제이지의 투자이야기

#3Q22 #SKC ■2022년 3분기 SKC 실적발표 요약 * 인더스트리 사업 부문의 중단사업 처리 효과 반영 [실적] - 매출액 8,350억원(QoQ +10.5%, YoY +42.9%) - 영업이익 361억원(QoQ -64.7%, YoY -69.5%) - EBITDA 787억원(QoQ -45.2%, YoY -49.2%) [사업부문별] 1) 2차전지 소재 - 매출액 2,150억원(QoQ +7.7%, YoY +22.6%) - 영업이익 322억원(OPM…

#3Q22 #SKC #Q&A #요약

[동박]
- 전기차용 동박 판매량 1만톤 이상 회복, 전분기 대비 증가
- 중국 자동차 판매축소 사이클 진입하여도 동사는 고품질 제품으로 유럽, 미국 노출도가 높아 영향은 적을 것
- 중장기 공급계약 체결 협의 중에 있음
- 4분기, 분기최대판매 예상하나 일회성비용 가능성 존재. 매출은 성장하나 이익단은 조금 슬로우할 수 도 있음
- 전력비올해 연초 대비해서 30% 인상되어 내년 이익 일정부분 영향 미칠 것. 대략적으로 영업이익의 1~2% 영향
- 전력비 인상부분을 로컬 지방정부 지원을 받아 PPA, 태양광 포함 안정된 전력과 가격 협의 중
- IRA 관련 동사의 세액공제는 없는 것으로 확인. 전방고객사들 현지 생산체제에 대응하기 위해 준비 중
- 북미 공장 투자 적극적으로 검토 중
- 미국, 캐나다 내 증설 후보지 대상 각 주 정부와 협상 진행 중, 연내 최종 결정 계획
- 북미 지역 Capa 가이던스 5만톤에서 상향 하는것도 검토 중
- 내년, 폴란드 잔여투자 집행도 예정

[화학]
- 중국, 자급률 크게 올라가면서 증설 크게 진행 중
- 여기에 경기악화, 중국 락다운으로 수요 급감
- SM의 경우 사상 최저점 스프레드
- 홍콩 베이스 글로벌 트레이더와 전략적 임가공 협력사업 논의 중
- 올해 안에 임가공 통한 재무적 안정성 비지니스 구현할 것
- SM 생산시 부산물로 생산되는 ACP 중간체 활용한 비지니스도 생산 공법 연구 중, 수익성이 높아 기대
- PG의 수요는 지속적으로 좋은 상황
- 인도, 방글라데시, 파키스탄 등 신흥국가 성장에 따른 수요 올라오는 시기를 기다리고 있음
- 동사의 PG, 가장 카본 배출 적게하는 제품으로 인증
- Capa는 5년 전 10만톤에서 현재 21만톤. 6만톤 추가증설 진행 중
- 2030년까지 M/S 35%, 글로벌 No.1 목표
- 고부가제품 비중 5년 전 70% -> 현재 82%까지 상승

[반도체]
- 솔믹스와 SK텔레시스 합병, CMP 소재 벨류체인 계획
- 솔믹스는 소재, 부품사업 영위, SK텔레시스에 후공정 장비사업 존재
- 반도체 소부장을 하나로 모을 수 있는 효과 기대
- 내년 통합법인 수익성 유지되겠으나 텔레시스의 단순 유통사업 정리, 금년 대비 2500억원 정도의 매출 감소될 것
- 고객사 감산 영향 있겠으나 원가절감 니즈 높아지는 시기
- 동사 사업의 수주량은 증가할 것으로 기대, 환율로 인해 경쟁사 대비해서 가격경쟁력 30% 이상 올라가는 효과. 신제품 테스트나 인증을 받으면서 침투율 높힐 수 있는 시기라고 판단

[신규 투자 사업 현황]
1) 글라스기판
- 지난 주 미국 조지아에서 착공식 진행
- 구미 파일럿라인에서 인증과 평가 진행 중
- 일부 고객으로부터 PO 수취, 24년 상반기 양산 목표

2) 실리콘음극재
- 영국 넥시온사의 파일럿 라인 통해 다수 고객들로부터 평가인증작업 진행 중
- 자동차 신규소재인증에 오랜 시간 소유, 다수 고객으로부터 RFQ 수취, 공급 위한 논의 중
- 올해 안에 양산 설비 착공 목표였으나 여러가지 투자환경, 고객인증속도 등 고려 속도조절 중. 내년 1분기 의사결정 가능할 것

3) 친환경소재
- 생분해성플라스틱 PBAT, 공장건설 진행 중
- 고객들로부터 양산 시기 앞당겨달라는 요구 있음
- 외부 임가공설비 활용 계획
- 11월 23일 Tech 세미나에서 상세하게 공유할 것

[Capex]
- 올해 주로 투자하고 있는 것은 넥실리스 해외 투자, 1조원 정도 투자 예상
- 나머지, 글라스기판쪽 2000억 투자 집행, 총 1.2조원 예상
- 내년, 미국 투자 확정 후 미국투자 및 폴란드 잔여투자 집행 예정
- 1년에 1조원 정도 들어갈 것으로 전망.
- 기타 투자 규모에 대해서는 미확정

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