?cmd=viewPDF&path=/attach_file/RESEARCH/105236/1/20220315_B3510_alex.park_11.pdf
Forwarded from 작은곰자리 아카이브
김영우 센터장님<FACEBOOK>
(22.3.17)
우크라이나 전쟁으로 인한 수요 감소로 공급난이 좀 풀릴지 않나 싶었는데... 올해에도 어김없이 천재지변, 자연재해로 인한 생산차질이 발생하고 있나 봅니다.
현재 주요부품 Lead time (Weeks)
FPGA 50 wks,
Lattice
PMIC 40~50 wks,
TI, ADI(Maxim), Microchip
LAN Chip 40 wks,
Broadcom
MOSFET 40 wks,
Onsemi
4G SoC 30~40 wks,
MediaTek, Qualcomm, UniSoC
OLED DDIC/Touch IC 20~22 wks, Samsung(DDIC), Goodix(Touch IC), FocalTech(Touch IC)
A+G Sensor 32~36 wks,
Bosch, InvenSense, ST Micro
#김영우
(22.3.17)
우크라이나 전쟁으로 인한 수요 감소로 공급난이 좀 풀릴지 않나 싶었는데... 올해에도 어김없이 천재지변, 자연재해로 인한 생산차질이 발생하고 있나 봅니다.
현재 주요부품 Lead time (Weeks)
FPGA 50 wks,
Lattice
PMIC 40~50 wks,
TI, ADI(Maxim), Microchip
LAN Chip 40 wks,
Broadcom
MOSFET 40 wks,
Onsemi
4G SoC 30~40 wks,
MediaTek, Qualcomm, UniSoC
OLED DDIC/Touch IC 20~22 wks, Samsung(DDIC), Goodix(Touch IC), FocalTech(Touch IC)
A+G Sensor 32~36 wks,
Bosch, InvenSense, ST Micro
#김영우
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Forwarded from 적절한 지식과 검증된 판단, 체리형부 (HB Cherry)
투자에서 수익을 얻을 기회는 다음의 경우 더 높아진다.
• 경제와 기업의 수익이 하락할 가능성보다는 상승할 가능성이 더 높다.
• 투자심리가 뜨겁지 않고 냉랭하다.
• 투자자들이 리스크에 대해 인식하고 있거나, 더 좋게는 리스크에 대해 지나치게 걱정한다.
• 시장가격이 크게 상승하지 않았다.
유명한 시장 격언 중 “시장은 탐욕과 공포 사이에서 움직인다.”는 말이 있다.
여기에는 근본적인 이유가 있다. 바로 사람들이 탐욕과 공포 사이에서 흔들리기 때문이다.
위험은 투자자들이 낮다고 느낄 때 높은 것이다. 그리고 위험 보상은 리스크가 최대일 때(즉, 위험 보상이 가장 필요할 때) 가장 작다.
광범위한 위험수용, 즉 투자자가 위험을 편안하게 느끼는 현상은 시장 하락의 가장 큰 징조이다.
반대로 다른 투자자들이 공황 상태에 빠져서 침체되어 있고, 위험을 감수할 만한 상황이라고 생각하지도 못한다면 우리는 공격적으로 변해야 한다.
세상에서 가장 위험한 것은 리스크가 없다는 믿음이다. 마찬가지로 매수하기에 가장 안전한(그리고 가장 보상이 큰) 시기는 대개 모두가 희망이 없다고 확신할 때이다.
<투자와 마켓 사이클의 법칙, 하워드 막스>
• 경제와 기업의 수익이 하락할 가능성보다는 상승할 가능성이 더 높다.
• 투자심리가 뜨겁지 않고 냉랭하다.
• 투자자들이 리스크에 대해 인식하고 있거나, 더 좋게는 리스크에 대해 지나치게 걱정한다.
• 시장가격이 크게 상승하지 않았다.
유명한 시장 격언 중 “시장은 탐욕과 공포 사이에서 움직인다.”는 말이 있다.
여기에는 근본적인 이유가 있다. 바로 사람들이 탐욕과 공포 사이에서 흔들리기 때문이다.
위험은 투자자들이 낮다고 느낄 때 높은 것이다. 그리고 위험 보상은 리스크가 최대일 때(즉, 위험 보상이 가장 필요할 때) 가장 작다.
광범위한 위험수용, 즉 투자자가 위험을 편안하게 느끼는 현상은 시장 하락의 가장 큰 징조이다.
반대로 다른 투자자들이 공황 상태에 빠져서 침체되어 있고, 위험을 감수할 만한 상황이라고 생각하지도 못한다면 우리는 공격적으로 변해야 한다.
세상에서 가장 위험한 것은 리스크가 없다는 믿음이다. 마찬가지로 매수하기에 가장 안전한(그리고 가장 보상이 큰) 시기는 대개 모두가 희망이 없다고 확신할 때이다.
<투자와 마켓 사이클의 법칙, 하워드 막스>
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Forwarded from 드래곤 투자 스크랩
NAVER
수출 효자 품목: 라면!
K-컬쳐가 확산될수록 K-푸드도 확산됨. 예전 외국인들이 올드보이를 보고 한국에 방문하면 꼭 하는 것이 ...
Forwarded from 중요뉴스+리포트기록👍
#에스티팜
- 3/17 올리고핵산 치료제 806억원 규모 수주 체결. 예상됐던물량 600억보다 큰 규모 수주
- 22.03.17~23.01.03 까지 공급계약 체결. 노바티스의 이상지질혈증 치료제 렉비오로 추정
- 1Q22 매출은 증가 및 영익 흑전 전망. 4Q21 이연된 올리고 물량 100억원 1Q22에 반영전망. 2Q22부터 노바티스의 렉비오 물량 출하로 영익 개선 전망
- 3/17 올리고핵산 치료제 806억원 규모 수주 체결. 예상됐던물량 600억보다 큰 규모 수주
- 22.03.17~23.01.03 까지 공급계약 체결. 노바티스의 이상지질혈증 치료제 렉비오로 추정
- 1Q22 매출은 증가 및 영익 흑전 전망. 4Q21 이연된 올리고 물량 100억원 1Q22에 반영전망. 2Q22부터 노바티스의 렉비오 물량 출하로 영익 개선 전망