#케이엔제이
발간날짜 : 2023.02.20
발간사 : 하이투자증권
기업명 : 케이엔제이
제 목 : SiC 포커스링 업체 변신으로 밸류업
목표주가 : 원
투자의견 : 없음
내 용 : 반도체공정용 부품 SiC Focus Ring 및 디스플레이 장비 전문 제조업체동사는 2005 년 설립 이후 디스플레이 제조용 장비인 Edge Grinder 와 검사장비를 개발 생산해 왔으며, 2010 년 신규사업으로 CVD-SiC 제품군 분야에 진출한 후 LED 제조용 SiC 코팅제품 및 반도체 웨이퍼 에칭공정용 소모품인 SiC Focus Ring 등을 생산 및 공급하고 있다. 지난해 기준으로 매출비중을 살펴보면 디스플레이 제조용 48.8%, 반도체 제조용 SiC 51.2% 등이다.
PDF_Link - https://ssl.pstatic.net/imgstock/upload/research/company/1676851362920.pdf

2020년에 업데이트 된 EU의 Critical Raw Materials List 입니다. 연초에 더 자세하게 업데이트가 될 예정이라고 하죠.

배터리 부분 Risk 순서대로 정리해보면

Phosphorus - 포스포린, 흑린을 원자 한 층 두께로 떼어낸 신소재, 흑연 음극 소재 대체 물질 중 하나

Cobalt - 코발트, 양극재에 사용, 충방전 과정에서 양극의 구조 안정적 유지 역할

Natural Graphite - 천연흑연, 음극재에 사용, 반복적 충, 방전에도 구조적 변화 작아 배터리 수명, 급속 충전에 유리

Lithium - 리튬, 양극재에 사용, 비중이 높을수록 배터리 용량이 커짐

Fluorspar - 형석, 자료가 잘 없네요

Titanium - 티타늄, 흑연 음극 소재 대체 물질 중 하나

Silicon metal - 실리콘, 음극재에 사용, 에너지 밀도 향상, 충전 속도 단축 효과 기대

Manganese - 망간, 양극재에 사용, 안정성 높이는 역할

Tin - 주석, 흑연 음극 소재 대체 물질 중 하나

Aluminium - 알루미늄, 양극재 및 양극 집전체에 사용, 양극재 - 배터리의 출력 개선에 관여, 양극 집전체 - 양극 슬러리 코팅 과정 알루미늄 포일 역할

Nickel - 니켈, 양극재에 사용, 함량이 높을수록 에너지 밀도가 높아져 한 번 충전 시 주행거리가 늘어난다는 장점

Iron ore - 철광석, LFP 배터리 양극재에 사용, 올리빈 구조의 육면체 형태, 안정성이 매우 높음

Copper - 구리, 음극 집전체에 사용, 음극재를 감싸는 전지박 집전체 역할, 배터리 경량화가 가능하도록 얇고 높은 균일도 제공

Lead - 납축 전지에 사용

유럽 배터리 벨류체인의 희망 노스볼트..

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=19877

중국 아연 가격 코멘트, 주택, 인프라 건설 프로젝트 시작으로 반등 전망

The domestic production post the Chinese New Year holiday was smooth enough to secure the supply of zinc ingots, but it is worth noting that the consumption of galvanised zinc products was rather robust with the launch of housing and infrastructure construction projects, which still bolstered the zinc prices. Therefore, zinc prices may continue to fluctuate in the short term.

https://news.metal.com/newscontent/102106825/shfe-emzincem-bottomed-out-and-rallied-while-lme-emzincem-consolidated-at-3000mt

인터배터리 행사 2월 26일까지 무료 사전등록 진행하네요 등록 gogo

https://tickgo.kr/

탄산리튬 가격 추이

CATL 가격정책 효과인가요?

탄산리튬 가격변동 수혜를 예상해보면 상승 구간에서는 양극재 업체들이 퓨어하게 좋을 것 같고 지금과 같은 하락 구간 에서 후성과 천보를 고민해보면, 본인의 특허와 기술력으로 고부가가치 제품을 만드는 천보는 가격방어가 가능할 것 같고 후성은 방어가 가능할 지 조금 의문이네요. 전해액 업체들은 디자인 마진을 정해놓고 사업을 계획하는 것 같던데 원재료 하락에서는 수혜라고 생각듭니다

NCM 양극활물질 수출 가격은 아직 견조합니다 상승추세 유지가 가능할 지 시차를 두고 떨어질지 관전포인트

> 중국이 석탄을 시작으로 호주산 제품 수입을 재개합니다

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~ Chinese cotton buyers are buying up Australian product in anticipation the unofficial ban that decimated Australian cotton exports to China could lift amid a diplomatic thaw that has already seen trade resume in other sanctioned commodities

https://www.reuters.com/markets/commodities/australian-cotton-clears-chinese-customs-bets-sanctions-will-end-2023-02-21/