- 관심리포트 알림 -
[KB: 아시아주식]
KB Asia Monitor : 중국증시, 이제부터는 외국인 자금 유입이 관건
박수현, 2025-11-07


- MSCI 리밸런싱, 중국 기업 26개 편입, 20개 편출. 2년만에 중국 기업 수 증가
- 젠슨황, 중국의 AI 경쟁 우위 경고. 샤오펑 등 非휴머노이드 기업 개발 성과 주목
- 중국 AI 기술 성과에 동참할 가능성이 높아진 글로벌 자금

☞ https://bit.ly/4owfWt0

팝마트 장중 6%까지 하락

이슈 (1) 상품 불량 및 품질 문제: 일부 소비자들이 팝마트에서 구매한 skullpanda 판매 상자에 팝마트 영문명 “pop mart”가 “pop maet”로 인쇄 (다만 일부 소비자는 불량품 조차 가치가 있을거라고 인터뷰하기도 함)

(2) 라이브방송 사고: 11월 6일 진행된 DIMOO 신제품 라이브방송 중 팝마트 직원의 잘못된 발언이 논란이 됨 (직원 1: 79위안 비싸네. 직원 2: 누군가는 살거야)

KB증권 중국 증시 마감 시황 (11/7)

■ 주요 지수
상해종합지수: 3,998pt (-0.3%)
심천성분지수: 13,404pt (-0.4%)
CSI300: 4,679pt (-0.3%)
항셍지수: 26,242pt (-0.9%)
HSCEI: 9,268pt (-0.9%)


[마감 시황]

▶️ 지속되는 변동성 장세 이어진 상해종합지수는 -0.25% 하락 마감
전일 급등한 기술주 중심으로 매도세 이어진 상해종합지수는 코스피지수와 함께 4,000pt선 사수하지 못한 채 주 마감
상대적 강세 보인 화학 소재 섹터가 하방을 지지


전체 A주 기준 상승마감 2,099개, 보합 186개, 하락 3,155개

▶️ 주요 상승 섹터 (Wind산업 기준): 정밀화학공업 3.2%, 화학원료 3.0%, 기초금속 0.7%
▶️ 주요 하락 섹터 (Wind산업 기준): SW -1.8%, 전자 -1.5%, 반도체 -0.8%

▶️ 거래대금
상해종합지수: 8,755억 위안 (5년 평균: 4,641억 위안)
심천성분지수: 11,236억 위안 (5년 평균: 6,252억 위안)
CSI300: 5,076억 위안 (5년 평균: 2,915억 위안)
항셍지수: 2,096억 HKD (5년 평균: 1,539억 HKD)
HSCEI: 770억 HKD (5년 평균: 624억 HKD)


[주요 뉴스]

▶️ 로이터통신은 트럼프 행정부가 엔비디아의 최신 AI칩 수정 버전인 B30A 모델의 중국 수출을 허용하지 않기로 결정했다고 보도. 한편 젠슨황 엔비디아 CEO는 현재 엔비디아가 중국으로 어떤 것도 출하할 계획은 없지만, 향후 다시 중국 시장에 제품 및 서비스를 제공하기를 희망한다고 언급
▶️ 우융밍 알리바바 CEO는 알리바바가 초대형 규모의 AI 인프라를 구축하고 있으며, 슈퍼 AI 클라우드를 만들기 위해 투자를 확대하고, 풀스택 기술 축적을 통해 전 세계 개발자들에게 선도적인 AI 서비스를 제공하고 있다고 밝힘
▶️ 트럼프 행정부는 핵심 광물 목록에 구리와 제강용 석탄을 추가. 중국에 대한 의존도를 낮추고 자국 광물 채굴 능력을 강화하려는 노력
▶️ 일론머스크 테슬라 CEO는 중국에서 테슬라의 FSD가 일부 승인되었으며, 내년 초에 전면 허가 통지를 받을 것이라고 밝힘
▶️ 네덜란드 정부는 최근 중국과 미국이 무역 및 경제 합의에 도달했다는 것을 파악하고 있으며, 중국이 넥스페리아 제품의 해외 공급을 재개하는 것을 허용한 데 대해 환영한다고 밝힘

미국 측의 시정 조치 평가 결과를 바탕으로, 중국 관련 법률·법규 및 국제 식물검역 조치 기준에 따라, 해관총서는 ‘미국 CHS Inc. 등 3개 기업의 대두(콩) 대중 수출 자격을 일시 중단한다’는 내용의 2025년 제30호 공고를 폐지하기로 결정

이에 따라 2025년 11월 10일부터 CHS Inc. 등 3개 기업의 대두 수출 자격이 복원

基于对美方整改措施的评估结果，依据我国相关法律法规和国际植物检疫措施标准，海关总署决定废止海关总署2025年第30号公告（关于暂停美国CHS Inc。等3家企业大豆输华资质的公告），自2025年11月10日起恢复CHS Inc。等3家企业大豆输华资质。

特此公告。
海关总署

상무부 2026년 11월 10일까지, 상무부와 해관총서의 2025년 제55호, 56호, 57호, 58호 공고 및 상무부의 2025년 제61호, 62호 공고의 시행이 일시 중단

제55호부터 제58호 공고는 일부 희토류 장비와 원·보조 소재, 리튬이온 배터리 및 인조 흑연 음극재, 일부 중·중희토류 등 관련 품목에 대한 수출 통제 조치를 담고 있었음

据商务部网站，经批准，自即日起至2026年11月10日，商务部、海关总署公告2025年第55号、56号、57号、58号，及商务部公告2025年第61号、62号暂停实施。

值得一提的是，第55号、56号、57号、58号公告是两部门发布的对涉及超硬材料、部分稀土设备和原辅料、锂电池和人造石墨负极材料、部分中重稀土等相关物项实施出口管制。

중국은 미국이 원하던 농산물 (대두) 수입 재개 준비, 희토류, 배터리 수출 통제 해제

미중 모두 휴머노이드 기술 개발이 정말 빠르게 진행되고 있네요. 옵티머스는 앞에 있는 사람을 바로 따라하는게 좀 무서울정도

요즘엔 국가 자본주의와 연결된 미국 정책이 많이 나오는 것 같습니다. 과거에는 중국이 주로 하던 방안들

https://n.news.naver.com/article/001/0015730953

10대 핵심광물 최대 90% 중국 의존…전문가 "광물 스와프 시급"

https://n.news.naver.com/article/421/0008592574?sid=101

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[KB: 아시아주식]
KB Asia Monitor : 중국은 드디어 디플레이션 압력에서 벗어난걸까?
박수현, 2025-11-10


- 중국 10월 CPI, PPI 반등. Core CPI는 이구환신에 힘입어 올해 5월부터 상승세 지속
- PPI는 3개월 연속 마이너스폭 축소, 반내권이 아닌 ESS 수요 확대 영향
- 중국 디플레이션 압력 여전, 수출 하방 리스크 확대에 따른 경기 안정화 정책 필요

☞ https://bit.ly/3LRJPFr

[속보] 중국 "한화오션 미국 5개 지사 제재 1년 유예"

https://n.news.naver.com/article/422/0000800070?cds=news_edit

홍콩 증시가 새로운 이정표를 맞이함. 11월 10일, 남향자금(중국 본토에서 홍콩으로 유입되는 자금)이 후강통·선강통(홍콩주식통)을 통해 665억4천만 홍콩달러 순매수를 기록하면서, 올해 들어 누적 순매수 규모가 1조3천억 홍콩달러를 돌파

또한 강구통 개통 이후 누적 순유입 규모가 5조 홍콩달러를 넘어, Stock Connect 제도 도입 이래 최고 기록 달성

港股市场迎来了新的里程碑。11月10日，南向资金通过港股通净买入66.54亿港元，使得年内净买入额突破1.3万亿港元，自港股通开通以来的累计净流入规模也突破5万亿港元，刷新互联互通机制开通以来的最高纪录

KB증권 중국 증시 마감 시황 (11/10)

■ 주요 지수
상해종합지수: 4,019pt (0.5%)
심천성분지수: 13,428pt (0.2%)
CSI300: 4,695pt (0.3%)
항셍지수: 26,649pt (1.6%)
HSCEI: 9,443pt (1.9%)


[마감 시황]

▶ 등락을 거듭하다 오후장 들어 안정적인 상승세 보인 상해종합지수는 0.53% 상승 마감
전일 발표된 Core CPI 지표의 서프라이즈로 지난 국경절 및 중추절 연휴의 소비 회복이 확인되었고,
내일 광군제 쇼핑축제를 앞두고 나타난 식품, 백주, 면세, 여행 등 소비 섹터의 강세가 증시 상승을 견인
미국 셧다운 해제 기대감도 긍정적인 투심에 일정 영향


전체 A주 기준 상승마감 3,373개, 보합 115개, 하락 1,952개

▶ 주요 상승 섹터 (Wind산업 기준): 무역 4.3%, 주류 3.3%, 식품 2.9%
▶ 주요 하락 섹터 (Wind산업 기준): 전력망 -1.7%, 전자 -0.9%, 통신인프라 -0.7%

▶ 거래대금
상해종합지수: 9,606억 위안 (5년 평균: 4,645억 위안)
심천성분지수: 12,139억 위안 (5년 평균: 6,256억 위안)
CSI300: 5,940억 위안 (5년 평균: 2,916억 위안)
항셍지수: 2,148억 HKD (5년 평균: 1,540억 HKD)
HSCEI: 846억 HKD (5년 평균: 624억 HKD)


[주요 뉴스]

▶ 중국 상무부는 한화오션의 미국 자회사 5곳에 대한 거래 제한 조치를 1년 유예한다고 발표. 이에 대하여 한화오션 관계자는 중국 정부의 결정을 환영하며, 중국 파트너와의 관계 발전을 희망한다고 밝힘
▶ 국내 게임 기업 위메이드의 구주 매매 양수도 거래에서 매수인으로 알리바바 측과 연결되어있다고 평가되는 주식회사 네오펄스가 결정되었다는 소식. 이에 알리바바가 한국 블록체인 및 게임시장 공략을 계획 중이라고 전해짐
▶ 중국 공신부는 AI 플러스를 포함한 로봇, 5G 등 현대화 산업 중점 분야에 대한 응용 보급 환경 조성을 가속화할 것이라고 재차 강조

🇮🇳KB증권 인도 증시 마감 시황 (11/10)

■ 주요 지수
SENSEX: 83,535p (+0.4%)
NIFTY50: 25,574p (+0.3%)
NIFTY MID 50: 17,097p (+0.4%)
NIFTY BANK: 57,937p (+0.1%)
NIFTY IT: 35,688p (+1.6%)

[마감시황]
▶️ 전 거래일 (11/10) 아시아 증시는 미국 정부의 셧다운 해제 기대감 고조로 상승했으며, 인도 증시도 상승 마감. 특히 미국 매출이 높은 IT와 제약 산업이 높은 상승률을 기록하며 전반적인 증시 상승을 견인

▶️ 상승 업종 (NSE 기준): IT +1.6%, 제약 +1.0%, 금속 +0.6% 등
▶️ 하락 업종 (NSE 기준): 미디어 -1.0%, 부동산/필수소비재 -0.2%, 국영은행 -0.1%

▶️ 외국인 자금 (RPI): -411억 INR

▶️ 거래대금
SENSEX: 212억 INR (5년 평균: 102억 INR)
NIFTY50: 2,502억 INR (5년 평균: 2,725억 INR)

[주요 뉴스]
▶️ 인도 국영 전투기 제조업체인 힌두스탄 에어로노틱스는 제너럴 일렉트릭으로부터 엔진 113개 구매하는 계약을 체결
▶️ 현지 언론에 따르면 인도 국영 정유사 두 곳은 러시아산 원유 대체 공급처를 계속 물색하는 가운데 입찰을 통해 미국과 중동으로부터 원유 500만 배럴을 구매
▶️ 10월 인도 뮤추얼펀드 자산규모가 7.09조 루피로 상승 (+22% YoY). 이는 시장 호황뿐만 아니라 Tier 2, Tier 3 도시의 적극적인 투자 때문

- 관심리포트 알림 -
[KB: 아시아주식]
KB Asia Monitor : 인도-미국 무역협의 체결까지 한발자국 더 앞으로 전진
김승민, 2025-11-11


- 인도-미국 무역협상 가능성 재차 확대. (1) 방산 협력 재개, (2) 에너지 부문 변화
- 인도의 장기 전략, 무역 파트너 다변화로 대미 의존도 완화
- 미-인 무역협상 단기 모니터링 필요. 무역 다변화와 소비부양책으로 증시 하방 압력 제한 예상

☞ https://bit.ly/3JvjEnv

KB증권 중국 증시 마감 시황 (11/11)

■ 주요 지수
상해종합지수: 4,003pt (-0.4%)
심천성분지수: 13,289pt (-1.0%)
CSI300: 4,652pt (-0.9%)
항셍지수: 26,696pt (0.2%)
HSCEI: 9,461pt (0.2%)


[마감 시황]

▶️ 오전 크게 하락한 후 좁은 범위에서 횡보세 보인 상해종합지수는 -0.39% 하락 마감
대형 호재 이벤트가 부재한 상황 속에서 기술주 중심으로 조정을 받으며 전일 상승폭 반납
미국증시에서 급등한 샤오펑은 기대감 유지하며 홍콩에서도 +18% 상승


전체 A주 기준 상승마감 2,784개, 보합 159개, 하락 2,500개

▶️ 주요 상승 섹터 (Wind산업 기준): 화학공업원료 0.9%, 자동차부품 0.1%, 제약 0.1%
▶️ 주요 하락 섹터 (Wind산업 기준): 전자부품 -1.9%, SW -1.5%, 반도체 -1.3%

▶️ 거래대금
상해종합지수: 8,584억 위안 (5년 평균: 4,649억 위안)
심천성분지수: 11,352억 위안 (5년 평균: 6,261억 위안)
CSI300: 4,776억 위안 (5년 평균: 2,918억 위안)
항셍지수: 2,102억 HKD (5년 평균: 1,539억 HKD)
HSCEI: 798억 HKD (5년 평균: 624억 HKD)


[주요 뉴스]

▶️ 중국 국무원은 <민간투자 발전 촉진을 위한 조치>를 발표. 시장 진입 확대, 공정 경쟁 촉진 등 13개 정책 조치를 내놓음. 특히 원자력, 수력발전, 저공경제 등 핵심 산업 분야에서의 민간자본 투자 기회 확대를 강조
▶️ YMTC가 AI 수요 확장에 따라 우한에 세 번째 메모리 칩 공장 건설을 시작했다는 소식. 미국 블랙리스트에 오른 기업임에도 공격적인 확장 및 점유율 확대 지속
▶️ 애지봇이 지분을 인수한 스완코(상웨이신차이 上纬新材)가 애지봇과 함께 로봇 사업을 전개한다는 소식이 전해지며 상한가 기록했으나, 애지봇은 공동 사업 진행은 아니라고 언급
▶️ 중국 발개위는 15차 5개년 계획 편성을 둘러싸고 서비스업 발전에 관한 의견을 나누는 민영기업 좌담회를 주재. 소프트웨어, 요식업 등 다양한 분야의 기업이 참석
▶️ 위라이드는 아부다비에서 로보택시 승인을 정식으로 획득해 상업 운영을 전개할 것이라고 발표. 이는 미국 이외 전 세계 최초의 도시 단위 L4 레벨 자율주행 상업화 라이선스. 바이두 아폴로고 역시 아부다비에서 첫 번째 완전 무인 상업 운영 허가를 획득했다고 발표

소프트뱅크, 엔비디아 지분 전량 매각

AI 랠리에 대한 경계감이 커지면서 주식 시장이 하락세를 보였다. 특히 소프트뱅크가 엔비디아 지분을 전량 매각하면서 AI 관련주에 대한 투자 심리가 위축되었다. 소프트뱅크는 엔비디아 주식 매각으로 58억 달러를 확보했으며, 손정의 회장은 이를 AI 분야 투자 확대를 위한 자금으로 활용할 계획이다. 엔비디아 주가는 프리마켓 거래에서 0.7% 하락했다.