📌 미래에셋증권(시가총액: 28조 6,378억)
📁 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2026.02.09 10:00:41 (현재가 : 50,500원, +5.21%)

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 88,640억(예상치 : -)
영업익 : 8,456억(예상치 : 4,356억)
순이익 : 5,856억(예상치 : 4,259억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.4Q 88,640억/ 8,456억/ 5,856억
2025.3Q 66,724억/ 2,228억/ 3,438억/ -45%
2025.2Q 76,949억/ 5,004억/ 4,059억/ +33%
2025.1Q 60,526억/ 3,462억/ 2,582억/ +2%
2024.4Q 57,816억/ 2,736억/ 2,677억/ +64%

* 변동요인
업황에 따른 영업 및 투자자산 수익 증대


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260209800224
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006800

2026.02.09 11:01:02
기업명: 에이디테크놀로지(시가총액: 5,289억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 611억(예상치 : 532억)
영업익 : 27억(예상치 : 29억)
순이익 : 52억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2025.4Q 611억/ 27억/ 52억
2025.3Q 368억/ 27억/ 30억
2025.2Q 340억/ -10억/ -31억
2025.1Q 326억/ -16억/ -17억
2024.4Q 213억/ -71억/ -89억

* 변동요인
- 고부가가치 프로젝트의 본격화로 인한 실적 개선세 - 별도 매출 개선이 연결 매출 전반의 성장 엔진으로 작용, 자회사들의 수익성 개선

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260209900347
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=200710

2026.02.09 13:45:04
기업명: 에스티팜(시가총액: 3조 2,823억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,290억(예상치 : 1,272억+/ 1%)
영업익 : 264억(예상치 : 262억/ +1%)
순이익 : 308억(예상치 : 233억+/ 32%)

**최근 실적 추이**
2025.4Q 1,290억/ 264억/ 308억
2025.3Q 819억/ 147억/ 175억
2025.2Q 683억/ 129억/ 54억
2025.1Q 524억/ 10억/ 7억
2024.4Q 1,157억/ 228억/ 124억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260209900586
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=237690

■ 비나텍, 코세스_블룸에너지 컨퍼런스콜 개운하진 않았지만 다양한 힌트로 CAPA 증설 속도 빨라짐을 합리적으로 예상해 봄

​- 블룸에너지 컨퍼런스콜 CAPA 증설 시원하게 이야기해주진 않았지만

- 26년 예상 CAPEX와 밸류체인(MTAR테크놀로지) IR 자료 분석하면 CAPA 증설 속도 빨라질 것 같음

- 이렇게 되면 비나텍/코세스 등 블룸에너지 밸류체인 수혜 규모 커질 수도

* 다양한 차트는 첨부된 블로그 링크에서 확인 가능합니다.
** 포스팅한 관심섹터와 관심종목에 대해 매수/매도 의견을 제안하지 않습니다.
*** 포스팅 작성 시점 관련 종목 보유여부를 확인해 드릴 수 없습니다.

지난주 블룸에너지 컨퍼런스콜 있었는데 조금 오버해서 한국인들이 더 관심 컸던 것 아닌가 싶습니다. 블룸에너지가 CAPA 증설을 공격적으로 진행하고 또 구체적인 숫자를 말해주길 바라였는데 실제로는 그러지 않습니다. 그래도 CAPA 증설 속도가 빨라짐을 합리적으로 예상할 수 있는 상황 같습니다.

블룸에너지 컨퍼런스콜에서 모건스탠리가 생산능력 확장 관련 질문하였을 때 원론적인 답변으로 "생산능력을 지속적으로 확대해나갈 것이다"라고 하였고, 웰스파고가 MTAR테크놀러지 컨퍼런스콜 내용을 이야기하며 블룸에너지의 CAPA 가이던스 설명을 유도했을 땐 "장기적인 가이던스를 제공한 적 없다. 과거 산업시대와 달리 디지털 시대에선 장기 구체적 전망을 내놓고 있지 않다." 라 이야기하였습니다. 블룸에너지 밸류체인을 바라보는 투자자들에겐 개운한 컨퍼런스콜은 아니었습니다.​

그런데 블룸에너지 예상 CAPEX나 MTAR테크놀러지 IR 자료를 해석해 주신 분들에 따르면 CAPA 증설 속도가 기존보다 더 빠를 수도 있을 것 같습니다. 우선 26년 블룸에너지 CAPEX 1.5~2.0억 달러라고 합니다. 1GW 증설하는데 1억 달러 사용한 것 같은데, 수요가 컨콜 분위기처럼 강력하다 하면 26년 말 목표 CAPA가 3GW 될 수도 있지 않나 싶습니다. MTAR테크놀러지 IR 자료를 분석해 주신 분의 자료에 따르면 27년 CAPA는 최소 3.75GW 이상일 거라고 말씀하시는 분도 계십니다.
* 텔레그램채널 <Fund Easy>의 자료를 참고하였습니다.
** 텔레그램채널 <올바른>의 자료도 많이 참고하였습니다. ​

만약 블룸에너지의 CAPA 증설 속도가 더 빨라진다면 비나텍이나 코세스의 수혜도 조금 더 커질 것 같습니다. 블룸에너지 1GW 당 비나텍 슈퍼캡 시스템 매출액은 500억 원 + α, 코세스의 전극셀 장비 매출액은 450억 원 전후로 추정하거나 파악하고 있습니다. 먼 미래를 예측하긴 어렵다만 블룸에너지 CAPA 증설이 차곡차곡 이뤄진다면 비나텍과 코세스의 블룸에너지향 매출액도 재미있게 늘어날 여지 있어 보입니다. ​

블룸에너지 컨퍼런스콜에서 2030년 미래에 대한 구체적인 예측을 가지고 있다 하지 않았는데, 이유는 과거 유틸리티 회사들의 예측 방법이 디지털 시대에는 더 이상 맞지 않기 때문이라 합니다. 아마 수요가 늘어나는 속도가 과거와는 차원이 달라 그렇게 말한 것 같습니다. 블룸에너지가 좋다면 국내에 수혜 보는 기업들이 몇몇 있습니다. 방향성 분명한 아이디어인 것 같아 긍정적인 관점에서 계속 살펴보려 합니다.

​https://blog.naver.com/beatthemkt/224177305485

받)
연기금 벤치마킹 2026년 운용목표

1. 당초 계획 : 코스피 14.9% , 코스닥 5% 이상 신설반영

2. 수정 계획(확정) : 코스피 11% / 코스닥 11% (코스피 = 코스닥 동일 비중)



*코스닥 액티브 ETF 다수 신설

1. 타임폴리오 코스닥 액티브 ETF 출시 준비중 (팩트 확인 완료)

2. 다수 운용사에서 코스닥 액티브 ETF 출시 준비중

(개인투자자들 코스닥 개별종목 투자 어려우니 그냥 액티브 ETF사라고 정부에서 권장할 듯)

2026.02.09 14:01:11
기업명: 현대리바트(시가총액: 1,378억)
보고서명: 주식소각결정

소각할 주식수
- 보통주 : 421,080주
- 우선주 :

예정금액 : 33억
시총대비 : 2.45%

취득방법 : 기취득자기주식
예정일자 : 2026-04-28

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260209800659
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079430

2026.02.09 13:47:51
기업명: 신세계(시가총액: 3조 3,758억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 19,337억(예상치 : 19,590억/ -1%)
영업익 : 1,725억(예상치 : 1,696억/ +2%)
순이익 : -775억(예상치 : -93억/ -733%)

**최근 실적 추이**
2025.4Q 19,337억/ 1,725억/ -775억
2025.3Q 16,361억/ 998억/ 483억
2025.2Q 16,938억/ 753억/ 83억
2025.1Q 16,658억/ 1,323억/ 771억
2024.4Q 18,212억/ 1,036억/ -377억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260209800594
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=004170

2026.02.09 16:45:08
기업명: 고려아연(시가총액: 35조 6,719억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 47,633억(예상치 : 46,195억+/ 3%)
영업익 : 4,290억(예상치 : 3,596억/ +19%)
순이익 : 2,150억(예상치 : 2,785억/ -23%)

**최근 실적 추이**
2025.4Q 47,633억/ 4,290억/ 2,150억
2025.3Q 41,598억/ 2,734억/ 707억
2025.2Q 38,254억/ 2,589억/ 3,297억
2025.1Q 38,328억/ 2,711억/ 1,625억
2024.4Q 34,127억/ 1,203억/ -2,459억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260209801374
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010130

https://m.blog.naver.com/bambooinvesting/224170628392
#휴먼웨어 #병목

[Anthropic의 Claude 금융 분석 도구가 시장의 집단사고를 오히려 심화시킬 수 있다는 경고](https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2026-02-09/anthropic-claude-financial-markets-should-brace-for-ai-groupthink?embedded-checkout=true)

◦ AI 기대와 공포가 반복되는 금융시장의 집단적 반응
• 최근 금융시장은 AI 버블 붕괴 우려 → AI 산업 전반의 파괴적 혁신 기대로 급변.
• 이러한 인식 변화가 약 1조 달러 규모의 급락을 초래.
• 시장 변동성은 개별 기술의 실제 가치보다 투자자들의 심리와 군중 행동에 크게 좌우됨.

◦ Anthropic의 신기능이 촉발한 과도한 시장 반응
• Anthropic PBC가 Claude Cowork용 오픈소스 법률 플러그인 공개.
• 해당 도구는 Harvey, Legora 등 전문 법률 AI보다 성능이 뛰어나지 않음.
• 그럼에도 불구하고 투자자들은 이를 계기로 이미 불안했던 포지션에서 집단적으로 이탈.

◦ 금융 AI 도구가 집단사고를 강화할 위험
• Claude와 같은 금융 분석 AI는 포괄적이지만 독창적이지 않을 가능성이 큼.
• 동일한 데이터와 논리를 다수의 시장 참여자가 사용 → 의사결정의 획일화.
• 결과적으로 AI는 시장의 합리성을 높이기보다 군중 심리를 증폭시킬 수 있음.

◦ 아이러니: AI가 시장 효율성보다 동조성을 키움
• 첨단 금융 AI 도입 기대 → 시장 안정성 강화라는 통념과 달리,
• 실제로는 투자 판단의 다양성을 약화시키고 변동성을 확대할 위험 존재.

원문 발췌:
- "The irony is that whizzy financial AI tools like Anthropic’s could make that mob mentality worse."

#AI #앤트로픽 #군중심리

https://youtu.be/xjU4Xi3nLIg?si=IJGt1oOD8KTWGX-L #쉬바 #제약바이오
바이오 살려주세요

2026.02.09 17:29:22
기업명: 비나텍(시가총액: 7,892억)
보고서명: 주요사항보고서(자기주식처분결정)

* 보통주
처분수량 : 185,048주(206억)
전체대비 :

* 우선주
처분수량 : (-)
전체대비 :

처분목적 : 생산능력 확대를 위한 시설투자 및 운영자금 확보
중개업자 : 메리츠증권
결정일자 : 2026-02-09

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260209000632
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=126340

#김찰저 님
https://blog.naver.com/kimcharger/224177820427

원자재 섹터별 전망

#삼성전자
로봇청소기가 중국 가전의 위상을 올려주었는데 국내기업의 선전을 기원합니다
https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003397484?sid=101

한국만 봐도 외국인들이 엇박자 타는 것이 뚜렷한데 (한국 외인 수급 80%이상은 퀀트 등 기계 매매류)

올해 1월 주요 헤지펀드들의 성과를 보면

1. 매크로의 귀환
2. 퀀트의 몰락

시장 구조가 바뀌고 있음을 시사

1. 재량적 매크로: 지정학적 리스크와 정책 변동성을 활용한 전략이 높은 수익을 기록

2. 퀀트: 고착화된 알고리즘 모델이 급격한 시장 구조 변화를 따라잡지 못하며 성과가 저하. 이는 기존의 통계적 패턴이 유효하지 않은 새로운 시장 체제(Regime)에 진입했음을 시사하는 바 일수. 퀀트의 수익률 저하는 작년 4분기부터 뚜렷히 나타남

주변에 매크로 잘 보는 친구 있음 친해지도록 🥲

https://t.me/kkkontemp/2140

한국 경제의 대단함: 수출 실적과 글로벌 위기 대응력

-2026년 1월 기준으로 한국의 전체 수출액은 반도체 수요 폭증(전년 대비 100% 이상 성장)에 힘입어 사상 처음으로 600억 달러를 돌파. 역대 최대 실적을 기록.

-최근 한국의 강한 수출세는 반도체(Semiconductors)와 자동차(Cars)가 주도.

-한국의 수출은 핵심 산업인 반도체와 자동차를 필두로 2026년 현재 다시 강력한 확장세.

-한국 경제를 지탱하는 핵심 동력: 반도체 슈퍼싸이클과 자동차 및 신산업

-한국 경제는 인구 감소와 내수 부진이라는 구조적 숙제를 안고 있지만, 반도체와 AI 기술력을 무기로 저력을 증명.

사진 출처: Apollo

*매수매도 추천이 아닙니다.

텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike