#Отчет #Яндекс
📊Yandex (YNDX) только что опубликовал свои квартальные результаты.
📍ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
• Чистая прибыль на акцию по GAAP за 4 квартал составила всего 3 цента, что оказалось существенно, на 9 центов, меньше ожиданий.
• В выручке, наоборот, наблюдался стремительный взлёт до $969,2 млн (+39% г/г), который превысил консенсус-прогноз на $15,43 млн.
• Скорректированная EBITDA за 4 квартал составила 14,0 млрд руб. против консенсуса в 12,8 млрд руб.
• Скорректированная чистая прибыль в размере 6,3 млрд рублей превысила на 17% показатель 4 квартала 2019 года
• Скорректированная рентабельность чистой прибыли возросла до 8,8%.
📍КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ:
• Доля Yandex в российском рынке поиска, включая мобильный, составила в среднем 59,7% в 4 квартале 2020 года по сравнению с 57,5% в 4 квартале 2019 года и 59,3% в 3 квартале 2020 года.
• Доля поиска на Android в России составила 58,6% в 4 квартале 2020 года по сравнению с 54,3% в 4 квартале 2019 года и в целом соответствует 58,7% в 3 квартале 2020 года.
• Мобильный поисковый трафик в целом – составил 60,5% от общего поискового трафика Yandex в четвертом квартале 2020 года.
• Количество поисковых запросов в России выросло на 20% по сравнению с 4 кварталом 2019 г.
❗️По нашему мнению, результаты в долларовом выражении оказались хуже ожиданий из-за неблагоприятной валютно-курсовой ситуации, а также ввиду чрезмерно амбициозных планов Yandex в отношении новых проектов, которые оказалось трудно реализовать в условиях общеизвестных ограничений из-за Covid-19.
Акции YNDX сегодня на премаркете падают примерно на полпроцента. Мы имеем нейтральный взгляд на ближайшие перспективы компании до снятия всех ограничений и переукомплектации парка такси.
📊Yandex (YNDX) только что опубликовал свои квартальные результаты.
📍ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
• Чистая прибыль на акцию по GAAP за 4 квартал составила всего 3 цента, что оказалось существенно, на 9 центов, меньше ожиданий.
• В выручке, наоборот, наблюдался стремительный взлёт до $969,2 млн (+39% г/г), который превысил консенсус-прогноз на $15,43 млн.
• Скорректированная EBITDA за 4 квартал составила 14,0 млрд руб. против консенсуса в 12,8 млрд руб.
• Скорректированная чистая прибыль в размере 6,3 млрд рублей превысила на 17% показатель 4 квартала 2019 года
• Скорректированная рентабельность чистой прибыли возросла до 8,8%.
📍КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ:
• Доля Yandex в российском рынке поиска, включая мобильный, составила в среднем 59,7% в 4 квартале 2020 года по сравнению с 57,5% в 4 квартале 2019 года и 59,3% в 3 квартале 2020 года.
• Доля поиска на Android в России составила 58,6% в 4 квартале 2020 года по сравнению с 54,3% в 4 квартале 2019 года и в целом соответствует 58,7% в 3 квартале 2020 года.
• Мобильный поисковый трафик в целом – составил 60,5% от общего поискового трафика Yandex в четвертом квартале 2020 года.
• Количество поисковых запросов в России выросло на 20% по сравнению с 4 кварталом 2019 г.
❗️По нашему мнению, результаты в долларовом выражении оказались хуже ожиданий из-за неблагоприятной валютно-курсовой ситуации, а также ввиду чрезмерно амбициозных планов Yandex в отношении новых проектов, которые оказалось трудно реализовать в условиях общеизвестных ограничений из-за Covid-19.
Акции YNDX сегодня на премаркете падают примерно на полпроцента. Мы имеем нейтральный взгляд на ближайшие перспективы компании до снятия всех ограничений и переукомплектации парка такси.
#Отчет #Palantir
📊 Palantir Technologies (PLTR) сообщила о своих квартальных результатах. Напомним, Palantir – одна из наиболее динамичных акций прошлого и нынешнего года.
🧐 Компания, основанная в 2003 году и успешно вышедшая в прошлом году на IPO, предоставляет организациям решения для управления большими данными. Компания Palantir выпустила свою программную платформу Gotham в 2008 году, целевой аудиторией которой является, в числе прочих, Пентагон. Palantir также вышла на различные рынки с программной платформой Foundry в 2016 году с намерением стать операционной системой данных для компаний и отраслей. На момент IPO у компании было 125 клиентов, и она поровну делит свои доходы между коммерческими и государственными клиентами.
• Чистый убыток на акцию по GAAP за 4 квартал в размере 8 центов, что, впрочем, оказалось на 6 центов лучше прогнозов.
• Выручка в $322,09 млн (+40,4% г/г) превысила консенсус-прогноз на $21,02 млн.
• В четвертом квартале 2020 года компания подписала 21 контракт на общую сумму $5 млн каждый, включая 12 контрактов на общую сумму $10 млн и более.
• Менеджмент PLTR сообщил, что ожидает роста выручки в первом квартале на 45% г/ г.
❗️Акции PLTR на данной новости на премаркете падают более чем на 6%. Хотя инвесторы ожидали убытков – по всей видимости, их разочаровало отсутствие планов компании по качественному расширению клиентской базы и отсутствие прогнозов по безубыточности. Для тех инвесторов, кто приобрёл эти акции на IPO, судя по всему, настал подходящий момент зафиксировать прибыль.
📊 Palantir Technologies (PLTR) сообщила о своих квартальных результатах. Напомним, Palantir – одна из наиболее динамичных акций прошлого и нынешнего года.
🧐 Компания, основанная в 2003 году и успешно вышедшая в прошлом году на IPO, предоставляет организациям решения для управления большими данными. Компания Palantir выпустила свою программную платформу Gotham в 2008 году, целевой аудиторией которой является, в числе прочих, Пентагон. Palantir также вышла на различные рынки с программной платформой Foundry в 2016 году с намерением стать операционной системой данных для компаний и отраслей. На момент IPO у компании было 125 клиентов, и она поровну делит свои доходы между коммерческими и государственными клиентами.
• Чистый убыток на акцию по GAAP за 4 квартал в размере 8 центов, что, впрочем, оказалось на 6 центов лучше прогнозов.
• Выручка в $322,09 млн (+40,4% г/г) превысила консенсус-прогноз на $21,02 млн.
• В четвертом квартале 2020 года компания подписала 21 контракт на общую сумму $5 млн каждый, включая 12 контрактов на общую сумму $10 млн и более.
• Менеджмент PLTR сообщил, что ожидает роста выручки в первом квартале на 45% г/ г.
❗️Акции PLTR на данной новости на премаркете падают более чем на 6%. Хотя инвесторы ожидали убытков – по всей видимости, их разочаровало отсутствие планов компании по качественному расширению клиентской базы и отсутствие прогнозов по безубыточности. Для тех инвесторов, кто приобрёл эти акции на IPO, судя по всему, настал подходящий момент зафиксировать прибыль.
#Стратегия_и_Тактика
💥Торговая стратегия Виктора Романовского
❓Виктор Романовский - руководитель учебного центра брокера БКС и трейдер на финансовых рынках с опытом более 25 лет.
❗️Его "пробойная стратегия" состоит из следующих пунктов:
1️⃣ Определение цены открытия позиции с учетом времени жизни ближайших уровней поддержки-сопротивления. Чем больше таймфрейм, или временной интервал отоьоатения цен на графике, тем больше время жизни.
2️⃣ Расчет цены стоп-лосса и величины потерь при срабатывании стоп-лосс. В качестве стоп-лосса для длинной позиции выступает ближайший потенциальный уровень сопротивления, а для короткой - ближайший потенциальный уровень поддержки.
3️⃣ Расчет размера допустимого капитала на основе правила «2 %». То есть, каждая сделка в рамках пробойной стратегии в случае, если она закрывается с убытком, не должна приводить к уменьшению капитала более чем на 2%.
4️⃣ Расчет уровня тейк-профит. Зависит от состояния рынка: спокойный или волатильный. Во 2 случае размер тейк-профит должен быть больше.
5️⃣ Проверка запретов и фильтров.
6️⃣ Выставление заявки на открытие позиции.
🚨 Правило входа. Открываем позицию по направлению движения цены при условии пробоя потенциального уровня поддержки или потенциального уровня сопротивления. При этом проблем автор стратегии считает тот момент, когда цена поднимается на 1 пункт выше уровня сопротивления или опускается на 1 пункт ниже уровня поддержки.
📍При пробое потенциального уровня поддержки открывается шорт, при пробое потенциального уровня сопротивления открывается лонг.
⛔️ Фильтры и запреты. Напомним, что индикатор - это некий алгоритм, для анализа прошлых цен. По данному анализу можно сделать вывод о поведении цены в будущем.
- Расхождение ценового графика и индикатора MACD.
- Ограничение потенциала уровнями Фибоначчи (индикатор).
- Наличие незакрытого гэпа (разрыв в графике цен), ограничивающего тейк-профит.
- Открытие позиций в самом начале торгов или в самом конце.
- Открытие позиции при наличии незакрытого гэпа в день его появления. При этом запрет действует только на позиции, которые открываются в направлении гэпа: то есть запрещено открывать лонг в день появления бычьего гэпа, и шорт — в день появления медвежьего.
❗️Итог: пробойная стратегия, возможно, сложна для понимания с 1 раза. Однако, её надёжность подтверждается уже более 20 с лишним лет.
💥Торговая стратегия Виктора Романовского
❓Виктор Романовский - руководитель учебного центра брокера БКС и трейдер на финансовых рынках с опытом более 25 лет.
❗️Его "пробойная стратегия" состоит из следующих пунктов:
1️⃣ Определение цены открытия позиции с учетом времени жизни ближайших уровней поддержки-сопротивления. Чем больше таймфрейм, или временной интервал отоьоатения цен на графике, тем больше время жизни.
2️⃣ Расчет цены стоп-лосса и величины потерь при срабатывании стоп-лосс. В качестве стоп-лосса для длинной позиции выступает ближайший потенциальный уровень сопротивления, а для короткой - ближайший потенциальный уровень поддержки.
3️⃣ Расчет размера допустимого капитала на основе правила «2 %». То есть, каждая сделка в рамках пробойной стратегии в случае, если она закрывается с убытком, не должна приводить к уменьшению капитала более чем на 2%.
4️⃣ Расчет уровня тейк-профит. Зависит от состояния рынка: спокойный или волатильный. Во 2 случае размер тейк-профит должен быть больше.
5️⃣ Проверка запретов и фильтров.
6️⃣ Выставление заявки на открытие позиции.
🚨 Правило входа. Открываем позицию по направлению движения цены при условии пробоя потенциального уровня поддержки или потенциального уровня сопротивления. При этом проблем автор стратегии считает тот момент, когда цена поднимается на 1 пункт выше уровня сопротивления или опускается на 1 пункт ниже уровня поддержки.
📍При пробое потенциального уровня поддержки открывается шорт, при пробое потенциального уровня сопротивления открывается лонг.
⛔️ Фильтры и запреты. Напомним, что индикатор - это некий алгоритм, для анализа прошлых цен. По данному анализу можно сделать вывод о поведении цены в будущем.
- Расхождение ценового графика и индикатора MACD.
- Ограничение потенциала уровнями Фибоначчи (индикатор).
- Наличие незакрытого гэпа (разрыв в графике цен), ограничивающего тейк-профит.
- Открытие позиций в самом начале торгов или в самом конце.
- Открытие позиции при наличии незакрытого гэпа в день его появления. При этом запрет действует только на позиции, которые открываются в направлении гэпа: то есть запрещено открывать лонг в день появления бычьего гэпа, и шорт — в день появления медвежьего.
❗️Итог: пробойная стратегия, возможно, сложна для понимания с 1 раза. Однако, её надёжность подтверждается уже более 20 с лишним лет.
❗️Компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway раскрыла информацию по сделкам 2020 года.
• 📞Berkshire купила акции Verizon Communications Inc., страхового брокера Marsh & McLennan Cos. и Chevron Corp., Новости об инвестициях вызвали рост акций этих трех компаний на вторичном рынке.
• 🏦Также Berkshire сократила несколько банковских холдингов, выйдя из JPMorgan Chase & Co., PNC Financial Services Group Inc. и M&T Bank Corp. при этом сократив свою долю в Wells Fargo & Co. на 59%.
•💉 Компания также изменила свое отношение к производителям лекарств, увеличив долю в Merck & Co Inc., Abbvie Inc. и Bristol-Myers Squibb Co. и закрыв позицию по Pfizer. Компания также сократила инвестиции в General Motors Co. до доли, оцениваемой примерно в 3 миллиарда долларов в конце четвертого квартала.
• 📞Berkshire купила акции Verizon Communications Inc., страхового брокера Marsh & McLennan Cos. и Chevron Corp., Новости об инвестициях вызвали рост акций этих трех компаний на вторичном рынке.
• 🏦Также Berkshire сократила несколько банковских холдингов, выйдя из JPMorgan Chase & Co., PNC Financial Services Group Inc. и M&T Bank Corp. при этом сократив свою долю в Wells Fargo & Co. на 59%.
•💉 Компания также изменила свое отношение к производителям лекарств, увеличив долю в Merck & Co Inc., Abbvie Inc. и Bristol-Myers Squibb Co. и закрыв позицию по Pfizer. Компания также сократила инвестиции в General Motors Co. до доли, оцениваемой примерно в 3 миллиарда долларов в конце четвертого квартала.
#отчет #НОВАТЭК
🗂 Компания «НОВАТЭК», вторая по величине в Европе и третья в мире по доказанным запасам газа газодобывающая компания, представила свои результаты за 4 кв. 2020 года.
• Чистая прибыль по МСФО составила 67,8 млрд руб. (22,58 руб. на акцию по сравнению с консенсус-прогнозом ₽28,82) по сравнению с 865,5 млрд руб. в 2019 году (падение в 12,75 раз).
• Скорректированная чистая прибыль, относящаяся к акционерам «НОВАТЭКа», составила 169 млрд руб. (56,26 руб. на акцию), снизившись на 31% по сравнению с 2019 годом.
• Общая выручка за 2020 год составила ₽711,812 млрд по сравнению с ₽862,803 млрд в 2019 году и консенсус-прогнозом ₽685,41 млрд.
• За полный 2020 год показатели выручки от реализации и нормализованной EBITDA с учётом доли в EBITDA совместных предприятий составили 711,8 млрд руб. и 392,0 млрд руб. соответственно, уменьшившись на 17,5% и 15,0% по сравнению с 2019 годом.
💰 Вместе с тем, денежные средства для капитальных вложений, составили 204,6 млрд руб. по сравнению со 162,5 млрд руб. в 2019 году. При этом «НОВАТЭК» нарастил производство:
• суммарный объём добычи углеводородов в 2020 г. составил 608,2 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ) по сравнению с 589,9 млн бнэ в 2019 г.
• долгосрочные активы компании увеличились в 2020 г. до ₽1,696 трлн рублей по сравнению с ₽1,516 трлн рублей на 31 декабря 2019 г.
💬 В пресс-релизе говорится, что «неблагоприятная макроэкономическая ситуация» стала главным виновником слабого финансового результата. На выручку негативно повлияло «существенное снижение цен реализации углеводородов и признание значительных курсовых разниц».
🔎 Кроме того, в обоих годовых балансах компания скорректировала показатели после сделок по продаже долей участия в проекте «Арктик СПГ-2», признав в 2019 году прибыли от продажи 40%-ной доли участия в проекте «Арктик СПГ-2» в размере 675,0 млрд руб. и признание убытков от последующей неденежной переоценки условного возмещения по этим сделкам в 2019 и 2020 годах в размере 34,5 млрд и 47,8 млрд руб., соответственно. В 2019 году компания также признала прибыль от реорганизации совместного предприятия АО «Арктикгаз» в размере 7,8 млрд руб.
❗️Акции «НОВАТЭК» после публикации отчёта падают на Мосбирже на 0,97%, однако при показателе усреднённой за два года капитализации чистой прибыли, P/E, на невероятно низком уровне чуть более 6 по-прежнему представляют собой отличный инструмент долгосрочных инвестиций по мере неизбежного восстановления мировых цен на углеводороды.
🗂 Компания «НОВАТЭК», вторая по величине в Европе и третья в мире по доказанным запасам газа газодобывающая компания, представила свои результаты за 4 кв. 2020 года.
• Чистая прибыль по МСФО составила 67,8 млрд руб. (22,58 руб. на акцию по сравнению с консенсус-прогнозом ₽28,82) по сравнению с 865,5 млрд руб. в 2019 году (падение в 12,75 раз).
• Скорректированная чистая прибыль, относящаяся к акционерам «НОВАТЭКа», составила 169 млрд руб. (56,26 руб. на акцию), снизившись на 31% по сравнению с 2019 годом.
• Общая выручка за 2020 год составила ₽711,812 млрд по сравнению с ₽862,803 млрд в 2019 году и консенсус-прогнозом ₽685,41 млрд.
• За полный 2020 год показатели выручки от реализации и нормализованной EBITDA с учётом доли в EBITDA совместных предприятий составили 711,8 млрд руб. и 392,0 млрд руб. соответственно, уменьшившись на 17,5% и 15,0% по сравнению с 2019 годом.
💰 Вместе с тем, денежные средства для капитальных вложений, составили 204,6 млрд руб. по сравнению со 162,5 млрд руб. в 2019 году. При этом «НОВАТЭК» нарастил производство:
• суммарный объём добычи углеводородов в 2020 г. составил 608,2 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ) по сравнению с 589,9 млн бнэ в 2019 г.
• долгосрочные активы компании увеличились в 2020 г. до ₽1,696 трлн рублей по сравнению с ₽1,516 трлн рублей на 31 декабря 2019 г.
💬 В пресс-релизе говорится, что «неблагоприятная макроэкономическая ситуация» стала главным виновником слабого финансового результата. На выручку негативно повлияло «существенное снижение цен реализации углеводородов и признание значительных курсовых разниц».
🔎 Кроме того, в обоих годовых балансах компания скорректировала показатели после сделок по продаже долей участия в проекте «Арктик СПГ-2», признав в 2019 году прибыли от продажи 40%-ной доли участия в проекте «Арктик СПГ-2» в размере 675,0 млрд руб. и признание убытков от последующей неденежной переоценки условного возмещения по этим сделкам в 2019 и 2020 годах в размере 34,5 млрд и 47,8 млрд руб., соответственно. В 2019 году компания также признала прибыль от реорганизации совместного предприятия АО «Арктикгаз» в размере 7,8 млрд руб.
❗️Акции «НОВАТЭК» после публикации отчёта падают на Мосбирже на 0,97%, однако при показателе усреднённой за два года капитализации чистой прибыли, P/E, на невероятно низком уровне чуть более 6 по-прежнему представляют собой отличный инструмент долгосрочных инвестиций по мере неизбежного восстановления мировых цен на углеводороды.
#отчет #Газпромнефть
«Газпром нефть» публикует данные финансовой отчетности за 12 месяцев и 4 квартал 2020 года.
• Выручка составила 550 млрд руб. (+2,5% кв/кв; -10,4% г/г)
• EBITDA – 138 млрд руб. (+8,1% кв/кв; -11,3% г/г)
• Скорректированная EBITDA – 156 млрд руб. (+5,9% кв/кв; -13,2% г/г)
• Чистая прибыль акционеров – 81,5 млрд руб. (рост в 2,9 раза кв/кв; +1,6% г/г)
• Свободный денежный поток – 85,1 млрд руб. (+67,7% кв/кв; -9,4 млрд руб. в IV квартале 2019 г.)
🛢 Добыча углеводородов «Газпром нефти» за 2020 год составила 96,1 млн тонн н. э. и оказалась на уровне прошлого года. Добыча нефти по Группе была ограничена условиями соглашения «ОПЕК+». Объем добычи газа по Группе вырос на 5,5% год к году.
💬 Председатель правления Александр Дюков сообщил: "Мы не только продемонстрировали чистую прибыль по итогам этого сложного года, но и сохранили объем добычи на уровне 2019-го года – за счет эффективного управления активами и роста добычи газа. Несмотря на волатильность рынков, «Газпром нефть» продолжила практику выплаты промежуточных дивидендов и увеличила общий размер средств, направляемых на дивиденды, до 50% от чистой
прибыли по МСФО."
🧐 Показатели отчета "Газпром нефть" оказались ожидаемыми. Выручка продолжила восстанавливаться после падение в I–III кварталах на фоне роста цен на нефть. Позитивным моментом для финальных цифр стали положительные курсовые переоценки. Исходя из опубликованных результатов совокупные дивиденды Газпром нефти за весь 2020 г. могут составить 12,5 руб. на акцию.
«Газпром нефть» публикует данные финансовой отчетности за 12 месяцев и 4 квартал 2020 года.
• Выручка составила 550 млрд руб. (+2,5% кв/кв; -10,4% г/г)
• EBITDA – 138 млрд руб. (+8,1% кв/кв; -11,3% г/г)
• Скорректированная EBITDA – 156 млрд руб. (+5,9% кв/кв; -13,2% г/г)
• Чистая прибыль акционеров – 81,5 млрд руб. (рост в 2,9 раза кв/кв; +1,6% г/г)
• Свободный денежный поток – 85,1 млрд руб. (+67,7% кв/кв; -9,4 млрд руб. в IV квартале 2019 г.)
🛢 Добыча углеводородов «Газпром нефти» за 2020 год составила 96,1 млн тонн н. э. и оказалась на уровне прошлого года. Добыча нефти по Группе была ограничена условиями соглашения «ОПЕК+». Объем добычи газа по Группе вырос на 5,5% год к году.
💬 Председатель правления Александр Дюков сообщил: "Мы не только продемонстрировали чистую прибыль по итогам этого сложного года, но и сохранили объем добычи на уровне 2019-го года – за счет эффективного управления активами и роста добычи газа. Несмотря на волатильность рынков, «Газпром нефть» продолжила практику выплаты промежуточных дивидендов и увеличила общий размер средств, направляемых на дивиденды, до 50% от чистой
прибыли по МСФО."
🧐 Показатели отчета "Газпром нефть" оказались ожидаемыми. Выручка продолжила восстанавливаться после падение в I–III кварталах на фоне роста цен на нефть. Позитивным моментом для финальных цифр стали положительные курсовые переоценки. Исходя из опубликованных результатов совокупные дивиденды Газпром нефти за весь 2020 г. могут составить 12,5 руб. на акцию.
#отчет #EnergyTransfer
📄Energy Transfer (ET) сообщила о своих финансовых результатах за 4 кв. 2020 г.
• Чистая прибыль на акцию по GAAP за 4 квартал в размере $0,19 оказалась хуже ожиданий на $0,08.
• Выручка в размере $10,03 млрд (-26,9% г/ г) не дотянула до консенсус-прогноза на $580 млн долларов.
• Распределённый денежный поток, относящийся к партнёрам, за три месяца, закончившихся 31 декабря 2020 года, составил $1,36 миллиарда.
🧐 Тем не менее, менеджмент компании с оптимизмом смотрит в будущее. Партнёрство считает, что «…результаты отражают повышение эффективности и снижение операционных расходов во всех основных операционных сегментах по сравнению с тем же периодом прошлого года».
«С финансовой точки зрения у нас всё хорошо благодаря специфике наших активов, их географического расположения и того, как мы можем действовать в такой ситуации», – сказал CEO Energy Transfer Маршалл МакКри на конференц-колле, приуроченном к презентации финотчёта. Компания также заявила, что добыча сырой нефти в Пермском бассейне США может вырасти до 4,4 млн баррелей в день к концу 2021 года, чему будет способствовать восстановление цен на энергоносители.
💬🔥 Так же Energy Transfer заявила , что купит Enable Midstream Partners для укрепления своего бизнеса. Приобретение увеличит ежегодную скорректированную EBITDA Energy Transfer почти на $1 млрд. Это поможет снизить отношение долга объединенной компании к EBITDA, повысив кредитный профиль Energy Transfer.
❗️Напомним, что цены на газ в США достигли более чем трехмесячного максимума в минувший вторник, из за холодной погоды по всей стране, которая привела к тому, что американские сланцевые компании активизировали бурение и добычу газа.
Акции ET уже долгое время торгуются в «боковике», очерченном уровнями $6 и $7,20, и бумага выглядит достаточно инертно. На премаркете на публикации результатов они снижаются примерно на 0,3%.
📄Energy Transfer (ET) сообщила о своих финансовых результатах за 4 кв. 2020 г.
• Чистая прибыль на акцию по GAAP за 4 квартал в размере $0,19 оказалась хуже ожиданий на $0,08.
• Выручка в размере $10,03 млрд (-26,9% г/ г) не дотянула до консенсус-прогноза на $580 млн долларов.
• Распределённый денежный поток, относящийся к партнёрам, за три месяца, закончившихся 31 декабря 2020 года, составил $1,36 миллиарда.
🧐 Тем не менее, менеджмент компании с оптимизмом смотрит в будущее. Партнёрство считает, что «…результаты отражают повышение эффективности и снижение операционных расходов во всех основных операционных сегментах по сравнению с тем же периодом прошлого года».
«С финансовой точки зрения у нас всё хорошо благодаря специфике наших активов, их географического расположения и того, как мы можем действовать в такой ситуации», – сказал CEO Energy Transfer Маршалл МакКри на конференц-колле, приуроченном к презентации финотчёта. Компания также заявила, что добыча сырой нефти в Пермском бассейне США может вырасти до 4,4 млн баррелей в день к концу 2021 года, чему будет способствовать восстановление цен на энергоносители.
💬🔥 Так же Energy Transfer заявила , что купит Enable Midstream Partners для укрепления своего бизнеса. Приобретение увеличит ежегодную скорректированную EBITDA Energy Transfer почти на $1 млрд. Это поможет снизить отношение долга объединенной компании к EBITDA, повысив кредитный профиль Energy Transfer.
❗️Напомним, что цены на газ в США достигли более чем трехмесячного максимума в минувший вторник, из за холодной погоды по всей стране, которая привела к тому, что американские сланцевые компании активизировали бурение и добычу газа.
Акции ET уже долгое время торгуются в «боковике», очерченном уровнями $6 и $7,20, и бумага выглядит достаточно инертно. На премаркете на публикации результатов они снижаются примерно на 0,3%.
💬 Аналитики считают, что в ближайшее время стоимость биткоина может превысить $61 тыс. 17 февраля криптовалюта побила очередной рекорд и достигла $52,2 тыс., это более чем на 77% выше, чем в начале года.
Основные причины роста:
• Вливание денег в валюту крупными институциональными инвесторами
• Громкие заявления представителей Tesla и Mastercard,
• Стимулирующие меры поддержки населения от крупнейших центральных банков
❗️Только за последнюю неделю биткоин вырос на 17%, а с начала года – более чем на 77%. Рост биткоина в начале 2021-го, как и многих других подобных активов, связан с ожиданиями сохранения стимулирующих мер крупнейшими центральными банками в течение как минимум ближайшего года, уверен старший аналитик департамента стратегического развития и экономического прогнозирования Газпромбанка Евгений Гранкин. Помощь рынку также оказали новости из США о согласовании нового пакета господдержки в размере $1,9 трлн.
🧐 Инвесторы ожидают, что часть этих средств придется на финансовые рынки, в том числе сектор криптовалют. Это вызывает рост не только биткоина, но и других токенов. В целом на рынках наблюдается тенденция перетока капитала и таких защитных активов, как драг.металлы в криптовалюту.
📈 Наибольший рост могут показать цифровые валюты из сектора децентрализованных финансов, так как он с начала года подорожал сильнее всего, считает руководитель отдела анализа данных криптоброкера CEX IO Broker Юрий Мазур. Эксперт выделил альткоины DAO Maker, Aave, Compound, Chainlink и Polkadot, они в процентном соотношении способны вырасти больше остальных.
Основные причины роста:
• Вливание денег в валюту крупными институциональными инвесторами
• Громкие заявления представителей Tesla и Mastercard,
• Стимулирующие меры поддержки населения от крупнейших центральных банков
❗️Только за последнюю неделю биткоин вырос на 17%, а с начала года – более чем на 77%. Рост биткоина в начале 2021-го, как и многих других подобных активов, связан с ожиданиями сохранения стимулирующих мер крупнейшими центральными банками в течение как минимум ближайшего года, уверен старший аналитик департамента стратегического развития и экономического прогнозирования Газпромбанка Евгений Гранкин. Помощь рынку также оказали новости из США о согласовании нового пакета господдержки в размере $1,9 трлн.
🧐 Инвесторы ожидают, что часть этих средств придется на финансовые рынки, в том числе сектор криптовалют. Это вызывает рост не только биткоина, но и других токенов. В целом на рынках наблюдается тенденция перетока капитала и таких защитных активов, как драг.металлы в криптовалюту.
📈 Наибольший рост могут показать цифровые валюты из сектора децентрализованных финансов, так как он с начала года подорожал сильнее всего, считает руководитель отдела анализа данных криптоброкера CEX IO Broker Юрий Мазур. Эксперт выделил альткоины DAO Maker, Aave, Compound, Chainlink и Polkadot, они в процентном соотношении способны вырасти больше остальных.
#Tesla #пузырь
📉 Кризисы 2000 и 2008 гг. создали впечатление, что лопающиеся рыночные пузыри приводят к экономическому краху. Но это не всегда так. Сильная перегретость акций в таких секторах, как электромобили, чистая энергетика, продажа каннабиса и др. – вызывает опасения, однако даже если мыльный пузырь расширится, это не будет катастрофой для мира.
🤷🏻Несомненно, опыт последних десятилетий говорит об обратном. Япония все еще страдает от пузыря на рынке недвижимости, пузырь доткомов 2000 г. привел к огромным потерям, а крах субстандартных кредитов привел к глобальному кризису. Но не все пузыри одинаковы!
❗️Экономические опасности фондового пузыря возникают из-за того, что люди берут акции в долг, а также из-за того, что компании привлекают чрезмерные заемные средства. Когда мыльный пузырь лопается, акционеры либо сокращают свои расходы, либо разоряются.
🤯 Tesla оценивается так высоко, что сейчас она является пятой по величине компанией США по рыночной капитализации. Но даже если компания завтра исчезнет, это окажет незначительное влияние на экономику, поскольку операции по Tesla – крошечные. Компания в основном финансируется за счет акционерного капитала, поэтому её провал не станет началом череды банковских банкротств. И хотя акционеры пострадают, нет никаких оснований полагать, что это приведет к всеобщему обвалу экономики...
📉 Кризисы 2000 и 2008 гг. создали впечатление, что лопающиеся рыночные пузыри приводят к экономическому краху. Но это не всегда так. Сильная перегретость акций в таких секторах, как электромобили, чистая энергетика, продажа каннабиса и др. – вызывает опасения, однако даже если мыльный пузырь расширится, это не будет катастрофой для мира.
🤷🏻Несомненно, опыт последних десятилетий говорит об обратном. Япония все еще страдает от пузыря на рынке недвижимости, пузырь доткомов 2000 г. привел к огромным потерям, а крах субстандартных кредитов привел к глобальному кризису. Но не все пузыри одинаковы!
❗️Экономические опасности фондового пузыря возникают из-за того, что люди берут акции в долг, а также из-за того, что компании привлекают чрезмерные заемные средства. Когда мыльный пузырь лопается, акционеры либо сокращают свои расходы, либо разоряются.
🤯 Tesla оценивается так высоко, что сейчас она является пятой по величине компанией США по рыночной капитализации. Но даже если компания завтра исчезнет, это окажет незначительное влияние на экономику, поскольку операции по Tesla – крошечные. Компания в основном финансируется за счет акционерного капитала, поэтому её провал не станет началом череды банковских банкротств. И хотя акционеры пострадают, нет никаких оснований полагать, что это приведет к всеобщему обвалу экономики...
#отчет #Walmart
Walmart Stores (WMT) только что опубликовал финансовые результаты за четвертый квартал и полный 2020 год
• Выручка крупнейшей в мире сети гипермаркетов выросла на 7,3% в годовом выражении и достигла рекордных $152,08 миллиарда (консенсус прогноз $148,3 миллиарда).
• Сопоставимые продажи Walmart в США, за тот же период выросли на 8,6%, а продажи электронной коммерции подскочили на 69%.
• Операционная прибыль компании увеличилась на 3,1% в последнем триместре 2021 финансового года до $5,5 млрд
• Скорректированная прибыль на акцию составила $1,39 (консенсус прогноз $1,50 на акцию).
📈 Что касается всего 2020 года, общая выручка Walmart выросла на 6,7% до $559,2 млрд, чему способствовал рост продаж в США на 8,6% и рост продаж электронной коммерции на 79%. Скорректированная прибыль на акцию составила $5,48 доллара.
💬«Мы завершили успешный год и четвертый квартал благодаря нашим замечательным сотрудникам. Они сделали всё возможное, чтобы обслуживать наших клиентов и участников исключительно хорошо во время напряженного праздничного периода в разгар пандемии», – написал во вступительном слове к годовому отчету CEO Walmart Даг Макмиллон.
💰💰Совет директоров Walmart утвердил ежегодные дивиденды за 2021 год в размере $2,20 на акцию, что примерно на 2% больше, чем $2,16 на акцию, выплаченные за прошлый финансовый год. Последний день покупки бумаг для получения первой выплаты – 17 марта 2021 г. Годовая дивидендная доходность может составить 1,48%.
❗️Акции WMT на данную минуту на премаркете в США торгуются со снижением на 4,8% до $140,17. PE компании, составляет примерно 23, тогда как у его ближайшего конкурента, Target Corp. (TGT) его значение находится в районе 25,5. Это свидетельствует в пользу адекватной оценки WMT и отсутствия предпосылок для длительной коррекции его акций.
Walmart Stores (WMT) только что опубликовал финансовые результаты за четвертый квартал и полный 2020 год
• Выручка крупнейшей в мире сети гипермаркетов выросла на 7,3% в годовом выражении и достигла рекордных $152,08 миллиарда (консенсус прогноз $148,3 миллиарда).
• Сопоставимые продажи Walmart в США, за тот же период выросли на 8,6%, а продажи электронной коммерции подскочили на 69%.
• Операционная прибыль компании увеличилась на 3,1% в последнем триместре 2021 финансового года до $5,5 млрд
• Скорректированная прибыль на акцию составила $1,39 (консенсус прогноз $1,50 на акцию).
📈 Что касается всего 2020 года, общая выручка Walmart выросла на 6,7% до $559,2 млрд, чему способствовал рост продаж в США на 8,6% и рост продаж электронной коммерции на 79%. Скорректированная прибыль на акцию составила $5,48 доллара.
💬«Мы завершили успешный год и четвертый квартал благодаря нашим замечательным сотрудникам. Они сделали всё возможное, чтобы обслуживать наших клиентов и участников исключительно хорошо во время напряженного праздничного периода в разгар пандемии», – написал во вступительном слове к годовому отчету CEO Walmart Даг Макмиллон.
💰💰Совет директоров Walmart утвердил ежегодные дивиденды за 2021 год в размере $2,20 на акцию, что примерно на 2% больше, чем $2,16 на акцию, выплаченные за прошлый финансовый год. Последний день покупки бумаг для получения первой выплаты – 17 марта 2021 г. Годовая дивидендная доходность может составить 1,48%.
❗️Акции WMT на данную минуту на премаркете в США торгуются со снижением на 4,8% до $140,17. PE компании, составляет примерно 23, тогда как у его ближайшего конкурента, Target Corp. (TGT) его значение находится в районе 25,5. Это свидетельствует в пользу адекватной оценки WMT и отсутствия предпосылок для длительной коррекции его акций.
#Стратегия_и_Тактика
🤖 Алготрейдинг
❓Это чёткий алгоритм действий для открытия и закрытия сделок, который реализован в виде компьютерной программы. Рождением алготрейдинга считается появление первой автоматизированной системы биржевой торговли NASDAQ в 1971 г. А в 1987 г. алготрейдинг обвалил рынок США.
❗️Виды алгоритмической торговли:
1️⃣ Статистическая. Анализ временных рядом на исторических данных и поиск неэффективностей.
2️⃣ Автоматическое хеджирование. Задача алгоритмов - снизить риски.
3️⃣ Совершение открытия и закрытия сделок по определенным правилам.
4️⃣ Прямой доступ к ликвидности. Алгоритмический трейдинг используется для быстрого доступа к рынкам без задержек и минимальными затратами.
5️⃣ Высокочастотный алготрейдинг (HFT-трейдинг). Совершение сделок в течение миллисекунд.
6️⃣ Количественный трейдинг. Это создание математических моделей, основанных на неэффективностях рынка.
💥 Крупные инвестиционные компании используют в своей деятельности десятки и сотни роботов для диверсификации алгоритмов.
🚨 Как создаются алгоритмические системы?
🤑 Для заработка на рынках нужен чёткий алгоритм торговли, протестированный на исторических данных относительно большого масштаба. Реализацией данных стратегий занимаются программисты, используя языки Python, C++, R, Java и т. д. Либо могут использоваться специальные платформы для создания торговых роботов.
📍Стратегии алгоритмического трейдинга:
- Электронный маркетмейкинг. Извлечение прибыли сделками внутри спреда в процессе добавления ликвидности на рынок.
- Арбитраж задержек. Преимущество опережающего доступа к данным за счёт близкого расположения к серверам биржи.
- Статистический арбитраж. Сделки с коррелирующими активами на 1 или разных биржах.
- Выявление пулов высокой ликвидности в биржевом стакане. Поиск скрытых или объёмных заявок путем открытия небольших тестовых сделок.
- Фронтраннинг. Суть стратегии: обнаружение крупной заявки на покупку и выставление мелкой заявки по большей цене. В таком случае крупная заявка защищает оо резкого падения цены.
❗️Итог: стратегия торговли с использованием возможностей программ - отличная, но сложная возможность зарабатывать деньги на рынках.
⛔️Основными минусами являются: технологические сбои, резкие скачки волатильности, риск потери ликвидности, рост комиссий, манипулирования ценами, риск снижения прогнозируемости рынка и некоторые другие.
🤖 Алготрейдинг
❓Это чёткий алгоритм действий для открытия и закрытия сделок, который реализован в виде компьютерной программы. Рождением алготрейдинга считается появление первой автоматизированной системы биржевой торговли NASDAQ в 1971 г. А в 1987 г. алготрейдинг обвалил рынок США.
❗️Виды алгоритмической торговли:
1️⃣ Статистическая. Анализ временных рядом на исторических данных и поиск неэффективностей.
2️⃣ Автоматическое хеджирование. Задача алгоритмов - снизить риски.
3️⃣ Совершение открытия и закрытия сделок по определенным правилам.
4️⃣ Прямой доступ к ликвидности. Алгоритмический трейдинг используется для быстрого доступа к рынкам без задержек и минимальными затратами.
5️⃣ Высокочастотный алготрейдинг (HFT-трейдинг). Совершение сделок в течение миллисекунд.
6️⃣ Количественный трейдинг. Это создание математических моделей, основанных на неэффективностях рынка.
💥 Крупные инвестиционные компании используют в своей деятельности десятки и сотни роботов для диверсификации алгоритмов.
🚨 Как создаются алгоритмические системы?
🤑 Для заработка на рынках нужен чёткий алгоритм торговли, протестированный на исторических данных относительно большого масштаба. Реализацией данных стратегий занимаются программисты, используя языки Python, C++, R, Java и т. д. Либо могут использоваться специальные платформы для создания торговых роботов.
📍Стратегии алгоритмического трейдинга:
- Электронный маркетмейкинг. Извлечение прибыли сделками внутри спреда в процессе добавления ликвидности на рынок.
- Арбитраж задержек. Преимущество опережающего доступа к данным за счёт близкого расположения к серверам биржи.
- Статистический арбитраж. Сделки с коррелирующими активами на 1 или разных биржах.
- Выявление пулов высокой ликвидности в биржевом стакане. Поиск скрытых или объёмных заявок путем открытия небольших тестовых сделок.
- Фронтраннинг. Суть стратегии: обнаружение крупной заявки на покупку и выставление мелкой заявки по большей цене. В таком случае крупная заявка защищает оо резкого падения цены.
❗️Итог: стратегия торговли с использованием возможностей программ - отличная, но сложная возможность зарабатывать деньги на рынках.
⛔️Основными минусами являются: технологические сбои, резкие скачки волатильности, риск потери ликвидности, рост комиссий, манипулирования ценами, риск снижения прогнозируемости рынка и некоторые другие.
#отчет #OXY
Акции Occidental Petroleum (OXY) падают на 2,42% на премаркете после сообщения о более крупном, чем ожидалось, убытке в 4-м квартале!
📊 Результаты:
• Убыток увеличился до скорректированных 0,78 доллара на акцию по сравнению с убытком $0,30 на акцию в том же квартале прошлого года, несмотря на растущие цены на нефть и газ.
• Убыток по GAAP за 4 квартал в размере $1,3 млрд образовался несмотря на полученные $820 млн до налогообложения от продажи нефтяных объектов в западном Техасе; Убыток OXY по GAAP год назад также составил $1,3 млрд.
• Occidental ожидает, что добыча нефти и газа в текущем квартале дополнительно снизится примерно на 4% из-за урона мощностям недавним зимним снежным штормом в Техасе.
• Средняя мировая цена реализации сырой нефти за 4 квартал выросла на 5% до $40,77 за баррель, а средняя цена реализации газа на внутреннем рынке подскочила на 31% до $1,55 за тысячу кубометров.
📆 На 2021 финансовый год Occidental прогнозирует:
• Неизменный общий объём добычи по сравнению с 4 кварталом на уровне 1,14 млн баррелей нефтяного эквивалента в день, что ниже производства в 2020 году в 1,35 млн баррелей в день
• Капитальные затраты в размере $2,9 млрд в этом году.
• Occidental планирует продать активов на 2–3 млрд долларов, и на вырученные средства погасить долг в размере 33,6 млрд долларов.
❗️Технически акции OXY начали активно восстанавливаться с ноября прошлого года, показав рост за это время с $10 до нынешних $26 за акцию. При этом её чистые активы на акцию P/BV составляют примерно 0,47, тогда как у ближайшего конкурента Marathon Oil (MRO) это значение примерно вдвое ниже, что говорит о переоценённости акций OXY.
Акции Occidental Petroleum (OXY) падают на 2,42% на премаркете после сообщения о более крупном, чем ожидалось, убытке в 4-м квартале!
📊 Результаты:
• Убыток увеличился до скорректированных 0,78 доллара на акцию по сравнению с убытком $0,30 на акцию в том же квартале прошлого года, несмотря на растущие цены на нефть и газ.
• Убыток по GAAP за 4 квартал в размере $1,3 млрд образовался несмотря на полученные $820 млн до налогообложения от продажи нефтяных объектов в западном Техасе; Убыток OXY по GAAP год назад также составил $1,3 млрд.
• Occidental ожидает, что добыча нефти и газа в текущем квартале дополнительно снизится примерно на 4% из-за урона мощностям недавним зимним снежным штормом в Техасе.
• Средняя мировая цена реализации сырой нефти за 4 квартал выросла на 5% до $40,77 за баррель, а средняя цена реализации газа на внутреннем рынке подскочила на 31% до $1,55 за тысячу кубометров.
📆 На 2021 финансовый год Occidental прогнозирует:
• Неизменный общий объём добычи по сравнению с 4 кварталом на уровне 1,14 млн баррелей нефтяного эквивалента в день, что ниже производства в 2020 году в 1,35 млн баррелей в день
• Капитальные затраты в размере $2,9 млрд в этом году.
• Occidental планирует продать активов на 2–3 млрд долларов, и на вырученные средства погасить долг в размере 33,6 млрд долларов.
❗️Технически акции OXY начали активно восстанавливаться с ноября прошлого года, показав рост за это время с $10 до нынешних $26 за акцию. При этом её чистые активы на акцию P/BV составляют примерно 0,47, тогда как у ближайшего конкурента Marathon Oil (MRO) это значение примерно вдвое ниже, что говорит о переоценённости акций OXY.
#Отчет #ONEOK
❗️Вот и отчиталась одна из интереснейших высокодивидендных акций из нефтегазового сектора.
🧐 ONEOK (OKE) – одна из крупнейших компаний в сфере переработки и сбыта природного газа в США, на долю которой приходится около 10% добычи газа в стране. Тот факт, что она ведёт разработки в районе пострадавших от стихии и низкодебетовых бассейнов Баккена и Пермского (Permian), представляет определенный риск, но компании удалось сохранить объёмы производства на уровне, предшествующем пандемии.
📊 Последние финансовые показатели компании оказались хуже ожиданий, но несколько лучше, чем до пандемии. Будущее природного газа, который испытывает в США существенно меньшую конкуренцию, чем нефть, в достаточной степени очевидно, и компания должна быть в состоянии вернуться на траекторию ускорения по мере восстановления цен в отрасли.
• Чистая прибыль на акцию по GAAP за 4 квартал – $0,69, что недотянуло на 4 цента до консенсус-прогноза.
• Выручка в размере $2,57 млрд (-3,4% г/г) также оказалась хуже ожиданий на 40 млн долларов.
• Скорректированная операционная прибыль за вычетом амортизации, известная как EBITDA, составила $742 млн против консенсуса в $768,4 млн.
👀 Обновлённый, более оптимистичный, прогноз менеджмента по прибыли на 21 финансовый год по сравнению с 20 финансовым годом выглядит следующим образом:
• Усреднённая за период чистая прибыль увеличится до $1,23 млрд
• Усреднённая разводнённая чистая прибыль на обыкновенную акцию увеличится до $2,74 на фоне 12%-ного увеличения усреднённой EBITDA до $3,05 млрд.
• Также ожидается снижение общих капитальных затрат более чем на 70% до средней отметки в $600 млн.
❗️Акции OKE после публикации финрезультатов на премаркете снижаются на 1,3% до $45,50.
❗️Вот и отчиталась одна из интереснейших высокодивидендных акций из нефтегазового сектора.
🧐 ONEOK (OKE) – одна из крупнейших компаний в сфере переработки и сбыта природного газа в США, на долю которой приходится около 10% добычи газа в стране. Тот факт, что она ведёт разработки в районе пострадавших от стихии и низкодебетовых бассейнов Баккена и Пермского (Permian), представляет определенный риск, но компании удалось сохранить объёмы производства на уровне, предшествующем пандемии.
📊 Последние финансовые показатели компании оказались хуже ожиданий, но несколько лучше, чем до пандемии. Будущее природного газа, который испытывает в США существенно меньшую конкуренцию, чем нефть, в достаточной степени очевидно, и компания должна быть в состоянии вернуться на траекторию ускорения по мере восстановления цен в отрасли.
• Чистая прибыль на акцию по GAAP за 4 квартал – $0,69, что недотянуло на 4 цента до консенсус-прогноза.
• Выручка в размере $2,57 млрд (-3,4% г/г) также оказалась хуже ожиданий на 40 млн долларов.
• Скорректированная операционная прибыль за вычетом амортизации, известная как EBITDA, составила $742 млн против консенсуса в $768,4 млн.
👀 Обновлённый, более оптимистичный, прогноз менеджмента по прибыли на 21 финансовый год по сравнению с 20 финансовым годом выглядит следующим образом:
• Усреднённая за период чистая прибыль увеличится до $1,23 млрд
• Усреднённая разводнённая чистая прибыль на обыкновенную акцию увеличится до $2,74 на фоне 12%-ного увеличения усреднённой EBITDA до $3,05 млрд.
• Также ожидается снижение общих капитальных затрат более чем на 70% до средней отметки в $600 млн.
❗️Акции OKE после публикации финрезультатов на премаркете снижаются на 1,3% до $45,50.
#отчет #macys
🏢 Крупнейшая в мире сеть реализации модельной одежды и галантереи Macy's (M) опубликовала свои квартальные результаты.
- Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за пиковый для ритейлеров 4 квартал в $0,80 превысила консенсус прогноз на $0,68
- Чистая прибыль на акцию в размере $0,50 по GAAP также побила прогнозы на $0,49.
- Выручка в $6,78 млрд (-18,7% г/г) превысила ожидания на 280 млн долларов.
- Сопоставимые продажи упали на 17% г/г против консенсуса падения на 23%.
👀 Компания ожидает, что чистая выручка от продаж в 2021 финансовом году составит 19,75–20,75 млрд долларов против консенсуса в $19,91 млрд, а скорректированная разводненная чистая прибыль на акцию в размере $0,40–0,9 также окажется примерно посередине диапазона прогноза в 0,74 доллара.
❗️Несмотря на то, что на беспрецедентно сильном отчёте акции Macy’s на премаркете подрастают на 3,2% до $15,77 и, казалось бы, приглашают инвесторов поучаствовать в неизбежном ралли, не стоит переусердствовать.
🧐 Напомним, что с 2010 по 2015 год сеть Macy’s закрыла 52 магазина и открыла только 12.
- В августе 2016 года Macy’s объявила, что закроет ещё 100 магазинов по истечении срока их аренды.
- В феврале 2020 года Macy’s заявила, что закроет 125 магазинов и сократит около 2000 рабочих мест в течение следующих трёх лет.
- В 2021 году инвесторы Macy’s ожидают того же самого.
- В январе Macy’s объявила о закрытии еще 30 магазинов.
🤔 Эта стратегия, с одной стороны, помогает укрепить баланс компании и перегруппироваться в тяжёлые времена, но с другой – практически хоронит надежды увеличить объёмы продаж в магазинах в ближайшем будущем.
Поэтому инвесторы по-прежнему весьма скептически относятся к долгосрочным перспективам этой компании, продолжающей мужественно сражаться с Amazon за свою таяющую рыночную нишу...
🏢 Крупнейшая в мире сеть реализации модельной одежды и галантереи Macy's (M) опубликовала свои квартальные результаты.
- Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за пиковый для ритейлеров 4 квартал в $0,80 превысила консенсус прогноз на $0,68
- Чистая прибыль на акцию в размере $0,50 по GAAP также побила прогнозы на $0,49.
- Выручка в $6,78 млрд (-18,7% г/г) превысила ожидания на 280 млн долларов.
- Сопоставимые продажи упали на 17% г/г против консенсуса падения на 23%.
👀 Компания ожидает, что чистая выручка от продаж в 2021 финансовом году составит 19,75–20,75 млрд долларов против консенсуса в $19,91 млрд, а скорректированная разводненная чистая прибыль на акцию в размере $0,40–0,9 также окажется примерно посередине диапазона прогноза в 0,74 доллара.
❗️Несмотря на то, что на беспрецедентно сильном отчёте акции Macy’s на премаркете подрастают на 3,2% до $15,77 и, казалось бы, приглашают инвесторов поучаствовать в неизбежном ралли, не стоит переусердствовать.
🧐 Напомним, что с 2010 по 2015 год сеть Macy’s закрыла 52 магазина и открыла только 12.
- В августе 2016 года Macy’s объявила, что закроет ещё 100 магазинов по истечении срока их аренды.
- В феврале 2020 года Macy’s заявила, что закроет 125 магазинов и сократит около 2000 рабочих мест в течение следующих трёх лет.
- В 2021 году инвесторы Macy’s ожидают того же самого.
- В январе Macy’s объявила о закрытии еще 30 магазинов.
🤔 Эта стратегия, с одной стороны, помогает укрепить баланс компании и перегруппироваться в тяжёлые времена, но с другой – практически хоронит надежды увеличить объёмы продаж в магазинах в ближайшем будущем.
Поэтому инвесторы по-прежнему весьма скептически относятся к долгосрочным перспективам этой компании, продолжающей мужественно сражаться с Amazon за свою таяющую рыночную нишу...
❗️AT&T Inc. на пороге сделки по продаже пакета акций DirecTV частной инвестиционной компании TPG.
CNBC и Bloomberg News сообщили, что сделка может быть объявлена на этой или на следующей неделе. Бизнес DirecTV, который включает U-Verse и AT&T TV Now, оценивается примерно в 15 миллиардов долларов.
🧐 Напомним, что AT&T заплатила за эти активы в 2015 году 49 миллиардов долларов.
Главный исполнительный директор AT&T Джон Стэнки, говорит что компания стремится избавиться от неэффективных активов, чтобы погасить долг, который составляет около 150 миллиардов долларов.
CNBC и Bloomberg News сообщили, что сделка может быть объявлена на этой или на следующей неделе. Бизнес DirecTV, который включает U-Verse и AT&T TV Now, оценивается примерно в 15 миллиардов долларов.
🧐 Напомним, что AT&T заплатила за эти активы в 2015 году 49 миллиардов долларов.
Главный исполнительный директор AT&T Джон Стэнки, говорит что компания стремится избавиться от неэффективных активов, чтобы погасить долг, который составляет около 150 миллиардов долларов.
#мысли_вслух #теханализ
🔋Краткосрочная идея в акциях Газпрома (GAZP)
Газпром - главная российская энергетическая компания со штаб-квартирой в Санкт-Петербурге.
❗️Суть стратегии: покупка на текущем ценовом уровне (~ 222-223 рр.) с целью отскока от боковой линии поддержки. 📉Стоп-лосс: 210 р.
📈Тейк-профит: 232 р.
❓Линия поддержки - условный уровень на графике, образованный несколькими вершинами (тенями) свечей. Считается, что если несколько вершин (теней) свечей не пробивают линию поддержки, то она является сильной. То есть в следующий раз есть вероятность отскока в противоположную сторону.
✔️ Факторы за покупку:
1) общий тренд положительный.
2) 2 линии поддержки: основная-боковая, от которой ждём отскока вверх, и вспомогательная- горизонтальная, которая поможет удержать цену от резкого падения.
3) Высокие цены на нефть.
❌ Факторы против покупки:
1) Введение санкций против России.
2) Неблагоприятный новостной фон по Северному потоку.
3) Коррекция цены нефти.
--------------------------------------------------
Друзья, информация, представленная в данной рубрике, не является призывом к действию, носит информативный характер и отражает наше личное мнение и видение ситуации. Принимайте все инвестиционные решения самостоятельно и всегда взвешивайте все за и против.
🔋Краткосрочная идея в акциях Газпрома (GAZP)
Газпром - главная российская энергетическая компания со штаб-квартирой в Санкт-Петербурге.
❗️Суть стратегии: покупка на текущем ценовом уровне (~ 222-223 рр.) с целью отскока от боковой линии поддержки. 📉Стоп-лосс: 210 р.
📈Тейк-профит: 232 р.
❓Линия поддержки - условный уровень на графике, образованный несколькими вершинами (тенями) свечей. Считается, что если несколько вершин (теней) свечей не пробивают линию поддержки, то она является сильной. То есть в следующий раз есть вероятность отскока в противоположную сторону.
✔️ Факторы за покупку:
1) общий тренд положительный.
2) 2 линии поддержки: основная-боковая, от которой ждём отскока вверх, и вспомогательная- горизонтальная, которая поможет удержать цену от резкого падения.
3) Высокие цены на нефть.
❌ Факторы против покупки:
1) Введение санкций против России.
2) Неблагоприятный новостной фон по Северному потоку.
3) Коррекция цены нефти.
--------------------------------------------------
Друзья, информация, представленная в данной рубрике, не является призывом к действию, носит информативный характер и отражает наше личное мнение и видение ситуации. Принимайте все инвестиционные решения самостоятельно и всегда взвешивайте все за и против.
#youtube #стратегии
Друзья!
🎥 На нашем Youtube канале вышло новое видео. Мы продолжаем рассказывать Вам про самые интересные и прибыльные стратегии инвестирования от ведущих специалистов из мира финансов.
Сегодня мы разберем стратегию усреднения на падающем рынке! Если Ваше хобби или призвание – это инвестирование в акции, то Вы наверняка сталкивались с тем, что интересующая Вас акция неожиданно начинает падать в цене. Как быть в таком случае и что делать, чтобы извлечь из этой ситуацию выгоду? Подробности в нашем видео!
Ждем Вас на нашем канале → РАЗОБРАТЬ СТРАТЕГИЮ!
Друзья!
🎥 На нашем Youtube канале вышло новое видео. Мы продолжаем рассказывать Вам про самые интересные и прибыльные стратегии инвестирования от ведущих специалистов из мира финансов.
Сегодня мы разберем стратегию усреднения на падающем рынке! Если Ваше хобби или призвание – это инвестирование в акции, то Вы наверняка сталкивались с тем, что интересующая Вас акция неожиданно начинает падать в цене. Как быть в таком случае и что делать, чтобы извлечь из этой ситуацию выгоду? Подробности в нашем видео!
Ждем Вас на нашем канале → РАЗОБРАТЬ СТРАТЕГИЮ!
YouTube
СТРАТЕГИЯ УСРЕДНЕНИЯ ПРИ ПОКУПКЕ АКЦИЙ | Инвестиции для начинающих
Сегодня, в рамках нашей рубрики "Инвестиционная стратегия" мы разберем стратегию "Усреднение при покупке акций". Это видео также будет полезно тем, кто интересуется темой "Инвестиции для начинающих". Если Ваше хобби или призвание – это инвестирование в акции…
#отчет #Viacom
📁Акции ViacomCBS сегодня на премаркете немного скорректировались вниз после публикации квартального отчёта за четвертый квартал (VIAC -0,9%, VIACA -1,5%), где прибыль на акцию превысила ожидания, в то время как выручка незначительно уступила консенсусу, ожидавшему рост на 3%.
📍В цифрах:
• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 4 квартал – $1,04, что оказалось выше прогноза на 3 цента.
• Чистая прибыль на акцию по GAAP в $1,26 также превысила прогноз , в данном случае на $0,20.
• Выручка выросла до $6,874 млрд (меньше прогноза на $20 млн) – главным образом, за счёт существенного роста доходов филиалов.
📍Ключевые результаты:
• Доходы от рекламы тоже выросли, но в целом бизнес очевидным образом пострадал от падения выручки от классических продаж в кинотеатрах на $125 млн за квартал.
• Количество подписчиков на стриминговые сервисы выросло почти до 30 млн аккаунтов, в то время как количество активных пользователей Pluto TV в месяц выросло до 43 миллионов.
• Количество потоковых трансляций внутри США выросло на 71% до 19,2 млн
• У бренда, принадлежащего Viacom, Pluto ТВ, было зарегистрировано 30,1 млн MAU (ежемесячных активных пользователей).
• Глобальная выручка от потоковых трансляций выросла на 71% до $888 млн.
📊 Выручка по видам деятельности:
→ Реклама - 3,15 млрд долларов (рост на 4%)
→ Партнёрские программы – $2,41 млрд (рост на 13%)
→ Лицензирование контента – $1,25 млрд (снижение на 3%)
→ Театральные – $4 миллиона (-97%)
→ Прочие – $69 млн (-17%)
❗️Несмотря на смешанную реакцию рынка на финрезультаты компании, акции ViacomCBS остаются золотым стандартом для инвесторов, делающих ставку на расширение бизнесов платного потокового вещания по всему миру. Все необходимые составляющие у компании для этого есть, и её акции, показывавшие непрерывный безостановочный рост практически с самого окончания биржевой паники весной прошлого года, с большой вероятностью продолжат этот тренд и в обозримом будущем.
📁Акции ViacomCBS сегодня на премаркете немного скорректировались вниз после публикации квартального отчёта за четвертый квартал (VIAC -0,9%, VIACA -1,5%), где прибыль на акцию превысила ожидания, в то время как выручка незначительно уступила консенсусу, ожидавшему рост на 3%.
📍В цифрах:
• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 4 квартал – $1,04, что оказалось выше прогноза на 3 цента.
• Чистая прибыль на акцию по GAAP в $1,26 также превысила прогноз , в данном случае на $0,20.
• Выручка выросла до $6,874 млрд (меньше прогноза на $20 млн) – главным образом, за счёт существенного роста доходов филиалов.
📍Ключевые результаты:
• Доходы от рекламы тоже выросли, но в целом бизнес очевидным образом пострадал от падения выручки от классических продаж в кинотеатрах на $125 млн за квартал.
• Количество подписчиков на стриминговые сервисы выросло почти до 30 млн аккаунтов, в то время как количество активных пользователей Pluto TV в месяц выросло до 43 миллионов.
• Количество потоковых трансляций внутри США выросло на 71% до 19,2 млн
• У бренда, принадлежащего Viacom, Pluto ТВ, было зарегистрировано 30,1 млн MAU (ежемесячных активных пользователей).
• Глобальная выручка от потоковых трансляций выросла на 71% до $888 млн.
📊 Выручка по видам деятельности:
→ Реклама - 3,15 млрд долларов (рост на 4%)
→ Партнёрские программы – $2,41 млрд (рост на 13%)
→ Лицензирование контента – $1,25 млрд (снижение на 3%)
→ Театральные – $4 миллиона (-97%)
→ Прочие – $69 млн (-17%)
❗️Несмотря на смешанную реакцию рынка на финрезультаты компании, акции ViacomCBS остаются золотым стандартом для инвесторов, делающих ставку на расширение бизнесов платного потокового вещания по всему миру. Все необходимые составляющие у компании для этого есть, и её акции, показывавшие непрерывный безостановочный рост практически с самого окончания биржевой паники весной прошлого года, с большой вероятностью продолжат этот тренд и в обозримом будущем.
#ВТБ #отчет
🏦 ВТБ - крупнейший финансовый холдинг, оказывающий услуги практически на всех финансовых рынках: розничный и корпоративный банкинг. В группу входит более 30 банков, работающих в 20 странах мира.
💵 Группа ВТБ объявляет финансовые результаты по МСФО за 12 месяцев и четвертый квартал 2020 года.
• Чистая прибыль 💰 Группы составила 75,3 млрд. рублей за 2020 год и 16,2 млрд. рублей за 4 квартал 2020 года, снизившись на 62,6% и 77,9% год-к-году соответственно в связи с ростом расходов на создание резервов и отрицательной переоценкой нефинансовых активов на фоне пандемии COVID-19.
• Чистые процентные доходы за 2020 год увеличились на 20,7% год-к-году в результате роста объемов процентных активов и увеличения чистой процентной маржи.
• Чистые комиссионные доходы за 2020 год выросли на 12,5% по сравнению с 2019 годом до 136,8 млрд. руб.
• Расходы на персонал и административные издержки по итогам 2020 года составили 269,9 млрд. руб., увеличившись на 6,2%.
• Расходы на создание резервов составили 249,8 млрд рублей, увеличившись на 141,8% год-к-году.
• За 12 месяцев и 4 квартал 2020 года совокупный кредитный портфель Группы увеличился на 14,8% и 1,7% соответственно до 13 162,6 млрд. руб.
• По итогам 4 квартала рост объемов ипотечного портфеля Группы составил рекордные 122,4 млрд. руб. С начала действия госпрограммы ВТБ оформил свыше 63 тысяч ипотечных кредитов по льготной ставке на сумму 198 млрд. руб.
• Средства клиентов за 12 месяцев и 4 квартал 2020 года выросли на 16,9% и 3,7% соответственно до 12 831,0 млрд. руб.
• Соотношение совокупного кредитного портфеля и средств клиентов (LDR) на 31 декабря 2020 года составило 95,6% (97,5% на 30 сентября 2020 года и 98,2% на 31 декабря 2019 года).
• Платформа инвестиционных продуктов ВТБ Капитал Инвестиции увеличила совокупный объем клиентских активов за 12 месяцев и 4 квартал 2020 года на 74% и 16% соответственно до 3,4 трлн. рублей.
• Общее количество клиентов ВТБ Капитал Инвестиции увеличилось в 1,6 раз до 1,2 млн. физических и юридических лиц.
• Комиссионный доход ВТБ Капитал Инвестиции за 2020 год почти удвоился по сравнению с 2019 годом, составив 21,8 млрд. руб.
📈 Акции ВТБ торгуются под тикером VTBR на Московской и Лондонской биржах. Текущая капитализация 492,03 млрд. руб. Акции растут в моменте почти на +1% после выхода отчета.
❗️Как итог: компания показала сильную динамику операционных показателей (даже несмотря на падение прибыли) на фоне резкого ускорения технологической трансформации услуг и бизнес-процессов. В 2020 году чистые процентные и комиссионные доходы выросли на 19%, что стало еще одним подтверждением силы и устойчивости бизнес-модели ВТБ. Клиентская база ВТБ в России выросла на 1 млн. физических и юридических лиц, достигнув 14,9 млн. активных клиентов. В течение года улучшалась функциональность, надежность и стабильность цифровых сервисов ВТБ для розничных и корпоративных клиентов. В ноябре было представлено новое приложение ВТБ Онлайн. В 2021 году банк планирует достичь уровня прибыли, который был предусмотрен стратегией.
🏦 ВТБ - крупнейший финансовый холдинг, оказывающий услуги практически на всех финансовых рынках: розничный и корпоративный банкинг. В группу входит более 30 банков, работающих в 20 странах мира.
💵 Группа ВТБ объявляет финансовые результаты по МСФО за 12 месяцев и четвертый квартал 2020 года.
• Чистая прибыль 💰 Группы составила 75,3 млрд. рублей за 2020 год и 16,2 млрд. рублей за 4 квартал 2020 года, снизившись на 62,6% и 77,9% год-к-году соответственно в связи с ростом расходов на создание резервов и отрицательной переоценкой нефинансовых активов на фоне пандемии COVID-19.
• Чистые процентные доходы за 2020 год увеличились на 20,7% год-к-году в результате роста объемов процентных активов и увеличения чистой процентной маржи.
• Чистые комиссионные доходы за 2020 год выросли на 12,5% по сравнению с 2019 годом до 136,8 млрд. руб.
• Расходы на персонал и административные издержки по итогам 2020 года составили 269,9 млрд. руб., увеличившись на 6,2%.
• Расходы на создание резервов составили 249,8 млрд рублей, увеличившись на 141,8% год-к-году.
• За 12 месяцев и 4 квартал 2020 года совокупный кредитный портфель Группы увеличился на 14,8% и 1,7% соответственно до 13 162,6 млрд. руб.
• По итогам 4 квартала рост объемов ипотечного портфеля Группы составил рекордные 122,4 млрд. руб. С начала действия госпрограммы ВТБ оформил свыше 63 тысяч ипотечных кредитов по льготной ставке на сумму 198 млрд. руб.
• Средства клиентов за 12 месяцев и 4 квартал 2020 года выросли на 16,9% и 3,7% соответственно до 12 831,0 млрд. руб.
• Соотношение совокупного кредитного портфеля и средств клиентов (LDR) на 31 декабря 2020 года составило 95,6% (97,5% на 30 сентября 2020 года и 98,2% на 31 декабря 2019 года).
• Платформа инвестиционных продуктов ВТБ Капитал Инвестиции увеличила совокупный объем клиентских активов за 12 месяцев и 4 квартал 2020 года на 74% и 16% соответственно до 3,4 трлн. рублей.
• Общее количество клиентов ВТБ Капитал Инвестиции увеличилось в 1,6 раз до 1,2 млн. физических и юридических лиц.
• Комиссионный доход ВТБ Капитал Инвестиции за 2020 год почти удвоился по сравнению с 2019 годом, составив 21,8 млрд. руб.
📈 Акции ВТБ торгуются под тикером VTBR на Московской и Лондонской биржах. Текущая капитализация 492,03 млрд. руб. Акции растут в моменте почти на +1% после выхода отчета.
❗️Как итог: компания показала сильную динамику операционных показателей (даже несмотря на падение прибыли) на фоне резкого ускорения технологической трансформации услуг и бизнес-процессов. В 2020 году чистые процентные и комиссионные доходы выросли на 19%, что стало еще одним подтверждением силы и устойчивости бизнес-модели ВТБ. Клиентская база ВТБ в России выросла на 1 млн. физических и юридических лиц, достигнув 14,9 млн. активных клиентов. В течение года улучшалась функциональность, надежность и стабильность цифровых сервисов ВТБ для розничных и корпоративных клиентов. В ноябре было представлено новое приложение ВТБ Онлайн. В 2021 году банк планирует достичь уровня прибыли, который был предусмотрен стратегией.
#Полюс #отчет
🏆 ПАО «Полюс» (LSE, MOEX: PLZL) представил 25 февраля 2021 финансовые результаты за 4 квартал и 2020 год. Акции растут на 0,3%.
• Общий объем реализации золота составил 829 тыс. унций, на 7% больше 3 квартала. В 2020 году Компания реализовала 2 817 тыс. унций золота, на 2% меньше, чем годом ранее.
• Выручка 💵 за 4 квартал 2020 года выросла на 4% к предыдущему кварталу и составила 1 515 млн. долл. Выручка за 2020 год составила 4 998 млн. долл., превысив показатель предыдущего года на 25%.
• Общие денежные затраты 💰 (ТСС) группы за 4 квартал 2020 года составили 354 долл. на унцию, на 4% меньше 369 долл. на унцию предыдущего квартала. Показатель ТСС группы за 2020 год снизился на 1% относительно 2019 года и составил 362 долл. за унцию.
• Cкорректированный показатель EBITDA за 4 квартал 2020 года составил 1 138 млн. долл., на 3% больше 1 103 млн. долл. в 3 квартале. Cкорректированный показатель EBITDA группы за 2020 год по сравнению с предыдущим годом вырос на 38%, до 3 690 млн. долл.
• Капитальные затраты увеличились 📈 со 130 млн. долл. в 3 квартале до 272 млн. долл. в 4 квартале 2020 года. По итогам 2020 года капитальные затраты увеличились до 653 млн. долл. (630 млн. долл. в 2019 году).
• Отношение чистого долга (включая деривативы) к скорректированному показателю EBITDA сократилось до 0,7х против 1,2х на конец 2019 года.
• Размер дивидендов за указанный период может составить 5,09 долл. на одну обыкновенную акцию «Полюса». Общая сумма дивидендных выплат за 2020 год будет соответствовать 1 107 млн. долл.
• В 2020 году «Полюс» направил 155 млн. долл. на реализацию мер по предотвращению распространения пандемии COVID-19. ⛑
• Исходя из плана горных работ и перерабатывающих мощностей, производство золота по итогам 2021 года составит порядка 2,7 млн. унций.
• «Полюс» ожидает, что показатель общих денежных затрат в 2021 году останется в диапазоне 425-450 долл. на унцию.
• На 2021 год «Полюс» прогнозирует капитальные затраты в диапазоне 1 000- 1 100 млн. долл.
• На 2021 год «Полюс» предварительно оценивает расходы, связанные с COVID-19, в объеме примерно 100 млн. долл.
❗️Вывод: в 2020 году «Полюс» продемонстрировал сильные результаты несмотря на сложную ситуацию, связанную с пандемией. Компания показала рекордную выручку, EBITDA и свободный денежный поток, все показатели существенно выросли, на десятки процентов к уровню предыдущего года. Продолжается реализация проектов на всех действующих активах группы.
🏆 ПАО «Полюс» (LSE, MOEX: PLZL) представил 25 февраля 2021 финансовые результаты за 4 квартал и 2020 год. Акции растут на 0,3%.
• Общий объем реализации золота составил 829 тыс. унций, на 7% больше 3 квартала. В 2020 году Компания реализовала 2 817 тыс. унций золота, на 2% меньше, чем годом ранее.
• Выручка 💵 за 4 квартал 2020 года выросла на 4% к предыдущему кварталу и составила 1 515 млн. долл. Выручка за 2020 год составила 4 998 млн. долл., превысив показатель предыдущего года на 25%.
• Общие денежные затраты 💰 (ТСС) группы за 4 квартал 2020 года составили 354 долл. на унцию, на 4% меньше 369 долл. на унцию предыдущего квартала. Показатель ТСС группы за 2020 год снизился на 1% относительно 2019 года и составил 362 долл. за унцию.
• Cкорректированный показатель EBITDA за 4 квартал 2020 года составил 1 138 млн. долл., на 3% больше 1 103 млн. долл. в 3 квартале. Cкорректированный показатель EBITDA группы за 2020 год по сравнению с предыдущим годом вырос на 38%, до 3 690 млн. долл.
• Капитальные затраты увеличились 📈 со 130 млн. долл. в 3 квартале до 272 млн. долл. в 4 квартале 2020 года. По итогам 2020 года капитальные затраты увеличились до 653 млн. долл. (630 млн. долл. в 2019 году).
• Отношение чистого долга (включая деривативы) к скорректированному показателю EBITDA сократилось до 0,7х против 1,2х на конец 2019 года.
• Размер дивидендов за указанный период может составить 5,09 долл. на одну обыкновенную акцию «Полюса». Общая сумма дивидендных выплат за 2020 год будет соответствовать 1 107 млн. долл.
• В 2020 году «Полюс» направил 155 млн. долл. на реализацию мер по предотвращению распространения пандемии COVID-19. ⛑
• Исходя из плана горных работ и перерабатывающих мощностей, производство золота по итогам 2021 года составит порядка 2,7 млн. унций.
• «Полюс» ожидает, что показатель общих денежных затрат в 2021 году останется в диапазоне 425-450 долл. на унцию.
• На 2021 год «Полюс» прогнозирует капитальные затраты в диапазоне 1 000- 1 100 млн. долл.
• На 2021 год «Полюс» предварительно оценивает расходы, связанные с COVID-19, в объеме примерно 100 млн. долл.
❗️Вывод: в 2020 году «Полюс» продемонстрировал сильные результаты несмотря на сложную ситуацию, связанную с пандемией. Компания показала рекордную выручку, EBITDA и свободный денежный поток, все показатели существенно выросли, на десятки процентов к уровню предыдущего года. Продолжается реализация проектов на всех действующих активах группы.
