인터배터리 2023 참가기업(상장사)

아마 놓친 기업들도 있을 것 같네요

1. SK온
2. 고려아연(황산니켈, 동박)
3. 나노팀(TIM, 방열소재)
4. 대보마그네틱(전자석 탈철기)
5. 동화일렉트로라이트(전해액)
6. 명성티엔에스(분리막 생산장비)
7. 비츠로셀(일차전지)
8. 삼성SDI
9. 성일하이텍(2차전지 재활용)
10. 신흥에스이씨(배터리모듈)
11. 아이에스티엠씨(아이에스동서, 2차전지 재활용)
12. 에코프로비엠(양극재)
13. 엘앤에프(양극재)
14. 원익피앤이(2차전지 생산장비)
15. 원준(양극재, 음극재 생산장비)
16. 이엔플러스(2차전지 도전재)
17. 일진전기(2차전지 실리콘합금 음극재)
18. 자비스(X-ray 검사기)
19. 제이오(습식형 분쇄 및 분산 장비)
20. 엔켐(전해액)
21. 티라유텍(스마트팩토리 솔루션)
22. 티알에스(이녹스, 2차전지 음극재용 Si Powder, 전자재료용 SiC Powder)
23. 파워로직스(배터리팩, ESS, 배터리팩장비)
24. 포스코케미칼(양극재, 음극재)
25. 피엔티(2차전지 생산장비)
26. 하나기술(2차전지 생산장비)
27. 휴비스(지능형 레이저 시스템)
28. CK이엠솔루션(조광페인트, TIM, 방열접착제, 언더필)
29. LG에너지솔루션
30. LS일렉트릭(ESS솔루션, EV 전장 솔루션)

#효성첨단소재
발간날짜 : 2023.03.03
발간사 : 신한투자증권
기업명 : 효성첨단소재
제 목 : 다시 보자, 탄소섬유!
목표주가 : 610,000원
투자의견 : 매수
내 용 : 탄소섬유의 담보된 성장성과 존재감 부각탄소섬유는 탄소 함량이 90% 이상인 섬유로 강도는 철의 10배 수준이며 무게는 20%에 불과하다. 이러한 특성으로 풍력, 우주/항공, 고압 용기 등 철을 대체하고 경량화가 필수적인 분야에 사용되고 있다. 21년 글로벌 탄소섬유 수요는 12.9만톤으로 연평균(16~21년) 11% 성장했으며 고압용기, 풍력/태양광용, 항공 등의 수요 확대에 힘입어 25년까지 연평균 14% 성장이 기대된다. 반면 글로벌 공급은 25년까지 연 평균 8% 증가가 예상되며 타이트한 수급 여건은 지속될 전망이다.
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탄소섬유도 고부가가치, 공부해보면 좋은 아이템입니다. T1000 급은 해상용으로 국책과제를 통해 개발 완료 상태. 양산에 들어가게 된다면 더 큰 성장이 기대되겠죠


- T300, T700, T1000, T1200
- T300 = 스포츠용품, 골프채
- T700 = 고압용기, 태양광관련 단열재소재, 전선 등
- T1000 = 풍력발전용 블레이드, 항공용
- T1200 = 항공, 자동차 샷시용

[T1000]
1) 해상용
- 국책과제, 개발완료(효성첨단소재)
- 풍력발전 블레이드 자체에 들어감
- 해상에서는 철이 견디지 못하고 휘어짐
- 바닷물로 인해 녹이 슴, 탄소섬유로 대체
- 탄성 여유 있다보니, 바람에 맞추어 돌아감
- 부식되는 것을 막아줌
- 단가가 비싸나 보수연안 측면, 유지비용 덜 듬

2) 항공용
- 보잉777, 알루미늄 비율 높음 40%, 탄소섬유 20%
- 777 드림라이너, 탄소섬유 40%, 알루미늄 20%
- 무게 가벼워지고, 날개 부분에도 들어감
- 습도에 강함.
- 보잉 767 비교 시 보수연안이 달라짐.
- 767 기준으로 10년마다 보수 들어가나 드림라이너는 12~13년에 한번 들어감

https://fetv.co.kr/news/article.html?no=134721

#천보
발간날짜 : 2023.03.03
발간사 : 유안타증권
기업명 : 천보
제 목 : LFP 배터리 확대 최대 수혜 기업
목표주가 : 292,000원
투자의견 : Buy
내 용 : 테슬라가 주목하는 LFP 배터리 대표 수혜 기업테슬라는 드라이브 유닛 및 SiC 사용 감소 관련 LFP, 삼원계 등 모든 배터리 화합물과의 호환을 중시. 특히, 저가 배터리로 LFP 양극재를 주목. 따라서 차세대 차량 제조에 적용되는 양극재는 LFP, 삼원계 모두를 활용하되 배터리 원가를 낮출 수 있는 양극재에 주목할 것으로 보임. 국내 LFP 확대 대표 수혜주는 동사로 LFP 배터리의 이온전도도 향상을 위해 삼원계보다 높은 농도로 적용되는 특수 리튬염, 첨가제 생산 기업임. 특수 전해질 중 F 전해질은 중국 기업들보다 가격 경쟁력이 높으며, P 전해질은 독점인 기업으로 LFP 확대로 인한 수혜 폭 클 것
PDF_Link - https://ssl.pstatic.net/imgstock/upload/research/company/1677799413819.pdf

어제 발표한 인베스터데이에서 테슬라의 원가절감 50% 로드맵에는 배터리 부분도 상당부분 차지

스펙 좋은 LFP가 필요 = 전해액에 들어가는 첨가제의 기술력이 중요할 것 같습니다. (후성, 천보, 엔켐, 동화기업)

최근 테슬라는 가격정책을 시도, 성공적인 결과를 확인하였고(할인정책 시행 -> 올라오는 Q 확인 -> 다시 가격 인상) 다음 경쟁 정책으로 원가절감이 가능한 스펙경쟁이 기대됩니다. ex. 4680

LGES는 오창 2공장에 4680 원통형 중대형전지를 올해 하반기 양산 목표하고 있습니다. 투자금액 5800억원, 연간 9Gwh 규모. 관련된 벨류체인에 대한 관심도가 필요할 것 같습니다.

>중국 2월 차이신 서비스PMI : 2개월 연속 반등

•2월 차이신 서비스 PMI 55 기록, 시장 예상 54.5와 1월 52.9 상회. 레벨은 2022년 9월 이후 최고.

•신규주문 2021년 5월 이후 최고. 고용지수는 2020년 11월 이후 최고. 건설업 부재로 인해 관방 비제조업 대비 회복 탄력은 하회.

>摘要：中国2月财新服务业PMI升至55，较前值52.9上升2.1，为2022年9月以来新高，连续两个月处于扩张区间。

#건식 #전극공정

건식 전극공정 트렌드 정리해보았습니다.

■ 현황
- 모든 배터리셀 업체들의 경우 원가절감을 원하고 있음
- 전극 공정의 경우 Coating 공정에서 현재 액체의 슬러리를 전극에 바르고 Drying 하는 공정이 있음
- Drying 하는 공정은 공장의 Foot Print를 많이 차지하고(100m가 넘음) 이에 따라 생산성 증가 에 제한이 있음

■ 기술 효과
- 현재 액체 슬러리 상태가 아닌, 고체 상태의 Powder에 Binder를 섞어서 Drying하는 공정을 Skip하는 것이 기술의 목표
- 이에 따라 생산 Cost가 20% 저렴해지고, 기존보다 에너지 밀도 60%가 향상된 400와트급 리튬이온 배터리를 생산할 수 있음
- 또한 현재 습식 공정에서는 용매로 인해 1kg당 42kg의 이산화탄소가 발생하고 있으며, 건식공정 도입 시 무탄소 제작이 가능함
- 전고체 배터리의 경우 습식 화학 프로세스가 적합하지 않음, 건식 공정이 더욱 이상적, 건식공정 응용으로 전고체 배터리의 기술 상용화가 앞당겨 질 수 있음

■ 필요 기술
- PTFE 불소수지 바인더
- CNT도전재
- 실리콘음극재
- Roll Press 기술(가열)
- 믹서, 코터, 프레스의 통합 솔루션

■ 전고체 배터리 필요 기술
- 고분자 전해질과 액체 전해질 혼합한 젤라이트 형태
- 액체 전해질 양을 최소화한 반고체 형태
- 액체 전해질을 대신한 무기계 전고체 소재 하이브리드 형태
- 황화물계는 수분에 약해서 가스 생성 되는 문제 해결이 필요, 상용화에 가장 멀리 있는 기술(LGES 기준 2030년 전망)

합종연횡 바쁘네요.

SDI의 원통형 라인 벨류체인이 부각받을 전망, 46폼팩터에 대한 기대감도 있겠죠.

https://www.news1.kr/articles/?4971417

📮[메리츠증권 중국 최설화]

소문난 잔치에 먹을 것이 없다고 올해 중국의 여러 가지 경제 목표도 크게 서프라이즈는 없었습니다.

아래 8가지 주요 사업계획에서 1번으로 내수 확대를 강조했지만 세부 조치 언급이 없었고, 재정은 확장적 기조를 유지했지만 서프라이즈는 없었으며, 부동산은 여전히 투기 억제, 실수요 부양 기조를 유지했습니다.

대신 국방비 지출 증가율이 ‘22년의 7.1%에서 ‘23년의 7.2%로 상향 조정되었습니다.
========
올해 8가지 주요 사업 과제:
1)내수 확대
2)현대화된 제조업 공급망 구축 가속화
3)국영기업의 핵심 경쟁력 제고 및 민영기업의 권익과 재산권 보호
4)진일보 대외개방, 외자 유치
5)중대한 금융 리스크를 효과적으로 해소
6)안정적인 식량 생산과 농촌진흥 추진
7)친환경 발전으로의 전환 추진
8)민생과 사회안전망 개선

출처: 전국인민대표대회 업무보고

천보(278280)

동사에 주목해야할 때

▪︎ LFP 배터리 채택률 확대 최대 수혜주

테슬라는 차세대 차량 제조에 적용되는 양극재로 LFP, 삼원계 모두를 활용하되 배터리 원가를 낮출 수 있는 LFP에 주목할 것으로 보임.

2022년 기준 LFP 배터리 에너지밀도는 200Wh/kg까지 올라옴. 대부분 중국 배터리 셀 기업들의 2023년 LFP 배터리 에너지밀도 목표는 230Wh/kg(Si 5% 적용 기준)으로 2024년에는 NCM622 에너지밀도와 비슷해질 것으로 예상. 따라서 테슬라뿐 아니라 완성차 OEM사의 LFP 배터리 채택률은 빠르게 확대될 것으로 예상.

국내 LFP 배터리 관련 대표 수혜주는 동사로 LFP 배터리의 이온전도도 향상을 위해 삼원계보다 높은 농도로 적용되는 특수 리튬염, 첨가제 생산 기업임. 특수 전해질 중 F 전해질은 중국 기업들보다 가격 경쟁력이 높으며, P 전해질은 독점인 기업으로 LFP 확대로 인한 수혜 폭 클 것

▪︎ 2023년 증설 모멘텀 + 글로벌 시장점유율 확대 전략 본격화

동사는 2023년 2분기 P전해질 천톤, 4분기 F전해질 4천톤 양산이 시작되며, 첨가제 VC/FEC 6천톤도 3분기 양산이 예정되어 있음. 따라서 2022년 4,700톤에서 2023년 17,000톤으로 생산능력이 확대되면서 외형성장이 본격화될 것. 동사는 중국 기업보다 높은 가격 경쟁력을 활용, 중국, 유럽 중심으로 F 전해질 시장 점유율을 빠르게 확대하고자 함. 이러한 전략 하에 다소 이익률이 하락할 수 있지만, 다른 배터리 소재 대비 여전히 높은 이익률(17% 수준)이 가능할 것으로 예상.

동사는 2023년부터 고가의 LiPF6를 사용하지 않고 저렴한 원재료 변경을 통한 제조원가 30% 절감 제조법을 적용할 예정. 이를 통해, 유럽, 미국 시장을 공략, 글로벌 시장 점유율을 빠르게 확대하고자 함

▪︎ 동사에 대한 목표주가 343,000원으로 상향

동사에 대한 투자의견 Buy, 목표주가 343,000원으로 상향 조정. 이는 2024년 EBITDA에 글로벌 전해액(리튬염, 첨가제 기업 포함) 관련 기업 2022~2024E EV/EBITDA 평균 Multiple 20배를 적용한 것

자료링크
https://c11.kr/1bh3d

실시간 코엑스

상신이디피 주가가 천장을 뚫는 모습이네요
원통형전지는 가장 전통적인 폼팩터, SDI도 꽤 오랫동안 생산을 해왔었습니다

CAN 제작 업체에게 중요한 기술은 Deep Drawing 기술

아래는 ESS 지만, Deep Drawing 기술 활용한 특허임을 알 수 있습니다.
https://scienceon.kisti.re.kr/srch/selectPORSrchReport.do?cn=TRKO201500014470&dbt=TRKO

아래는 과거 실적 리뷰하면서 적어놓은 장표인데, 기존 원형라인 Capa를 보유하고 있습니다. Capa 증설 시 기존 공장 활용하는 레버리지가 날 수 있지 않을까 생각되네요

https://t.me/JgrowthInv/4978