[Bloomberg news, 5/24]

1. 일시적 침체
: 제이미 다이먼 JP모간체이스 최고경영자(CEO)는 미국 경제가 여전히 강하다며, 성장을 가로막을 잠재적 장애물이 영원한 것은 아니라고 진단. 그는 미국 경제가 여전히 강하다며, 성장을 가로막을 잠재적 장애물이 영원한 것은 아니라고 주장. 침체 가능성은 있지만, 이번의 경우 경제 여건이 워낙 독특해 과거와 다른 양상을 보일 것으로 내다봄

2. ECB도 빅스텝?
: 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재가 9월까지 25bp씩 두 번의 금리 인상을 생각하고 있는데 반해 ECB내 일부 인사들은 보다 빠른 긴축의 옵션을 열어두고 싶어한다고 소식통이 전함. ECB 정책위원들은 7월 리프트오프 쪽으로 기운 모습이지만 연준처럼 50bp라는 보다 공격적 인상 가능성에 대해서는 그동안 거의 공식적인 언급이 없었음. 유일하게 Klaas Knot 네덜란드 중앙은행 총재만이 5월 17일 발언에서 자신은 25bp를 선호하지만 인플레이션 리스크가 악화될 경우 빅스텝도 배제할 수 없다고 밝힌 바 있음

3. 중국 부양책
: 중국 리커창 총리가 주재한 국무원 회의에서 코로나19 봉쇄에 따른 충격을 상쇄하기 위해 주로 기업을 대상으로 1400억 위안(210억 달러) 넘게 추가적인 세제 혜택을 제공하기로 결정했다고 CNR이 보도. 이로써 올해들어 발표된 중국 정부의 감세 계획은 총 2.64조 위안으로 팬데믹 초기 2020년 당시를 약간 뛰어넘는 규모

4. 미국채 최악 끝났다
: 오랫동안 채권 강세론을 외쳐온 HSBC Holdings의 스티븐 메이저는 투자자들에게 금리 상승을 내다보는 컨센서스 전망을 무시하라고 조언. 과거 역사를 볼 때 틀린 경우가 많았기 때문. 실제로 투자자들과 애널리스트들은 최근 채권 랠리에 허를 찔림. 인플레이션 경로가 여전히 불확실한 상황에서 예측 오류를 고려해야 한다는 주장

5. 헤지펀드의 시련
: 헤지펀드들이 금리 상승을 내다보고 1분기 테크주를 포함해 미국 성장주 덤핑을 서둘렀지만 사상 최악의 연초 출발을 피하지 못했다고 골드만삭스가 지적. HFR 데이터에 따르면 평균 주식 헤지펀드 투자수익률은 올해 들어 지금까지 -9%라고 골드만은 전함. 최근 몇주간 급격한 매도 압력이 나타났지만 여전히 많은 투자자 그룹에서 주식 익스포저가 높은 수준으로, 거시적 전망이 개선되지 않는 한 추가 매도 리스크가 있다고 진단

•23일 리커창 총리가 주재한 국무원회의에서 본인이 강조한 감세정책 페키지로 발표. 현지에서는 승용차 구매세 감면 조치가 예상을 상회한다고 평가하고 있습니다.

~국무원의 경기안정책은 6개 분야, 33개 항목에 이른다. 우선 재정 면에서 세액공제를 적용하는 부문을 확충해 연간 환급-감면 세액을 1400억 위안 이상 늘려 2조6400억 위안(약 501조5210억원)으로 증대하기로 했다.
또한 소비와 투자 등 내수를 자극하기 위해 승용차 구입세를 단계적으로 600억 위안 감면한다.

~아울러 중소기업과 개인사업자, 상황이 좋지 않은 업종을 상대로 연금 적립금 등 사회보장비 납부를 연말까지 유예한다. 연기 대상액은 3200억 위안에 달한다.

https://news.v.daum.net/v/20220523233447739

스텔란티스와 삼성SDI가 오늘 밤(미국 시간 24일) 미국 내 배터리 JV 설립을 발표할 예정. 인디애나주에 설립되는 JV 공장은 2025년부터 가동을 시작하며 23기가 규모로 시작해 추후 40기가로 확장할 계획

https://www.reuters.com/article/stellantis-samsung-sdi-battery/stellantis-samsung-sdi-to-build-new-jv-battery-plant-in-indiana-sources-idUSKCN2N9211

#일일자원뉴스

기타 칠레, 올해 국영 리튬 업체 비즈니스 모델 구축 계획 2022-05-24
칠레 정부는 올해 말까지 국영 리튬 업체 비즈니스 모델 구축을 희망함. 올해 3월 취임한 가브리엘 보리치 대통령은 지난 1년간 가격이 급등한 리튬 시장 호황에 관심을 표하며, 초경량 배터리 금속 개발을 위한 국영 리튬 업체 설립을 약속한 바 있음. 칠레는 세계 2위 리튬 생산국으로, 현재 민간업체인 Albemarle사와 SQM사가 자국 내 리튬 산업을 주도하고 있음. (Mining.com 5.22)


철광석 중국 기준금리 인하에 철광석 가격 반등 2022-05-24
5월 20일 중국 은행들이 사실상 기준금리인 대출 우대금리를 인하하면서 철광석 가격이 상승세를 보임. 이날 싱가포르 철광석 선물가격은 정오 거래 이후 6% 이상 급등하면서 3월 중순 이후 일일 최대 상승 폭을 기록했으며, 다롄 거래소 가격은 3% 상승함. 한편, 중국의 코로나 제로 전략과 부동산 장기 침체로 위축되었던 철강 수요가 중국 정부의 경기부양책으로 회복될 것이라는 관측이 제기됨. (Mining.com 5.20)


아프리카, 대러 제재로 인한 광업 부문 타격 미미 2022-05-24
Economist Intelligence사의 보고서에 따르면, 아프리카 광업 부문은 대러 제재로 인한 타격이 크지 않을 전망임. 러시아의 우크라이나 침공에 따른 북미 및 유럽의 대러 제재 수위 강화로 러시아 광물 및 에너지 생산업체 등에 대한 압박이 심화되는 가운데, 사하라 사막 이남의 아프리카 국가들은 러시아 기업으로부터 대거 투자금을 유치했음에도 불구, 러시아 광산업체들의 조업 지속으로 영향이 미미함. 다만, 추가 대러 제재가 현실화될 경우, 자금조달 및 조업에 차질이 발생할 가능성이 있으나, 러시아 광산업체가 100% 소유한 광산들은 조업을 지속할 전망임. 광물 가격 상승에 따른 기 프로젝트 운영 지속 전망 속 인플레이션으로 탐사 활동은 제한될 것으로 전망되나, 러시아산 천연가스 금수조치로 나이지리아, 알제리, 세네갈, 모잠비크, 앙골라, 수단 등 국가들이 유럽으로부터 대규모 투자금을 확보할 가능성이 있음. (Mining.com 5.22)


니켈 Horizonte사, 브라질 Araguia 니켈 광산 건설 착수 2022-05-24
Horizonte Minerals사는 브라질 Araguaia 니켈 광산의 건설에 착수함. 금번 프로젝트는 노천광산 및 가공처리시설을 포함하며 약 2년 내 건설이 완료될 전망임. 연간 니켈 생산량은 초기 14,500톤에서 29,000톤으로 확대될 것으로 기대됨. 당사는 Vermelhos 니켈-코발트 프로젝트의 타당성 조사도 진행 중임. 브라질은 Araguaia 프로젝트를 통해 철광석에 집중되어 있던 광업 부문을 다각화할 계획임. 한편, 5월 20일 런던금속거래소(LME)의 니켈 가격은 27,950불로 전일 대비 6.99% 급등함. (Mining.com 5.20)

천연가스 가격이 5월 초 전고점 부근입니다.

전 세계 LNG 유조선 가격이 높아지면서 미국 저장고의 가스량은 북서부 유럽 비축물량보다 낮아지고 있습니다.

천연가스 가격 벤치마크인 중 하나인 헨리 허브(미국) 지표가 유럽과 아시아 대비 가격이 제일 낮음에도 불구하고 지속적으로 상승세네요.

로이터에 따르면 러시아->유럽 천연가스 수출량이 전년 평균보다 지속적으로 줄어들고 있다고합니다.

https://cmobile.g-enews.com/article/Global-Biz/2022/05/202205201103228956658ae4d6a0_1?md=20220520142028_S

삼성SDI 벤더로 원익피앤이가 언급되는게 합리적인 추정이긴 합니다. 엔에스를 포함, 원익그룹에서 인수하며 삼성SDI 출신 임원들을 대표이사로 앉혔기 때문이죠.

근데 원익피앤이가 자신있어 하는 포메이션 장비 경쟁력에 대해 의문이 있긴 합니다.

이번 상반기에 진행된 SK온의 헝가리와 옌청 Site 수주에서 중국 기업인 한커에게 다 뺏겼기 때문이죠.(진입장벽이 낮아서, 가격경쟁력에 밀리는?)

반도체, 디스플레이 장비에 비해 배터리 장비에 대한 기술력이 많이 낮다고 평가되는 이유가 이러한 이유입니다.

따라서 배터리 장비 업체에게 있어서 기술력(경쟁력)에 대한 반증은 고객사 장비를 단독수주로 진행하거나, 국내 배터리 3사를 고객사로 두며 수주잔고가 빠르게 증가하는 것이 Key Factor입니다.

개인적으로는 배터리 셀 양산 레퍼런스가 확보된 국내 3사 익스포져가 높은 기업이 추후 해외 배터리셀 업체 영업에 있어서도 장기적으로 유리하다고 생각됩니다.

* 신 정부의 한전 살리기 프로젝트가 시작됩니다. 발전 원가에 따라 차등적으로 적용될 예정.

정부의 SMP 상한제 도입에 민간 발전사들은 불만을 드러낼 것으로 관측된다. 특히 태양광 등 재생에너지 사업자들의 반발이 격렬할 것으로 보인다. 액화천연가스(LNG) 발전은 연료 비용이 비싸 발전비용을 어느 정도 보전받을 수 있는 반면 신재생에너지는 설치 비용이 비싼 대신 연료 비용이 없어 정부의 이번 SMP 상한제의 직격탄을 맞기 때문이다.

https://www.sedaily.com/NewsView/2663E29HO0/GC01

SMP

* 태양광 원금 회수 기간은 늘어날 전망. kWh당 133원 가정 시 월 수익 215만원 수준으로 원금 회수 기간은 70개월로 늘어나네요.

전국태양광발전협회에 따르면 99㎾ 태양광 발전사업자는 원금 회수 기간이 50개월(4.16년)까지 단축된다. 인허가 등 설비 투자금을 약 1억5000만원으로 잡고 한 달 평균 발전량(1만1436㎾h=99㎾×일평균 3.8시간 발전×30.4일)에 SMP(216.31원)와 REC(55원)을 적용한 후 제반 비용(22만5000원)을 제외한 월 수익 300만원 기준이다.

https://m.etnews.com/20220222000136

#대기업 #Capex

정권 교체와 함께 대기업들의 큰 투자소식이 들려오네요.

삼성전자, 반도체·바이오·신성장IT에 5년간 450조원 ‘통 큰’ 투자
https://news.zum.com/articles/75847141

하이닉스 용인시대 개막…공장 4곳에 120조 투자
https://www.sedaily.com/NewsView/264UFCI22I

현대차그룹, 국내에 63조원 투자…전동화 등 미래 먹거리 분야
https://www.hankyung.com/society/article/202205247571Y

롯데, 5년간 37조 쏟아붓는다
https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000039190?sid=105

B·B·C에 38조 투자…SK, 글로벌 영토 확장
https://www.hankyung.com/finance/article/2022012378491

자원전쟁 가세한 포스코…2차전지에 25조 투자
https://www.hankyung.com/economy/article/2022051188661

크라카타우 포스코, 인니에 4.4조 투자···亞 철강·전기차 패권 잡는다
https://www.ajunews.com/view/20220523151150180

美에만 2025년까지 17.5조 투자하는 'K 배터리'[바이든 방한]
https://cm.asiae.co.kr/article/2022052114565813927

* 중국을 너무 만만하게 본 결과. 중국은 글로벌 깡패입니다. 반도체만 있으면 무서울 게 없기 때문에 대만도 지속적으로 괴롭히는 것이구요. 그걸 아는 미국도 대만에 대해서는 손 놓고 있지 않을겁니다.

https://www.chosun.com/economy/tech_it/2022/05/24/5TEEUJAGTFB6LBGUEWCACEGETU/

멍거형도, 마윈형도, 정의형도. 슈퍼 울트라 인류 최강 재력가이자 책략가인 형들도 중국서 줄줄이 깨져 나가는 중. 하물며 일개개인이 날고 기어봤자죠.

* 지배구조가 꽤 복잡하네요 FI도 들어와있고. FI들의 엑싯 전략이 수정된건지? 아니면 롯데의 제안으로 투자자들의 합의가 된 그림인지

https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202109101336191240107667&lcode=00

https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202111292120323360109129&lcode=00&page=1&svccode=04

#롯데케미칼 #배터리사업

📮[메리츠증권 Passive/ETF 이정연]
Quant Spot Issue 2022.5.24(화)

<KOSPI 200, KOSDAQ 150 등 구성종목 정기변경>

정기변경 예정일: '22.6.9(목) 장마감 이후

□ KOSPI200 교체종목(편입 7종목, 편출 7종목)

- 편입: 메리츠화재, 하나투어, 에스디바이오센서, 일진하이솔루스, 한일시멘트, 케이카, F&F

- 편출: 넥센타이어, 부광약품, 영진약품, SK디스커버리,! SNT모티브, CJ CGV, 쿠쿠홀딩스


□ KOSDAQ150 교체종목(편입 12종목, 편출 12종목)

- 편입: 다날, 하나마이크론, 유니테스트, 크리스에프앤씨, 나노신소재, 비덴트, 엔케이맥스, 인텔리안테크, 골프존, 넥슨게임즈, 위지윅스튜디오, 엔켐

- 편출: 유니슨, 엠투엔, 대아티아이, 웹젠, 휴온스글로벌, 톱텍, 다나와, 오이솔루션, 엔지켐생명과학, 제이앤티씨, 에코마케팅, 셀리드


□ KRX300 교체종목(편입 19종목, 편출 18종목)

- 편입: SK가스, 콘텐트리중앙, 주성엔지니어링, 안랩, 롯데렌탈, 비덴트, 피엔티, 해성디에스, HK이노엔, 골프존, 메가스터디교육, 넥슨게임즈, 일동제약, 일진하이솔루스, 이녹스첨단소재, 자이언트스텝, 위지윅스튜디오, 케이카, 에코프로에이치엔

- 편출 : 한국앤컴퍼니, 세아베스틸지주, SK 네트웍스, 파미셀, 경동나비엔, 포스코 ICT, 한국단자, 유나이티드제약, 네패스, SNT 모티브, 젬백스, 아이티엠반도체, 동국제약, LX 하우시스, 셀리버리, 셀리드, 박셀바이오, 티와이홀딩스

출처: 한국거래소

https://bit.ly/3sUtMdL

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

[엘앤에프]
주요사항보고서(자기주식처분결정)
처분예정보통주 : 1,000,000주
처분예정기타주 : 0주
보통주금액 : 276,600,000,000원
기타금액 : 0원
처분시작일 : 2022년 05월 24일
처분종료일 : 2022년 08월 23일
처분목적 : 해외투자자금 및 시설/운영자금의 조달

블락딜로 기관에게 자사주를 매도하네요.
조항을 보면 시장가격으로 거래되는 것 같습니다.(체결일 기준)

매수 기관은 21년 4월에 예스티 자사주도 매수했던 이력이 있네요.
그 때는 하루에 다 체결했는데 이번 거래는 기간이 3개월로 꽤 깁니다.

개인적으로는 주가상승에 탄력을 잃은듯 한 느낌..