삼성SDI 벤더로 원익피앤이가 언급되는게 합리적인 추정이긴 합니다. 엔에스를 포함, 원익그룹에서 인수하며 삼성SDI 출신 임원들을 대표이사로 앉혔기 때문이죠.

근데 원익피앤이가 자신있어 하는 포메이션 장비 경쟁력에 대해 의문이 있긴 합니다.

이번 상반기에 진행된 SK온의 헝가리와 옌청 Site 수주에서 중국 기업인 한커에게 다 뺏겼기 때문이죠.(진입장벽이 낮아서, 가격경쟁력에 밀리는?)

반도체, 디스플레이 장비에 비해 배터리 장비에 대한 기술력이 많이 낮다고 평가되는 이유가 이러한 이유입니다.

따라서 배터리 장비 업체에게 있어서 기술력(경쟁력)에 대한 반증은 고객사 장비를 단독수주로 진행하거나, 국내 배터리 3사를 고객사로 두며 수주잔고가 빠르게 증가하는 것이 Key Factor입니다.

개인적으로는 배터리 셀 양산 레퍼런스가 확보된 국내 3사 익스포져가 높은 기업이 추후 해외 배터리셀 업체 영업에 있어서도 장기적으로 유리하다고 생각됩니다.

* 신 정부의 한전 살리기 프로젝트가 시작됩니다. 발전 원가에 따라 차등적으로 적용될 예정.

정부의 SMP 상한제 도입에 민간 발전사들은 불만을 드러낼 것으로 관측된다. 특히 태양광 등 재생에너지 사업자들의 반발이 격렬할 것으로 보인다. 액화천연가스(LNG) 발전은 연료 비용이 비싸 발전비용을 어느 정도 보전받을 수 있는 반면 신재생에너지는 설치 비용이 비싼 대신 연료 비용이 없어 정부의 이번 SMP 상한제의 직격탄을 맞기 때문이다.

https://www.sedaily.com/NewsView/2663E29HO0/GC01

SMP

* 태양광 원금 회수 기간은 늘어날 전망. kWh당 133원 가정 시 월 수익 215만원 수준으로 원금 회수 기간은 70개월로 늘어나네요.

전국태양광발전협회에 따르면 99㎾ 태양광 발전사업자는 원금 회수 기간이 50개월(4.16년)까지 단축된다. 인허가 등 설비 투자금을 약 1억5000만원으로 잡고 한 달 평균 발전량(1만1436㎾h=99㎾×일평균 3.8시간 발전×30.4일)에 SMP(216.31원)와 REC(55원)을 적용한 후 제반 비용(22만5000원)을 제외한 월 수익 300만원 기준이다.

https://m.etnews.com/20220222000136

#대기업 #Capex

정권 교체와 함께 대기업들의 큰 투자소식이 들려오네요.

삼성전자, 반도체·바이오·신성장IT에 5년간 450조원 ‘통 큰’ 투자
https://news.zum.com/articles/75847141

하이닉스 용인시대 개막…공장 4곳에 120조 투자
https://www.sedaily.com/NewsView/264UFCI22I

현대차그룹, 국내에 63조원 투자…전동화 등 미래 먹거리 분야
https://www.hankyung.com/society/article/202205247571Y

롯데, 5년간 37조 쏟아붓는다
https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000039190?sid=105

B·B·C에 38조 투자…SK, 글로벌 영토 확장
https://www.hankyung.com/finance/article/2022012378491

자원전쟁 가세한 포스코…2차전지에 25조 투자
https://www.hankyung.com/economy/article/2022051188661

크라카타우 포스코, 인니에 4.4조 투자···亞 철강·전기차 패권 잡는다
https://www.ajunews.com/view/20220523151150180

美에만 2025년까지 17.5조 투자하는 'K 배터리'[바이든 방한]
https://cm.asiae.co.kr/article/2022052114565813927

* 중국을 너무 만만하게 본 결과. 중국은 글로벌 깡패입니다. 반도체만 있으면 무서울 게 없기 때문에 대만도 지속적으로 괴롭히는 것이구요. 그걸 아는 미국도 대만에 대해서는 손 놓고 있지 않을겁니다.

https://www.chosun.com/economy/tech_it/2022/05/24/5TEEUJAGTFB6LBGUEWCACEGETU/

멍거형도, 마윈형도, 정의형도. 슈퍼 울트라 인류 최강 재력가이자 책략가인 형들도 중국서 줄줄이 깨져 나가는 중. 하물며 일개개인이 날고 기어봤자죠.

* 지배구조가 꽤 복잡하네요 FI도 들어와있고. FI들의 엑싯 전략이 수정된건지? 아니면 롯데의 제안으로 투자자들의 합의가 된 그림인지

https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202109101336191240107667&lcode=00

https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202111292120323360109129&lcode=00&page=1&svccode=04

#롯데케미칼 #배터리사업

📮[메리츠증권 Passive/ETF 이정연]
Quant Spot Issue 2022.5.24(화)

<KOSPI 200, KOSDAQ 150 등 구성종목 정기변경>

정기변경 예정일: '22.6.9(목) 장마감 이후

□ KOSPI200 교체종목(편입 7종목, 편출 7종목)

- 편입: 메리츠화재, 하나투어, 에스디바이오센서, 일진하이솔루스, 한일시멘트, 케이카, F&F

- 편출: 넥센타이어, 부광약품, 영진약품, SK디스커버리,! SNT모티브, CJ CGV, 쿠쿠홀딩스


□ KOSDAQ150 교체종목(편입 12종목, 편출 12종목)

- 편입: 다날, 하나마이크론, 유니테스트, 크리스에프앤씨, 나노신소재, 비덴트, 엔케이맥스, 인텔리안테크, 골프존, 넥슨게임즈, 위지윅스튜디오, 엔켐

- 편출: 유니슨, 엠투엔, 대아티아이, 웹젠, 휴온스글로벌, 톱텍, 다나와, 오이솔루션, 엔지켐생명과학, 제이앤티씨, 에코마케팅, 셀리드


□ KRX300 교체종목(편입 19종목, 편출 18종목)

- 편입: SK가스, 콘텐트리중앙, 주성엔지니어링, 안랩, 롯데렌탈, 비덴트, 피엔티, 해성디에스, HK이노엔, 골프존, 메가스터디교육, 넥슨게임즈, 일동제약, 일진하이솔루스, 이녹스첨단소재, 자이언트스텝, 위지윅스튜디오, 케이카, 에코프로에이치엔

- 편출 : 한국앤컴퍼니, 세아베스틸지주, SK 네트웍스, 파미셀, 경동나비엔, 포스코 ICT, 한국단자, 유나이티드제약, 네패스, SNT 모티브, 젬백스, 아이티엠반도체, 동국제약, LX 하우시스, 셀리버리, 셀리드, 박셀바이오, 티와이홀딩스

출처: 한국거래소

https://bit.ly/3sUtMdL

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

[엘앤에프]
주요사항보고서(자기주식처분결정)
처분예정보통주 : 1,000,000주
처분예정기타주 : 0주
보통주금액 : 276,600,000,000원
기타금액 : 0원
처분시작일 : 2022년 05월 24일
처분종료일 : 2022년 08월 23일
처분목적 : 해외투자자금 및 시설/운영자금의 조달

블락딜로 기관에게 자사주를 매도하네요.
조항을 보면 시장가격으로 거래되는 것 같습니다.(체결일 기준)

매수 기관은 21년 4월에 예스티 자사주도 매수했던 이력이 있네요.
그 때는 하루에 다 체결했는데 이번 거래는 기간이 3개월로 꽤 깁니다.

개인적으로는 주가상승에 탄력을 잃은듯 한 느낌..

[Bloomberg news, 5/25]

1. 미국채 다시 사기 시작한 월가
: 월가에서는 블랙록과 T. Rowe Price 등 채권시장 베테랑 투자가들이 다시 미국채를 사도 안전하다는 신호를 포착 중. 인플레이션이 40년 최고치로 치솟고 연준이 물가를 잡기 위해 공격적인 긴축 사이클을 이제 막 가동하기 시작한 상황에서 아직 미국채의 바닥을 외치는 사람은 드뭄. 그러나 미국채 10년물 금리가 올해 들어 거의 두배나 뛰어오르면서 과거 매수 기회를 떠올리게 했고, 대형 소매업체들이 실적 경고를 보내는 등 경제가 식고 있다는 신호마저 나오기 시작. 게다가 성장주와 암호화폐 등 위험자산이 폭락하자 안전자산인 미국채의 매력이 재차 부각

2. 연준 긴축 신중론
: 비둘기파로 알려진 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은총재는 연준 동료들에게 급등하는 물가에 대처하는데 있어 신중함을 촉구. 그는 “인플레이션을 목표치인 2%로 끌어내리기 위해 통화정책을 보다 중립적인 기조로 신속하게 되돌리고 있는 가운데 나는 의도를 갖고 무모하지 않게 나아갈 생각”이라며, “팬데믹 기간에 목격했듯이 이벤트와 시장 변화가 빠르게 발생할 수 있다”고 현지시간 화요일 에세이에서 강조. 물가 압력을 진정시키는 것이 최우선 과제라는 점에선 파월 연준의장의 의견에 동의하지만, 전망을 너무 신뢰하는 것은 위험하다고 지적

3. 美증시 추가 손실 경고
: 골드만삭스와 BofA는 연준이 긴축 종료 신호를 보내기 전까지 미 증시가 추가 하락할 수도 있다고 경고. Benjamin Bowler 등 BofA 스트래티지스트들은 크레딧 스프레드나 S&P 500 선물 유동성 등 현재 시장 스트레스 지수가 과거 연준이 개입했던 수준에 있지만, 이번엔 전혀 도움을 주지 않았다며 개입할 생각이 없어 보인다고 지적

4. ECB 라가르드 ‘점진적 인상’
: 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행 (ECB)총재는 통화부양책을 철수하는데 있어서 서두르지 않겠다는 생각을 분명히 함. 전일 일부 매파적 ECB 인사들이 보다 공격적인 금리 인상 옵션을 열어두고 싶어한다는 보도가 전해졌으나, 라가르드와 프랑수아 빌레로이 드 갈로 프랑스 중앙은행 총재는 블룸버그 TV 인터뷰에서 긴축은 점진적으로 진행되어야 한다고 강조

5. 러시아 디폴트 리스크
: 미국 재무부가 러시아 채권을 보유한 투자자들이 이자와 관련 대금을 수령할 수 있도록 허용한 예외조치를 결국 5월 25일부로 종료하기로 함. 이에 따라 미국 은행과 개인은 뉴욕시간 25일 12:01 AM 이후로 러시아 정부로부터 채권 상환 대금을 받지 못하게 됨. 이번 결정으로 러시아가 역외 채권에 대해 디폴트로 몰릴 가능성이 높아졌지만 미국 이외 지역의 투자자들은 여전히 돈을 받을 수도 있는데다 대부분의 러시아 채권 보유자들이 유럽에 있어 실제로 디폴트까지 갈지는 미지수

[신한금융투자 디스플레이/IT소재 김찬우]

ISC; 가시성 있는 성장

▶️반도체 테스트 소켓 전문 업체
- 메모리, 비메모리 모두에 사용되는 러버타입 소켓이 주력 제품
- 보드류 및 FCCL도 공급

▶️투자포인트: 1)서버 경쟁력 2)DDR5 도입 3)포고소켓 강화
- 1) 서버용 비메모리 고객사 확장 중
- 2) DDR5 도입으로 ASP 30% 상승 기대
- 3) 프로웰 인수로 중장기 포고소켓 경쟁력 강화
- 단기에는 DDR5에 따른 실적 개선, 중장기적으로는 FC-BGA 시장 및 서버 수요 증가 수혜 전망

▶️목표주가 48,000원, 투자의견 '매수'로 커버리지 개시
- 22F EPS 3,085원에 Target PER 13.8배 적용
- Target PER는 국내 Peer 업체 22F 평균 PER 15.4배에 10% 할인 적용
- 밸류에이션 및 실적 추가 상향 가능

▶️원문링크: https://bit.ly/39OqBO8

위 내용은 2022년 5월 25일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG