Forwarded from 하나 IT 김록호,김현수,김민경 (운지 변)
[한국 반도체 기업 분석]
인텍플러스 (064290)
연초부터 반가운 장비 수주 공시
하나금융투자 반도체 애널리스트
김경민/변운지
■ 반도체 및 Substrate 검사 장비 공급 계약 체결을 공시
◎ 인텍플러스는 3차원 및 2차원 측정 및 검사 기술을 기반으로 반도체, 디스플레이, 2차전지용 외관 검사 장비를 공급하고 있다.
◎ 2022년 2월 8일에 반도체 및 Substrate 검사 장비 공급 계약 체결을 공시했다. 확정 계약금액은 99.1억 원으로 2020년 매출액 562.6억 원 대비 17.61% 수준이다.
◎ 인텍플러스는 2021년에도 이처럼 Substrate 검사 장비 수주를 공시한 적이 있다. 2021년 1월 26일의 반도체 및 Substrate 검사 장비(44.4억 원) 수주, 2021년 7월 1일의 비메모리용 Substrate 검사 장비(63.1억 원) 수주이다.
■ 1사업부와 2사업부의 수주가 탄탄한 것으로 추정
◎ 인텍플러스는 2021년 4분기 실적이나 연간 실적을 아직 공시하지 않았다. 검사 장비 수주 현황을 살펴보면 1, 2, 3, 4 사업부 중에서 반도체용 검사 장비에 해당하는 1 사업부와 2 사업부의 수주가 탄탄한 것으로 추정할 수 있다.
◎ 1 사업부는 반도체의 패키징이 완료된 이후 출하 전의 최종 단계에서 외관을 검사하거나 메모리 모듈의 외관을 검사하는 장비를 공급한다.
◎ 2 사업부도 제품도 반도체용 검사 장비라고 할 수 있다. 1 사업부의 장비와 다른 점은 주로 3차원 측정 기술을 바탕으로 반도체용 패키지 기판의 외관을 검사한다는 점이다. 미세한 bump의 높이나 폭을 검사하기 때문에 기술 진입 장벽이 높다.
■ 후공정 시장의 파이가 점점 커지는 신호가 여전해
◎ 연초 이후 반도체 업종의 투자 심리가 부진하다. 1월에 강세를 보였던 기억과 정반대의 흐름을 기록했다. 그러다 보니 매출 성장세가 뚜렷한 기업과 그렇지 않은 기업의 주가가 동시에 하락하는 듯한 느낌을 주었다.
◎ 인텍플러스의 매출 성장을 견인하는 고객군은 중화권의 반도체 패키징 서비스 공급사와 국내외의 패키지 기판 공급사이다. 패키징 서비스이든 패키지 기판 분야이든 결국 후공정 시장의 파이가 점점 커지는 신호가 여전하다.
◎ 2월 초에 대규모 증설을 발표했던 텍사스 인스트루먼트의 Conference call 내용을 살펴보면 반도체 밸류 체인 중에 후공정(패키징, 테스트, 어셈블리) 공급 부족이 이어지고 있어 인하우스 후공정 라인을 늘리겠다는 의지를 강력하게 표명했다.
◎ 텍사스 인스트루먼트와 같은 Legacy node의 아날로그 반도체 공급사뿐만 아니라 TSMC도 자체 후공정 설비투자를 지속해서 전개하고 있으며 TSMC의 후공정 협력사들도 필요한 장비의 발주를 꾸준히 추진하고 있다.
자료링크: https://bit.ly/3GAKUJq
인텍플러스 (064290)
연초부터 반가운 장비 수주 공시
하나금융투자 반도체 애널리스트
김경민/변운지
■ 반도체 및 Substrate 검사 장비 공급 계약 체결을 공시
◎ 인텍플러스는 3차원 및 2차원 측정 및 검사 기술을 기반으로 반도체, 디스플레이, 2차전지용 외관 검사 장비를 공급하고 있다.
◎ 2022년 2월 8일에 반도체 및 Substrate 검사 장비 공급 계약 체결을 공시했다. 확정 계약금액은 99.1억 원으로 2020년 매출액 562.6억 원 대비 17.61% 수준이다.
◎ 인텍플러스는 2021년에도 이처럼 Substrate 검사 장비 수주를 공시한 적이 있다. 2021년 1월 26일의 반도체 및 Substrate 검사 장비(44.4억 원) 수주, 2021년 7월 1일의 비메모리용 Substrate 검사 장비(63.1억 원) 수주이다.
■ 1사업부와 2사업부의 수주가 탄탄한 것으로 추정
◎ 인텍플러스는 2021년 4분기 실적이나 연간 실적을 아직 공시하지 않았다. 검사 장비 수주 현황을 살펴보면 1, 2, 3, 4 사업부 중에서 반도체용 검사 장비에 해당하는 1 사업부와 2 사업부의 수주가 탄탄한 것으로 추정할 수 있다.
◎ 1 사업부는 반도체의 패키징이 완료된 이후 출하 전의 최종 단계에서 외관을 검사하거나 메모리 모듈의 외관을 검사하는 장비를 공급한다.
◎ 2 사업부도 제품도 반도체용 검사 장비라고 할 수 있다. 1 사업부의 장비와 다른 점은 주로 3차원 측정 기술을 바탕으로 반도체용 패키지 기판의 외관을 검사한다는 점이다. 미세한 bump의 높이나 폭을 검사하기 때문에 기술 진입 장벽이 높다.
■ 후공정 시장의 파이가 점점 커지는 신호가 여전해
◎ 연초 이후 반도체 업종의 투자 심리가 부진하다. 1월에 강세를 보였던 기억과 정반대의 흐름을 기록했다. 그러다 보니 매출 성장세가 뚜렷한 기업과 그렇지 않은 기업의 주가가 동시에 하락하는 듯한 느낌을 주었다.
◎ 인텍플러스의 매출 성장을 견인하는 고객군은 중화권의 반도체 패키징 서비스 공급사와 국내외의 패키지 기판 공급사이다. 패키징 서비스이든 패키지 기판 분야이든 결국 후공정 시장의 파이가 점점 커지는 신호가 여전하다.
◎ 2월 초에 대규모 증설을 발표했던 텍사스 인스트루먼트의 Conference call 내용을 살펴보면 반도체 밸류 체인 중에 후공정(패키징, 테스트, 어셈블리) 공급 부족이 이어지고 있어 인하우스 후공정 라인을 늘리겠다는 의지를 강력하게 표명했다.
◎ 텍사스 인스트루먼트와 같은 Legacy node의 아날로그 반도체 공급사뿐만 아니라 TSMC도 자체 후공정 설비투자를 지속해서 전개하고 있으며 TSMC의 후공정 협력사들도 필요한 장비의 발주를 꾸준히 추진하고 있다.
자료링크: https://bit.ly/3GAKUJq
하나 IT 김록호,김현수,김민경
[한국 반도체 기업 분석] 인텍플러스 (064290) 연초부터 반가운 장비 수주 공시 하나금융투자 반도체 애널리스트 김경민/변운지 ■ 반도체 및 Substrate 검사 장비 공급 계약 체결을 공시 ◎ 인텍플러스는 3차원 및 2차원 측정 및 검사 기술을 기반으로 반도체, 디스플레이, 2차전지용 외관 검사 장비를 공급하고 있다. ◎ 2022년 2월 8일에 반도체 및 Substrate 검사 장비 공급 계약 체결을 공시했다. 확정 계약금액은 99.1억…
카이스트 연구소 출신분들이 운영하는 기술력이 탄탄한 검사장비 회사입니다
1사업부 - Advanced Package
2사업부 - FC-BGA
3사업부 - 디스플레이(OLED)
4사업부 - 2차전지
작년에는 1,2 사업부가 성장을 이끌었고 올 해에는 4사업부의 성장이 기대가되는 기업입니다.
1사업부 - Advanced Package
2사업부 - FC-BGA
3사업부 - 디스플레이(OLED)
4사업부 - 2차전지
작년에는 1,2 사업부가 성장을 이끌었고 올 해에는 4사업부의 성장이 기대가되는 기업입니다.
■ 미국 증시 Price Day Week
Dow 35,462.78 1.06% -0.47%
S&P 500 4,521.54 0.84% -1.48%
Nasdaq 14,194.46 1.28% -1.55%
Russell 2000 2,045.37 1.63% 0.78%
VIX 21.44 -6.21% -2.94%
iShares 투자등급 회사채 ETF (LQD) 125.21 -0.37% -1.98%
iShares MSCI South Korea ETF (EWY) 73.18 0.30% -0.44%
필라델피아 반도체 지수 3535.13 2.40%
■ 미 국채 수익률 Yiled Day Month
2년물 1.35 0.05% 0.45%
5년물 1.81 0.05% 0.30%
10년물 1.96 0.04% 0.20%
20년물 2.48 0.02% 0.18%
30년물 2.25 0.03% 0.16%
■ 원자재(단위: $) Price Day
WTI(서부텍사스유) 89.36 -2.14%
브렌트유 90.78 -2.06%
두바이유 89.28 -1.62%
천연가스 4.25 +0.37%
구리 9,850 -0.25%
알루미늄합금 2,540 0.00%
주석 43,250 -0.29%
국제 금 1,827 0.32%
■ 종목 별 수익률
[Tech]
종목명 Ticker Price 1day 7day
애플 AAPL 174.83 1.85% -0.57%
엔비디아 NVDA 251.08 1.54% -0.53%
인텔 INTC 48.81 1.31% -1.41%
AMD AMD 128.23 3.69% 4.46%
퀄컴 QCOM 178.59 2.00% -5.11%
마이크론 MU 84.12 4.02% -0.46%
AMAT AMAT 138.75 1.92% -1.43%
NXP NXPI 202.53 2.85% -3.72%
테러다인 TER 116.39 1.89% -0.71%
마이크로소프트 MSFT 304.56 1.20% -2.84%
텍사스인스투르먼트 TXN 172.63 1.58% -8.10%
글로벌파운드리 GFS 56.05 2.86% 11.32%
[Auto]
테슬라 TSLA 922 1.62% 1.80%
루시드 LCID 27.43 1.71% -0.90%
니콜라 NKLA 7.74 2.79% -1.65%
리비안 RIVN 60.95 4.44% -5.24%
GM GM 49.46 -2.46% -7.55%
포드 F 17.72 -0.95% -14.11%
마그나 MGA 80.74 0.76% -2.17%
카맥스 KMX 109.04 3.27% -0.69%
[COMMUNICATION SERVICES]
구글 GOOGL 2787.98 0.14% -5.81%
메타 META 32.76 0.41% 1.17%
디스커버리 DISCK 27.98 -0.36% 2.04%
넷플릭스 NFLX 403.53 0.36% -6.04%
버라이즌 VZ 52.82 -0.34% -1.82%
AT&T T 23.94 0.04% -2.44%
[CONSUMER CYCLICAL]
아마존 AMZN 3228.27 2.20% 7.17%
홈디포 HD 361.44 1.14% -3.29%
로우스 LOW 231.76 2.08% -3.07%
맥도날드 MCD 260.08 0.09% -0.84%
스타벅스 SBUX 94.92 -0.28% -2.88%
나이키 NKE 143.53 -1.11% -3.48%
티제이맥스 TJX 70.44 1.57% -2.21%
로즈스토어 ROST 95.48 2.28% -1.90%
[FINANCIAL]
비자 V 227.94 0.33% -3.18%
마스터카드 MA 374.37 -0.47% -5.64%
페이팔 PYPL 120.26 -0.95% -9.29%
제이피모건 JPM 155.95 1.88% 4.01%
씨티그룹 C 67.12 1.15% 1.34%
웰스파고 WFC 58.75 2.48% 5.04%
뱅크오브아메리카 BAC 49.38 1.79% 5.31%
[CONSUMER DEFENSIVE]
월마트 WMT 137.99 0.02% -2.03%
코스트코 COST 521.15 1.02% -0.17%
타깃 TGT 212.95 0.79% -2.14%
달러제너럴 DG 202.77 1.09% -1.90%
P&G PG 159.96 -0.22% -1.62%
에스티로더 EL 315.08 0.21% -1.28%
콜게이트 CL 80.92 -0.25% -2.27%
[BEVERAGES-NON-ALC]
코카콜라 KO 62 0.65% 1.34%
펩시코 PEP 172.02 0.12% -1.97%
필립모리스 PM 103.85 0.26% -0.05%
[INDUSTRIALS]
허니웰 HON 194.56 1.08% -6.26%
3M MMM 162.41 0.77% -2.55%
GE GE 99.31 -0.55% 1.30%
[AEROSPACE & DEFENS]
보잉 BA 213.27 0.64% 2.77%
델타항공 DAL 42.61 4.05% 5.16%
아메리칸항공 AAL 18.26 5.67% 7.67%
록히든마틴 LMT 396.04 0.94% 2.25%
Dow 35,462.78 1.06% -0.47%
S&P 500 4,521.54 0.84% -1.48%
Nasdaq 14,194.46 1.28% -1.55%
Russell 2000 2,045.37 1.63% 0.78%
VIX 21.44 -6.21% -2.94%
iShares 투자등급 회사채 ETF (LQD) 125.21 -0.37% -1.98%
iShares MSCI South Korea ETF (EWY) 73.18 0.30% -0.44%
필라델피아 반도체 지수 3535.13 2.40%
■ 미 국채 수익률 Yiled Day Month
2년물 1.35 0.05% 0.45%
5년물 1.81 0.05% 0.30%
10년물 1.96 0.04% 0.20%
20년물 2.48 0.02% 0.18%
30년물 2.25 0.03% 0.16%
■ 원자재(단위: $) Price Day
WTI(서부텍사스유) 89.36 -2.14%
브렌트유 90.78 -2.06%
두바이유 89.28 -1.62%
천연가스 4.25 +0.37%
구리 9,850 -0.25%
알루미늄합금 2,540 0.00%
주석 43,250 -0.29%
국제 금 1,827 0.32%
■ 종목 별 수익률
[Tech]
종목명 Ticker Price 1day 7day
애플 AAPL 174.83 1.85% -0.57%
엔비디아 NVDA 251.08 1.54% -0.53%
인텔 INTC 48.81 1.31% -1.41%
AMD AMD 128.23 3.69% 4.46%
퀄컴 QCOM 178.59 2.00% -5.11%
마이크론 MU 84.12 4.02% -0.46%
AMAT AMAT 138.75 1.92% -1.43%
NXP NXPI 202.53 2.85% -3.72%
테러다인 TER 116.39 1.89% -0.71%
마이크로소프트 MSFT 304.56 1.20% -2.84%
텍사스인스투르먼트 TXN 172.63 1.58% -8.10%
글로벌파운드리 GFS 56.05 2.86% 11.32%
[Auto]
테슬라 TSLA 922 1.62% 1.80%
루시드 LCID 27.43 1.71% -0.90%
니콜라 NKLA 7.74 2.79% -1.65%
리비안 RIVN 60.95 4.44% -5.24%
GM GM 49.46 -2.46% -7.55%
포드 F 17.72 -0.95% -14.11%
마그나 MGA 80.74 0.76% -2.17%
카맥스 KMX 109.04 3.27% -0.69%
[COMMUNICATION SERVICES]
구글 GOOGL 2787.98 0.14% -5.81%
메타 META 32.76 0.41% 1.17%
디스커버리 DISCK 27.98 -0.36% 2.04%
넷플릭스 NFLX 403.53 0.36% -6.04%
버라이즌 VZ 52.82 -0.34% -1.82%
AT&T T 23.94 0.04% -2.44%
[CONSUMER CYCLICAL]
아마존 AMZN 3228.27 2.20% 7.17%
홈디포 HD 361.44 1.14% -3.29%
로우스 LOW 231.76 2.08% -3.07%
맥도날드 MCD 260.08 0.09% -0.84%
스타벅스 SBUX 94.92 -0.28% -2.88%
나이키 NKE 143.53 -1.11% -3.48%
티제이맥스 TJX 70.44 1.57% -2.21%
로즈스토어 ROST 95.48 2.28% -1.90%
[FINANCIAL]
비자 V 227.94 0.33% -3.18%
마스터카드 MA 374.37 -0.47% -5.64%
페이팔 PYPL 120.26 -0.95% -9.29%
제이피모건 JPM 155.95 1.88% 4.01%
씨티그룹 C 67.12 1.15% 1.34%
웰스파고 WFC 58.75 2.48% 5.04%
뱅크오브아메리카 BAC 49.38 1.79% 5.31%
[CONSUMER DEFENSIVE]
월마트 WMT 137.99 0.02% -2.03%
코스트코 COST 521.15 1.02% -0.17%
타깃 TGT 212.95 0.79% -2.14%
달러제너럴 DG 202.77 1.09% -1.90%
P&G PG 159.96 -0.22% -1.62%
에스티로더 EL 315.08 0.21% -1.28%
콜게이트 CL 80.92 -0.25% -2.27%
[BEVERAGES-NON-ALC]
코카콜라 KO 62 0.65% 1.34%
펩시코 PEP 172.02 0.12% -1.97%
필립모리스 PM 103.85 0.26% -0.05%
[INDUSTRIALS]
허니웰 HON 194.56 1.08% -6.26%
3M MMM 162.41 0.77% -2.55%
GE GE 99.31 -0.55% 1.30%
[AEROSPACE & DEFENS]
보잉 BA 213.27 0.64% 2.77%
델타항공 DAL 42.61 4.05% 5.16%
아메리칸항공 AAL 18.26 5.67% 7.67%
록히든마틴 LMT 396.04 0.94% 2.25%
제이지의 투자이야기
■ 미국 증시 Price Day Week Dow 35,462.78 1.06% -0.47% S&P 500 4,521.54 0.84% -1.48% Nasdaq 14,194.46 1.28% -1.55% Russell 2000 2,045.37 1.63% 0.78% VIX 21.44 -6.21% -2.94% iShares 투자등급 회사채 ETF (LQD) 125.21 -0.37% -1.98% iShares MSCI South…
■ 코멘트
미국 10년물 국채금리가 고점 돌파에도 불구, 기업실적 호조로 상승 전환 마감. 그동안 40년 만에 최고치에 달할 것으로 예상되는 1월 미국 CPI 발표가 (MoM 0.4%, YoY 7.2%) 10일에 발표를 앞두고 있어 투자 심리에 불확실성이 존재했었음. 그러나 기업들의 긍정적인 실적과 가이던스로 투자 심리 개선, 상승세로 돌아섬. 또한 국제유가가 일주일 만에 최저치로 내려앉으면서 인플레이션 우려 일시적으로 완화
시장조사업체 팩트셋에 따르면 S&P500지수의 약 300개 종목이 지난해 4분기 실적 발표, 이 중 77% 예상을 뛰어넘는 순이익을 기록. 75%는 예상을 웃도는 매출 발표.
그럼에도 1월 물가지수 발표에 따라 연준의 3월 50bp인상 등 공격적 긴축의 움직임을 살펴보는 것이 중요. 실적이 견고한 기업과 경제 펀더멘털, 긴축 통화정책 사이의 줄다리기가 펼쳐지고 있음.
국제유가는 오트르이아 빈에서 열린 이란 핵 합의 복원을 위한 9차 협상 결과에 주목하고 있음. 이란산 원유가 원유 시장에 타격을 줄 것이라는 불안이 발생, 원유 선물 가격 하락.
미국 10년물 국채금리가 고점 돌파에도 불구, 기업실적 호조로 상승 전환 마감. 그동안 40년 만에 최고치에 달할 것으로 예상되는 1월 미국 CPI 발표가 (MoM 0.4%, YoY 7.2%) 10일에 발표를 앞두고 있어 투자 심리에 불확실성이 존재했었음. 그러나 기업들의 긍정적인 실적과 가이던스로 투자 심리 개선, 상승세로 돌아섬. 또한 국제유가가 일주일 만에 최저치로 내려앉으면서 인플레이션 우려 일시적으로 완화
시장조사업체 팩트셋에 따르면 S&P500지수의 약 300개 종목이 지난해 4분기 실적 발표, 이 중 77% 예상을 뛰어넘는 순이익을 기록. 75%는 예상을 웃도는 매출 발표.
그럼에도 1월 물가지수 발표에 따라 연준의 3월 50bp인상 등 공격적 긴축의 움직임을 살펴보는 것이 중요. 실적이 견고한 기업과 경제 펀더멘털, 긴축 통화정책 사이의 줄다리기가 펼쳐지고 있음.
국제유가는 오트르이아 빈에서 열린 이란 핵 합의 복원을 위한 9차 협상 결과에 주목하고 있음. 이란산 원유가 원유 시장에 타격을 줄 것이라는 불안이 발생, 원유 선물 가격 하락.
#금일일정
1) LGES ETF 리밸런싱 시작
2) MSCI 분기리뷰
3) 실적발표
- NHN
- 카카오게임즈
- 위메이드, 위메이드맥스
- 넷마블
- 네오위즈, 웹젠
- KT
- HDC 현대산업개발
1) LGES ETF 리밸런싱 시작
2) MSCI 분기리뷰
3) 실적발표
- NHN
- 카카오게임즈
- 위메이드, 위메이드맥스
- 넷마블
- 네오위즈, 웹젠
- KT
- HDC 현대산업개발
제이지의 투자이야기
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220209000004
카카오게임즈가 500억 자사주 취득을 하네요. 사업에 대한 자신감?