전기차 충전기 보조금 IRA 규정에도 made by USA

#KG케미칼 #KG에너켐 #황산니켈 #전구체

오늘은 KG그룹 곽재선 회장의 KG모빌리티를 중심으로 한 KG케미칼 기업 활용방안에 대한 고민을 해보면서 글을 작성해보았습니다. 주제는 KG케미칼, KG에너켐, 전구체 국산화 입니다.

■ 전구체 원료 중 하나인 니켈 현황
- 니켈 제품 순도에 따라 Class 1(니켈 함량 99.8% 이상)과 Class 2(99.8% 미만)으로 구분
- 순도가 낮은 Class 2 제품은 대부분 스테인리스강 제조에 투입
- Class 1 제품은 합금, 도금 등 다양한 용도로 사용되나 배터리 양극재 원료로 수요 빠르게 증가
- 니켈 주요 생산국은 인도네시아, 필리핀, 러시아 등
- 최근 인도네시아의 적극적인 투자 유치, 중국 대규모 투자 맞물리면서 인도네시아가 세계 1위 니켈 생산국으로 부상
- 전 세계적 진행되고 있는 니켈 프로젝트 대부분이 인도네시아, 중국 자본에 의해 추진되고 있어 두 나라가 니켈 공급망 영향력 더욱 커질 전망
- 배터리용 니켈 생산을 확대하기 위해 고압산칩출법, 니켈 선철을 니켈 매트로 전환하는 방법 시도, 그러나 ESG 측면 많은 문제점 노출

■ 리튬이온 배터리 제조 사용 니켈
- 리튬이온 배터리 제조에 사용되는 니켈은 고순도 니켈에 황산을 첨가한 황산니켈 육수화물 형태로 전구체 생산에 투입됨
- 삼원계 배터리의 양극재, 니켈, 코발트 망간 등을 적정 비율로 배합한 전구체와 리튬을 혼합해서 제작
- 황산니켈은 전구체의 핵심원료 중 하나

■ 국내 니켈 시장 현황
1) 원광 및 정광
- 국내, 니켈이 채굴되지 않아 전량 수입에 의존
- 거의 대부분이 뉴칼레도니아로부터 수입(포스코 SNNC, 니켈 원광 매년 약 300만톤 가량 국내 수입)

2) 페로니켈
- SNNC, 수입한 정광 원료로 연간 5만톤 상당 페로니켈 생산설비 운영
- 최근 추가로 탈철 공정 신설, 연간 2.08만톤 규모 2차전지 양극재용 고순도 니켈매트 공장 착공

3) 황산니켈
- 배터리 전구체 생산에 투입되는 니켈 화합물
- 2019년부터 무역흑자 기록, 주로 일본과 중국에 수출
- 국내에선 켐코(고려아연 자회사)가 니켈 브리켓(Class 1), KG에너켐(KG케미칼 자회사)이 MHP, 토리컴(LS 자회사)이 조황산니켈(동제련 부산물)을 원료로 황산니켈 생산 중
- 켐코는 연간 생산량 10만톤 까지 확대 계획
- 국내 전구체 생산이 위축되면서 내수 물량이 줄어듦
- 전구체 시장을 중국산이 장악, 국내 수요가 크게 줄어들면서 생산된 제품의 대부분을 수출할 수 밖에 없는 상황
- 전구체 분야 국산화가 필요

■ 최근 황산니켈 뉴스 플로우
1) SK온-에코프로비엠-Ford JV 원료 고민(22.08)
- 양극재 만들기 위해 전구체와 리튬 필요
- 현재 북미는 이들 소재를 현지에서 조달 어려운 상황
- 전구체와 전구체 원료 황산니켈이 특히 그러한 상황

2) SK온-에코프로-중국GEM 합작법인 설립(22.11)
- 에코프로와 SK온, 중국 GEM이 안정적 니켈 공급망 확보 위해 협력
- 협약에 따라 3개 기업은 인도네시아 산업단지에 합작 공장 설립
- 니켈 원광으로부터 전구체 원료가 될 수 있는 니켈 MHP(니켈코발트 수산화혼합물)를 생산
- 니켈 MHP에는 니켈 외에도 소량의 코발트 부산물로 섞여있음
- 2024년 하반기부터 연간 약 3만톤의 니켈 MHP를 양산할 계획
- 에코프로는 지난 2018년부터 두 번에 걸쳐 GEM과 인도네시아 QMB 프로젝트를 진행, 니켈과 코발트 등 양극재 핵심 원료 수급을 위해 지분 투자
- 에코프로와 SK온이 미국과의 FTA 체결국인 한국에서 황산니켈을 만들어 미국 전기차 생산에 투입 시 IRA 보조금 요건 충족

3) LS, 배터리 소재 황산니켈 공장 준공(23.03)
- 연간 생산 능력 5000톤 규모 황산니켈 생산 공장 준공
- 토리컴, 비철금속 소재 기업 LS MnM의 출자사
- LS MnM이 동제련 공정에서 생산한 조황산니켈(니켈 함량 18% 이상)을 공급하면 토리컴이 불순물 정제와 결정화 거쳐 2차전지용 황산니켈을 생산
- 2030년까지 3단계에 걸쳐 6만 톤 규모로 확대할 예정

■ KG에너켐 인수배경
- 2012년 비철금속, 합금철 제조업체인 에너텍(180억원)과 광물공사(170억원), KDB산업은행(50억원) 공동출자로 설립
- 2013년부터 원천 기술 확보한 핀란드 오토텍으로부터 기술 이전, 2014년 국산화 시도
- 플랜트 준공 과정에서 에너텍과 광물자원간 경영방식 차이, 법정 소송 진행
- 길어지는 공장 셧다운, 경영권다툼 지속 KG케미칼을 통해 피인수
- 현재 경영 정상화에 대한 확인 필요

■ KG에너켐 매출 역산하여 생산량 추정
- 2022년 기준 매출액 200억
- FastMarket에 따르면 현재 황산니켈 톤당 약 $5,460~5,608 수준
- 역산 추정 시 약 2800톤 규모 공급 추정

■ 황산니켈 Peer 켐코(고려아연 자회사)의 성장성 확인(매출액 / 유형자산 / 유형자산 대비 매출액 비율)
- 2018년 155억 / 240억 (64%)
- 2019년 882억 / 385억 (229%)
- 2020년 1044억 / 386억 (270%)
- 2021년 2380억 / 647억 (367%)
- 2022년 3103억 / 1611억 (192%) / 약 4.33만톤 공급 추정

Wiwynn

- 대만 Server ODM
- Hyperscaler data center 비중 100%
- 지역비중: 미국 79%, 유럽 13%
- AI Server exposure

3월 매출액: NT$34.8B
YoY +43%
MoM +51%

1Q23 매출액: NT$74.2B
YoY +46%
QoQ -15%
Bloomberg 컨센서스 NT$62.5B 상회

반도체 서버 관련 기업

https://t.me/JgrowthInv/3442

[한국은행 금통위]
기준금리 3.50% 동결

통방문 주요 내용

통화정책 결정 배경

- 불확실성 요인들의 전개 상황을 점검 → 금융안정 상황 및 여타 불확실성 요인들의 전개 상황을 점검

- "추가 인상 필요성" 문구 유지


세계 경제

- 지정학적 리스크 → 금융부문의 리스크 상황


국내 경제

- IT 경기 회복 → IT 경기부진 완화

- 성장률 1.6% → 1.6% 소폭 하회


물가

- 헤드라인 물가 기존 전망(3.5%) 유지

- 근원 물가는 기존 전망치(3.0%) 다소 상회

- 공공요금 인상폭과 파급영향 → 공공요금 인상 시기 및 폭


금융환경

- 가계대출 감소폭 확대 + 주택가격 하락세 지속 → 하락이 지속되었지만 그 폭은 축소


정책방향

- 국내경제의 성장률이 낮아지겠지만 물가가 목표수준을 상회하는 높은 오름세를 지속할 것으로 전망 → 국내경제의 성장률이 낮아지고 물가도 상승률 둔화 흐름을 이어가겠지만 목표수준을 상회하는 오름세가 상당기간 지속될 것으로 전망

- "추가 인상 필요성을 판단해 나갈 필요" 문구 유지

[메리츠증권 전기전자/IT부품장비 양승수]

▶ 아바텍, 신규시설투자 공시

- 투자 금액: 900억원

- 투자 목적: 전장용 및 산업용 MLCC의 고객사 신규 수요 증가에 따른 생산라인 증설 투자

- 투자 기간: 2023-04-11 ~ 2024-10-31


링크: https://bit.ly/3Upzq45 (Dart)


* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

Tesla의 48V 아키텍처 도입 의미
출처: 한국자동차연구원

1) 대다수 자동차, 일부 구동계 부품 제외 전장 부품에 12V 전압을 표준적으로 사용
- 전기차, 하이브리드차, 마일드하이브리드차 등은 일부 구동계 일부에 고전압 부품 사용
- 그 경우에도 일반적인 저전압 전장 부품은 12V, 강압을 통해 그보다 낮은 전압으로 작동

2) Tesla 차기 모델 Cybertruck부터 48V 기반 아키첵터 전환 선언
- 최신 자동차, 250 암페어에 달하는 전류 감당 위해 차내 배선 복잡, 전선 중량 증가 문제
- Tesla, 23년 하반기 양산 목표인 CyberTruck과 이후 출시될 차량, 휴머노이드 로봇 Optimus에 모두 48V 아키텍처 적용 목표, 그에 필요한 주요 컨트롤 유닛 자체 설계

3) 48V 기반 아키텍처, 구조적으로 전력 효율 높일 수 있고 차량 경량화 일부 기여
- 동일 필요전력 조건 12V -> 48V 전환 시 전류 1/4 수준으로 줄어들어 각종 전력 손실 감소
- 48V 전환 시 전기차 전력의 3~7% 가량 소모하는 조명, 인포테인먼트, 조향 등 일반적인 전장 부품의 전력 손실 줄어듦
- 그 외 공조(HAVC) 시스템이나 전력 변환 시스템의 효율도 개선 여지
- 배선 단순화하고 전선 중량 줄일 수 있어 차량 경량화 및 비용 절감에도 기여
- 전류 감소하여 전체 길이 최대 4km, 중량 30~60kg에 달하는 차량 내 전선의 체적, 중량 및 관련 비용을 절감할 수 있음
- 많은 전력을 요하는 연산, 음향, 시스템이나 48V 맞춤형 액세서리 탑재 용이

4) 단기적 비용 증가 예상
- 차량용 48V 부품이 시장에서 흔치 않아 단기적으로 납품 단가가 이전 대비 높아질 수 있음

삼성전기, 아바텍, 아모텍 전장용 MLCC 확장하는 이유들이 이런 전장화 이슈 때문이라고 생각합니다

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#수출입데이터 #낸드 #2023년04월11일