Я продолжаю общаться с инвесторами в «альтернативные» инвестиции и удивляюсь их подходу, отличному от мышления большинства людей.
Чуть-ли не 50-80% свободных денег они реинвестируют в портфель. Откуда берется такая фанатичность? Секрет прост. Он в инструментах, которые буквально на глазах растят капитал. И остановиться очень сложно.
Расскажу про главные из них. Я бы выделил три категории:
1. Инвестирование в бизнесы по схеме займа (25-60% годовых)
Тут все просто: бизнесу нужны деньги, мы даем займ. Официально, по договору, часто с залогом и поручителями.
Отдельно стоит выделить займы под залог, например, недвижимости. Если обязательства выполняются – вы получаете 30-35% годовых. Если произошел форс-мажор – вы получаете квартиру на 30-50% ниже рыночной стоимости.
2. Малая недвижимость (15-30% годовых)
Сдавать квартиру и каждый месяц получать смску от зачисления приятной суммы – мечта 65% россиян. Правда средняя цена двушки в Москве перевалила за 14 млн. В 90-е «в тренде» была сдача комнат, сейчас же – малых коммерческих помещений. Кладовки, гаражи, парковки.
Доходность до 30% годовых без учета роста стоимости. Малый порог входа и ежемесячные арендные платежи.
Интересный факт: в нашем тренинге по апартаментам один ученик, за неимением капитала, решил закрепить знания на гараже. И это сработало.
3. Доходный транспорт (25-40% годовых)
По уровню риска – равноценно займам, но у вас есть актив в виде автомобиля.
Порог входа от 400 тыс.руб. Почти все инвесторы для получения доходности используют кредитное плечо. Часто автомобили ездят в такси «пулами», например по 30 шт. Доходность делится на всех. То есть, если ваш авто попал в аварию – выплаты не остановятся.
Я бы очень хотел рассказать про все инструменты, которых мы выделили более 42!!! Для любого капитала, уровня риска и вашей геопозиции. Но получилась бы целая книга, а не пост))
Портфель одного из наших экспертов состоит из 28 инструментов со средней доходностью 40%. Встречаются очень простые, но в тоже время уникальные инструменты. Например с доходностью 30% годовых в $. Риск – средний.
Чуть-ли не 50-80% свободных денег они реинвестируют в портфель. Откуда берется такая фанатичность? Секрет прост. Он в инструментах, которые буквально на глазах растят капитал. И остановиться очень сложно.
Расскажу про главные из них. Я бы выделил три категории:
1. Инвестирование в бизнесы по схеме займа (25-60% годовых)
Тут все просто: бизнесу нужны деньги, мы даем займ. Официально, по договору, часто с залогом и поручителями.
Отдельно стоит выделить займы под залог, например, недвижимости. Если обязательства выполняются – вы получаете 30-35% годовых. Если произошел форс-мажор – вы получаете квартиру на 30-50% ниже рыночной стоимости.
2. Малая недвижимость (15-30% годовых)
Сдавать квартиру и каждый месяц получать смску от зачисления приятной суммы – мечта 65% россиян. Правда средняя цена двушки в Москве перевалила за 14 млн. В 90-е «в тренде» была сдача комнат, сейчас же – малых коммерческих помещений. Кладовки, гаражи, парковки.
Доходность до 30% годовых без учета роста стоимости. Малый порог входа и ежемесячные арендные платежи.
Интересный факт: в нашем тренинге по апартаментам один ученик, за неимением капитала, решил закрепить знания на гараже. И это сработало.
3. Доходный транспорт (25-40% годовых)
По уровню риска – равноценно займам, но у вас есть актив в виде автомобиля.
Порог входа от 400 тыс.руб. Почти все инвесторы для получения доходности используют кредитное плечо. Часто автомобили ездят в такси «пулами», например по 30 шт. Доходность делится на всех. То есть, если ваш авто попал в аварию – выплаты не остановятся.
Я бы очень хотел рассказать про все инструменты, которых мы выделили более 42!!! Для любого капитала, уровня риска и вашей геопозиции. Но получилась бы целая книга, а не пост))
Портфель одного из наших экспертов состоит из 28 инструментов со средней доходностью 40%. Встречаются очень простые, но в тоже время уникальные инструменты. Например с доходностью 30% годовых в $. Риск – средний.
Главный подвох альтернативного инвестирования [показываем портфель на 39% годовых?]
Нюансы альтернативного инвестирования очевидны: дать займ в бизнес знакомому и годами ждать возврат. Или купить гараж, который снесут через полгода. Или обжечься на недвижимости, вложив весь свой капитал в объект который сложно продать.
Именно так «пробуют инвестировать» 99% людей. Единицы, тех, кто подходит комплексно к этой теме.
Когда я впервые увидел обилие инструментов в портфеле нашего знакомого эксперта, я сказал «по этому портфелю можно изучать все инструменты альтернативных инвестиций». Во время беседы он больше часа увлеченно рассказывал, честно и без утаивания, о каждом инструменте со всеми рисками…
На этом моменте к нам пришла идея: «Насколько будет полезно, если повторить эту встречу, только для всех?».
Комплексной информации как составить свой портфель используя все инструменты просто нет. А их масса: займы под залог со стабильными 30-32% годовыми. Займы в бизнес с доходностью до 60%. Доходные байки с доходностью 30% годовых в $.
А также консервативные инструменты по типу недвижимости, флиппинга (мы это поясним) и земли. С порогом входа всего от 300 тыс. А еще есть инвестиции в малую недвижимость – кладовки, гаражи, машиноместа…
Причем в каждом есть «секреты», которые отличают инвесторов со стабильными дивидендами, от тех, кто теряет все.
Что если провести занятие, где открыть портфель и рассказать про 30+ доступных инструментов? Раскрыть нюансы, показать самые доходные и самые провальные проекты? На такое не решаются 99% инвесторов.
Но мы готовы. И провести даже не один, а 2 или 3 эфира, потому что весь объем знаний просто невозможно уложить в 1 час.
Хотя уверен, что даже один час разговора с таким инвестором навсегда перевернет ваше представление об инвестициях. И ускорит «план выхода на пенсию» в несколько раз.
Единственное, что сейчас нужно – ваша обратная связь. Если проводим живое мероприятие в таком формате, поставьте 🔥
P.S. До последнего, даже после опросов, я не понимал насколько эта тема будет интересна моим читателям, поэтому каждый ваш голос сейчас важен.
Нюансы альтернативного инвестирования очевидны: дать займ в бизнес знакомому и годами ждать возврат. Или купить гараж, который снесут через полгода. Или обжечься на недвижимости, вложив весь свой капитал в объект который сложно продать.
Именно так «пробуют инвестировать» 99% людей. Единицы, тех, кто подходит комплексно к этой теме.
Когда я впервые увидел обилие инструментов в портфеле нашего знакомого эксперта, я сказал «по этому портфелю можно изучать все инструменты альтернативных инвестиций». Во время беседы он больше часа увлеченно рассказывал, честно и без утаивания, о каждом инструменте со всеми рисками…
На этом моменте к нам пришла идея: «Насколько будет полезно, если повторить эту встречу, только для всех?».
Комплексной информации как составить свой портфель используя все инструменты просто нет. А их масса: займы под залог со стабильными 30-32% годовыми. Займы в бизнес с доходностью до 60%. Доходные байки с доходностью 30% годовых в $.
А также консервативные инструменты по типу недвижимости, флиппинга (мы это поясним) и земли. С порогом входа всего от 300 тыс. А еще есть инвестиции в малую недвижимость – кладовки, гаражи, машиноместа…
Причем в каждом есть «секреты», которые отличают инвесторов со стабильными дивидендами, от тех, кто теряет все.
Что если провести занятие, где открыть портфель и рассказать про 30+ доступных инструментов? Раскрыть нюансы, показать самые доходные и самые провальные проекты? На такое не решаются 99% инвесторов.
Но мы готовы. И провести даже не один, а 2 или 3 эфира, потому что весь объем знаний просто невозможно уложить в 1 час.
Хотя уверен, что даже один час разговора с таким инвестором навсегда перевернет ваше представление об инвестициях. И ускорит «план выхода на пенсию» в несколько раз.
Единственное, что сейчас нужно – ваша обратная связь. Если проводим живое мероприятие в таком формате, поставьте 🔥
P.S. До последнего, даже после опросов, я не понимал насколько эта тема будет интересна моим читателям, поэтому каждый ваш голос сейчас важен.
Сегодня я понимаю, что нет ничего важнее мирного неба над головой и спокойной жизни. Но этот мир был когда-то завоеван огромной болью и страданиями миллионов наших сограждан. И, к сожалению, сейчас мы вынуждены наблюдать начало чего-то очень похожего и оттого жутко страшного.
Одна из самых сильных книг о войне, которую я читал, была «Щит и Меч» Вадима Кожевникова, а самый страшный фильм, это конечно-же «Иди и смотри», но я уверен, что и они не передают десятой доли того ужаса, который происходил все время.
Каждый из нас лишился родственников в Великой Отечественной войне. И очень хочется избежать повторения этой трагедии.
Вчера, играя с дочкой под детскую музыку на фоне, уже второй или третий раз услышал песню с припевом:
«Не уроните шарик, это же наш дом,
Не уроните, не уроните, а то мы упадём»
Большего, наверное, и не скажешь.
С Днем Победы! Вечная память героям и сил всем нам!
Одна из самых сильных книг о войне, которую я читал, была «Щит и Меч» Вадима Кожевникова, а самый страшный фильм, это конечно-же «Иди и смотри», но я уверен, что и они не передают десятой доли того ужаса, который происходил все время.
Каждый из нас лишился родственников в Великой Отечественной войне. И очень хочется избежать повторения этой трагедии.
Вчера, играя с дочкой под детскую музыку на фоне, уже второй или третий раз услышал песню с припевом:
«Не уроните шарик, это же наш дом,
Не уроните, не уроните, а то мы упадём»
Большего, наверное, и не скажешь.
С Днем Победы! Вечная память героям и сил всем нам!
С 2013 года я занимаюсь обучением инвестированию. За это время мне задали сотни вопросов по инвестиционной деятельности, среди них есть общая тенденция: многие воспринимают инвестирование как нечто, не связанное с их повседневной жизнью.
Я объясню: все цели и достижения в бизнесе или наемной работе обычно устанавливаются без привязки к инвестиционной деятельности. Мы привыкли разделять инвестиции и обычную жизнь, отчего нам кажется, что они являются отдельной и независимой сферой приложения наших усилий. Но на самом деле это не так.
Сейчас я попрошу вас задать себе ряд вопросов.
- Почему вам вообще интересно инвестирование?
- Ради небольшого дополнительного дохода?
- Ради того, чтобы заработанные деньги не съедала инфляция?
- Или для того, чтобы упорная работа с инвестиционными инструментами превращала сегодняшние 10 тысяч рублей в 12 тысяч через год?
Скорее всего, инвестиции Вас заинтересовали не этим.
Вы ждете от инвестиционной деятельности нечто большего. И если Вы спросите: «А что такое инвестирование, если не ответы на все вышеперечисленные вопросы?». То я отвечу:
Инвестирование, на мой взгляд, это один из инструментов достижения целей, напрямую связанный с нашей повседневной жизнью.
Это не просто брокерский счет, на котором есть деньги, инвестированные в акции. Это часть вашей жизни и инструмент для достижения цели. Такой же инструмент, как наемная работа, предпринимательство, фриланс и так далее.
Если вы действительно поймете, что инвестирование – это путь к вашей большой финансовой цели, то:
Во-первых, вы станете инвестировать намного эффективнее, так как у вас будет больше мотивации, которая не даст вам свернуть с выбранного пути при малейших неудачах;
Во-вторых, вы всегда будете ясно понимать, зачем вы сегодня тратите время на работу с конкретным инструментом инвестирования, контролируете свои финансы, ищете способы увеличения дохода. Вы будете понимать, что все ваши действия через 3-5 лет помогут вам достичь больших финансовых целей, поэтому вы не потратите всю жизнь на поиск верного пути;
И в-третьих, что самое важное. Всю остальную активную деятельность: наемную работу, фриланс или бизнес вы подчините общей идее – достичь поставленных финансовых целей с помощью инвестирования. У вас появится понимание того, какие действия позволят вам увеличить капитал. Все направления жизни, касающиеся финансовой сферы, вы подчините общей цели, которую будете достигать с помощью инвестиционной деятельности.
Тогда все разрозненные пазлы сложатся в единую картину, все будет упорядочено и грамотно.
А то, с чего стоит начать, я напишу в следующем посте.
Поставьте 🔥, если это интересно.
Я объясню: все цели и достижения в бизнесе или наемной работе обычно устанавливаются без привязки к инвестиционной деятельности. Мы привыкли разделять инвестиции и обычную жизнь, отчего нам кажется, что они являются отдельной и независимой сферой приложения наших усилий. Но на самом деле это не так.
Сейчас я попрошу вас задать себе ряд вопросов.
- Почему вам вообще интересно инвестирование?
- Ради небольшого дополнительного дохода?
- Ради того, чтобы заработанные деньги не съедала инфляция?
- Или для того, чтобы упорная работа с инвестиционными инструментами превращала сегодняшние 10 тысяч рублей в 12 тысяч через год?
Скорее всего, инвестиции Вас заинтересовали не этим.
Вы ждете от инвестиционной деятельности нечто большего. И если Вы спросите: «А что такое инвестирование, если не ответы на все вышеперечисленные вопросы?». То я отвечу:
Инвестирование, на мой взгляд, это один из инструментов достижения целей, напрямую связанный с нашей повседневной жизнью.
Это не просто брокерский счет, на котором есть деньги, инвестированные в акции. Это часть вашей жизни и инструмент для достижения цели. Такой же инструмент, как наемная работа, предпринимательство, фриланс и так далее.
Если вы действительно поймете, что инвестирование – это путь к вашей большой финансовой цели, то:
Во-первых, вы станете инвестировать намного эффективнее, так как у вас будет больше мотивации, которая не даст вам свернуть с выбранного пути при малейших неудачах;
Во-вторых, вы всегда будете ясно понимать, зачем вы сегодня тратите время на работу с конкретным инструментом инвестирования, контролируете свои финансы, ищете способы увеличения дохода. Вы будете понимать, что все ваши действия через 3-5 лет помогут вам достичь больших финансовых целей, поэтому вы не потратите всю жизнь на поиск верного пути;
И в-третьих, что самое важное. Всю остальную активную деятельность: наемную работу, фриланс или бизнес вы подчините общей идее – достичь поставленных финансовых целей с помощью инвестирования. У вас появится понимание того, какие действия позволят вам увеличить капитал. Все направления жизни, касающиеся финансовой сферы, вы подчините общей цели, которую будете достигать с помощью инвестиционной деятельности.
Тогда все разрозненные пазлы сложатся в единую картину, все будет упорядочено и грамотно.
А то, с чего стоит начать, я напишу в следующем посте.
Поставьте 🔥, если это интересно.
Ну что, друзья, как вы и просили — разбираем финансовый сектор 😀, а на следующей неделе посмотрим строительный сектор.
С начала этого года сектор вырос на 11%, а в прошлом году рост составил 67%.
В чем причины роста данного сектора?
Прежде всего, для банков важен объём ипотечного кредитования и потребительских кредитов. В 2023 году банки ставили рекорды по выдаче ипотеки — за 8 месяцев было выдано 222 тысячи ипотечных кредитов, что больше в 1,5 раза, чем в 2022 году.
В этом году ожидается замедление кредитования в экономике на фоне высокой ключевой ставки ЦБ. Поэтому в этом году мы будем наблюдать замедление темпов роста кредитного портфеля банков.
По прогнозам Банка России, прибыль банковского сектора в 2024 году снизится и составит 2,3-2,8 трлн рублей, против 3,3 трлн. руб. в прошлом году.
Значит ли это, что не стоит инвестировать в финансовый сектор в 2024 году?
Конечно стоит. Кредитование в экономике будет медленно, но расти. Более того, по мере снижения ставки, которое ожидается уже во второй половине года, банки начнут распускать резервы под кредитные убытки, накопленные в 2023 году, что окажет прямое влияние на чистую прибыль банков. Плюс, у нас фактически продлили льготную ипотеку до 2030 года и это будет поддерживать спрос на ипотечные кредиты.
Наша с вами задача – выделить самые перспективные компании из финансового сектора, у которых есть устойчивая бизнес-модель или они в меньшей степени зависят от динамики процентного дохода. О них мы поговорим в отдельном посте.
Финансовая отрасль делится на две категории:
Первая и наиболее крупная. Это банки - Сбербанк, Тинькофф, ВТБ, Банк Санкт-Петербург, МКБ и другие.
Вторая. Это финансовые организации — Мосбиржа, СПБ Биржа, Ренессанс Страхование, ЭсЭфАй, АФК Система и другие.
Ставьте 👍 если было полезно и хотите подробнее узнать о перспективных компаниях из этого сектора.
С начала этого года сектор вырос на 11%, а в прошлом году рост составил 67%.
В чем причины роста данного сектора?
Прежде всего, для банков важен объём ипотечного кредитования и потребительских кредитов. В 2023 году банки ставили рекорды по выдаче ипотеки — за 8 месяцев было выдано 222 тысячи ипотечных кредитов, что больше в 1,5 раза, чем в 2022 году.
В этом году ожидается замедление кредитования в экономике на фоне высокой ключевой ставки ЦБ. Поэтому в этом году мы будем наблюдать замедление темпов роста кредитного портфеля банков.
По прогнозам Банка России, прибыль банковского сектора в 2024 году снизится и составит 2,3-2,8 трлн рублей, против 3,3 трлн. руб. в прошлом году.
Значит ли это, что не стоит инвестировать в финансовый сектор в 2024 году?
Конечно стоит. Кредитование в экономике будет медленно, но расти. Более того, по мере снижения ставки, которое ожидается уже во второй половине года, банки начнут распускать резервы под кредитные убытки, накопленные в 2023 году, что окажет прямое влияние на чистую прибыль банков. Плюс, у нас фактически продлили льготную ипотеку до 2030 года и это будет поддерживать спрос на ипотечные кредиты.
Наша с вами задача – выделить самые перспективные компании из финансового сектора, у которых есть устойчивая бизнес-модель или они в меньшей степени зависят от динамики процентного дохода. О них мы поговорим в отдельном посте.
Финансовая отрасль делится на две категории:
Первая и наиболее крупная. Это банки - Сбербанк, Тинькофф, ВТБ, Банк Санкт-Петербург, МКБ и другие.
Вторая. Это финансовые организации — Мосбиржа, СПБ Биржа, Ренессанс Страхование, ЭсЭфАй, АФК Система и другие.
Ставьте 👍 если было полезно и хотите подробнее узнать о перспективных компаниях из этого сектора.
📊Рост и падение недели на Мосбирже
За прошедшую неделю индекс Мосбиржи упал на 3%.
🔘Рост недели
Акции НЛМК, ММК, «Северстали» и «Аэрофлота» были единственными в индексе Мосбиржи, кто показал доходность выше нуля. Бизнес «Аэрофлота» стабильно демонстрирует рост показателей, а вот за счет чего стальная троица удержала цены акций, непонятно.
🔘Падение недели
Акции «Газпрома» упали на 14%. 2 мая компания опубликовала отчет за 2023 год, в котором отразила убыток в 583 млрд рублей за прошедший год. Некоторые думали и надеялись, что корпорация заплатит дивиденды даже с убытком, но правительство решило иначе: 18 мая опубликовали распоряжение о том, что ключевой акционер компании считает выплату дивидендов нецелесообразной.
За прошедшую неделю индекс Мосбиржи упал на 3%.
🔘Рост недели
Акции НЛМК, ММК, «Северстали» и «Аэрофлота» были единственными в индексе Мосбиржи, кто показал доходность выше нуля. Бизнес «Аэрофлота» стабильно демонстрирует рост показателей, а вот за счет чего стальная троица удержала цены акций, непонятно.
🔘Падение недели
Акции «Газпрома» упали на 14%. 2 мая компания опубликовала отчет за 2023 год, в котором отразила убыток в 583 млрд рублей за прошедший год. Некоторые думали и надеялись, что корпорация заплатит дивиденды даже с убытком, но правительство решило иначе: 18 мая опубликовали распоряжение о том, что ключевой акционер компании считает выплату дивидендов нецелесообразной.
🟣Группа «Элемент» провела IPO по нижней границе ценового диапазона и привлекла ₽15 млрд
Группа «Элемент» подвела итоги IPO на СПБ Бирже (сообщение есть у «РБК Инвестиций»). В нем говорится, что цена IPO составила ₽223,6 рублей за лот, включающий 1 тыс. обыкновенных акций. Ранее эмитент установил диапазон цены размещения — от ₽223,6 до ₽248,4 за лот, включающий 1 тыс. акций.
🟣Общий размер IPO составил ₽15 млрд, включая стабилизационный пакет;
🟣Это соответствует рыночной капитализации на уровне ₽105 млрд с учетом средств, привлеченных в рамках IPO;
🟣Доля акций в свободном обращении (free-float) составила 14,3% от размера акционерного капитала;
🟣Спрос со стороны частных инвесторов был удовлетворен максимально. Им дали приоритетную аллокацию;
🟣Итоговые аллокации распределены примерно поровну между розничными и институциональными инвесторами;
🟣Торги бумагами «Элемента» начались сегодня на СПБ Бирже. Тикер — EMLT.
Группа «Элемент» подвела итоги IPO на СПБ Бирже (сообщение есть у «РБК Инвестиций»). В нем говорится, что цена IPO составила ₽223,6 рублей за лот, включающий 1 тыс. обыкновенных акций. Ранее эмитент установил диапазон цены размещения — от ₽223,6 до ₽248,4 за лот, включающий 1 тыс. акций.
🟣Общий размер IPO составил ₽15 млрд, включая стабилизационный пакет;
🟣Это соответствует рыночной капитализации на уровне ₽105 млрд с учетом средств, привлеченных в рамках IPO;
🟣Доля акций в свободном обращении (free-float) составила 14,3% от размера акционерного капитала;
🟣Спрос со стороны частных инвесторов был удовлетворен максимально. Им дали приоритетную аллокацию;
🟣Итоговые аллокации распределены примерно поровну между розничными и институциональными инвесторами;
🟣Торги бумагами «Элемента» начались сегодня на СПБ Бирже. Тикер — EMLT.
Все топ-компании объявили о дивидендах — пора выбирать, что купить
❓Что случилось
Совет директоров «Магнита» рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере ₽412,13 на акцию. Дивдоходность по текущей цене — 5,82%. После публикации решения на рынке началась настоящая паника — котировки снижались более чем на 8%. Инвесторы ждали, что дивиденды на одну акцию составят не менее ₽900.
❗️Но были и позитивные события
Неделя оказалось богатой на рекомендации от крупных компаний:
⛽️ «Роснефть». ₽29,01 на акцию за 2023 год. Дивдоходность — 5,2%. Последний день для покупки — 8 июля.
⛽️ «Башнефть». ₽249,69 на акцию за 2023 год (и для обыкновенных, и для привилегированных). Дивдоходность для обыкновенных — 8,02%, для привилегированных — 12,91%. Последний день для покупки — 11 июля.
💰 АФК «Система». ₽0,52 на акцию за 2023 год. Дивдоходность — 2,12%. Последний день для покупки — 16 июля.
🌾 «Фосагро». Компания дала рекомендации сразу за два периода — полный 2023 год и первый квартал 2024-го:
— ₽294 на акцию за 2023 год. Дивдоходность — 4,95%. Последний день для покупки — 10 июля;
— ₽165, ₽234 или ₽309 за первый квартал. Дивдоходность соответственно — 2,78%, 3,94% или 5,2%. Последний день для покупки — 10 июля.
⛏ «Полюс». Рекомендовано не выплачивать дивиденды за 2023 год.
🚢 ДВМП. Рекомендовано не выплачивать дивиденды за 2023 год.
🚢 НМТП. ₽0,772 на акцию. Дивидендная доходность — 7,94%. Последний день для покупки — 9 июля.
⚓️ «Совкомфлот». ₽11,27 на акцию. Дивидендная доходность — 9,09%. Последний день для покупки —18 июля.
🚗 КАМАЗ. ₽4,49 на акцию. Дивидендная доходность — 3,03%. Последний день для покупки — 15 июля.
❓Что случилось
Совет директоров «Магнита» рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере ₽412,13 на акцию. Дивдоходность по текущей цене — 5,82%. После публикации решения на рынке началась настоящая паника — котировки снижались более чем на 8%. Инвесторы ждали, что дивиденды на одну акцию составят не менее ₽900.
❗️Но были и позитивные события
Неделя оказалось богатой на рекомендации от крупных компаний:
⛽️ «Роснефть». ₽29,01 на акцию за 2023 год. Дивдоходность — 5,2%. Последний день для покупки — 8 июля.
⛽️ «Башнефть». ₽249,69 на акцию за 2023 год (и для обыкновенных, и для привилегированных). Дивдоходность для обыкновенных — 8,02%, для привилегированных — 12,91%. Последний день для покупки — 11 июля.
💰 АФК «Система». ₽0,52 на акцию за 2023 год. Дивдоходность — 2,12%. Последний день для покупки — 16 июля.
🌾 «Фосагро». Компания дала рекомендации сразу за два периода — полный 2023 год и первый квартал 2024-го:
— ₽294 на акцию за 2023 год. Дивдоходность — 4,95%. Последний день для покупки — 10 июля;
— ₽165, ₽234 или ₽309 за первый квартал. Дивдоходность соответственно — 2,78%, 3,94% или 5,2%. Последний день для покупки — 10 июля.
⛏ «Полюс». Рекомендовано не выплачивать дивиденды за 2023 год.
🚢 ДВМП. Рекомендовано не выплачивать дивиденды за 2023 год.
🚢 НМТП. ₽0,772 на акцию. Дивидендная доходность — 7,94%. Последний день для покупки — 9 июля.
⚓️ «Совкомфлот». ₽11,27 на акцию. Дивидендная доходность — 9,09%. Последний день для покупки —18 июля.
🚗 КАМАЗ. ₽4,49 на акцию. Дивидендная доходность — 3,03%. Последний день для покупки — 15 июля.
🩺 Совет директоров «Мать и Дитя» (МД Медикал Груп) принял решение по дивидендам за первый квартал. Выплата составит ₽141 на акцию, что дает дивдоходность в 13,15%.
«Это хороший знак, что компания вернулась к выплатам, но мы считаем, что доходность следующих дивидендов будет меньше. Сейчас дивиденды выплачивают в том числе из нераспределенной прибыли, однако нет никаких гарантий, что такая практика будет продолжаться и дальше. А один лишь денежный поток не позволяет компании платить такие суммы, как сейчас», — отметили аналитики проекта Market Power.
«Это хороший знак, что компания вернулась к выплатам, но мы считаем, что доходность следующих дивидендов будет меньше. Сейчас дивиденды выплачивают в том числе из нераспределенной прибыли, однако нет никаких гарантий, что такая практика будет продолжаться и дальше. А один лишь денежный поток не позволяет компании платить такие суммы, как сейчас», — отметили аналитики проекта Market Power.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи полностью отыграл утреннее падение, вызванное новостями о введении Соединенными Штатами санкций против Московской биржи, НРД и НКЦ.
На 16:39 мск индикатор торговался на уровне 3172,58 пункта, что на 0,05% выше уровня закрытия вторника.
Утром 13 июня бенчмарк на минимуме падал на 4,39%, до 3032,05 пункта. В предыдущий раз ниже 3100 пунктов индекс Мосбиржи был 3 июня.
🗣«В ближайшее время инвесторы будут оценивать влияние новых ограничений на экономику, поэтому российский рынок будет оставаться под давлением. Оптимизм может вернуться в июле-августе, когда на рынок пойдут средства от выплаченных дивидендов», — считает руководитель отдела акций УК «Первая» Антон Кравченко.
На 16:39 мск индикатор торговался на уровне 3172,58 пункта, что на 0,05% выше уровня закрытия вторника.
Утром 13 июня бенчмарк на минимуме падал на 4,39%, до 3032,05 пункта. В предыдущий раз ниже 3100 пунктов индекс Мосбиржи был 3 июня.
🗣«В ближайшее время инвесторы будут оценивать влияние новых ограничений на экономику, поэтому российский рынок будет оставаться под давлением. Оптимизм может вернуться в июле-августе, когда на рынок пойдут средства от выплаченных дивидендов», — считает руководитель отдела акций УК «Первая» Антон Кравченко.
5️⃣ Аналитики «Т-Инвестиций» отобрали пять перспективных акций, которые сильно упали в цене, но их фундаментальные показатели не изменились.
▪️Henderson
На фоне ожидаемого дивидендного гэпа и общей коррекции рынка бумаги Henderson потеряли за месяц около 10%. Но с фундаментальной точки зрения у Henderson все хорошо: отчет за отчетом показатели растут.
▪️«Магнит»
Бумаги ретейлера «Магнит» за месяц упали более чем на 20% из-за неоправдавшихся ожиданий по дивидендам за 2023 год. Но аналитики «Т-Инвестиций» позитивно смотрят на акции, сохраняя рейтинг «покупать» с целевой ценой ₽7500.
▪️ЛУКОЙЛ
За последний месяц бумаги нефтяного гиганта потеряли около 7%. При этом запас денежных средств у компании около ₽1,2 трлн. ЛУКОЙЛ может пойти на выкуп акций у нерезидентов, увеличение дивидендных выплат или на увеличение инвестиций в непрофильные активы, считают аналитики.
▪️ЦИАН
За месяц расписки сервиса онлайн-подбора жилой площади ЦИАН подешевели почти на 14%. Однако, по мнению экспертов, фундаментальных причин для этого нет.
«Циан продолжает инвестировать в рост и заниматься переездом, после которого может выплатить неплохие дивиденды. Сильные финансовые результаты в последних отчетах также поддерживают привлекательность бумаг на высоком уровне», — заключили в «Т-Инвестициях».
▪️«Самолет»
Акции одного из лидеров строительного рынка ГК «Самолет» потеряли в цене за месяц около 12%, а за полгода — 18%. Однако, по словам аналитиков, «Самолет» постоянно отчитывается о росте как финансовых, так и операционных показателей, несмотря на высокую ставку и ужесточение со стороны ЦБ условий выдачи льготной ипотеки.
▪️Henderson
На фоне ожидаемого дивидендного гэпа и общей коррекции рынка бумаги Henderson потеряли за месяц около 10%. Но с фундаментальной точки зрения у Henderson все хорошо: отчет за отчетом показатели растут.
▪️«Магнит»
Бумаги ретейлера «Магнит» за месяц упали более чем на 20% из-за неоправдавшихся ожиданий по дивидендам за 2023 год. Но аналитики «Т-Инвестиций» позитивно смотрят на акции, сохраняя рейтинг «покупать» с целевой ценой ₽7500.
▪️ЛУКОЙЛ
За последний месяц бумаги нефтяного гиганта потеряли около 7%. При этом запас денежных средств у компании около ₽1,2 трлн. ЛУКОЙЛ может пойти на выкуп акций у нерезидентов, увеличение дивидендных выплат или на увеличение инвестиций в непрофильные активы, считают аналитики.
▪️ЦИАН
За месяц расписки сервиса онлайн-подбора жилой площади ЦИАН подешевели почти на 14%. Однако, по мнению экспертов, фундаментальных причин для этого нет.
«Циан продолжает инвестировать в рост и заниматься переездом, после которого может выплатить неплохие дивиденды. Сильные финансовые результаты в последних отчетах также поддерживают привлекательность бумаг на высоком уровне», — заключили в «Т-Инвестициях».
▪️«Самолет»
Акции одного из лидеров строительного рынка ГК «Самолет» потеряли в цене за месяц около 12%, а за полгода — 18%. Однако, по словам аналитиков, «Самолет» постоянно отчитывается о росте как финансовых, так и операционных показателей, несмотря на высокую ставку и ужесточение со стороны ЦБ условий выдачи льготной ипотеки.
🐈⬛ Roaring Kitty избавился от опционов на акции GameStop
YouTube-блогер Кит Гилл, известный как Roaring Kitty («ревущий котенок»), решил продать все 120 тыс. колл-опционов на бумаги GameStop, которые были у него в портфеле.
При этом «ревущий котенок» увеличил долю в акциях компании, докупив бумаги. Если ранее в инвестпортфеле Кита Гилла находилось 5 млн акций GameStop, то теперь их стало более 9 млн. Это следует из скриншота от 13 июня, опубликованного Китом Гиллом в соцсети Reddit,
🐈 2 июня Кит Гилл в своем аккаунте DeepF- Value на Reddit впервые за три года опубликовал пост, где представил скриншот своего портфеля. На нем было видно 5 млн акций, купленных по цене $21,27 за бумагу, а также 120 тыс. опционов колл на сумму $65,7 млн, срок действия которых истекал 21 июня. Опционы позволили бы автору блога купить акции по цене $20 за акцию.
«Похоже, что он продал 80 тыс. опционов колл и использовал 40 тыс.», — прокомментировал ситуацию глава опционного отдела Piper Sandler & Co. Дэнни Кирш.
YouTube-блогер Кит Гилл, известный как Roaring Kitty («ревущий котенок»), решил продать все 120 тыс. колл-опционов на бумаги GameStop, которые были у него в портфеле.
При этом «ревущий котенок» увеличил долю в акциях компании, докупив бумаги. Если ранее в инвестпортфеле Кита Гилла находилось 5 млн акций GameStop, то теперь их стало более 9 млн. Это следует из скриншота от 13 июня, опубликованного Китом Гиллом в соцсети Reddit,
🐈 2 июня Кит Гилл в своем аккаунте DeepF- Value на Reddit впервые за три года опубликовал пост, где представил скриншот своего портфеля. На нем было видно 5 млн акций, купленных по цене $21,27 за бумагу, а также 120 тыс. опционов колл на сумму $65,7 млн, срок действия которых истекал 21 июня. Опционы позволили бы автору блога купить акции по цене $20 за акцию.
«Похоже, что он продал 80 тыс. опционов колл и использовал 40 тыс.», — прокомментировал ситуацию глава опционного отдела Piper Sandler & Co. Дэнни Кирш.
Инфляционные ожидания населения в июне выросли до 11,9%, этот тренд сохраняется второй месяц. И хотя во второй половине лета и начале осени инфляция традиционно замедляется благодаря поступлению в продажу свежего урожая и ряду других факторов, дальнейшая политика ЦБ вызывает немало вопросов.
С одной стороны, инфляции по-прежнему далеко до таргета в 4%. С другой – инфляционные ожидания людей явно завышены. Отсюда можно сделать аккуратный прогноз о сохранении ключевой ставки на текущем уровне и на следующем заседании Банка России.
Это значит, что облигации могут повести себя непредсказуемо, и лучше сейчас зафиксировать высокую доходность на среднесрок. В такой период имеет смысл рассмотреть бонды надежных компаний, которые позволят зафиксировать доходность на среднесрочном горизонте.
К примеру, АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» в рамках выпуска биржевых облигаций 002Р-09 на 4 млрд рублей представила сразу две оферты – в рублях и долларах. Инвесторы могут зафиксировать рублевую доходность в 19% или валютную в 9%. Погашение выпуска через 2,5 года, так что доходность на таком горизонте выглядит солидной, особенно валютная.
АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» занимается управлением коммерческой недвижимостью различного назначения более 20 лет. Компания эмитировала 16 выпусков бондов, погасила на данный момент 11, на общую сумму 19 млрд рублей.
С одной стороны, инфляции по-прежнему далеко до таргета в 4%. С другой – инфляционные ожидания людей явно завышены. Отсюда можно сделать аккуратный прогноз о сохранении ключевой ставки на текущем уровне и на следующем заседании Банка России.
Это значит, что облигации могут повести себя непредсказуемо, и лучше сейчас зафиксировать высокую доходность на среднесрок. В такой период имеет смысл рассмотреть бонды надежных компаний, которые позволят зафиксировать доходность на среднесрочном горизонте.
К примеру, АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» в рамках выпуска биржевых облигаций 002Р-09 на 4 млрд рублей представила сразу две оферты – в рублях и долларах. Инвесторы могут зафиксировать рублевую доходность в 19% или валютную в 9%. Погашение выпуска через 2,5 года, так что доходность на таком горизонте выглядит солидной, особенно валютная.
АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» занимается управлением коммерческой недвижимостью различного назначения более 20 лет. Компания эмитировала 16 выпусков бондов, погасила на данный момент 11, на общую сумму 19 млрд рублей.
📈 По поводу роста китайского рынка
Мне задают вопросы инвестирую ли я в Китай и что там покупать…
Я инвестировал туда через Финам пока была такая возможность. Как только ввели санкции на НКЦ я всё продал и мои HKD затем конвертнули в рубли. На этом Китай всё.
Китайский рынок ОЧЕНЬ ДЕШЕВ и рынок там заливают сейчас деньгами, НО, лично я не вижу ни одного безопасного способа туда инвестировать. Можно покупать бумаги через IB и ряд других зарубежных брокеров, но я не считаю это безопасным.
Брать на себя двойной риск юрисдикции в текущей геополитической ситуации в мире - глупо, на мой взгляд. Какие санкции могут ввести для сдерживания Китая и какие ответные меры будет предпринимать Китай - большой вопрос. Это даже если не брать риск конфликта в Тайване, в случае которого в китайских бумагах можно будет зависнуть также, как зависли нерезы в российских.
Как-то так.
Мне задают вопросы инвестирую ли я в Китай и что там покупать…
Я инвестировал туда через Финам пока была такая возможность. Как только ввели санкции на НКЦ я всё продал и мои HKD затем конвертнули в рубли. На этом Китай всё.
Китайский рынок ОЧЕНЬ ДЕШЕВ и рынок там заливают сейчас деньгами, НО, лично я не вижу ни одного безопасного способа туда инвестировать. Можно покупать бумаги через IB и ряд других зарубежных брокеров, но я не считаю это безопасным.
Брать на себя двойной риск юрисдикции в текущей геополитической ситуации в мире - глупо, на мой взгляд. Какие санкции могут ввести для сдерживания Китая и какие ответные меры будет предпринимать Китай - большой вопрос. Это даже если не брать риск конфликта в Тайване, в случае которого в китайских бумагах можно будет зависнуть также, как зависли нерезы в российских.
Как-то так.
🇷🇺 Плюсы и минусы торгов 24/7. Мое мнение.
Сейчас эта тема активно обсуждается. Очень многим вообще не нравится идея проведения торгов 24/7 или даже просто расширения времени торгов. Почему так?
Аргументы против: будут периоды с низкой ликвидностью (когда некоторым будут выносить плечи), лудоманам будет тяжело торговать без выходных и прочие надуманные несущественные минусы.
👆 Вообще, торги на бирже и созданы для того, чтобы была возможность купить/продать активы по рыночной цене в удобное время. Десятки лет назад было много технических ограничений для круглосуточных торгов, сейчас их нет, всё можно делать дистанционно и без прямого участия сотрудников брокеров и бирж. Всем же удобно, что у нас с любого банка в любой банк вы можете перевести деньги 24/7, купить валюту или оплатить счет, а не ждать открытия банка до 9 утра рабочего дня. Почему с активами на фондовом рынке не может быть также? Может, и будет, как только уйдет старый уклад, согласно которому торговать нужно только в выделенное рабочее время (как это было и до появления интернета).
ℹ️ Хороший пример торгов 24/7 - это рынок крипты. Он во многом благодаря торгам 24/7 и невозможности их полной приостановки продолжает обретать популярность. Чтобы не происходило, всегда есть куча маркетмейкеров, которые поддержат ликвидность, всегда вы можете продать/ купить крипту и плечи там можно брать хоть х100, так как там нет приостановок торгов, поэтому у вас нет риска, что утром рынок откроется в -15% и вы останетесь должны кучу денег брокеру. Вам просто закроют позицию в любое время под 0 и всё, если рынок пойдет не в вашу сторону, а у вас плечи. Если вы взяли плечо и потеряли все деньги - это ваши проблемы и ваше неумение управлять риском, а если вы взяли плечо и потом остались должны брокеру миллионы из-за открытия рынка гэпом вниз на 60% (как в первый день СВО), то здесь еще есть вопросы и к организации торгов.
✅ Противники торгов 24/7, которые переживают за проливы в периоды низкой ликвидности - зря беспокоятся. Если будут регулярные проливы без фундаментальных причин, то рынок быстро обрастет маркетмейкерами, которые 24/7 будут эти проливы откупать и зарабатывать на этом много. В итоге, рынок всё порешает так, что больших и необоснованных проливов почти не будет.
Кто переживает за лудоманов - не переживайте, у них есть крипта, которую они успешно торгуют 24/7, если хотят. Каждый должен сам уметь распоряжаться своим временем. Я, например, редко совершаю сделки после 20:00, но мне прекрасно осознавать, что я могу распоряжаться активами и в позднее время.
😁 Не знаю как вы, но я ЗА торги 24/7. Ничего, кроме дополнительных плюсов и возможностей здесь не вижу. Что реально несет в себе риски - так это приостановки торгов и открытие гэпами.
Сейчас эта тема активно обсуждается. Очень многим вообще не нравится идея проведения торгов 24/7 или даже просто расширения времени торгов. Почему так?
Аргументы против: будут периоды с низкой ликвидностью (когда некоторым будут выносить плечи), лудоманам будет тяжело торговать без выходных и прочие надуманные несущественные минусы.
👆 Вообще, торги на бирже и созданы для того, чтобы была возможность купить/продать активы по рыночной цене в удобное время. Десятки лет назад было много технических ограничений для круглосуточных торгов, сейчас их нет, всё можно делать дистанционно и без прямого участия сотрудников брокеров и бирж. Всем же удобно, что у нас с любого банка в любой банк вы можете перевести деньги 24/7, купить валюту или оплатить счет, а не ждать открытия банка до 9 утра рабочего дня. Почему с активами на фондовом рынке не может быть также? Может, и будет, как только уйдет старый уклад, согласно которому торговать нужно только в выделенное рабочее время (как это было и до появления интернета).
ℹ️ Хороший пример торгов 24/7 - это рынок крипты. Он во многом благодаря торгам 24/7 и невозможности их полной приостановки продолжает обретать популярность. Чтобы не происходило, всегда есть куча маркетмейкеров, которые поддержат ликвидность, всегда вы можете продать/ купить крипту и плечи там можно брать хоть х100, так как там нет приостановок торгов, поэтому у вас нет риска, что утром рынок откроется в -15% и вы останетесь должны кучу денег брокеру. Вам просто закроют позицию в любое время под 0 и всё, если рынок пойдет не в вашу сторону, а у вас плечи. Если вы взяли плечо и потеряли все деньги - это ваши проблемы и ваше неумение управлять риском, а если вы взяли плечо и потом остались должны брокеру миллионы из-за открытия рынка гэпом вниз на 60% (как в первый день СВО), то здесь еще есть вопросы и к организации торгов.
✅ Противники торгов 24/7, которые переживают за проливы в периоды низкой ликвидности - зря беспокоятся. Если будут регулярные проливы без фундаментальных причин, то рынок быстро обрастет маркетмейкерами, которые 24/7 будут эти проливы откупать и зарабатывать на этом много. В итоге, рынок всё порешает так, что больших и необоснованных проливов почти не будет.
Кто переживает за лудоманов - не переживайте, у них есть крипта, которую они успешно торгуют 24/7, если хотят. Каждый должен сам уметь распоряжаться своим временем. Я, например, редко совершаю сделки после 20:00, но мне прекрасно осознавать, что я могу распоряжаться активами и в позднее время.
😁 Не знаю как вы, но я ЗА торги 24/7. Ничего, кроме дополнительных плюсов и возможностей здесь не вижу. Что реально несет в себе риски - так это приостановки торгов и открытие гэпами.
⚡️ Globaltrans | Выкуп и делистинг
8 октября начат процесс выкупа всех ГДР Globaltrans на российских биржах по цене 520 рублей - он продлится до 6 ноября. В тот же день Мосбиржа сообщила о принятии решения о делистинге ГДР Globaltrans: торги расписками будут остановлены 12 ноября 2024 года, а торги в стакане будут прекращены уже 21 октября. О планах по делистингу компания сообщила еще в сентябре. Globaltrans уходит с Мосбиржи, СПБ Биржи и LSE. Новой и единственной биржей для торгов ГДР компании станет казахстанская AIХ, где будет проведен листинг
👆Компания объясняет свои действия тем, что держатели расписок в российской депозитарной инфраструктуре не могут реализовать свои корпоративные права из-за санкций на НРД и СПБ Банк, а на LSE торги приостановлены с марта 2022 года и перспектив их возобновления не предвидится.
✅ Начавшийся выкуп расписок происходит с премией 10% к цене закрытия 12 сентября 2024 года (за день до объявления планов по делистингу), условия вполне нормальные. Сейчас можно продать бумаги на бирже по рыночной цене (около 519 рублей), либо подать заявку на выкуп через своего брокера и получить выплату 520 рублей за бумагу.
Если не участвовать в выкупе и не продать акции на бирже, то потом перевести ГДР из РФ в Казахстан не получится до снятия или послабления санкций. После остановки торгов продать расписки на внебиржевом рынке без дисконта будет тяжело + придется платить комиссию за сделку и искать покупателя самостоятельно. В общем, бумаги логичнее всего продать в ходе объявленного выкупа - это самое простое решение в сложившейся ситуации.
😐 Конечно, очень жаль, что Globaltrans уходит с российских бирж, но работаем с тем, что есть.
8 октября начат процесс выкупа всех ГДР Globaltrans на российских биржах по цене 520 рублей - он продлится до 6 ноября. В тот же день Мосбиржа сообщила о принятии решения о делистинге ГДР Globaltrans: торги расписками будут остановлены 12 ноября 2024 года, а торги в стакане будут прекращены уже 21 октября. О планах по делистингу компания сообщила еще в сентябре. Globaltrans уходит с Мосбиржи, СПБ Биржи и LSE. Новой и единственной биржей для торгов ГДР компании станет казахстанская AIХ, где будет проведен листинг
👆Компания объясняет свои действия тем, что держатели расписок в российской депозитарной инфраструктуре не могут реализовать свои корпоративные права из-за санкций на НРД и СПБ Банк, а на LSE торги приостановлены с марта 2022 года и перспектив их возобновления не предвидится.
✅ Начавшийся выкуп расписок происходит с премией 10% к цене закрытия 12 сентября 2024 года (за день до объявления планов по делистингу), условия вполне нормальные. Сейчас можно продать бумаги на бирже по рыночной цене (около 519 рублей), либо подать заявку на выкуп через своего брокера и получить выплату 520 рублей за бумагу.
Если не участвовать в выкупе и не продать акции на бирже, то потом перевести ГДР из РФ в Казахстан не получится до снятия или послабления санкций. После остановки торгов продать расписки на внебиржевом рынке без дисконта будет тяжело + придется платить комиссию за сделку и искать покупателя самостоятельно. В общем, бумаги логичнее всего продать в ходе объявленного выкупа - это самое простое решение в сложившейся ситуации.
😐 Конечно, очень жаль, что Globaltrans уходит с российских бирж, но работаем с тем, что есть.
Продолжаю участвовать в РИЧ
В рамках марафона позиции сейчас такие же, как и по основному российскому портфелю (Газпром, Софтлайн, Сбер, Позитив, МТС Банк, Элемент, ИВА и много кэша в LQDT). Шорты фьючерсами ПИК и Сегежи себя не оправдали, так что спекуляции пока дают небольшой минус. До конца марафона еще 46 дней, времени еще достаточно.
Из того, что потенциально в ближайшее может стрельнуть на нашем рынке - это нефтянка, если реализуются геополитические риски на Ближнем Востоке (мои фавориты на этот сценарий: Роснефть, Сургут преф и Лукойл). Также, недорого сейчас стоит Позитив, который продолжают лить, еще немного и буду покупать.
Недавно перевел еще часть активов в Т-Инвестиции, пополнив счет на 543.000р. Сейчас здесь есть практически все инструменты, которые я использую на рынке, уже более существенную часть активов держу здесь.
Рынок пока замер в районе 2700-2800 по индексу. Наблюдаем.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#рич #марафон
В рамках марафона позиции сейчас такие же, как и по основному российскому портфелю (Газпром, Софтлайн, Сбер, Позитив, МТС Банк, Элемент, ИВА и много кэша в LQDT). Шорты фьючерсами ПИК и Сегежи себя не оправдали, так что спекуляции пока дают небольшой минус. До конца марафона еще 46 дней, времени еще достаточно.
Из того, что потенциально в ближайшее может стрельнуть на нашем рынке - это нефтянка, если реализуются геополитические риски на Ближнем Востоке (мои фавориты на этот сценарий: Роснефть, Сургут преф и Лукойл). Также, недорого сейчас стоит Позитив, который продолжают лить, еще немного и буду покупать.
Недавно перевел еще часть активов в Т-Инвестиции, пополнив счет на 543.000р. Сейчас здесь есть практически все инструменты, которые я использую на рынке, уже более существенную часть активов держу здесь.
Рынок пока замер в районе 2700-2800 по индексу. Наблюдаем.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#рич #марафон
🇷🇺 Ситуация на российском рынке. Ждать ли дальнейшего роста ставки ЦБ?
Уже через неделю состоится очередное заседание ЦБ. В основном, ожидается, что ЦБ повысит ставку до 20%, это вызывает у многих непонимание на фоне официальной инфляции около 9%.
Лично я свой прогноз по ставке не делаю. В текущей ситуации это бесполезно. Сохранят ставку или поднимут на 1% - глобально ни на что не повлияет. Единственное, что резкого снижения ставки до конца СВО я точно не жду. Сильного роста ставки тоже ждать не стоит (думаю, что 20% будет потолком), так как у нас все-таки глубоко положительный торговый баланс.
👆 Сейчас дефицит рабочей силы и ЗП растут высокими темпами (во многом доходы населения разгоняют выплаты военным). Высокой ставку держат для того, чтобы люди с высоким доходом не набрали непосильных кредитов, по которым после завершения СВО могут резко вырасти дефолты + параллельно стоимость залогового имущества будет снижаться. Поэтому, вполне логично, что ЦБ активно действует уже сейчас (хотя можно было вообще ставку до 7,5% и не снижать в 2022м году).
📈 Сейчас сидеть в кэше выгоднее, чем в большинстве акций и это продлится до тех пор, пока не будет виден драйвер снижения ставки (завершение СВО). А пока застройщики, банки и компании с большим долгом будут в аутсайдерах.
✅ Мои позиции с момента последнего обзора портфеля особо не менялись. Основная позиция - это кэш в рублях и баксах. Акций в портфеле сейчас примерно 23%. Прилично закупаться акциями РФ планирую при индексе около 2400.
📉Наш рынок чувствует себя слабо, несмотря на ослабление рубля и комфортные цены на нефть. Американский рынок продолжает перебивать хаи, только вот, с высокой вероятностью, у нас будет дно там же, где и у амеров, так как любой обвал фондового рынка США будет следствием каких-то экономических проблем в мире. А пока там продолжается рост, который никак не подкреплен фундаменталом, ликвидности больше не становится, а рынок растёт.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Уже через неделю состоится очередное заседание ЦБ. В основном, ожидается, что ЦБ повысит ставку до 20%, это вызывает у многих непонимание на фоне официальной инфляции около 9%.
Лично я свой прогноз по ставке не делаю. В текущей ситуации это бесполезно. Сохранят ставку или поднимут на 1% - глобально ни на что не повлияет. Единственное, что резкого снижения ставки до конца СВО я точно не жду. Сильного роста ставки тоже ждать не стоит (думаю, что 20% будет потолком), так как у нас все-таки глубоко положительный торговый баланс.
👆 Сейчас дефицит рабочей силы и ЗП растут высокими темпами (во многом доходы населения разгоняют выплаты военным). Высокой ставку держат для того, чтобы люди с высоким доходом не набрали непосильных кредитов, по которым после завершения СВО могут резко вырасти дефолты + параллельно стоимость залогового имущества будет снижаться. Поэтому, вполне логично, что ЦБ активно действует уже сейчас (хотя можно было вообще ставку до 7,5% и не снижать в 2022м году).
📈 Сейчас сидеть в кэше выгоднее, чем в большинстве акций и это продлится до тех пор, пока не будет виден драйвер снижения ставки (завершение СВО). А пока застройщики, банки и компании с большим долгом будут в аутсайдерах.
✅ Мои позиции с момента последнего обзора портфеля особо не менялись. Основная позиция - это кэш в рублях и баксах. Акций в портфеле сейчас примерно 23%. Прилично закупаться акциями РФ планирую при индексе около 2400.
📉Наш рынок чувствует себя слабо, несмотря на ослабление рубля и комфортные цены на нефть. Американский рынок продолжает перебивать хаи, только вот, с высокой вероятностью, у нас будет дно там же, где и у амеров, так как любой обвал фондового рынка США будет следствием каких-то экономических проблем в мире. А пока там продолжается рост, который никак не подкреплен фундаменталом, ликвидности больше не становится, а рынок растёт.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
📊 Актуальный обзор ИТ-Сектора РФ
Чуть ли не единственный сектор, который может расти существенно быстрее инфляции в РФ, поэтому ему уделяю больше всего внимания. Компаний здесь прибавилось, поэтому очень кратко изложу свое мнение по каждой из них. Таргеты 🎯 указаны по состоянию на сейчас.
🔖 #HEAD | Тек. цена: 4070р
▫️fwd P/E 2024: 12
▫️fwd P/E 2025: 9,9
▫️fwd дивиденд 2024: 17%
▫️fwd дивиденд 2025: 9,1%
Пока идет СВО и есть дефицит кадров, ухудшения ситуации здесь не жду. Денежная позиция в 27 млрд р позволит выплатить большие дивиденды за 2024й год. 🎯 4600р.
💻 #ASTR | Тек. цена: 538р
▫️fwd P/E 2024: 19,4
▫️fwd P/E 2025: 14,8
▫️fwd дивиденд 2024: 2,8%
▫️fwd дивиденд 2025: 4,1%
Отличная растущая компания и без долгов, но, как по мне, рынок сильно переоценивает ожидания по темпам роста выручки и прибыли. 🎯 415р.
📱 #VKCO | Тек. цена: 343р
▫️fwd P/E 2027: 10,4
▫️fwd P/S 2024: 0,5
Замедление Ютуба однозначно позитивно отразится на темпах роста. Однако, есть долги и выхода на скор. чистую прибыль я бы не ждал до 2027 года + никто особо не заинтересован в том, чтобы компания была экономически эффективной (подробнее об этом уже писал в обзорах ранее). C чистой рентабельностью около 10% акции сейчас бы могли стоить около 1000р. Если этого удастся достичь за 3 года, то сейчас 🎯 550р выглядит справедливым.
📱 #POSI | Тек. цена: 2606р
▫️fwd P/E 2024: 12,9
▫️fwd дивиденд 2024: 3,8%
Отличная растущая компания и без долгов, только в отличии от Астры стоит намного дешевле уже сейчас и платит ощутимые дивы. 🎯 3027р.
📱 #YDEX | Тек. цена: 3970р
▫️fwd P/E 2024: 32,6
▫️fwd P/E 2027: 10,1
▫️fwd дивиденд 2024: 2%
▫️fwd дивиденд 2027: 4,9%
Тоже растущая компания и без долга, которая может резко увеличить рентабельность в ближайшие годы + неожиданно начала платить дивиденды. Единственное, что рынок это уже с лихвой учел в цене. 🎯 3500р.
📲 #DIAS | Тек. цена: 4996р
▫️fwd P/E 2024: 12
▫️fwd дивиденд 2024: 7,3%
▫️fwd дивиденд 2027: 6,6%
Оценена недорого, но здесь темпы роста, на мой взгляд, будут скромные (т.к. целевой рынок здесь не такой перспективный, даже в 22-23 годах компания росла скромными темпами) и дивиденды уже через 2 года, скорее всего, будут выплачиваться по другой формуле. 🎯 6262р.
🛡 #SOFL | Тек. цена: 127р
▫️fwd P/E 2024: 36,6
Есть неприятный момент в виде чистого долга в 22,6 млрд р и убытков в моменте. Однако, бизнес растёт хорошими темпами, если к 2027 году чистая рентабельность будят хотя бы 6%, то fwd P/E 2027 будет около 5,6, даже с учетом допэмиссий. Возможно, что через 1,5 года это будет уже совсем другая компания, поэтому 🎯 190р.
💻 #ELMT| Тек. цена: 0.17р
▫️fwd P/E 2024: 12,3
▫️fwd P/E 2027: 5,8
▫️fwd дивиденд 2024: 2%
После IPO долг у компании стал несущественным. Точек роста для отрасли много + развивать отечественное производство чипов и производить импортозамещение в долгосрочных интересах государства. 🎯 0,21р.
🧬 #IVAT | Тек. цена: 207р
▫️fwd P/E 2024: 12
▫️fwd P/E 2027: 5,2
▫️fwd дивиденд 2024: 3,6%
У компании есть ряд серьезных конкурентов, что является наиболее существенным недостатком. В остальном, бизнес без каких-либо проблем и продолжает расти. 🎯 330р.
🖥 #DATA | Тек. цена: 114р
▫️fwd P/E 2024: 10,3
▫️fwd дивиденд 2024: 6,3%
Единственное, что настораживает в этой компании - это небольшая база клиентов, что несет определенные риски. В остальном, это растущий бизнес с нормальной див. политикой и адекватной оценкой. Жду годового отчета, он даст больше понимания.🎯 110р.
Софтлайн, Позитив, Элемент и Иву держу, хоть и на небольшую долю портфеля. Если смотреть на будущий рост в реальном выражении, то ничего более интересного на рынке РФ не вижу (особенно, если еще учесть, что почти у всех ИТ-компаний нет огромных долгов). Еще сейчас неплохо выглядит Ростелеком, у которого тоже есть ИТ-направление, но оно в масштабах компании занимает не столь существенную долю.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Чуть ли не единственный сектор, который может расти существенно быстрее инфляции в РФ, поэтому ему уделяю больше всего внимания. Компаний здесь прибавилось, поэтому очень кратко изложу свое мнение по каждой из них. Таргеты 🎯 указаны по состоянию на сейчас.
🔖 #HEAD | Тек. цена: 4070р
▫️fwd P/E 2024: 12
▫️fwd P/E 2025: 9,9
▫️fwd дивиденд 2024: 17%
▫️fwd дивиденд 2025: 9,1%
Пока идет СВО и есть дефицит кадров, ухудшения ситуации здесь не жду. Денежная позиция в 27 млрд р позволит выплатить большие дивиденды за 2024й год. 🎯 4600р.
💻 #ASTR | Тек. цена: 538р
▫️fwd P/E 2024: 19,4
▫️fwd P/E 2025: 14,8
▫️fwd дивиденд 2024: 2,8%
▫️fwd дивиденд 2025: 4,1%
Отличная растущая компания и без долгов, но, как по мне, рынок сильно переоценивает ожидания по темпам роста выручки и прибыли. 🎯 415р.
📱 #VKCO | Тек. цена: 343р
▫️fwd P/E 2027: 10,4
▫️fwd P/S 2024: 0,5
Замедление Ютуба однозначно позитивно отразится на темпах роста. Однако, есть долги и выхода на скор. чистую прибыль я бы не ждал до 2027 года + никто особо не заинтересован в том, чтобы компания была экономически эффективной (подробнее об этом уже писал в обзорах ранее). C чистой рентабельностью около 10% акции сейчас бы могли стоить около 1000р. Если этого удастся достичь за 3 года, то сейчас 🎯 550р выглядит справедливым.
📱 #POSI | Тек. цена: 2606р
▫️fwd P/E 2024: 12,9
▫️fwd дивиденд 2024: 3,8%
Отличная растущая компания и без долгов, только в отличии от Астры стоит намного дешевле уже сейчас и платит ощутимые дивы. 🎯 3027р.
📱 #YDEX | Тек. цена: 3970р
▫️fwd P/E 2024: 32,6
▫️fwd P/E 2027: 10,1
▫️fwd дивиденд 2024: 2%
▫️fwd дивиденд 2027: 4,9%
Тоже растущая компания и без долга, которая может резко увеличить рентабельность в ближайшие годы + неожиданно начала платить дивиденды. Единственное, что рынок это уже с лихвой учел в цене. 🎯 3500р.
📲 #DIAS | Тек. цена: 4996р
▫️fwd P/E 2024: 12
▫️fwd дивиденд 2024: 7,3%
▫️fwd дивиденд 2027: 6,6%
Оценена недорого, но здесь темпы роста, на мой взгляд, будут скромные (т.к. целевой рынок здесь не такой перспективный, даже в 22-23 годах компания росла скромными темпами) и дивиденды уже через 2 года, скорее всего, будут выплачиваться по другой формуле. 🎯 6262р.
🛡 #SOFL | Тек. цена: 127р
▫️fwd P/E 2024: 36,6
Есть неприятный момент в виде чистого долга в 22,6 млрд р и убытков в моменте. Однако, бизнес растёт хорошими темпами, если к 2027 году чистая рентабельность будят хотя бы 6%, то fwd P/E 2027 будет около 5,6, даже с учетом допэмиссий. Возможно, что через 1,5 года это будет уже совсем другая компания, поэтому 🎯 190р.
💻 #ELMT| Тек. цена: 0.17р
▫️fwd P/E 2024: 12,3
▫️fwd P/E 2027: 5,8
▫️fwd дивиденд 2024: 2%
После IPO долг у компании стал несущественным. Точек роста для отрасли много + развивать отечественное производство чипов и производить импортозамещение в долгосрочных интересах государства. 🎯 0,21р.
🧬 #IVAT | Тек. цена: 207р
▫️fwd P/E 2024: 12
▫️fwd P/E 2027: 5,2
▫️fwd дивиденд 2024: 3,6%
У компании есть ряд серьезных конкурентов, что является наиболее существенным недостатком. В остальном, бизнес без каких-либо проблем и продолжает расти. 🎯 330р.
🖥 #DATA | Тек. цена: 114р
▫️fwd P/E 2024: 10,3
▫️fwd дивиденд 2024: 6,3%
Единственное, что настораживает в этой компании - это небольшая база клиентов, что несет определенные риски. В остальном, это растущий бизнес с нормальной див. политикой и адекватной оценкой. Жду годового отчета, он даст больше понимания.🎯 110р.
Софтлайн, Позитив, Элемент и Иву держу, хоть и на небольшую долю портфеля. Если смотреть на будущий рост в реальном выражении, то ничего более интересного на рынке РФ не вижу (особенно, если еще учесть, что почти у всех ИТ-компаний нет огромных долгов). Еще сейчас неплохо выглядит Ростелеком, у которого тоже есть ИТ-направление, но оно в масштабах компании занимает не столь существенную долю.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией