저희 회사 중국산업/기업 분석 담당인 강효주 수석이 보고 있는 전기차 '승자독식' 구조가 1월부터 명확하게 드러나고 있습니다. 전체 판매량은 감소하는 반면, BYD, 리오토는 과거 추세 대비 높은 판매량을 나타내고 있습니다.

국방부에 따르면 조 바이든 대통령은 지난 1일 군 당국에 풍선을 안전하게 격추하는 게 가능해지는대로 최대한 신속하게 작전을 수행하라고 지시했다.

바이든 대통령은 풍선이 격추된 직후 메릴랜드주 해거스타운에서 기자들에게 "지난 수요일(2월 1일) 브리핑을 받을 때 국방부에 가능한 최대한 빨리 격추하라고 지시했다"며 "작전을 성공한 조종사들을 칭찬하고 싶다"고 말했다.

https://n.news.naver.com/article/001/0013737524?cds=news_my

왜 안좋은 이슈는 한번에 우르르 나오는 걸까요. 주말사이 미중갈등 우려가 확대된 와중에, 아래 2가지 이슈가 시장 낙폭을 확대시키고 있습니다. (헬스케어, 백주, 보험 낙폭 -1.5% ~ 2.6%대)

1) 중국공산당 중앙기율검사위원회가 의료산업 반부패 이슈 문서 발표: 불법 스폰 행위, 커미션 등 발생에 대한 강력한 경고

2) 금주령 루머: 중국인민재산보험, 직원 대상 영업일 기간 음주 금지, 연회 개최 금지 등 내용

중국인민재산보험 금주령 내용 (추가)

1. 내부 공무 집행 중 음주 금지
2. 영업일 동안 (퇴근 이후 포함) 음주 금지, 외부 근무 시 매뉴얼에 따라 음주
3. 공금으로 연회 진행 등 음주 금지
4. 업무 공정성에 영향을 줄 수 있는 연회 음주 활동 참가 금지
5. 어느 시간, 어느 장소든 폭음 금지
6. 음주운전 등 위법 행위 금지

2017년 보감회에서 이미 비슷한 금주령을 발표한 바 있음, 하지만 당시에는 보감회 관련 기관과 직속 법인 단체 등에 적용.
2017, 2018년 다른 국유 기업들도 비슷한 문건을 발표했었음.
이번에 발표한 내용이 과거와 다른점은 퇴근 후에도 금주해야한다는 항목이 추가됨.

- 관심리포트 알림 -
[KB: 신흥국전략]
KB China Focus : 리오프닝 (리커창 지수 참고) & 홍콩증시 (산업 규제 이슈) 점검
박수현, 2023-02-06


- 다시 꺼내보는 리커창 지수 (철도물동량, 전력소비량, 은행대출액), 2019년 76% 수준
- 다시 불거진 미중갈등 & 산업규제 이슈: 정찰풍선 격추, 의료산업 반부패 적발 문서 발표, 금주령 루머
- 홍콩H지수 단기 (1개월) 변동성에 유의할 필요, 2022년 4분기 급등 이후 숨고르기

☞ https://bit.ly/3JLeSjk

[우한 부동산 구매 제한 완화 정책 발표]

-지난 6일, 우한시 인민정부는 가계의 합리적인 부동산 소비를 지원하기 위해 부동산 가격과 부동산 재고 현황을 연동해 부동산 구매 제한 범위를 조정하기로 결정

- 2016년~: 부동산 2채까지만 구매 가능
- 2022년 5월~: 부모와 자녀가 우한에서 주거할 경우, 혹은 다자녀의 경우 "2+1" 가능
- 2023년 2월~: "N+1"로 완화. 구매 제한 지역 내 부동산 1채 구매 가능하며, 비 구매 제한 지역 내에서는 제한없이 구매 가능

围绕房地产行业供需两端，《措施》均出台了刺激政策。需求端方面，《措施》调整了武汉现有住房限购政策。针对在武汉已有购房资格人群的具体措施包括，在武汉住房限购区域购房的居民家庭可新增一个购房资格；在非限购区域拥有的住房不计入居民家庭购房资格认定套数。
《措施》进一步放宽了限购政策，由“2+1”放宽至“N+1”，即无论此前在武汉名下有多少住房，每个居民家庭均可再增加一个购房资格。

듀퐁 어닝콜:
매출 20퍼센트가 중국,
꾸준한 가전 수요 및 중국 리오프닝 관련 수요 증가로 올해 하반기 수혜 예상

Feb 7 (Reuters) - DuPont de Nemours Inc (DD.N) on Tuesday projected results to improve in the second half of the year from steadying consumer electronics demand, normalized inventory levels at customers and China's reopening.

https://www.reuters.com/business/dupont-fourth-quarter-profit-beats-higher-prices-2023-02-07/

- 관심리포트 알림 -
[KB: 신흥국전략]
China Issue Tracker : BCI 지수로 미리 보는 1~2월 중국 내수 경기
박수현, 2023-02-09


- 부재한 1~2월 경제지표 대신 참고하면 좋은 지수, BCI (Business Conditions Index)
- 1월 BCI를 통해 짐작해보는 소매판매와 취업시장 분위기
- 기대했던 강한, 지속적인 경기 정상화가 아닌 점진적인 회복 흐름을 나타낼 가능성

☞ https://bit.ly/3DT8SBl

금일 외국인 121억 위안 (약 2조 원) 순매수. 상해보다 심천 위주로 매수

최근 동수서산 & 스마트시티 컨셉으로 눈에띄는 종목은 차이나소프트웨어 & CCTV 기업입니다. 오랜만에 다시 보게되는 중국 CCTV 1, 2위 기업 하이크비전 & 대화기술

버크셔해서웨이, 2월 3일 기준 BYD 지분 12.90% -> 11.87%로 지난 1월 27일에 이어 추가로 축소

[속보] 중국인 단기비자 발급 내일부터 재개… 입국 전·후 검사는 유지

https://n.news.naver.com/article/366/0000876388?sid=102

Global Insights - 2023년 2월 10일
<시장이 흔들려도 주가지수 장기 하락세는 마무리됐다고 생각하는 이유>

■주식시장에서 성장을 이끌어 낼 산업의 변화가 떠오르고 있습니다. 시장을 하향식 (top-down)으로 접근하다 보니, 2020년 친환경 산업 심층보고서를 낸 것 이외에 산업의 변화를 언급한 적이 별로 없습니다. 하지만 다시 간과할 수 없는 변화가 진행되고 있습니다.

1) 인공지능 (AI)
2016년 이세돌과 알파고의 대국은 저뿐만 아니라 많은 분들에게 충격이었습니다. 그러나 그동안 정작 AI가 삶을 바꾸고 있다는 소식들은 별로 없었습니다. 하지만 작년 11월에 나온 챗GPT에서 대중들은 AI의 효능감을 극적으로 체감하고 있습니다. Generative AI 대전의 막이 올랐습니다. 엊그제 구글의 Generative AI인 Bard 시연회에서 잘못된 검색 결과가 나온 이후, 알파벳 주가는 이틀 동안 10% 이상 하락했습니다. 기존 시장의 판세가 뒤바뀔 수 있다는 생각 때문일 겁니다.

2) 친환경 인프라
테슬라가 가격을 인하하면서 경쟁사를 압박하고 있습니다. 친환경차 제조 산업은 마진 압박을 받을 것 같습니다. 하지만 친환경차의 가격이 낮아지면서 판매가 크게 늘어나면, 전기차 충전소 같은 친환경 인프라 수요가 급증할 겁니다.

2007년 1월에 나온 아이폰은 스마트폰 생태계를 만들었습니다. 스마트폰 생태계는 2008년 금융위기로 흔들린 시장에 성장 기대를 불어 넣어줬고요. 2011년에 부채한도 협상 과정에서 재정정책 기조는 긴축으로 전환됐습니다. 재정이 성장을 제약하면서 성장은 희소해졌고, 성장주의 매력을 높였습니다. 스마트폰 생태계에 있던 대형기술주 (big tech, FANG)의 주가 상승세가 본격화된 시기입니다. 사상 최악의 부채한도 협상이 예고된 올해는 그 때와 많이 닮아 있습니다.

https://bit.ly/3loTHtk