#차량용반도체 #원가비중확대
2020년 기준 자동차 생산원가에서 차량용 반도체가 차지하는 단가는 약 470달러, 생산원가 내 약 2% 수준.
자동차의 친환경화/전장화가 가속화됨에 따라 전장시스템 채택 비중 상승 -> 반도체 소요량 증가, 향후 5년간 증가율 연간 6% 상승
기존 내연기관차 대비 전기차에는 반도체 사용금액 92% 증가. 자율주행 단계별로는 기존 2단계에서 2.5단계 이상으로 올라갈 때 85%, 4단계 이상으로 올라가면 추가적으로 3배 이상 전망.
현재 자율주행 2단계 수준의 테슬라 Model3의 반도체 사용금액은 기존 내연기관 모델 대비 4배 많은 1,700달러로 파악.
Model3 생산원가 중 약 6% 비중.
2020년 SK하이닉스가 발표한 자료에 따르면 장기적으로 자율주행차 1대에는 DRAM 80GB, NAND 1TB 고용량 메모리 반도체 필요하다고 언급. 마이크론이 발표한 DRAM 140GB와의 차이는 자율주행 Level에 따른 차이로 해석.
2020년 기준 자동차 생산원가에서 차량용 반도체가 차지하는 단가는 약 470달러, 생산원가 내 약 2% 수준.
자동차의 친환경화/전장화가 가속화됨에 따라 전장시스템 채택 비중 상승 -> 반도체 소요량 증가, 향후 5년간 증가율 연간 6% 상승
기존 내연기관차 대비 전기차에는 반도체 사용금액 92% 증가. 자율주행 단계별로는 기존 2단계에서 2.5단계 이상으로 올라갈 때 85%, 4단계 이상으로 올라가면 추가적으로 3배 이상 전망.
현재 자율주행 2단계 수준의 테슬라 Model3의 반도체 사용금액은 기존 내연기관 모델 대비 4배 많은 1,700달러로 파악.
Model3 생산원가 중 약 6% 비중.
2020년 SK하이닉스가 발표한 자료에 따르면 장기적으로 자율주행차 1대에는 DRAM 80GB, NAND 1TB 고용량 메모리 반도체 필요하다고 언급. 마이크론이 발표한 DRAM 140GB와의 차이는 자율주행 Level에 따른 차이로 해석.
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
.......................
에스에프에이
HSBC
Buy: Taking longer, but we still expect a transformation
TP : 52,000 매수
OLED로 인한 또 다른 실망: 1) 삼성디스플레이 신규수주 지속 둔화, 2) 중국 OLED 장비 수주 약세, 3) EV 장비 수주 증가폭이 예상 보다 느려져 신규 수주액이 예상치(1.1조원)보다 적은 8,000억인 점 등이다
2021년 영업이익이은 1,670억원(-0.2% yoy)으로 약세를 보일 것으로 전망하고 있으며 매출액은 1.5조원(-3% yoy)이다. 경쟁 심화에 따른 공급 과잉 우려로 올해 삼성 OLED 설비투자액이 4.5조원(기존 추정치 6조원)에 그칠 것으로 내다봤다.
그러나 2022년에는 모멘텀이 회복될 것이다. 1) 폴더블 스마트폰용 6G RGB OLED 팹 증설 가능성, 2) IT용 8.5G 팹 추가 증설 가능성, 3) QD-OLED 생산능력 확대 가능성 등을 감안할 때, 삼성디스플레이는 2022년 OLED 설비투자액이 7조원, 2023년에는 9조원으로 반등할 것으로 본다. 따라서 2021년 8,000억 원에서 2022년 신규 수주가 1조 5백억원(+31% yoy)에 이를 것으로 예상된다.
견고한 4분기 전망: 실적 성장은 4분기부터 시작해 분기 540억원(+8%qoq, +24%yoy)의 영익이 예상되며, EV배터리와 반도체 장비 수주 호조로 매출액은 4290억원(+10%qoq, +12%yoy)이다.
애플리케이션의 다양성 유지: 1) EV 배터리 셀 내부·외부 검사 장비, 2) 반도체 오버헤드 전송(OHT) 툴과 물류 장비 등에 상당한 자원을 투자하고 있어 애플리케이션 다양화가 수익을 창출하는 데 예상보다 시간이 오래 걸리고 있다. 비디스플레이 신규 주문은 2019년 25%에서 2021년 전체 신규 주문의 50%에 달하고, EV 배터리 장비의 기여도는 31%에 이른다.
매수 의견은 유지하되 목표가를 52,000원으로 낮춘다(기존 61,000원)
신규 수주 감소와 매출 인지도 둔화를 반영해 최근 분기 실적을 감안했을 때 2021/2022/2023년 실적을 각각 26%, 16%, 6% 줄였다. 이번 4분기 이후 신규 주문 회복이 예상되는 상황에서 EV 로지스틱스 및 장비 주문 급증으로 디스플레이 주문 감소분을 상쇄할 수 있을 것으로 판단된다. 우리는 3년 평균 과거 PE 배율 12.3배와 22년 EPS 4,235원을 적용하여 목표주가를 계산하였다.
에스에프에이
HSBC
Buy: Taking longer, but we still expect a transformation
TP : 52,000 매수
OLED로 인한 또 다른 실망: 1) 삼성디스플레이 신규수주 지속 둔화, 2) 중국 OLED 장비 수주 약세, 3) EV 장비 수주 증가폭이 예상 보다 느려져 신규 수주액이 예상치(1.1조원)보다 적은 8,000억인 점 등이다
2021년 영업이익이은 1,670억원(-0.2% yoy)으로 약세를 보일 것으로 전망하고 있으며 매출액은 1.5조원(-3% yoy)이다. 경쟁 심화에 따른 공급 과잉 우려로 올해 삼성 OLED 설비투자액이 4.5조원(기존 추정치 6조원)에 그칠 것으로 내다봤다.
그러나 2022년에는 모멘텀이 회복될 것이다. 1) 폴더블 스마트폰용 6G RGB OLED 팹 증설 가능성, 2) IT용 8.5G 팹 추가 증설 가능성, 3) QD-OLED 생산능력 확대 가능성 등을 감안할 때, 삼성디스플레이는 2022년 OLED 설비투자액이 7조원, 2023년에는 9조원으로 반등할 것으로 본다. 따라서 2021년 8,000억 원에서 2022년 신규 수주가 1조 5백억원(+31% yoy)에 이를 것으로 예상된다.
견고한 4분기 전망: 실적 성장은 4분기부터 시작해 분기 540억원(+8%qoq, +24%yoy)의 영익이 예상되며, EV배터리와 반도체 장비 수주 호조로 매출액은 4290억원(+10%qoq, +12%yoy)이다.
애플리케이션의 다양성 유지: 1) EV 배터리 셀 내부·외부 검사 장비, 2) 반도체 오버헤드 전송(OHT) 툴과 물류 장비 등에 상당한 자원을 투자하고 있어 애플리케이션 다양화가 수익을 창출하는 데 예상보다 시간이 오래 걸리고 있다. 비디스플레이 신규 주문은 2019년 25%에서 2021년 전체 신규 주문의 50%에 달하고, EV 배터리 장비의 기여도는 31%에 이른다.
매수 의견은 유지하되 목표가를 52,000원으로 낮춘다(기존 61,000원)
신규 수주 감소와 매출 인지도 둔화를 반영해 최근 분기 실적을 감안했을 때 2021/2022/2023년 실적을 각각 26%, 16%, 6% 줄였다. 이번 4분기 이후 신규 주문 회복이 예상되는 상황에서 EV 로지스틱스 및 장비 주문 급증으로 디스플레이 주문 감소분을 상쇄할 수 있을 것으로 판단된다. 우리는 3년 평균 과거 PE 배율 12.3배와 22년 EPS 4,235원을 적용하여 목표주가를 계산하였다.
#켐트로닉스 #비욘드아이
[지리자동차와 르노 합작법인, 한국생산 가능성]
비욘드아이의 경우 서라운드 뷰 모니터링(SVM) 전문 기업입니다.
고객사로 지리, 볼보, 르노, 쌍용 등이 있습니다.
켐트로닉스가 작년 7월 인수하였습니다.
카메라 기술 내재화와 SVM 시스템 고도화 및 OEM/AM 마켓 중심으로 진출 강화가 목적이였습니다.
안전상의 이유로 후방카메라 탑재 의무 국가가 늘어나고 있습니다.
미국의 경우 2018년 5월부터 생산되는 자동차에 후방카메라 장착을 의무화했으며 일본에서도 2022년도부터 생산되는 모든 신차에 후방카메라 탑재를 의무화합니다.
자율주행의 기술이 발전되면 될 수록 이러한 필요 조건(법안 등)에 수혜를 받는 기업들이 등장하게 될 것 같습니다.
SVM의 경우 아직은 에프터마켓이 큰 시장이지만 의무화로 인한 비포마켓 시장의 성장이 기대됩니다.
[지리자동차와 르노 합작법인, 한국생산 가능성]
비욘드아이의 경우 서라운드 뷰 모니터링(SVM) 전문 기업입니다.
고객사로 지리, 볼보, 르노, 쌍용 등이 있습니다.
켐트로닉스가 작년 7월 인수하였습니다.
카메라 기술 내재화와 SVM 시스템 고도화 및 OEM/AM 마켓 중심으로 진출 강화가 목적이였습니다.
안전상의 이유로 후방카메라 탑재 의무 국가가 늘어나고 있습니다.
미국의 경우 2018년 5월부터 생산되는 자동차에 후방카메라 장착을 의무화했으며 일본에서도 2022년도부터 생산되는 모든 신차에 후방카메라 탑재를 의무화합니다.
자율주행의 기술이 발전되면 될 수록 이러한 필요 조건(법안 등)에 수혜를 받는 기업들이 등장하게 될 것 같습니다.
SVM의 경우 아직은 에프터마켓이 큰 시장이지만 의무화로 인한 비포마켓 시장의 성장이 기대됩니다.
[유망산업] 글로벌 ABF 기판 (FC-BGA) 시장조사보고서 - QYResearch(QY리서치)
#ABF #FC-BGA #삼성전기 #대덕전자 #LG이노텍
"Ajinomoto Build-up Film"으로 알려진 #ABF는 모든 최신 IC에서 절연체 역할을 하는 수지 기판 (resin substrate) 입니다. ABF는 내구성과 강성이 높은 필름으로 프로세서나 IC의 나노미터 단위와 밀리미터 단위 부품 사이의 기판으로 사용하기에 이상적입니다.
ABF 기판의 표면은 레이저 가공 및 직접 구리 도금이 가능하기 때문에 초미세 반도체의 패키징에 사용됩니다. 초미세 공정에서 생산되는 CPU 및 GPU에는 ABF 기판이 필수적으로 사용되고 있습니다.
#QYResearch(QY리서치) 발간 <글로벌 ABF 기판 (FC-BGA) 시장조사 보고서>에 따르면,
#ABF기판(FC-BGA)의 글로벌 시장규모는 2020년 32.05억 달러를 기록했으며 연평균 7.5% 성장하여 2027년 63.54억 달러 규모에 도달할 것으로 예측되었습니다.
지역별 시장분포는 아시아 태평양 지역이 가장 큰 시장으로 전체시장의 약 75%의 점유율을 나타내고 있습니다. 중국, 대만, 한국이 주요 시장입니다.
제품 유형별로는 4-8 Layers 기판이 PC 수요에 따라 가장 많이 사용되는 제품이고 향후에는 AI, HPC 및 5G의 수요에 따라 10 Layers 이상의 기판이 널리 사용될 것으로 예측됩니다.
ABF 기판의 글로벌 메이저 기업은 Unimicron, Ibiden, Nan Ya PCB, Shinko Electric Industries, Kinsus, AT&S, #삼성전기, Kyocera 등으로 일본, 대만 및 한국의 상위 8개 기업이 전체시장의 약 85%의 점유율을 차지하고 있습니다.
동 보고서는 글로벌 ABF 기판 시장을 아래와 같이 세분화 (Segmentation) 하고 있습니다.
▶️ 제품 유형별
4-8 Layers
8-16 Layers
Others
▶️ 응용분야별
PCs
Server & Switch
Game Consoles
AI Chip
Communication Base Station
Others
▶️ 지역별
북미, 유럽, 아시아태평양, 남미, 중동아프리카 등 (주요 국가 포함)
▶️ 글로벌 키 플레이어로 아래 기업을 집중 분석하고 있습니다.
Unimicron
Ibiden
Nan Ya PCB
Shinko Electric Industries
Kinsus Interconnect Technology
AT&S
#삼성전기
Kyocera
TOPPAN
Zhen Ding Technology
#대덕전자
ASE Material
#LG이노텍
Shennan Circuit
Shenzhen Fastprint Circuit Tech
ACCESS
National Center for Advanced Packaging (NCAP China)
[출처] [유망산업] 글로벌 ABF 기판 (FC-BGA) 시장조사보고서 - QYResearch(QY리서치)|작성자 QYResearch Korea
#ABF #FC-BGA #삼성전기 #대덕전자 #LG이노텍
"Ajinomoto Build-up Film"으로 알려진 #ABF는 모든 최신 IC에서 절연체 역할을 하는 수지 기판 (resin substrate) 입니다. ABF는 내구성과 강성이 높은 필름으로 프로세서나 IC의 나노미터 단위와 밀리미터 단위 부품 사이의 기판으로 사용하기에 이상적입니다.
ABF 기판의 표면은 레이저 가공 및 직접 구리 도금이 가능하기 때문에 초미세 반도체의 패키징에 사용됩니다. 초미세 공정에서 생산되는 CPU 및 GPU에는 ABF 기판이 필수적으로 사용되고 있습니다.
#QYResearch(QY리서치) 발간 <글로벌 ABF 기판 (FC-BGA) 시장조사 보고서>에 따르면,
#ABF기판(FC-BGA)의 글로벌 시장규모는 2020년 32.05억 달러를 기록했으며 연평균 7.5% 성장하여 2027년 63.54억 달러 규모에 도달할 것으로 예측되었습니다.
지역별 시장분포는 아시아 태평양 지역이 가장 큰 시장으로 전체시장의 약 75%의 점유율을 나타내고 있습니다. 중국, 대만, 한국이 주요 시장입니다.
제품 유형별로는 4-8 Layers 기판이 PC 수요에 따라 가장 많이 사용되는 제품이고 향후에는 AI, HPC 및 5G의 수요에 따라 10 Layers 이상의 기판이 널리 사용될 것으로 예측됩니다.
ABF 기판의 글로벌 메이저 기업은 Unimicron, Ibiden, Nan Ya PCB, Shinko Electric Industries, Kinsus, AT&S, #삼성전기, Kyocera 등으로 일본, 대만 및 한국의 상위 8개 기업이 전체시장의 약 85%의 점유율을 차지하고 있습니다.
동 보고서는 글로벌 ABF 기판 시장을 아래와 같이 세분화 (Segmentation) 하고 있습니다.
▶️ 제품 유형별
4-8 Layers
8-16 Layers
Others
▶️ 응용분야별
PCs
Server & Switch
Game Consoles
AI Chip
Communication Base Station
Others
▶️ 지역별
북미, 유럽, 아시아태평양, 남미, 중동아프리카 등 (주요 국가 포함)
▶️ 글로벌 키 플레이어로 아래 기업을 집중 분석하고 있습니다.
Unimicron
Ibiden
Nan Ya PCB
Shinko Electric Industries
Kinsus Interconnect Technology
AT&S
#삼성전기
Kyocera
TOPPAN
Zhen Ding Technology
#대덕전자
ASE Material
#LG이노텍
Shennan Circuit
Shenzhen Fastprint Circuit Tech
ACCESS
National Center for Advanced Packaging (NCAP China)
[출처] [유망산업] 글로벌 ABF 기판 (FC-BGA) 시장조사보고서 - QYResearch(QY리서치)|작성자 QYResearch Korea
장중정리)
코스피 시장은 반도체주, 코스닥 시장은 메타버스주 중심으로
시장의 상승세를 기록하고 있으나, 코스피시장에서는 기관이 코스닥 시장에서는
외국인이 매수강도가 낮아지며 상승폭이 둔화되고 있는 모습입니다.
미국시장과 달리 2차전지주는 여러 수급이슈가 여전히 문제를 제기하며 하락세를 이어가고 있습니다. 보수적인 관점에서 하락시 마다 분할매수로 접근하는 인내심있는 자세가 필요합니다.
코스피 시장은 반도체주, 코스닥 시장은 메타버스주 중심으로
시장의 상승세를 기록하고 있으나, 코스피시장에서는 기관이 코스닥 시장에서는
외국인이 매수강도가 낮아지며 상승폭이 둔화되고 있는 모습입니다.
미국시장과 달리 2차전지주는 여러 수급이슈가 여전히 문제를 제기하며 하락세를 이어가고 있습니다. 보수적인 관점에서 하락시 마다 분할매수로 접근하는 인내심있는 자세가 필요합니다.
제이지의 투자이야기
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도대체 어떻게 번호를 알게된 지 모르겠지만, 가끔 이런 광고스러운 문자가 오곤 합니다. 양식만 다를 뿐 본인들의 추천주에 대한 수익률을 자랑스럽게 올려놓고 "보셨죠? 저희 이런사람입니다" 라는 뉘앙스를 풍기죠.
주린이들에게는 꽤나 자극적인 광고입니다. 보통 이런 광고는 주식리딩방을 운영하는 유사투자자문 업체들의 비중이 꽤 높습니다. 고급정보를 미끼로 결국에는 결제금액을 유도하죠.
이러한 "비제도권 금융회사의 투자자문"은 불법입니다. 심지어 8시간의 이수교육을 듣지 않은, 미등록업체일 가능성도 있습니다.
네 사실 주식시장에는 정답은 없는 것 같습니다. 정답과 비슷한 무언가가 있을 뿐입니다. 저희는 그 "무언가를 찾는 과정"에 부단히 노력하고 있습니다. 열심히 퍼즐조각들을 이리 저리 맞춰보면서 정답을 찾아가고 있습니다. 안정적으로 롱런하기 위해서입니다.
단순히 수익률을 올려주는 종목을 추천받아 정답을 찾기 보다는, 그 정답을 찾는 과정을 공부하는 것이 투자자에게 더 의미있다고 생각합니다.
주린이들에게는 꽤나 자극적인 광고입니다. 보통 이런 광고는 주식리딩방을 운영하는 유사투자자문 업체들의 비중이 꽤 높습니다. 고급정보를 미끼로 결국에는 결제금액을 유도하죠.
이러한 "비제도권 금융회사의 투자자문"은 불법입니다. 심지어 8시간의 이수교육을 듣지 않은, 미등록업체일 가능성도 있습니다.
네 사실 주식시장에는 정답은 없는 것 같습니다. 정답과 비슷한 무언가가 있을 뿐입니다. 저희는 그 "무언가를 찾는 과정"에 부단히 노력하고 있습니다. 열심히 퍼즐조각들을 이리 저리 맞춰보면서 정답을 찾아가고 있습니다. 안정적으로 롱런하기 위해서입니다.
단순히 수익률을 올려주는 종목을 추천받아 정답을 찾기 보다는, 그 정답을 찾는 과정을 공부하는 것이 투자자에게 더 의미있다고 생각합니다.
Dow 37,753.89(0.74%)
S&P500 4,696.56(1.02%)
Nasdaq 15,521.89(1.18%)
필라델피아 반도체 3,891.92(0.90%)
VIX 18.63(-11.33%)
iShares MSCI South Korea ETF (EWY) 78.41 (0.69%)
나스닥 바이오테크놀로지 지수 4,788.7 −17.6 (-0.37%)
미 시장은 경구용 치료제의 긴급 사용 승인 소식으로 장 후반으로 갈수록 상승세 확대
테슬라는 엘런 머스크 발언에 따른 수급 이슈가 희석되며 7%대 급등
오미크론에 대해서도 델타변이 보다 위험성이 떨어진다는 보고
금일은 어제에 이은 증시 상승세 지속여부가 주요 포인트
코스피 시장에서의 삼성전자 SK하이닉스를 위주로 한 반도체주의 상승, 코스닥 시장에서의 메타버스 관련주의 지속 상승 여부, 아울러 어제 테슬라가 미국에서 큰폭 상승하였는데, 이러한 영향이 현재 부정적 수급 이슈가 있는 2차전지주에 얼마나 긍정적으로 작용할지 여부도 관심사입니다.
내년 포트폴리오 구축을 위한 분할 매수 전략 제시
S&P500 4,696.56(1.02%)
Nasdaq 15,521.89(1.18%)
필라델피아 반도체 3,891.92(0.90%)
VIX 18.63(-11.33%)
iShares MSCI South Korea ETF (EWY) 78.41 (0.69%)
나스닥 바이오테크놀로지 지수 4,788.7 −17.6 (-0.37%)
미 시장은 경구용 치료제의 긴급 사용 승인 소식으로 장 후반으로 갈수록 상승세 확대
테슬라는 엘런 머스크 발언에 따른 수급 이슈가 희석되며 7%대 급등
오미크론에 대해서도 델타변이 보다 위험성이 떨어진다는 보고
금일은 어제에 이은 증시 상승세 지속여부가 주요 포인트
코스피 시장에서의 삼성전자 SK하이닉스를 위주로 한 반도체주의 상승, 코스닥 시장에서의 메타버스 관련주의 지속 상승 여부, 아울러 어제 테슬라가 미국에서 큰폭 상승하였는데, 이러한 영향이 현재 부정적 수급 이슈가 있는 2차전지주에 얼마나 긍정적으로 작용할지 여부도 관심사입니다.
내년 포트폴리오 구축을 위한 분할 매수 전략 제시
🗽엄브렐라(Umbrella Research) 리서치+ 유튭 옆집부자형 since 2020
https://n.news.naver.com/article/009/0004897659?cds=news_edit
[SK하이닉스 TP 상향, 12.7만원 -> 16.3만원]
SK하이닉스의 인텔 낸드사업부 인수로 인해 TP가 상향되었습니다.
2022년 SK하이닉스 실적에 미국 인텔 낸드 사업부 실적이 추가된다는 가정입니다.
인텔 낸드사업부의 과거 실적은 2019년 5.1조, 2020년 6.3조원으로 올 해 5~6조원으로 추정하였네요.
영업이익 기여는 보수적으로 반영해서 매출액 대비 영업이익 기여도는 3% 정도입니다.
—————————————————-
여기서 디벨롭해볼 수 있는 아이디어는 단기적으로 SK하이닉스 낸드향 매출 비중이 높은 벤더들 입니다. SK하이닉스의 경우 인텔의 낸드사업부를 인수하면서 낸드 업계 2위로 올라서게 됩니다.(과거4~5위)
장비와 부품 소재로 나눠볼 수 있을 것 같습니다. 최근에 미팅을 한 기업들 중 꼽아보자면
1) 장비 - 유니테스트
후공정 Final Test 검사장비 공급회사 입니다. 2004년부터 하이닉스 향으로 납품 시작하였고 2016~2018 서버향 SSD 수요가 굉장히 늘어났을 당시 수혜받았던 종목입니다.
하이닉스 향으로 DRAM 번인 테스터와 SSD 테스터 모두 메인 공급사로 납품하고 있습니다. SK하이닉스 향 매출 비중은 60% 수준입니다.
2) 부품 - 티에스이
Probe Card 부품을 납품하는 회사입니다. 테스트 장비가 셋업이 된 이후 동사의 프로브카드가 장비 위에 장착이 됩니다. 국내 고객사로는 삼성전자, 하이닉스 / 해외 경우엔 인텔, 마이크론 등으로 납품합니다.
국내
삼성전자 M/S 10~15% 3위 수준
SK하이닉스 M/S 30~40% 1위
해외
YMTC, 인텔, 마이크론 등 작년부터 매출 편입 시작.
3) 소재 - 동진쎄미켐
동진쎄미켐은 삼성전자 3D 낸드용 PR을 독점공급 하는 업체입니다. 사업보고서를 확인해보면 3분기 누적 매출 비중 8.5%로 매출 비중 4위에 SK하이닉스가 있습니다. 반도체 전자재료인 Nand용 PR로 추정됩니다.
SK하이닉스의 인텔 낸드사업부 인수로 인해 TP가 상향되었습니다.
2022년 SK하이닉스 실적에 미국 인텔 낸드 사업부 실적이 추가된다는 가정입니다.
인텔 낸드사업부의 과거 실적은 2019년 5.1조, 2020년 6.3조원으로 올 해 5~6조원으로 추정하였네요.
영업이익 기여는 보수적으로 반영해서 매출액 대비 영업이익 기여도는 3% 정도입니다.
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여기서 디벨롭해볼 수 있는 아이디어는 단기적으로 SK하이닉스 낸드향 매출 비중이 높은 벤더들 입니다. SK하이닉스의 경우 인텔의 낸드사업부를 인수하면서 낸드 업계 2위로 올라서게 됩니다.(과거4~5위)
장비와 부품 소재로 나눠볼 수 있을 것 같습니다. 최근에 미팅을 한 기업들 중 꼽아보자면
1) 장비 - 유니테스트
후공정 Final Test 검사장비 공급회사 입니다. 2004년부터 하이닉스 향으로 납품 시작하였고 2016~2018 서버향 SSD 수요가 굉장히 늘어났을 당시 수혜받았던 종목입니다.
하이닉스 향으로 DRAM 번인 테스터와 SSD 테스터 모두 메인 공급사로 납품하고 있습니다. SK하이닉스 향 매출 비중은 60% 수준입니다.
2) 부품 - 티에스이
Probe Card 부품을 납품하는 회사입니다. 테스트 장비가 셋업이 된 이후 동사의 프로브카드가 장비 위에 장착이 됩니다. 국내 고객사로는 삼성전자, 하이닉스 / 해외 경우엔 인텔, 마이크론 등으로 납품합니다.
국내
삼성전자 M/S 10~15% 3위 수준
SK하이닉스 M/S 30~40% 1위
해외
YMTC, 인텔, 마이크론 등 작년부터 매출 편입 시작.
3) 소재 - 동진쎄미켐
동진쎄미켐은 삼성전자 3D 낸드용 PR을 독점공급 하는 업체입니다. 사업보고서를 확인해보면 3분기 누적 매출 비중 8.5%로 매출 비중 4위에 SK하이닉스가 있습니다. 반도체 전자재료인 Nand용 PR로 추정됩니다.
Forwarded from [신한 리서치본부] IT(반도체/전기전자/디스플레이)
IT부품 중소형주 주가 상승 관련, 아래 레포트도 참조 부탁드립니다. (12/2 발간)
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[신한 IT팀]
IT부품/전기전자
- 2022년, 갤럭시의 반격
▶️결론
- 증산 계획 → 판매 전략 변화로 해석
- 한국 IT부품 업황 개선 가능
▶️삼성전자 스마트폰(갤럭시), 20년~21년이 저점
- 출하량 감소
- 수익성 견조
- 점유율 홀로 부진
▶️2022년 갤럭시, YoY 25% 증산
- 분기별 생산동향: 1Q22 급증
- 2022년 생산량, 25% 증산
- 출하량(M/S) 확대 의지로 해석
▶️투자전략: 한국 IT부품 서플라이체인
- 코스닥 부품주는 코로나 환경에서 크게 부진
- 22년 수혜군
① 삼성 스마트폰 노출도
② 기술변화 수혜군
③ OIS 기업군
▶️ URL (컴플득):
http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=296881
▶️신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG
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[신한 IT팀]
IT부품/전기전자
- 2022년, 갤럭시의 반격
▶️결론
- 증산 계획 → 판매 전략 변화로 해석
- 한국 IT부품 업황 개선 가능
▶️삼성전자 스마트폰(갤럭시), 20년~21년이 저점
- 출하량 감소
- 수익성 견조
- 점유율 홀로 부진
▶️2022년 갤럭시, YoY 25% 증산
- 분기별 생산동향: 1Q22 급증
- 2022년 생산량, 25% 증산
- 출하량(M/S) 확대 의지로 해석
▶️투자전략: 한국 IT부품 서플라이체인
- 코스닥 부품주는 코로나 환경에서 크게 부진
- 22년 수혜군
① 삼성 스마트폰 노출도
② 기술변화 수혜군
③ OIS 기업군
▶️ URL (컴플득):
http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=296881
▶️신한IT팀 공부방 텔레 채널:
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#자율주행 #켐트로닉스 #CITS #V2X
정부의 뉴딜정책 중 하나가 지능형교통체계(ITS, C-ITS)가 있습니다.
차세대 지능형 교통 시스템(C-ITS, Cooperative Intelligent Transport System): 자동차- 자동차, 또는 자동차-인프라 간 통신을 통해 안전 및 편리함을 추구하는 교통시스템
일정 Level 이상의 자율주행을 하기 위해서는 CITS와 같은 통신 인프라 구축이 필수입니다.
5G와 관련된 통신 인프라 기업들도 많지만, 자율주행에 국한해본다면 상장사 중에는 켐트로닉스가 있습니다.
2018년부터 정부의 실증사업에 참여하였고 기지국에 설치되는 RSU, 차량에 부착되는 OBU 등을 납품하였습니다.
아직 글로벌하게 자율주행 통신 표준안이 정해지지 않았습니다.
LTE, 5G vs Wave로 구분되는 가운데 여럿 나라들이 테스트를 해보며 표준안을 정해가는 과정에 있습니다.
국내 또한 올 해 상반기에 진행되었어야 할 장비 발주가 국토부와 과기부의 통신표준안에 대한 대립으로 인해 연말로 지연되었습니다.
켐트로닉스의 RSU 및 OBU 제품은 이러한 양 방향의 통신 표준안에 대해 대응이 가능하다는 점이 특징입니다.
국토교통부는 스마트 신호체계 도입 등 지자체의 교통관리의 소통을 향상시키기 위해서 일정부분 국비를 지자체에 지원해주고 있습니다.
내년부터 시작되는 본 사업에 국내 통신사와 컨소시엄을 통해 입찰을 진행중에 있습니다.
1차 본사업:경부/수도권 도로 800Km
~ 25년까지 인프라 구축 목표 4,075Km(도로공사)
1km 간격 RSU 설치, 약 4,075대 수요
자율주행에 대한 실현은 법안 및 인프라가 우선되어야 합니다. 정부의 발 빠른 법안 제정이 기대되네요.
https://www.newspim.com/news/view/20211223000242
정부의 뉴딜정책 중 하나가 지능형교통체계(ITS, C-ITS)가 있습니다.
차세대 지능형 교통 시스템(C-ITS, Cooperative Intelligent Transport System): 자동차- 자동차, 또는 자동차-인프라 간 통신을 통해 안전 및 편리함을 추구하는 교통시스템
일정 Level 이상의 자율주행을 하기 위해서는 CITS와 같은 통신 인프라 구축이 필수입니다.
5G와 관련된 통신 인프라 기업들도 많지만, 자율주행에 국한해본다면 상장사 중에는 켐트로닉스가 있습니다.
2018년부터 정부의 실증사업에 참여하였고 기지국에 설치되는 RSU, 차량에 부착되는 OBU 등을 납품하였습니다.
아직 글로벌하게 자율주행 통신 표준안이 정해지지 않았습니다.
LTE, 5G vs Wave로 구분되는 가운데 여럿 나라들이 테스트를 해보며 표준안을 정해가는 과정에 있습니다.
국내 또한 올 해 상반기에 진행되었어야 할 장비 발주가 국토부와 과기부의 통신표준안에 대한 대립으로 인해 연말로 지연되었습니다.
켐트로닉스의 RSU 및 OBU 제품은 이러한 양 방향의 통신 표준안에 대해 대응이 가능하다는 점이 특징입니다.
국토교통부는 스마트 신호체계 도입 등 지자체의 교통관리의 소통을 향상시키기 위해서 일정부분 국비를 지자체에 지원해주고 있습니다.
내년부터 시작되는 본 사업에 국내 통신사와 컨소시엄을 통해 입찰을 진행중에 있습니다.
1차 본사업:경부/수도권 도로 800Km
~ 25년까지 인프라 구축 목표 4,075Km(도로공사)
1km 간격 RSU 설치, 약 4,075대 수요
자율주행에 대한 실현은 법안 및 인프라가 우선되어야 합니다. 정부의 발 빠른 법안 제정이 기대되네요.
https://www.newspim.com/news/view/20211223000242
뉴스핌
[3보] 김부겸 총리 "내년말 조건부 자율주행차 출시...안전기준·보험규정 마련"
[세종=뉴스핌] 신성룡 기자 = 자세한 뉴스는 곧 전해드리겠습니다.dragon@newspim.com
자율주행차 상용화 앞당긴다…레벨4 자율차 도입 규제개선
국토교통부가 자율주행차의 조속한 상용화 및 관련 산업 발전을 위해 부처 합동 자율주행차 규제혁신 로드맵 2.0을 마련, 23일 제139회 국정현안점검조정회의에서 관계 중앙행정기관과 함께 논의·확정했다.ⓒ국토부
[데일리안 = 황보준엽 기자] 국토교통부가 자율주행차의 조속한 상용화 및 관련 산업 발전을 위해 부처 합동 자율주행차 규제혁신 로드맵 2.0을 마련, 23일 제139회 국정현안점검조정회의에서 관계 중앙행정기관과 함께 논의·확정했다고 밝혔다.
규제혁신 로드맵은 정부가 신산업 성장 지원을 위해 미래에 예상되는 규제를 선제적으로 발굴, 개선하는 중장기 계획으로, 지금까지 총 7개 신산업 분야에 대해 로드맵을 수립했다.
이번 회의에선 국내 레벨 3 자율주행차 출시 등 급속히 전개되는 자율주행 시대에 대응하기 위해, 기존 규제개선 로드맵의 추진현황을 점검하고, 현시점에 맞게 과제를 내실화하는 로드맵 개정을 추진했다.
로드맵에선 2022년 레벨 3 자율주행차 출시를 시작으로, 본격적인 자율주행 시대 개막되고, 2027년에는 레벨 4 자율주행차가 상용화될 수 있을 것으로 전망했는데, 이러한 미래 시나리오를 바탕으로 2030년까지 단기·중기·장기로 나누어, 차량, 기반조성, 서비스 3개 분야에 대해 20개 신규 과제를 포함해 총 40개의 규제혁신 과제를 담았다.
먼저 단기 주요 추진 과제를 살펴보면 차량 부문에선 자율주행 SW 무선 업데이트(OTA)를 허용한다. 자동차 정비는 원칙적으로 정비업체에서 실시하도록 돼 있으나, 정비업체 방문 없이 OTA를 통한 전자·제어장치 등에 대한 업데이트 또는 정비가 가능토록 개선한다.
자율주행 영상데이터 활용 촉진을 위한 가명처리 기준도 마련한다.
또 자율협력주행시스템 보안강화를 위한 인증관리체계를 정비해 기반을 조성하기로 했다. 인증서를 발급받은 차량, 인프라만이 통신할 수 있는 인증관리체계에 대한 세부기준 마련·운영한다.
자율주행 모빌리티 서비스 실증특례도 확대된다. 모빌리티 분야에 특화된 규제 샌드박스를 신설해 다양한 신규 비즈니스 실증·사업화 지원을 강화한다.
중기 주요 과제는 Lv.4 자율차 및 Lv.3 상용차(버스, 트럭) 안전기준 마련이다. 현재 Lv.3 승용차는 제작기준인 안전기준이 마련돼 출시는 가능하나, Lv.4 자율차 및 Lv.3 상용차에 대한 안전기준은 부재 상태다.
자율주행차 사이버 보안체계도 정립한다. 차량 개발단계부터 폐기까지 차량 자체의 보안안전성 및 제작사별 관리역량을 확보할 수 있도록 한다는 방침이다.
또 현재 교통법규 위반시 운전자의 운전면허에 대한 행정적 제재가 가해지나, 자율주행 중 발생한 위반에 대해서는 부과 대상이 불명확한데, 자율주행차가 교통법규 위반시 운전자 또는 제조사 등에 대한 행정책임 원칙에 대해 사회적 합의를 거쳐 행정제재 체계를 정립할 계획이다.
운전자 개념 개정 및 의무사항 규제도 완화된다. 사람 대신 기계(시스템)가 주행하는 상황에 따라 운전자 개념 재정립 및 운전자 의무사항 완화 등 체계가 개선된다.
Lv.4 자율차 보험규정도 정비된다. 운전자 개입이 없는 Lv.4 자율주행 상황의 사고에 대한 제조사 등의 책임원칙을 명확화 하는 등 보험체계를 마련한다.
자율주행 차종분류 규제 문턱도 낮아진다. 다양한 종류의 자율주행 모빌리티(소형 무인배송차, PBV(목적 기반 차량, 여객, 화물 병용))는 자동차관리법상 차종분류체계에 적합하지 않아, 양산 및 상용화가 불가능한 상황인데, 이를 신모빌리티로 인정하고 차종 분류체계를 마련한다.
장기적으로는 Lv.4 자율차 확산 및 자율주행 서비스의 대중화를 위한 제도 기반 구축이 주요 과제로 선정됐다. 이 때는 Lv.4 자율주행차 검사·정비제도를 마련하고, 자율주행용 간소면허를 신설한다.
김정희 국토부 자동차정책관은 "조속한 자율차 상용화를 위해 40개 과제별 세부 추진계획을 내년 상반기 내 마련하고, 이해관계자와 적극 소통하며 규제개선을 추진해 나가겠다"며 "자율주행차 상용화를 위해서, 선제적인 법·제도 정비 외에 민간의 기술개발을 적극 지원하고, 지능형교통체계(C-ITS), 정밀도로지도와 같은 자율주행 지원 인프라도 전국에 조속히 구축해 나가겠다"고 말했다.
국토교통부가 자율주행차의 조속한 상용화 및 관련 산업 발전을 위해 부처 합동 자율주행차 규제혁신 로드맵 2.0을 마련, 23일 제139회 국정현안점검조정회의에서 관계 중앙행정기관과 함께 논의·확정했다.ⓒ국토부
[데일리안 = 황보준엽 기자] 국토교통부가 자율주행차의 조속한 상용화 및 관련 산업 발전을 위해 부처 합동 자율주행차 규제혁신 로드맵 2.0을 마련, 23일 제139회 국정현안점검조정회의에서 관계 중앙행정기관과 함께 논의·확정했다고 밝혔다.
규제혁신 로드맵은 정부가 신산업 성장 지원을 위해 미래에 예상되는 규제를 선제적으로 발굴, 개선하는 중장기 계획으로, 지금까지 총 7개 신산업 분야에 대해 로드맵을 수립했다.
이번 회의에선 국내 레벨 3 자율주행차 출시 등 급속히 전개되는 자율주행 시대에 대응하기 위해, 기존 규제개선 로드맵의 추진현황을 점검하고, 현시점에 맞게 과제를 내실화하는 로드맵 개정을 추진했다.
로드맵에선 2022년 레벨 3 자율주행차 출시를 시작으로, 본격적인 자율주행 시대 개막되고, 2027년에는 레벨 4 자율주행차가 상용화될 수 있을 것으로 전망했는데, 이러한 미래 시나리오를 바탕으로 2030년까지 단기·중기·장기로 나누어, 차량, 기반조성, 서비스 3개 분야에 대해 20개 신규 과제를 포함해 총 40개의 규제혁신 과제를 담았다.
먼저 단기 주요 추진 과제를 살펴보면 차량 부문에선 자율주행 SW 무선 업데이트(OTA)를 허용한다. 자동차 정비는 원칙적으로 정비업체에서 실시하도록 돼 있으나, 정비업체 방문 없이 OTA를 통한 전자·제어장치 등에 대한 업데이트 또는 정비가 가능토록 개선한다.
자율주행 영상데이터 활용 촉진을 위한 가명처리 기준도 마련한다.
또 자율협력주행시스템 보안강화를 위한 인증관리체계를 정비해 기반을 조성하기로 했다. 인증서를 발급받은 차량, 인프라만이 통신할 수 있는 인증관리체계에 대한 세부기준 마련·운영한다.
자율주행 모빌리티 서비스 실증특례도 확대된다. 모빌리티 분야에 특화된 규제 샌드박스를 신설해 다양한 신규 비즈니스 실증·사업화 지원을 강화한다.
중기 주요 과제는 Lv.4 자율차 및 Lv.3 상용차(버스, 트럭) 안전기준 마련이다. 현재 Lv.3 승용차는 제작기준인 안전기준이 마련돼 출시는 가능하나, Lv.4 자율차 및 Lv.3 상용차에 대한 안전기준은 부재 상태다.
자율주행차 사이버 보안체계도 정립한다. 차량 개발단계부터 폐기까지 차량 자체의 보안안전성 및 제작사별 관리역량을 확보할 수 있도록 한다는 방침이다.
또 현재 교통법규 위반시 운전자의 운전면허에 대한 행정적 제재가 가해지나, 자율주행 중 발생한 위반에 대해서는 부과 대상이 불명확한데, 자율주행차가 교통법규 위반시 운전자 또는 제조사 등에 대한 행정책임 원칙에 대해 사회적 합의를 거쳐 행정제재 체계를 정립할 계획이다.
운전자 개념 개정 및 의무사항 규제도 완화된다. 사람 대신 기계(시스템)가 주행하는 상황에 따라 운전자 개념 재정립 및 운전자 의무사항 완화 등 체계가 개선된다.
Lv.4 자율차 보험규정도 정비된다. 운전자 개입이 없는 Lv.4 자율주행 상황의 사고에 대한 제조사 등의 책임원칙을 명확화 하는 등 보험체계를 마련한다.
자율주행 차종분류 규제 문턱도 낮아진다. 다양한 종류의 자율주행 모빌리티(소형 무인배송차, PBV(목적 기반 차량, 여객, 화물 병용))는 자동차관리법상 차종분류체계에 적합하지 않아, 양산 및 상용화가 불가능한 상황인데, 이를 신모빌리티로 인정하고 차종 분류체계를 마련한다.
장기적으로는 Lv.4 자율차 확산 및 자율주행 서비스의 대중화를 위한 제도 기반 구축이 주요 과제로 선정됐다. 이 때는 Lv.4 자율주행차 검사·정비제도를 마련하고, 자율주행용 간소면허를 신설한다.
김정희 국토부 자동차정책관은 "조속한 자율차 상용화를 위해 40개 과제별 세부 추진계획을 내년 상반기 내 마련하고, 이해관계자와 적극 소통하며 규제개선을 추진해 나가겠다"며 "자율주행차 상용화를 위해서, 선제적인 법·제도 정비 외에 민간의 기술개발을 적극 지원하고, 지능형교통체계(C-ITS), 정밀도로지도와 같은 자율주행 지원 인프라도 전국에 조속히 구축해 나가겠다"고 말했다.