Forwarded from 신영증권 박소연 (박소연 신영증권 전략)
(위) 다시보자 리코노믹스 : 리커창의 재부상
시진핑 집권 이후로 경제 부총리인 리커창의 존재감이 극도로 미미해졌다는 이야기가 많았죠.
사실 시진핑은 사회주의 경제 시스템 건설하는게 목표인데 리커창의 조언이 필요할리 만무하죠. (2013년 개혁 초안 발표시 시진핑 이름 34번 언급될 동안 리커창 언급은 전무)
그런데 WSJ가 시진핑의 제로 코로나 정책에 대한 불만과 비판 여론이 공산당 내에서도 커지면서, 리커창을 지지하는 세력이 점차 많아지는 분위기라는 보도를 내놓았네요.
지난 달 리커창이 강서성의 한 전자상거래 산업단지를 방문했는데, 여기는 시진핑의 공동부유 정책 때문에 대대적으로 타격을 받은 지역이었다고 합니다.
그런데 이 자리에서 리커창이 플랫폼 경제를 장려하고, 기업가 정신을 활성화하겠다고 약속하면서 관중들이 엄청나게 환호를 했다고 하네요.
그런데 며칠 후 바로 플랫폼 규제가 풀린다는 뉴스가 떴고, 이것이 리커창의 목소리가 예전과 달리 먹히기 시작했다는 증거라고 해석되고 있습니다.
심지어 올해 리커창이 언론에 언급된 횟수가 작년에 비해 15배가 늘었다네요.
리커창은 기본적으로 북경대 법학과 출신이지만, 경제학 박사학위를 가지고 있고 후야오방, 후진타오를 배출한 중국 공산주의 청년단 지도부 출신입니다.
최근 중국 부동산세 부과 연기, 테슬라 상하이 공장 정상화 등이 전부 리커창의 작품입니다. 아무튼 공산주의 청년단 출신 인사인 왕양, 후춘화 등을 잘 보라는게 WSJ 의견이네요.
https://www.wsj.com/articles/china-premier-li-keqiang-xi-jinping-11652277107?mod=hp_lead_pos9
시진핑 집권 이후로 경제 부총리인 리커창의 존재감이 극도로 미미해졌다는 이야기가 많았죠.
사실 시진핑은 사회주의 경제 시스템 건설하는게 목표인데 리커창의 조언이 필요할리 만무하죠. (2013년 개혁 초안 발표시 시진핑 이름 34번 언급될 동안 리커창 언급은 전무)
그런데 WSJ가 시진핑의 제로 코로나 정책에 대한 불만과 비판 여론이 공산당 내에서도 커지면서, 리커창을 지지하는 세력이 점차 많아지는 분위기라는 보도를 내놓았네요.
지난 달 리커창이 강서성의 한 전자상거래 산업단지를 방문했는데, 여기는 시진핑의 공동부유 정책 때문에 대대적으로 타격을 받은 지역이었다고 합니다.
그런데 이 자리에서 리커창이 플랫폼 경제를 장려하고, 기업가 정신을 활성화하겠다고 약속하면서 관중들이 엄청나게 환호를 했다고 하네요.
그런데 며칠 후 바로 플랫폼 규제가 풀린다는 뉴스가 떴고, 이것이 리커창의 목소리가 예전과 달리 먹히기 시작했다는 증거라고 해석되고 있습니다.
심지어 올해 리커창이 언론에 언급된 횟수가 작년에 비해 15배가 늘었다네요.
리커창은 기본적으로 북경대 법학과 출신이지만, 경제학 박사학위를 가지고 있고 후야오방, 후진타오를 배출한 중국 공산주의 청년단 지도부 출신입니다.
최근 중국 부동산세 부과 연기, 테슬라 상하이 공장 정상화 등이 전부 리커창의 작품입니다. 아무튼 공산주의 청년단 출신 인사인 왕양, 후춘화 등을 잘 보라는게 WSJ 의견이네요.
https://www.wsj.com/articles/china-premier-li-keqiang-xi-jinping-11652277107?mod=hp_lead_pos9
WSJ
China’s Forgotten Premier Steps Out of Xi’s Shadow as Economic Fixer
Premier Li Keqiang is helping to press the president to dial back policies that have contributed to the economy’s slowdown. He also wants to influence the selection of his own successor.
Forwarded from 삼성 글로벌주식팀장 장효선
[중.심] 중국 플랫폼의 해방일기: JP모건 목표주가 대폭 상향
중국 투자의 심도 있는 현지 시각을 전하는 삼성증권 김미선입니다.
오늘 중국시장의 화두는 글로벌 IB의 중국 플랫폼 의견 상향조정입니다.
JP Mprgan이 16일 차이나 인터넷 보고서를 발간하고, 중국 플랫폼에 대한 투자의견과 목표주가를 상향했는데요.
흥미로운 점은 지난 3월 14일에는 텐센트, 알리바바 등 대다수 중국 플랫폼 기업 투자의견을 Underweight로 하향 조정하고 향후 6~12개월 내 투자매력이 없다고 한 장본인이 바로 JP모건입니다.
당시 JP모건은 uninvestable라는 극단적인 단어까지 사용했는데요. (나중에 에디터 실수라고 하면서 지우기는 했습니다)
중국 플랫폼 주가 조정으로 이어졌던 JP모건 투자의견이 2개월 만에 지각변동이 일어난 셈입니다.
이번에 발간된 보고서에 따르면, 텐센트, 알리바바, 메이투안, 핀둬둬, 넷이즈, 아이치이, 다다넥서스, 딩둥 투자의견을 Overweight로 상향하였고, 콰이쇼우는 기존 Overweight 의견을 유지합니다.
징동, 바이두, 베이커, 비리비리, 즈후, 바오준 역시 투자의견을 Underweight에서 Neutral로 상향했습니다.
JP모건은 중국 플랫폼 산업이 불확실성 완화 단계에 진입하면서, 장단기 펀더멘털에 따른 주가 상승을 전망했는데요.
특히 디지털 엔터테인먼트, 로컬서비스, 전자상거래 등 early-cycle 섹터가 가장 빨리 반등할 것으로 전망했습니다.
한편 여행, 광고 등 late-cycle 섹터는 early-cycle 대비 1~2분기 지연될 수 있다고 보는데요.
따라서 섹터 톱픽으로 메이투안, 넷이즈, 텐센트, 콰이쇼우, 알리바바, 핀둬둬를 제시했습니다.
톱픽 중에서 콰이쇼우를 제외한 5개 기업에 대한 목표주가도 상향했는데요. 상향폭이 상당합니다.
텐센트 265 → 470 HKD
알리바바 75 → 130 HKD, 75 → 130 USD
메이투안 105 → 220 HKD
넷이즈 93 → 185 HKD, 60 → 120 HKD
핀둬둬 27 → 55 USD
당장 오늘 징동, 내일 텐센트에 이어 다음주까지 중국 플랫폼기업 실적이 발표될 예정인데요.
이미 1분기 실적에 대한 눈높이가 낮춰진 상황에서 어떤 성적표를 보여줄 지 관심이 집중되고 있습니다.
관련 뉴스는 다시 업데이트해 드리겠습니다.
(2022/05/17 공표자료)
중국 투자의 심도 있는 현지 시각을 전하는 삼성증권 김미선입니다.
오늘 중국시장의 화두는 글로벌 IB의 중국 플랫폼 의견 상향조정입니다.
JP Mprgan이 16일 차이나 인터넷 보고서를 발간하고, 중국 플랫폼에 대한 투자의견과 목표주가를 상향했는데요.
흥미로운 점은 지난 3월 14일에는 텐센트, 알리바바 등 대다수 중국 플랫폼 기업 투자의견을 Underweight로 하향 조정하고 향후 6~12개월 내 투자매력이 없다고 한 장본인이 바로 JP모건입니다.
당시 JP모건은 uninvestable라는 극단적인 단어까지 사용했는데요. (나중에 에디터 실수라고 하면서 지우기는 했습니다)
중국 플랫폼 주가 조정으로 이어졌던 JP모건 투자의견이 2개월 만에 지각변동이 일어난 셈입니다.
이번에 발간된 보고서에 따르면, 텐센트, 알리바바, 메이투안, 핀둬둬, 넷이즈, 아이치이, 다다넥서스, 딩둥 투자의견을 Overweight로 상향하였고, 콰이쇼우는 기존 Overweight 의견을 유지합니다.
징동, 바이두, 베이커, 비리비리, 즈후, 바오준 역시 투자의견을 Underweight에서 Neutral로 상향했습니다.
JP모건은 중국 플랫폼 산업이 불확실성 완화 단계에 진입하면서, 장단기 펀더멘털에 따른 주가 상승을 전망했는데요.
특히 디지털 엔터테인먼트, 로컬서비스, 전자상거래 등 early-cycle 섹터가 가장 빨리 반등할 것으로 전망했습니다.
한편 여행, 광고 등 late-cycle 섹터는 early-cycle 대비 1~2분기 지연될 수 있다고 보는데요.
따라서 섹터 톱픽으로 메이투안, 넷이즈, 텐센트, 콰이쇼우, 알리바바, 핀둬둬를 제시했습니다.
톱픽 중에서 콰이쇼우를 제외한 5개 기업에 대한 목표주가도 상향했는데요. 상향폭이 상당합니다.
텐센트 265 → 470 HKD
알리바바 75 → 130 HKD, 75 → 130 USD
메이투안 105 → 220 HKD
넷이즈 93 → 185 HKD, 60 → 120 HKD
핀둬둬 27 → 55 USD
당장 오늘 징동, 내일 텐센트에 이어 다음주까지 중국 플랫폼기업 실적이 발표될 예정인데요.
이미 1분기 실적에 대한 눈높이가 낮춰진 상황에서 어떤 성적표를 보여줄 지 관심이 집중되고 있습니다.
관련 뉴스는 다시 업데이트해 드리겠습니다.
(2022/05/17 공표자료)
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2022.05.18 13:56:03
기업명: 기아(시가총액: 34조 911억)
보고서명: 장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
장래계획 사항: AutoLand화성PBV전용생산라인구축
* 세부내용
○ 기본 계획 : 기존 내연기관 공장 재편을 통한
국내 최초 PBV 전기차 전용공장 구축 ○ 생산 능력 : 10만대/년
※ 시장 상황 감안, 추가 증설 가능 (+5만대/년) ○ 공장 구축 면적 : 약 2만평 (검토중) ○ 양산 목표 : '25년 하반기
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220518800152
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000270
기업명: 기아(시가총액: 34조 911억)
보고서명: 장래사업ㆍ경영계획(공정공시)
장래계획 사항: AutoLand화성PBV전용생산라인구축
* 세부내용
○ 기본 계획 : 기존 내연기관 공장 재편을 통한
국내 최초 PBV 전기차 전용공장 구축 ○ 생산 능력 : 10만대/년
※ 시장 상황 감안, 추가 증설 가능 (+5만대/년) ○ 공장 구축 면적 : 약 2만평 (검토중) ○ 양산 목표 : '25년 하반기
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220518800152
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000270
Forwarded from •SMART한 주식투자•
[전멸중인 오프라인 유통업체]
☑️현시점 투자자는 인플레이션 구간에서도 가격전가가 자유롭고+가격상승에도 Q가 성장하는 산업/기업을 선별해야함
▪️명품(사치) / 엔터테인먼트(팬덤) / 전기차(산업개화+정부보조) / 하이테크 등
•1Q22 실적쇼크가 단체로 발생한 오프라인 유통업체들, 인플레이션의 쿠션역할로 가이던스도 매우 보수적으로 제시되며 급락중
•오늘 시장조정의 주범으로, 이미 실적 쇼크가 나온 Target과 Walmart는 각각 -25%, -4%하락중이며, 아직 실적이 나오지 않은 (5/26 발표예정) Costco역시 -9%하락 중
•이미 카운터 펀치 여러번 맞아 주가가 토막난 온라인 업체들은 상대적으로 안정적
•미국 오프라인 메가유통업체들의 기업문화(미국 서민의 삶의 기둥)상 기업의 이익을 훼손하면서 인플레의 쿠션역할을 당분간 지속할 것으로 예상되며, 이에 따라 실적은 지속적인 도전국면 일 가능성
SMART한 주식투자
☑️현시점 투자자는 인플레이션 구간에서도 가격전가가 자유롭고+가격상승에도 Q가 성장하는 산업/기업을 선별해야함
▪️명품(사치) / 엔터테인먼트(팬덤) / 전기차(산업개화+정부보조) / 하이테크 등
•1Q22 실적쇼크가 단체로 발생한 오프라인 유통업체들, 인플레이션의 쿠션역할로 가이던스도 매우 보수적으로 제시되며 급락중
•오늘 시장조정의 주범으로, 이미 실적 쇼크가 나온 Target과 Walmart는 각각 -25%, -4%하락중이며, 아직 실적이 나오지 않은 (5/26 발표예정) Costco역시 -9%하락 중
•이미 카운터 펀치 여러번 맞아 주가가 토막난 온라인 업체들은 상대적으로 안정적
•미국 오프라인 메가유통업체들의 기업문화(미국 서민의 삶의 기둥)상 기업의 이익을 훼손하면서 인플레의 쿠션역할을 당분간 지속할 것으로 예상되며, 이에 따라 실적은 지속적인 도전국면 일 가능성
SMART한 주식투자
Forwarded from SK증권 안영진의 경제 테마
[Bloomberg news, 5/19]
1. 엘런 강달러
: 재닛 옐런 재무장관은 미국의 금리가 상승해 달러로 자본이 유입되고 불확실성에 안전자산 흐름마저 나타나면서 달러가 절상된 점은 이해할 만하다고 진단. 또한 미국 경제 모멘텀이 워낙 강해 대부분의 국가보다 선전하고 있다며, 글로벌 환경에 상당한 리스크와 압력이 있지만 미국 경제가 침체에 빠질 가능성은 낮다고 일축
2. 가혹한 인플레
: 골드만삭스 최고경영자인 데이비드 솔로몬은 성장 둔화와 자산가격 하락에 대비하라고 조언. 극도로 가혹한 인플레이션이 경제에 부담을 주고 있어 "경기 침체 가능성이 있다"며, 특히 크레딧 스프레드가 더욱 현저하게 벌어질지 주시하고 있다고 말함
3. 에반스 금리인상, 중립 약간 위면 된다
: 찰스 에반스 시카고 연은총재는 연준이 기준금리를 중립 수준 약간 위로 올린 후 멈추더라도 고공행진 중인 물가를 잡는데 도움이 될 수 있다고 주장. 그정도 도달하면 당분간 멈춰설 수 있다며, 계속해서 금리를 올릴 필요는 없을 것으로 내다봄
4. 중국 정책 여력
: 리커창 중국 총리는 경제가 직면한 어려움에 대응할 수 있는 정책 여력이 충분하다고 말했다고 관영 CCTV가 수요일 보도. 시장과 일자리 안정화를 위한 대책 회의에서 리커창은 거시정책 조정을 강화하겠다며, 각 정부 기관에게 위기의식을 갖고 보다 신속하게 정책을 시행하라고 촉구
5. 월가 트레이더들 조사
: 미 증권거래위원회(SEC)는 월가 은행들에게 트레이딩 데스크와 투자은행부서에 근무하는 100명이 넘는 직원들을 대상으로 그들의 개인 핸드폰을 조사하도록 요청했다고 함. 월가 뱅커들이 서로간에 또 고객들과 비밀스런 메시지를 주고 받았는지 여부를 대대적으로 조사하기 위해서임
1. 엘런 강달러
: 재닛 옐런 재무장관은 미국의 금리가 상승해 달러로 자본이 유입되고 불확실성에 안전자산 흐름마저 나타나면서 달러가 절상된 점은 이해할 만하다고 진단. 또한 미국 경제 모멘텀이 워낙 강해 대부분의 국가보다 선전하고 있다며, 글로벌 환경에 상당한 리스크와 압력이 있지만 미국 경제가 침체에 빠질 가능성은 낮다고 일축
2. 가혹한 인플레
: 골드만삭스 최고경영자인 데이비드 솔로몬은 성장 둔화와 자산가격 하락에 대비하라고 조언. 극도로 가혹한 인플레이션이 경제에 부담을 주고 있어 "경기 침체 가능성이 있다"며, 특히 크레딧 스프레드가 더욱 현저하게 벌어질지 주시하고 있다고 말함
3. 에반스 금리인상, 중립 약간 위면 된다
: 찰스 에반스 시카고 연은총재는 연준이 기준금리를 중립 수준 약간 위로 올린 후 멈추더라도 고공행진 중인 물가를 잡는데 도움이 될 수 있다고 주장. 그정도 도달하면 당분간 멈춰설 수 있다며, 계속해서 금리를 올릴 필요는 없을 것으로 내다봄
4. 중국 정책 여력
: 리커창 중국 총리는 경제가 직면한 어려움에 대응할 수 있는 정책 여력이 충분하다고 말했다고 관영 CCTV가 수요일 보도. 시장과 일자리 안정화를 위한 대책 회의에서 리커창은 거시정책 조정을 강화하겠다며, 각 정부 기관에게 위기의식을 갖고 보다 신속하게 정책을 시행하라고 촉구
5. 월가 트레이더들 조사
: 미 증권거래위원회(SEC)는 월가 은행들에게 트레이딩 데스크와 투자은행부서에 근무하는 100명이 넘는 직원들을 대상으로 그들의 개인 핸드폰을 조사하도록 요청했다고 함. 월가 뱅커들이 서로간에 또 고객들과 비밀스런 메시지를 주고 받았는지 여부를 대대적으로 조사하기 위해서임